導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇投資擔保，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

乙 方(受資人)：

經甲、乙雙方充分協商，決定發揮各自的優勢，在互相支持，平等、互利的原則下，共同引進資金，發展乙方的業務項目，特制定以下合同，共同遵守。引進資金金額(大寫): ，￥ 。合同細則如下：

一、總則

甲方以(公司法人/自然人)全部的經濟和法律責任保證，安排好干凈、無犯罪性質的資金為乙方的項目融資。乙方以公司法人全部的經濟和法律責任保證，采取托管(甲方將資金托管到乙方)的方式融資。

二、融資及其相關條件：

1、幣種：人民幣

2、融資總金額(大寫): ，￥ 。

3、融資期限：半年期 一年期 其他

4、融資月利率：半年期為1.5% 一年期為2% %。

5、利潤回報周期：半年 一年 其他

6、操作方式：銀行轉賬 現金

7、如因乙方經營不善而造成虧損，到期不能償還借款時，按中國有關法律進行核定乙方相關資產，以其相關資產劃給甲方。

三、操作程序

1、 雙方完成一切融資條件條款談判前期工作后，首先對本合同進行簽約確認。

2、經確定后雙方正式簽訂本合同。

3、正式簽訂合同后，甲方應在兩日內將資金轉入乙方指定賬戶或以現金方式實現資金到位。

4、乙方收到甲方資金后，經查詢無誤后在當天向甲方提供收款證明(收據)。

5、乙方應確保在合同到期日將本合同中約定甲方所得本金及利息一并支付。

四、共同遵守條款

本合同一經簽約，任何一方不得以任何理由終止或撤消此合同。

五、權利、義務及違約責任

1、甲乙雙方認真執行合同條款，甲方在合同約定期限內不得提前撤出資金，甲方如在雙方規定融資期限內要求抽回所放資金的，則視為甲方違約，并按融資總金額的30%向乙方支付違約罰金。如因確實緊急事由需資金周轉的，甲方應提前10個工作日以書面形式知會乙方，經雙方協商無異議情況下，乙方應在雙方協定后10個工作日內將甲方資金撤還并保證支付利息。

2、若融資期限屆滿，甲方要求繼續出資的，經甲乙雙方重新確定，合同可以繼續簽訂。

2、本合同執行期限內，因不可抗力因素、天災、動亂、戰爭、政策而造成本協議無法履行時甲乙雙方均不承擔違約責任。

3、不按合同條款操作而導致交易終止或違反合同條款者視為違約，違約方須承擔違約罰金。

4、甲方如未能按合同條款向乙方撥款，則視為違約。

5、根據本協議的需要及雙方發出通知、往來聯系的便利,雙方在本協議確定的聯絡方式為雙方有效的聯系方式。一方變更聯系方式，應自變更之日起 3 天內，以書面形式通知對方;否則，由未通知方承擔由此而引起的相應責任。

七、解決糾紛終止

雙方發生違約糾紛時，任何一方均有權向人民法院提起訴訟以解決爭端。

八、生效及終止

1、本合同為中文版，一式兩份，雙方各執壹份。

2、 本合同簽訂后立即生效，雙方一致書面同意本合同全部內容，履行完畢即告終止。

甲方(公章)：_________乙方(公章)：_________

法定代表人(簽字)：_________　法定代表人(簽字)：_________

_________年____月____日　_________年____月____日

投資擔保合同范文2甲方(債權出讓人)，身份證號

乙方(債權受讓人)，身份證號

丙方 (擔保人)：

一、合同各方為妥善解決債權問題，經友好協商，依法達成如下債權轉讓協議，以資信守:計人民幣¥20xx 萬元，以《借款/擔保合同》JSDBFJZ20xx第0707號(以下稱《借款/擔保合同》)及借據為證，借款期限 12 個月。

二、甲、乙雙方一致同意，甲方將其在借款期限內個月的債權元轉讓給乙方，丙方予以認可，并為乙方提供擔保，乙方應在本協議簽訂三日內向甲方支付債權轉讓金共計 ¥ ，乙方付款后可直接向郭瑞武主張債權。/擔保合同》中出借人(債權人)轉讓債權的一切權利。

四、陳述、保證和承諾：

1、甲方承諾并保證：

(1)有權實施本協議項下的債權轉讓并能夠獨立承擔民事責任;

(2)其轉讓的債權系合法、有效的債權。

(3)此協議簽訂后，向乙方移交上述債權的相關依據，并有義務向郭瑞武出具書面債權轉讓通知。

(4)甲方將此債權轉讓給乙方后，不得再向郭瑞武主張債權。

2、乙方承諾并保證：

(1)有權合法受讓本協議項下的債權并能獨立承擔民事責任;

(2)其受讓本協議項下的債權系真實意思表示。

3、丙方承諾并保證：

(1)丙方作為《借款/擔保合同》保證人，同意此次債權轉讓，并自愿繼續承擔擔保責任，直至上述債權得到完全清償為止。

(2)如《借款/擔保合同》到期，債務人未及時履行還款義務，丙方承諾接受乙方債權轉讓，并在三日內辦理完畢債權轉讓協議，向乙方代償借款的本金及利息。

四、各方同意，如果一方違反其再本協議中所作的陳述、保證、承諾或任何其他義務，致使其他方遭受或發生損害、損失、索賠等責任，違約方須向受損失方做出全面賠償。

五、《借款/擔保合同》為本協關聯合同，具有同等法律效力。

六、本協議經合同各方簽字或蓋章之日起生效，一式兩份，各執一份，具有同等法律效力。

甲方(公章)：_________乙方(公章)：_________

法定代表人(簽字)：_________　法定代表人(簽字)：_________

_________年____月____日　_________年____月____日

投資擔保合同范文3投資人：(甲方) 法定代表人：

納資人：(乙方) 納資人住址：

乙方因經營需要，申請甲方給予投資，并由擔保人給予擔保，經甲、乙方及擔保人協商訂立下列條款:

一、甲方向乙方投資人民幣 元，大寫： 元整。

二、甲方向乙方的投資為短期投資，投資期限為 天，自年 月 日至 年 月 日。投資期滿，乙方同意甲方收回投入的資金。

三、甲、乙雙方屬于合作制，甲方不參與乙方的經營管理。不承擔乙方的經營風險。乙方同意每月按投資額的 %向甲方支付投資的利潤回報。

四、甲、乙雙方約定的投資期限屆滿，如乙方不能按約定退回甲方投資，每日按投資額的****‰支付違約金。

五、甲方同意乙方提前退回投資款，并按實際使用天數計算付給甲方投資利潤，已經預收的，多收部分甲方予以退還。

六、甲方有權對乙方的經營狀況進行監督，乙方出現下列情形之一時，甲方有權終止合同，收回投資。

(一)經營不善嚴重惡化的;

(二)轉移財產，抽逃資金，以逃避債務的;

(三)喪失商業信譽的;

(四)有喪失或者可能喪失履行債務能力等其他情形。

七、如因乙方違約需要對其財產進行評估、拍賣或引起訴訟等，所需費用均由乙方承擔。

八、為確保甲方投入的資金能夠按約定收回，擔保人對乙方在合同中應承擔的全部義務自愿擔保，并承擔連帶清償責任。

九、如發生糾紛引起訴訟，由***市人民法院裁判。

十、本合同各方簽字蓋章后生效。

十一、本合同一式二份，甲方、乙方各一份。

篇2

多邊投資擔保機構：_________

鑒于：_________（甲）擔保權人擬投資于_________（“項目企業”的名稱和主要業務地）；_________（乙）作為這一投資安排的一部分，擔保權人于_________年_________月_________日業已與_________（東道國）政府締結了_________（擔保協議的名稱），其核準副本業已提供給多邊機構；_________（丙）擔保權人業已向多邊機構申請擔保與這一投資及其擔保協議有關的某種非商業風險；以及_________（丁）多邊機構，經東道國政府的同意，業已同意按以下所規定的條件，提供該擔保；有鑒于此，有關各方協議如下：

第1條 通則

有關各方特此認為多邊機構_________年_________月_________日擔保產權投資通則（下稱“通則”）的一切條款是本合同的組成部分，并且有同樣效力，如同它們完全規定于合同之中，（須經本附表a的修改）。這里所用字母開始大寫的術語定義于通則之中。

第2條 擔保投資

擔保投資應是擔保權人由于_________（支付或其他出資取得這些股份）所取得的項目企業_________（普通）股份；但這一股份數必須調整，以反映股份分股、股票股利或類似指標和根據以下第6條所規定的備用擔保納入本合同擔保的附加股份。

第3條 擔保

在與本合同條款保持一致的情況之下，并考慮到根據第7條所支付的保險費，多邊機構同意賠償擔保權人在擔保期限由于下列任何風險發生的直接結果所承受的有關擔保投資或其收入任何損失額的_________％（“擔保百分比”）：

（1）轉移限制；

（2）征用；

（3）違約；或

（4）戰爭和內亂。

第4條 擔保期限

擔保期限應開始于代表多邊機構簽署本合同（“合同日期”），結束于_________或根據通則第七章終止本合同的任何一個較早的日期。

第5條 擔保貨幣

多邊機構和擔保權人根據本合同的一切支付，都應用_________（“擔保貨幣”）進行。

第6條 擔保額和備用擔保額

在任何情況之下，根據本合同的任何和全部賠償總額都不得超過_________（“擔保額”），除非根據通則第29條，經擔保權人請求，在不超過_________（“備用擔保額”）的數額的條件下，這一數額才得以增加，并且，在通過第30條所規定的情況下應予減少。

第7條 保險費

在擔保期限，擔保權人應向多邊機構以擔保額的_________％加上備用擔保額的_________％的比例，支付年度保險費。

第一年度的保險費應是_________（數額），并應在合同日期支付。以后的年度保險費應在合同日期周年或在此之前支付，并且，應根據這類保險費日期生效的擔保額和備用擔保額計算。

第8條 會計原則

就本合同而言，項目企業的財務報表或有關項目企業的財務報表應根據_________（國名）所公認的會計原則編制。

第9條 違約期限

就違約擔保而言，通則第9條（b）款所指定的期限應是擔保權人就不執行或違約求償提起司法或仲裁程序之后的_________年。

第10條 擔保確定性申請表的保證

擔保權人理解，多邊機構締結本合同的依據是作為附表b附于本合同之后的擔保確定性申請表中的信息和陳述。

擔保權人表示并保證，在其簽署本合同之日，這類信息和陳述在所有重要方面都是準確的和完全的；但是，這一保證不得擴展到有關預測和估計的錯誤，如果：

（1）在上述日期，擔保權人或項目企業都不知道這類錯誤，或者，即使他們十分謹慎行事，也不可能知道這類錯誤；并且

（2）當擔保權人或項目企業知道這一錯誤時，擔保權人迅速向多邊機構通報。

第11條 仲裁

在與通則第3．1節所規定的限制相一致的情況之下，有關各方之間產生于本合同或有關本合同的任何爭端都應根據通則第3條所指定的仲裁規則仲裁解決，仲裁程序應在_________（城市和國家）進行。

第12條 地址

下列地址應是為通則第6條的目的而規定的：擔保權人：_________，多邊機構：_________。

第13條 生效

本合同應在合同日期生效。

有關各方，通過其正式授權的代表，以其各自的名字，簽署本合同，以資證明。

擔保權人（蓋章）：_________ 多邊機構（蓋章）：_________

篇3

多邊投資擔保機構：_________________________________

鑒于：_________（甲）擔保權人擬投資于_________（“項目企業”的名稱和主要業務地）；_________（乙）作為這一投資安排的一部分，擔保權人于______年_____月_____日業已與________（東道國）政府締結了_______（擔保協議的名稱），其核準副本業已提供給多邊機構；_________（丙）擔保權人業已向多邊機構申請擔保與這一投資及其擔保協議有關的某種非商業風險；以及_______（丁）多邊機構，經東道國政府的同意，業已同意按以下所規定的條件，提供該擔保；有鑒于此，有關各方協議如下：

第1條通則

有關各方特此認為多邊機構______年_____月_____日擔保產權投資通則（下稱“通則”）的一切條款是本合同的組成部分，并且有同樣效力，如同它們完全規定于合同之中，（須經本附表a的修改）。這里所用字母開始大寫的術語定義于通則之中。

第2條擔保投資

擔保投資應是擔保權人由于_________（支付或其他出資取得這些股份）所取得的項目企業_________（普通）股份；但這一股份數必須調整，以反映股份分股、股票股利或類似指標和根據以下第6條所規定的備用擔保納入本合同擔保的附加股份。

第3條擔保

在與本合同條款保持一致的情況之下，并考慮到根據第7條所支付的保險費，多邊機構同意賠償擔保權人在擔保期限由于下列任何風險發生的直接結果所承受的有關擔保投資或其收入任何損失額的_________％（“擔保百分比”）：

（1）轉移限制；

（2）征用；

（3）違約；或

（4）戰爭和內亂。

第4條擔保期限

擔保期限應開始于代表多邊機構簽署本合同（“合同日期”），結束于______或根據通則第七章終止本合同的任何一個較早的日期

第5條擔保貨幣

多邊機構和擔保權人根據本合同的一切支付，都應用_________（“擔保貨幣”）進行。

第6條擔保額和備用擔保額

在任何情況之下，根據本合同的任何和全部賠償總額都不得超過_________（“擔保額”），除非根據通則第29條，經擔保權人請求，在不超過_________（“備用擔保額”）的數額的條件下，這一數額才得以增加，并且，在通過第30條所規定的情況下應予減少。

第7條保險費

在擔保期限，擔保權人應向多邊機構以擔保額的_________％加上備用擔保額的_________％的比例，支付年度保險費。

第一年度的保險費應是_________（數額），并應在合同日期支付。以后的年度保險費應在合同日期周年或在此之前支付，并且，應根據這類保險費日期生效的擔保額和備用擔保額計算。

第8條會計原則

就本合同而言，項目企業的財務報表或有關項目企業的財務報表應根據_________（國名）所公認的會計原則編制。

第9條違約期限

就違約擔保而言，通則第9條（b）款所指定的期限應是擔保權人就不執行或違約求償提起司法或仲裁程序之后的_______年。

第10條擔保確定性申請表的保證

擔保權人理解，多邊機構締結本合同的依據是作為附表b附于本合同之后的擔保確定性申請表中的信息和陳述。

擔保權人表示并保證，在其簽署本合同之日，這類信息和陳述在所有重要方面都是準確的和完全的；但是，這一保證不得擴展到有關預測和估計的錯誤，如果：

（1）在上述日期，擔保權人或項目企業都不知道這類錯誤，或者，即使他們十分謹慎行事，也不可能知道這類錯誤；并且

（2）當擔保權人或項目企業知道這一錯誤時，擔保權人迅速向多邊機構通報。

第11條仲裁

在與通則第3．1節所規定的限制相一致的情況之下，有關各方之間產生于本合同或有關本合同的任何爭端都應根據通則第3條所指定的仲裁規則仲裁解決，仲裁程序應在_________（城市和國家）進行。

第12條地址

下列地址應是為通則第6條的目的而規定的：擔保權人：__________，多邊機構：_____________。

第13條生效

本合同應在合同日期生效。

有關各方，通過其正式授權的代表，以其各自的名字，簽署本合同，以資證明。

擔保權人（蓋章）：_________多邊機構（蓋章）：_________

代表人（簽字）：___________代表人（簽字）：___________

_________年______月______日_________年______月______日

簽訂地點：_________________簽訂地點：________________

甲 方： 住 址： 宅 電： 手 機：

身份證： 開戶行： 帳號：

乙 方： 住址： 宅 電： 手 機：

身份證： 開戶行： 帳號：

一、定義

1)甲方/客戶：協議出資人，系乙方提供的理財服務并與之簽訂服務協議的對象，亦是甲方。

2)乙方：協議理財服務提供者，受甲方授權在指定帳戶內從事對應投資理財操盤者。

3)本金：指甲方授權乙方在指定帳戶內從事對應投資理財的原始資金總額。

4)保底收益：協議中乙方承諾甲方最低保證收益，等同協議期銀行存款定期年息兩倍。

5)信富：理財服務品種，指“信任而富貴”，甲方負風險全責，享利潤70%;乙方享利30%。

6)保富：理財服務品種，指“保障而富裕”，甲/乙各負風險50%，享利潤50%。

7)安富：理財服務品種，指“安全而富有”，乙方負風險全責，享利75%;甲方享利25%及保底收益(等同協議期銀行存款定期年息兩倍)。

8)投資對象：股票、黃金、外匯。

二、協議期限

本協議自乙方收到甲方理財帳戶操作原始密碼之日起正式生效，有效期限壹年。

協議期間不得半途中斷理財而提款，如甲方真有急需可與乙方協商終止合作，但如有損失全由甲方承擔，乙方不負任何理財風險。如有利潤產生，甲方必須按協議給予乙方報酬。

三、甲方的權利與義務

1)協議簽定后，應盡早向乙方提供理財操盤原始密碼。

2)在理財操盤期間不得改變操盤原始密碼而自己操盤。

3)理財月結算期，負責向乙方提供協議報酬并及時將金額轉入乙方帳戶。

4)按協議承擔、享受規定的風險及利潤分成。

5)按協議享有理財過程的風險損失知情權及協議規定的其它權利和義務。

四、乙方的權利與義務

1)協議簽定后，必須恪守誠實信用，殫精竭慮，專心打理，提供優質理財業績。

2)在理財期間必須盡力按月結算，準時通知甲方查帳及分享利潤提成。

3)依協議規定承擔對應的理財風險及享有利潤分成。

4)享有理財期間操作保密權，甲方不得干涉阻擾。

5)如有規定，必須將過程損失按10%、20%、30%遞進及時告知甲方。

五、協議約定

1)甲方委托乙方在 年 月 日至 年 月 日進行操盤理財，投資對象 ，理財服務品種 ，原始資金(本金) 萬。

2)甲方負風險責任 ，享利 %;乙方負風險責任 享利 %。

3)經協議，甲方 理財過程損失知情權，乙方必須及時遵守行動。

4)本協議所有理財風險損失均指相對原始資金總額---本金而言，所有風險承擔皆以此計;協議期甲方累積總利潤分成加最終資金大于本金加保底收益后，乙方不再承擔損失責任。

5)合作雙方必須遵守誠實信用，保證提供信息真實可靠。否則承擔由此造成對方的損失。

六、違約責任及附則：

1)除不可抗力因素外，雙方必須守約，違約者須賠償對方損失，賠償額為本金5%

2)本協議雙方各執一份，未盡事宜可協商補充;協議適合國家法律，并依法處理雙方爭議。

甲方： 乙方：

日期： 年 月 日 日期： 年 月 日

合同編號：____________________

保證人名稱：________________________

住所：______________________________

法定代表人：________________________

開戶金融機構：______________________

帳號：______________________________

電話：______________________________

郵政編碼：__________________________

傳真：______________________________

貸款人名稱：________________________

住所：______________________________

法定代表人：________________________

電話：______________________________

郵政編碼：__________________________

傳真：______________________________

借款人名稱：________________________

住所：______________________________

法定代表人：________________________

開戶金融機構：______________________

帳號：______________________________

電話：______________________________

郵政編碼：__________________________

傳真：______________________________

簽訂合同日期：_______年____月____日

簽訂合同地點：______________________

借款人（以下稱甲方）：_____________

貸款人（以下稱乙方）：________ _____

保證人（以下稱丙方）：______________

因甲方的請求，丙方愿意為甲、乙簽訂的________年____字第____號合同提供擔保。乙方經審查，同意丙方作為甲方還款的保證人。甲、乙、丙三方經協商一致，按下列條款訂立本合同。

第一條丙方保證金額為甲方根據_______年____字第____號合同（以下稱主合同）向乙方借用的________（幣種）資金本金（大寫）____________整及其相應的利息、費用。

第二條丙方對上條所列款項承擔連帶清償責任。如甲方不按主合同的約定償付借款本息和相應費用，乙方有權直接向丙方追償。丙方保證在接到乙方書面索款通知后________個營業日內清償上述款項。

第三條丙方的保證責任不因甲方上級單位的任何指令、甲方地位及財力狀況的改變、甲方與任何單位簽訂任何協議或文件及本保證合同所擔保的主合同的無效或解除而免除。

第四條丙方機構若發生變更、撤銷，丙方應提前________天書面通知乙方和甲方，本保證合同項下的全部義務由變更后的機構承擔；或由甲方和丙方落實為乙方所接受的新的保證人承擔。

第五條本合同生效后，甲方和乙方如需要延長主合同項下借款期限或者變更主合同其他條款，應征得丙方同意，由甲、乙、丙三方達成書面協議。

第六條本合同生效后，丙方有權以甲方的資金和財產情況進行監督，有權要求甲方提供其財務報表等材料，甲方應如實提供。

第七條本合同的保證金額隨甲方償還或丙方代為清償本合同第二條約定的本金、利息、費用的數額而相應扣減。

第八條丙方代甲方清償借款本息、費用后，有權向甲方追償。

第九條在本合同有效期內，甲、乙、丙任何一方不得擅自變更或解除本合同。需變更本合同條款時，應經三方協商同意，達成書面協議。

第十條違約責任

1．丙方違反本合同第二條約定，未按期代為清償到期債務的，乙方有權委托丙方開戶金融機構從丙方存款帳戶中直接扣收，并可視情況按保證總額的____％向丙方收取違約金。

2．丙方違反本合同第四條約定的，應由變更后的機構按保證總額的____％向乙方支付違約金。給乙方造成經濟損失，且違約金數額不足以彌補所受損失的，還應賠償乙方直接經濟損失。

3．甲方違 本合同第四條約定的，乙方有權停止發放新貸款，并提前收回已發放的貸款本息。

4．甲方和乙方違反本合同第五條的約定，未經丙方同意擅自延長主合同項下借款期限或者變更主合同其他條款的，丙方可以自行解除擔保義務。

5．本條所列違約金的支付方式，甲、乙雙方商定如下：

第十一條爭議的解決方式

甲、乙、丙三方在履行本合同中發生的爭議，由三方協商或通過調解解決。協商或調解不成，可以向合同簽訂地的合同仲裁機構申請仲裁，或者向合同簽訂地的人民法院起訴。

第十二條甲、乙、丙三方商定的其它事項

____________________________________________________________________

第十三條本合同由甲、乙、丙三方法定代表人或法定代表人授權的人簽字并加蓋單位公章，并自主合同生效之日起生效。

第十四條本合同正本一式三份，甲、乙、丙三方各執一份。

甲方：（公章）____________________

法定代表人：簽字__________________

（或其授權人）

乙方：（公章）____________________

法定代表人：簽字__________________

（或其授權人）

丙方：（公章）___________________

法定代表人：簽字__________________

（或其授權人）

____________年________月________日

簽訂合同地點：____________________

注：如合同當事人為非法人單位，由其主要負責人或主要負責人授權的人簽字。

保證合同使用說明

一、適用范圍：本合同是借款合同當事人以外的第三人，應借款人的要求，為借款人履行合同債務提供擔保時與借款人和貸款人共同簽訂的擔保合同。

二、合同中如有兩個以上（包括兩個）保證人提供擔保時，則多個保證人同時作為丙方參與簽訂保證合同。各個保證人之間的保證責任，由各方協商一致后在第十二條“當事人商定的其他事項”中約定。

三、第二條、第四條日期前的空格，由各方當事人協商一致后填寫具體期限。

篇4

根據銀監會2010年的統計數據，截止當年年底，我國融資性投資擔保公司達到6030家，收資本總額達4506億元，同比增加約1000億元，平均注冊資本為0.75億元，全行業資產總額達5923億元，凈資產4798億元。2008年發生國際金融危機后，國內中小企業大多進行生產轉型，資金需求很大。在股市低迷的情況下，社會中的民間資本非常充裕，投資渠道狹窄。由于當時投資擔保公司進入門檻較低，各地投資擔保公司迅速發展。據統計，湖北省荊州市從2000年成立第一家投資擔保公司到2011年以來，注冊資金已經由最初的500萬元增長到近7億元，擔?？傤~有最初的1500萬元增長到16億元，10年來，擔?？傤~增長100倍。在2008年一年內，河南省鄭州市就新注冊開業了120多家投資擔保公司。2011年上半年，重慶市已經有109家投資擔保公司獲取經營許可證，注冊資本達到180億元，擔?？傤~達到1310億元。

（二）投資擔保業務需求急迫

隨著我國市場經濟不斷深入發展，中小企業以其應變能力強、受經濟震蕩影響小、新機制引入快和創業管理成本相對低等特點，近年來特別是科技創新型中小企業快速發展并迅速崛起。當前已經成為推動經濟發展的重要群體，在促進國民經濟的增長、減輕就業壓力、優化經濟結構、促進產業結構調整等方面起著重要作用。中小企業資金缺乏是其發展壯大的瓶頸。第一、美國次貸危機引發全球性金融危機，各國政府紛紛通過量化寬松的貨幣政策刺激經濟增長，各國央行大量發行貨幣，導致通貨膨脹，消費品和原材料價格不斷上漲，加大了中小企業生產經營成本，尤其對科技含量不高的企業，產品銷售難以消化不斷提高的成本。同時，通貨膨脹又導致資金放貸緊縮，中小企業所需的流動資金更為緊張。第二、信用評價不高導致融資困難。由于規模較小、資金儲備有效、負債能力不強、破產風險較大以及發展方向相對于大企業較為不確定等因素，金融機構對中小企業的信用評價等級不高。企業的信用額度及資源，要通過不斷的廣告投入或者社會公益事業宣傳獲得。中小企業大部分處于創業初期，缺少充足的資金來承擔巨大的宣傳費用，信用度無法快速提升。第三、金融銀行的利息較低，股市長期熊市，樓市泡沫加大，閑散的民間資本缺少合適的投資途徑。越來越多的中小企業通過民間借貸來快速獲得經營資金。但由于民間借貸的自發性、盲目性、無序性和約束缺失等不足，資金的使用存在較大的風險隱患。對中小企業的健康發展，以及市場金融資本的正常運轉產生不利影響。投資擔保公司的出現，有效的解決了這些問題。通過專業化、規范化的運營，為借貸雙方提供經濟調查和信用擔保等業務，打破了中小企業融資困難的資金瓶頸，也促進金融資本合理流動及優化配置，有利于經濟價值創造和社會財富的增加。

（三）投資擔保公司問題凸顯

一些投資擔保公司資金規模小、盈利能力不強、擔保資質不高，為了獲取大量資金促進發展，以擔保的名義開展高息借貸。通過高息吸儲募集資金、以高利率貸款從中賺取利潤。這類投資擔保公司一般有兩類：一類由關聯企業成立，即由母公司成立注冊投資擔保公司，將擔保的資金用于所轄的另一公司。如，一些房地產公司為了快速獲得資金拍賣地皮，成立自己的投資擔保公司來滿足大量資金需求。另一類直接開展民間資金借貸。經調查研究，投資擔保公司進行借貸的業務鏈條中有“中間人”、“散戶”、“莊家”等，投資擔保公司處于業務鏈條的中心，即“中間人”。投資擔保公司一般處于業務鏈條的中心。作為“中間人”的投資擔保公司為了支付前面放款人的資金本息，就必須不斷招攬后續放款人的資金。一旦資金斷流，在高息融資的本金和利息無法支付的情況下，資金風險會迅速傳播，從而引發金融資本和社會恐慌。即使投資擔保公司的高利貸資金能維持下去，所得到的利潤和償還的利息都來自實體經濟，追本朔源，中小企業是其最終負擔者。中小企業也面臨“貸不到款拿不到資金是餓死，拿到高利貸資金是自殺”的畸形困局。這種資金利益鏈條，折射出混亂的金融資本秩序。在溫州借貸危機發生后，社會有關人士提出“三逃”，第一是中小企業倒閉逃跑，第二是投資擔保公司逃跑，第三是銀行逃跑。

二、投資擔保公司存在的問題

（一）擔保管理團隊不專業

投資擔保行業內具備專業的管理知識、豐富的管理經驗、嫻熟的業務技巧的專職工作人員比較匱乏，缺少專業的管理團隊。投資擔保業務要具備管理、金融、經濟、法律、財會和稅務等基礎知識，也需要具有生物、設備、電子和軟件等與擔保對象密切相關的專業知識。大多數投資擔保公司工作人員沒有經過專業培訓及從業經歷，對投資擔保的業務結構、市場定位和擔保原則模糊不清。缺少專業的評估人員，對擔保對象不能客觀調查和詳細分析。

（二）相關法律法規制度缺失

現有的法律法規并不能完全保障投資擔保業的健康發展，當前我國投資擔保所能依據的法律主要有《中華人民共和國擔保法》、《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》、《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》、《關于進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》以及《融資性擔保公司管理暫行辦法》。這些法律法規更加側重于資金提供方的權益?！段餀喾ā冯m對《擔保法》中的擔保物權進行了完善，但滿足不了對于日益發展且豐富的擔保業務需求。由于對擔保對象的調查、擔保審批、風險防范、債務追償、資產保全等業務管理制度缺失，擔保公司業務開展隨意，擔保審批判斷失誤機率較大，加大了投資擔保公司的風險。

（三）實力不夠、規模偏小

投資擔保公司之間注冊資金數額的差別很大，有的多至過億，有的不足千萬元。投資擔保公司注冊資金低、實力不強、規模不大，距離銀行的授信條件和授信額度差距較大，所能得到的擔保貸款資金就少，擔保費用隨之降低，經營賺取的利潤較少。根據統計，近八成的投資擔保公司所擔保的資金為短期流動資金，期限最多是半年，中小企業所長期資金的需求還得不到有效滿足，經營發展仍然受到限制。（四）投資擔保公司自身風險控制意識差投資擔保業務是一個高風險行業，集中了資金風險、信用風險和生存風險等多個重要風險。投資擔保公司的審核、運行監控、資金追償等相關制度沒有完全建立和完善，管理制度的缺失將導致投資擔保公司風險防范的辦法不多，抗風險能力不強，缺少事前預測、事中監控、事后化解的能力。加之中小企業本身就存在可抵押的資產不多、財務制度不健全、信用水平比較低等自身缺陷，加上資金需求的頻率高且生產經營風險高，都將導致投資擔保公司代償的機率增大。（五）信用評價體系不完善社會整體較低的信用水平，個人和企業淡薄的信用意識，導致貸款違約機率較大。由于社會的信用體系建立不完善，投資擔保公司和借款企業信息不對稱，獲取企業信用評價的渠道較少，所以辨別中小企業信用優劣的可靠信息較少。銀行基本不會涉及高風險業務，投資擔保公司將承擔著更大的經營風險。

三、投資擔保公司面臨的風險

（一）擔保費用過高，從事高利貸

投資擔保行業對擔保費用和企業支付的利息沒有硬性規定和統一標準，缺少規范的行政監管和市場準則。投資擔保公司之間為了招攬更多擔保業務，不斷壓低擔保費用，提高支付利息，惡性競爭經常發生，在這樣的擔保環境下，企業的融資成本太大，生產經營風險過高。如果借款企業生產經營出現問題，資金鏈發生斷裂，對于投資擔保公司將會是致命的危險，對整個投資擔保行業也是巨大的打擊。

（二）高息吸儲，非法集資

有的房地產企業、煤炭銷售企業、小規模資源礦產企業，為了降低借款成本，自己建立注冊投資擔保公司，從而促進原本企業的經濟發展，賺得的利潤用來計時償還貸款，如果原本企業受到國家政策或者經濟發展大勢的影響，一旦經營出現問題，導致資金鏈斷裂。

（三）擔保業務同質化

當前投資擔保行業創新能力不足，設計、產品主要功能、使用價值、服務銷售方法、技術含量都大致相同。

（四）擔保對象的經營水平低

在市場經濟中，中小企業在專業知識、業務能力、政策支持、社會資源等諸多方面都存在局限性，中小企業產品本身的科技水平的高低，會計人員技術水平的高低，會計處理辦法、財務制度的落實以及資金運作等方面能力也大不相同。

（五）監管缺失帶來的風險

政府對投資擔保公司的注冊資金和擔保能力不進行充分的監督管理，投資擔保公司出現巨額代償，會遠遠超出投資擔保公司自身資金能力，導致一系列不良后果。

四、投資擔保公司風險控制的對策

（一）建立資金補充機制

投資擔保公司引入風險投資進入擔保業務鏈，引導風險投資方參與到擔保業務中來，徹底打通信貸市場和資本市場之間的橋梁。風險投資方對中小企業做出承諾，滿足金融銀行貸款給中小企業的需求，同時可以按照合同規定的優惠價格參股該中小企業，提供新的資金來償還貸款，這樣能夠保持中小企業繼續生產經營。對銀行來說，壞賬損失的風險得到控制，資金安全有了保障；對投資擔保公司來說，有效地避免了代償風險，順利地獲得資金貸款，可以用低廉的價格獲取預期的目標公司。

（二）合理靈活地運用反擔保措施

除了把房地產抵押作為反擔保措施之外，投資擔保公司要盡可能地將中小企業的成套設備或者生產線作為反擔保抵押，這是因為成套的生產設備和生產線不容易被損毀、轉移或者變賣。投資擔保公司也可以把中小企業的股權用于抵押，一起把抵押物品的買入期貨合同簽訂進去，如果中小企業不能按時償還資金，投資擔保公司可以優先處理或者銷售抵押物品。還可以與中小企業、證券公司共同簽訂合同，設置中小企業的股票市值的最大預警，將中小企業的流通股作為抵押物品，如果股票市值達到預警指標時，中小企業要按照合同約定補足市值，投資擔保公司要求證券公司把企業的股票進行平倉處理。

（三）建立投資擔保風險預警系統

利用數據庫建立客戶的風險預警系統，為投資擔保公司提供全面有效的參考信息，滿足在擔保業務發生前對中小企業風險進行預測的需求。風險預警系統對中小企業的風險評價應采取定量定性相結合、動態靜態相結合、普遍特殊相結合的原則。例如，信用值、風險預警值來自于上年度的數值，屬于靜態數據；利潤、負債等情況來自于本年度隨著經營不斷變化的，屬于動態數據。風險預警系統對這些數據進行對比，建立投資擔保風險的預警值，成為投資擔保公司向中小企業開展擔保的風險底線。

（四）提高管理專業化水平

篇5

鑒于：_________(甲)擔保權人擬投資于_________(項目企業的名稱和主要業務地);_________(乙)作為這一投資安排的一部分，擔保權人于_________年_________月_________日業已與_________(東道國)政府締結了_________(擔保協議的名稱)，其核準副本業已提供給多邊機構;_________(丙)擔保權人業已向多邊機構申請擔保與這一投資及其擔保協議有關的某種非商業風險;以及_________(丁)多邊機構，經東道國政府的同意，業已同意按以下所規定的條件，提供該擔保;有鑒于此，有關各方協議如下：

第1條 通則

有關各方特此認為多邊機構_________年_________月_________日擔保產權投資通則(下稱通則)的一切條款是本合同的組成部分，并且有同樣效力，如同它們完全規定于合同之中，(須經本附表a的修改)這里所用字母開始大寫的術語定義于通則之中。

第2條 擔保投資

擔保投資應是擔保權人由于_________(支付或其他出資取得這些股份)所取得的項目企業_________(普通)股份;但這一股份數必須調整，以反映股份分股、股票股利或類似指標和根據以下第6條所規定的備用擔保納入本合同擔保的附加股份。

第3條 擔保

在與本合同條款保持一致的情況之下，并考慮到根據第7條所支付的保險費，多邊機構同意賠償擔保權人在擔保期限由于下列任何風險發生的直接結果所承受的有關擔保投資或其收入任何損失額的_________%(擔保百分比)

(1)轉移限制;

(2)征用;

(3)違約;或

(4)戰爭和內亂。

第4條 擔保期限

擔保期限應開始于代表多邊機構簽署本合同(合同日期)，結束于_________或根據通則第七章終止本合同的任何一個較早的日期。

第5條 擔保貨幣

多邊機構和擔保權人根據本合同的一切支付，都應用_________(擔保貨幣)進行。

第6條 擔保額和備用擔保額

在任何情況之下，根據本合同的任何和全部賠償總額都不得超過_________(擔保額)，除非根據通則第29條，經擔保權人請求，在不超過_________(備用擔保額)的數額的條件下，這一數額才得以增加，并且，在通過第30條所規定的情況下應予減少。

第7條 保險費

在擔保期限，擔保權人應向多邊機構以擔保額的_________%加上備用擔保額的_________%的比例，支付年度保險費。

第一年度的保險費應是_________(數額)，并應在合同日期支付。以后的年度保險費應在合同日期周年或在此之前支付，并且，應根據這類保險費日期生效的擔保額和備用擔保額計算。

第8條 會計原則

就本合同而言，項目企業的財務報表或有關項目企業的財務報表應根據_________(國名)所公認的會計原則編制。

第9條 違約期限

就違約擔保而言，通則第9條(b)款所指定的期限應是擔保權人就不執行或違約求償提起司法或仲裁程序之后的_________年。

第10條 擔保確定性申請表的保證

擔保權人理解，多邊機構締結本合同的依據是作為附表b附于本合同之后的擔保確定性申請表中的信息和陳述。

擔保權人表示并保證，在其簽署本合同之日，這類信息和陳述在所有重要方面都是準確的和完全的;但是，這一保證不得擴展到有關預測和估計的錯誤，如果：

(1)在上述日期，擔保權人或項目企業都不知道這類錯誤，或者，即使他們十分謹慎行事，也不可能知道這類錯誤;并且

(2)當擔保權人或項目企業知道這一錯誤時，擔保權人迅速向多邊機構通報。

第11條 仲裁

在與通則第3.1節所規定的限制相一致的情況之下，有關各方之間產生于本合同或有關本合同的任何爭端都應根據通則第3條所指定的仲裁規則仲裁解決，仲裁程序應在_________(城市和國家)進行。

第12條 地址

下列地址應是為通則第6條的目的而規定的：擔保權人：_________，多邊機構：_________.

第13條 生效

本合同應在合同日期生效。

有關各方，通過其正式授權的代表，以其各自的名字，簽署本合同，以資證明。

擔保權人(蓋章)_________ 多邊機構(蓋章)_________

篇6

主要原因是擔保公司單一的擔保收入收益太低：按規定，擔保機構收取的擔保費用，不得超過同期銀行貸款利率的50％。以年息5.31％，放大倍數5倍計算，擔保公司每年的擔保收入僅有資本金的13.3％，注冊資金5000萬的擔保公司每年保費收入僅有665萬，再扣除掉運營成本、稅費等開支，也就所剩無幾了。考慮到風險因素，諸多筆款項中有一項出現風險，本年度也就基本顆粒無收了。因此，以擔保費作為主要收入來源的擔保公司，基本注定了難以得到長足發展，而必須與銀行、投資公司、風險投資公司和會計事務所合作，建立戰略聯盟關系，放大其投資擔保收益。

擔保公司在國內尚屬起步階段，運營思路、經營手法、人才儲備等各方面都在摸索前進。國家經貿委規定的放大倍數為5－10倍，但實際運營中，這個倍數彈性會很大。盡快形成行業研究核心優勢、經營業績良好的擔保公司資金可以交叉放大，倍數可能會達到數十倍。但在實踐中，如果經營狀況較差、無業績記錄的擔保公司有可能根本無法獲得銀行授信，只能以自有資金運營，無法發揮擔保公司應有的作用，這是一些比較小的、缺乏戰略思維的一些擔保公司的現狀，完全沒有政府財政背景和銀行背景的擔保公司目前舉步艱難也就不足為奇了。

因此，商業性擔保公司就必須在經營思路上有所發展、有所創造、有所突破。本人認為建立戰略聯盟是擔保公司的惟一出路。

由于投資公司和擔保公司是“孿生兄弟”，所以許多投資公司的職能和要求會在擔保公司中體現，也就是說擔保公司會按投資公司的方式運行。

投資公司與擔保公司戰略合作模式探析

投資公司與擔保公司要想得到雙贏的局面，應該采取如下合作模式：

擔保公司根據投資偏好，選擇合適的投資公司，或者說是風險投資公司作為合作伙伴，雙方在投資領域及長遠規劃方面達成共識；風險投資公司組織人力對欲投資行業的行業背景、市場前景、技術現狀、管理能力、當前發展狀況和相應政策法規等進行集中研究，并選擇合適的企業投資，切入該行業。首先，投資公司對項目進行立項式的審查，然后提交擔保公司進行風險評估，通過后依靠擔保公司在銀行的授信獲取款項，發放給企業。需要注意的是，發放款項前，由擔保公司、投資公司、企業達成三方協議，所獲款項需以股份方式投入企業，同時要求企業以有限的固定資產以及無形資產(專利、著作權、非專利技術等知識產權)質／抵押給公司作為反擔保，必要時可同時要求企業法人代表承擔無限連帶責任作為反擔保。更關鍵的一點：投資公司必須深度介入企業的日常運營中去了解企業的營運情況。

判斷一個公司是否有投資價值或進行擔保的標準有：

1、是否有規范健全的財務制度；

2、是否有一支優秀的管理團隊；

3、是否有切實可行的發展規劃、戰略和完整的商業計劃書；

4、是否有技術領先、市場前景廣闊的產品，現有產品的市場份額是多少；

5、以往的現金流向。

針對以上各點，首先，所投資企業的財務總監一般由投資公司的財務人員擔任，以隨時監控企業的經營狀況，資金流向和日產收支；其次，在戰略規劃、人力資源、技術、管理等諸多方面，投資公司應予以積極輔導，全力配合。雙方共同努力，迅速發展，達到雙贏的目的。而退出方式則是在企業運營達到穩定階段后，采取股權回購或股權轉讓的方式收回投資；若認為所投資企業符合戰略投資的標準，或可根據具體情況連續追加投資，打造完整產業鏈，最終達到上市的目的。此種情況下，擔保公司除擔保費用外，還可享受資金增值帶來的額外收益；投資公司可獲取遠遠超出自營的資金額度，根據自己對行業深刻的理解和精到的把握，按照自己的思路進行規模投資乃至產業投資；企業除得到急需的資金外，還可得到投資公司在人力資源、技術、管理等諸多方面的指導。

應該說，擔保公司與風險投資、銀行的聯盟式的合作優勢在于各自的職能發揮，一旦它們建立起聯盟合作關系，它們之間的合作將會相得益彰天衣無縫?？梢詷酚^地估計，一家中等規模的投資公司和一家中等規模的擔保公司，選擇方向正確的話，三年左右完全可以達到一定規模的盈利和掌控一個新興行業的戰略目標。

中小企業戰略聯盟的模式

為了更好地了解中小型戰略聯盟現階段的運營模式，我們摘錄山東省青島市中小企業聯盟“公約”供讀者參考：

青島市中小企業發展戰略聯盟由青島市經濟貿易委員會、中國人民銀行青島市中心支行、青島銀監局發起倡議，聯合全市各重點銀行、投資、擔保、典當、拍賣、民間借貸、信用評估、法律事務等機構及部分中小企業共同組建。總體目標是解決中小企業融資難問題，推進中小企業信用體系建設。

1、加入條件

所有申請加盟的單位，須認同《聯盟宣言》，并定期向聯盟秘書處提供中小企業融資服務數據信息，并具備以下條件：

(1)銀行方面：每年為中小企業新增貸款5億元以上；有專門辦理中小企業貸款業務的機構和人員；與兩家以上擔保公司簽訂合作協議。

(2)創業投資公司：注冊資本l億元以上；已開展中小企業創業投資業務。

(3)擔保公司：注冊資本5000萬元以上；已開展中小企業貸款擔保業務；與兩家以上銀行簽訂合作協議。

(4)民間借貸中介機構：注冊資本1000萬元以上；有開展民間借貸中介業務的批準證書；每年為中小企業融資總額5000萬元以上，在同行業和中小企業中有良好信譽。

(5)信用評級機構：注冊資本1億元以上；中國人民銀行推薦；已在本市開展中小企業信用評級業務并得到四家以上銀行的認可。

(6)其他融資服務機構：注冊資本1000萬元以上；已開展中小企業融資服務業務；在同行業中有良好信譽。

(7)法律服務：注冊成立三年以上的律師事務所；專職律師十五人以上；經市司法行政主管部門推薦，有良好的社會形象。

(8)中小企業：其生產經營活動符合國家產業政策；無不良信用記錄；未發生信貸業務的，須由中國人民銀行認可的評信機構出具信用等級材料。

2、加入程序

(1)中小企業申請加盟的，須提出書面申請，由各區市中小企業主管部門轉交聯盟秘書處，其他業態(銀行、投資、擔保、典當、拍賣、民間借貸、信用評估、法律事務等)申請加盟的，直接與市

經貿委中小企業發展局融資指導處聯系。

(2)由秘書處組織聯盟成員及行業主管部門對其條件和誠信度進行審查。

由此我們可以看出，青島模式在于創新思路搭平臺，力促建立融資機構與中小企業之間的合作關系，即我們所說的聯盟關系。在這個聯盟內有由11家銀行、1家創業投資公司、7家擔保公司、5家典當行、1家拍賣行、5家民間借貸中介機構、1家信用評級公司、1家律師事務所，與通過信用審查的345家中小企業聯手組建。

聯盟是由政府部門牽頭、銀行及其他融資服務機構與中小企業合作的服務平臺，有三個鮮明特點：一是將銀行、擔保、典當、拍賣、民間借貸、法律及評信中介機構匯聚在一起，將過去單一的銀企合作拓展為眾多融資機構共同為中小企業服務，不僅拓寬了融資渠道，而且推動了金融機構創新金融產品，提高了中小企業融資成功率。二是創建了一個自愿加入、相互服務、誠信共贏、失信退出的服務機制。聯盟要求成員企業必須具有較高的信用度，任何成員有違法和失信行為，將退出聯盟，且公示其失信信息。三是由政府部門無償服務，不向會員收取會費。

中小企業信用擔保問題的對策

擔保公司在運行過程中，會在內部建立在保項目的風險預警系統，這種管理方式是借助金融衍生市場的經驗而設置的，但是由于擔保公司本身并不熟悉風險管理，因此實際收效甚微，但不表明運行活動中就不需要“風險警視”。

建立以中小企業為主要對象，以信用記錄、信用調查、信用評估、信用為主要內容的社會信用管理系統，強化中小企業信用觀念，嚴懲失信行為，以貸款銀行的貸款風險預警系統為基礎，對在保項目進行跟蹤監測，在動態中控制受保企業風險?，F在中國人民銀行已經建立了“信用檔案”制度，擔保公司獨立的資信監管力量有限，效果不會太好，因此應該想辦法與人民銀行建立誠信信息互享的機制。對中小企業信用擔保機構預警的主要方法是，建立以“不良資產比例、資產流動性比例、盈虧狀況、資本充足率、費率變動的狀況、擔保風險度的變化、內控完善程度以及市場風險水平”為核心的整套風險監測、預警指標體系，當然也應該包括高管的去職和聘用。

1、審查程序

中小企業審保償程序是：第一，企業向銀行申請貸款；第二，銀行審查貸款要求，并將需要擔保的企業申報擔保機構。申請擔保的企業應具備下列條件：經工商行政管理部門批準登記注冊，獨立核算，自負盈虧，具有法人資格；在國有商業銀行或其他依法設立的金融機構開立賬戶的中小企業；具有符合法定要求的注冊資本金，必須的經營資本金，合法經營，資信程度良好，經營管理水平和經濟效益較高；資產負債比例合理，有連續的盈利能力和償債能力，并能按照規定提供有效可靠反擔保措施的中小企業；第三，按照企業所在區域考核其資信；第四，擔保機構進行綜合平衡，決定是否給予擔保、何種形式的擔保、擔保的比例。此程序是擔保機構最關鍵的步驟。一般而言，公司受理擔保項目后，即開展項目初審，初審主要內容包括：企業基本情況、項目基本情況、項目及后續產品的技術分析、企業財務狀況、市場預測及銷售分析、企業資金及還款來源、安全保證措施、基本風險度評估、其他需要說明的問題以及結論。初審過程中若發現企業出具虛假資料、重大經濟決策失誤、違法亂紀問題，或者因企業主動要求撤回擔保申請時，可終止初審；若企業要求暫緩處理或不能提供某些重要資料等，可暫緩進行初審；第五，擔保機構與貸款銀行簽訂保證合同；第六，承擔擔保責任。

2、實行擔保業務內部稽核制度

英國A.H.Millichamp認為，內部稽核可以定義為：“企業內部為企業服務的，對控制系統和經營質量進行獨立評估的一項功能。它客觀地檢查、評估和報告內部控制是否足夠，以確保資源得到有效、適當、經濟和高效的使用。”

3、中小企業信用擔保機構稽核的范圍

(1)財務和經營信息的可靠性和完整性以及這類信息的辨別、衡量、分類和報告方法。

(2)對經營和報告有重大影響之政策、計劃、措施、法律和規定的各項保障制度，并判斷中小企業信用擔保機構是否遵守。

(3)保護資產的辦法，如有可能證明這些資產的存在。

(4)評估資源使用的經濟性和效益性。

(5)操作或程序是否與計劃吻合，并確定其結果是否與原定目標一致。

4、采用反擔保措施

一是要求受保企業提供反擔保。《中華人民共和國擔保法》第4條規定：“第三人為債務人向債權人提供擔保時，可以要求債務人提供反擔保。”反擔保的方式既可以是債務人自己擔保，也可以是其他人擔保，反擔保人必須是具有代為清償能力的法人和組織。企業法人包括國有企業法人、集體所有制法人、三資企業法人和私營企業法人以及其他形式的股份制企業法人均以國家授予其經營管理的財產或以企業所有的財產承擔擔保責任，凡具備法人資格的聯營組織，應以該企業經營管理的或所有的財產承擔保證責任；由部分聯營合同當事人同意而以聯營企業法人名義作為保證人的，應先由聯營法人承擔保證責任，再由同意保證的聯營合同當事人賠償其他聯營者因此遭受的損失。凡具備法人資格的農村集體經濟組織作為反擔保人，以其所有的、允許流通或轉讓的財產承擔保證責任。

二是要受保企業提供反擔保物。在設定反擔保物時，應首先以存單及其他有價證券作質押。然后再以企業的廠房、機器設備作抵押。質押作為中小企業擔保機構要求被擔保方作為債務的反擔保的一種方式，對促進資金融通和商品流通，保障交易安全和債權實現，穩定社會經濟秩序具有重要意義。質物必須具有交換價值，并且具有可讓與性。質物之所以作為質押法律關系的標的物，擔保債權的實現，滿足債權人的利益，就是因為質物具有交換價值，能夠在市場中交易，在債務人不履行債務時，債權人即可從質物拍賣、變賣所得價款中優先受償。

三是第三方提供擔保?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P于適用若干問題的解釋》第2條規定：“反擔保人可以是債務人，也可以是債務人以外的其他人。反擔保方式可以是債務人提供的抵押或質押，也可以是其他人提供的保證、抵押或者質押。”

總結

從青島經驗來看，全國各地沒有建立聯盟關系的擔保公司，進而是風險投資的經營狀態普遍不及零散的運營的公司，正因為如此，我們詳細介紹青島模式的用意在于佐證擔保、風險投資、銀行、資信評估和中小企業需要在一個“適當的環境”中運行，只有在這種運行機制下，才能獲得良好的社會效果和經濟效果。

篇7

“我們都在這里投了錢，9日晚上業務員說老板聯系不到，大家一大早就趕過來看看情況?！币晃焕先酥钢k公室僅剩的幾張桌子，語氣憤懣。公司已停止營業，地上廢棄的紙片散落一地，有些窗子的玻璃也碎了。

一位投資者代表正忙著召集每個人登記投資數額及聯系方式。到上午11點多，這份5張紙的表格共統計了130多名投資者，他們少的投資一兩萬，多則一百多萬，粗略一算，表格上統計的投資額有一千多萬元。

據該公司的一位業務員說，公司成立剛好一年，自己也投了2萬元?！?日的時候，有些到期的錢公司推遲不給兌付，我感覺有點不對勁，于是想把錢拿回來。我給老板打電話，他很痛快地答應，但當時以在外地為由，一直拖著沒給打錢。本來答應著9日下午回來，結果不但沒回來，電話也打不通了。”

不一會，甸柳新村派出所的民警趕到現場，在安撫投資者后，進行了調查取證。

幾乎是同一時間，郎茂山路附近的龍佳投資公司的老板也失聯了。10日本來是領取利息的日子，老人們來到公司，卻得知了這個讓他們意外的消息?！斑@家公司和興豐行雖然名字不同，其實董事長是同一個人。”一位工作人員向記者透露。

“我早就感覺事情不對了?！奔易￡柟?00小區的李大爺騎著電瓶車來到龍佳投資公司，卻不得不和其他老人一樣接受老板失聯的現實。

據悉，李大爺和老伴退休在家，平時都在小區附近遛狗，經常路過這家裝修豪華的投資公司。之后，公司工作人員進小區宣傳，李大爺和老伴前來咨詢。“我要工作人員留下身份證復印件，他沒同意，我就覺得事情不對，可是我那老伴根本不聽我勸，投了3萬?！?/p>

一個月后，經不住業務員的勸說，李大爺的老伴還想繼續追加投資?！敖^對不能再投了！”李大爺瞪眼喝止她的想法。

“今天，老伴讓我來領利息，卻遇到這個情況。不知道回家后該怎么跟她說，她那急脾氣肯定受不了這打擊?！崩畲鬆斦驹诖箝T緊閉的公司門前，久久不愿離去。

類似的投資擔保公司，濟南到底有多少？記者從濟南市公安局經偵支隊了解到，經過近期有關部門對此類公司的地毯式摸排調查，濟南共計有類似的投資公司2000多家。

據介紹，這些公司的老板均為外地人，其中絕大部分是河南籍、山西籍。其運營模式多是聘請本地人擔任職業經理人開展相關的業務;真正的老板多深藏幕后，每月來一趟濟南，或者一直不露面，相當于“影子”老板。

記者從濟南市公安局經偵支隊進一步了解到，自今年11月至今，濟南已發生了十幾起投資擔保公司老板跑路事件，跑路老板均為河南籍。經立案審核，其中4起案件被確定達到立案標準，警方正在偵辦。

被立案的這4起案件，涉案金額少的五六百萬元，多的則達到上千萬元。涉案的投資擔保公司老板均為河南伊川縣人，彼此之間有親戚關系。目前，警方正在對跑路的犯罪嫌疑人展開追查。“主要犯罪嫌疑人在逃，警方正在對其展開追逃，并對資金流向等展開調查?！本饺耸空f。

夸大宣傳，目標是老人

日前，家住花園路洪樓附近的市民周先生出門上班時，在小區遇到兩名身穿紅色衣服的女子。她們將傳單定向發給了在小區里坐著聊天的幾位老年人，并開始講解如何就能“坐在家里賺大錢”。

這兩名女子看到周先生時，并沒有發傳單，直到周先生索要才給了一張，但是表情和眼神都顯得極不在意。

“針對性極強，老年人是最核心的目標客戶?！睗鲜泄簿纸泜芍ш牱ㄖ瓶瓶崎L孫常峰表示。今年8月，歷下區公安分局破獲了山東宇博投資有限公司非法集資案。該案犯罪嫌疑人專盯老年人，工作人員深入社區給老人發傳單，講解賺錢的法門，并邀請老人們上門聽講座。而且，只要老人進入投資擔保公司參觀，便“進門有禮”。他們會利用花生油、抽紙等小禮品吸引顧客，再許諾高息收入，騙取顧客投資。

一名曾被某投資擔保公司騙走5萬元的王女士介紹，她是2012年經人介紹到這家投資公司的，當時去時對方一聽說想去考察，很熱情地給她倒水，又陪她拉呱，在走的時候讓提走一桶花生油?！爱敃r就覺得這個單位肯定有錢，一桶油也得七八十塊錢，每去一個人他們都送，這一年得送多少啊！”王女士說。王女士說，她先后去考察3次，每次去對方都送東西，有油、炒菜鍋等禮品，最終投上了5萬元錢，不成想僅拿回2000多元的利息，對方就聯系不上了。

歷下公安分局經偵大隊大隊長王立剛介紹，很多跑路的投資理財公司都是采用這樣的方法，先用小禮品“堵住”老人們拒絕的嘴，讓老人們感覺公司有實力，讓老人們慢慢上鉤，最終投資錢財。

民警表示，一般來說，這些投資公司門面十分氣派，工商營業執照會擺在十分顯眼的位置。在講解公司背景時，工作人員會大肆渲染，稱有著完備的法律保障，跟某某律師事務所合作，保障投資者的利益不受損失，并表示公司會有抵押。其實，這些都是忽悠之術，故意夸大宣傳來欺騙投資者，如此夸張只是為了打消投資者的疑慮。

警方提醒，很多投資擔保公司在工商局注冊時，經營項目并不包含融資業務，但在實際經營中明目張膽進行融資;這種超范圍經營的違法行為，難以得到有效的監管。因此，投資者要看投資擔保公司是否有融資的資質、是否有金融部門審批的相關金融業務執照。

“此類案件的偵破難度確實較大。”濟南市公安局經偵支隊相關人士表示，因非法吸收公眾存款罪案涉案人數眾多，通常達數百人之多，案情相對復雜。此外，涉案的主要犯罪嫌疑人絕大多數為外地人，資金流向外地，而且此類投資擔保公司多數是全國連鎖，地域廣闊，給相關的取證工作帶來不小的挑戰。與一般案件相比，涉及非法吸收公眾存款罪案的破案成本較高，而收獲卻相對較小。

警方表示，對于因參與非法吸收公眾存款引發的個人財產損失，公安機關一旦立案，就會盡力幫助挽回。不過，即使抓獲了犯罪嫌疑人，如果資金無法挽回的話，根據國家法律規定，因參與非法吸收公眾存款造成的損失，后果需由個人承擔。

本質都是民間借貸公司

對于這類擔保公司，業內人士怎么看？從事金融行業的韓先生向記者透露：“目前濟南街頭的擔保投資公司，本質其實都是民間借貸公司?！?/p>

韓先生說，這些投資公司的資金來源一般有兩種：一是自己私下募集的資金，另一個是利用信用卡進行套現，再把錢貸出去。然而目前國內經濟環境趨于保守，“銀行不好貸款，民間借貸也只能通過私自募集的形式進行?！?/p>

“一方面是投資公司的資金來源變少，另一方面回款也面臨很多問題。”韓先生說，這導致部分投資公司資金鏈斷裂，所以直接跑路。

篇8

中圖分類號：F832.39 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）23-0153-02

一、河南省投資擔保業的發展概況

（一）河南省投資擔保業的發展規模

河南省民營經濟取得快速發展，中小民營企業對資金的渴求推進了河南省投資擔保行業的迅速發展。投資擔保市場廣闊的發展空間，再加上政府的大力支持和政策的優惠，各類投資擔保機構迅速發展起來。2012年7月河南省政府對投資擔保行業進行了嚴格整頓，通過整頓，整個投資擔保行業的經營狀況得到了明顯的改觀，違法經營現象大幅度減少，競爭秩序得到了規范。根據河南省工業和信息化廳（簡稱“省工信廳”）的統計數據，2014年上半年，河南省融資性擔保公司累計新增擔保額630.57億元，累計為13 123家中小微企業貸款596.52億元;共有273家從事銀行貸款擔保業務的公司通過2013年度行業年審。

（二）河南省投資擔保公司出現的問題

河南省投資擔保公司經營出現的問題主要包括以下幾方面。

1.虛假出資，抽逃資金

投資擔保公司作為資金供求的中介，所需投入的資本金較少，大部分投資擔保公司只是租用一間辦公室，招聘一些業務員介紹資金需求者與投資者洽談，一旦完成合同簽訂，投資擔保公司即可獲得高額的中介費用，投入少、收益高。在河南省，雖然投資擔保公司數量多，但是手續齊全合法合規經營的卻非常少，在成立之初許多擔保公司根本就沒有或只有很少的資本金，大部分公司空手套白狼，通過關系找家代辦公司，在很短的時間內，就可以得到一個營業執照。還有一些通過合法的方式獲得營業執照的公司，也可以產生資金外逃的行為。許多擔保公司的經營都存在巨大的隱患。在現實中，很多融資擔保公司虛報注冊資本，公司成立之后，將注冊資本撤出，形成許多空殼的擔保公司，擔保行業發展埋下風險的種子。例如，河南圣沃投資擔保公司倒閉事件發生后，經過警方的調查才發現注冊資本5 000萬元是虛假出資，王雨母親和女兒套取了近億元資金。

2.高息放貸，違規操作

根據最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關規定，“民間借貸的利率可以適度高于商業銀行的貸款利率，但最高不得超過商業銀行同類貸款利率水平的四倍”，如果投資擔保利率超出這個規定的范圍將不會受到法律的保護。但是在現在河南省擔保行業的市場競爭中，許多投資擔保公司為了拉攏投資者，往往都是以高息為誘餌，吸引大量的投資者，在這種惡性競爭下，就出現了不合規的較高利率水平。很多民間借貸年利率水平在20%―30%，甚至更高者折合月息為2―2.5分。這些現象，在鄭州、洛陽、南陽等地區層出不窮。而在圣沃公司出事前，為了吸引投資者，月息甚至達到9分，很多不知情的投資者被高額收益率所吸引，卻不知道這已遠遠超出了銀行同類貸款利率的四倍，不明白高收益、高風險的道理，甚至有些投資者像親戚朋友借錢，將錢投資給擔保公司。

3.超額擔保

在高利的誘惑下，很多擔保公司都存在著超額擔保的問題，擔保金額遠超出凈資產可以承保的范圍。超額擔保存在著很大的風險，一旦出現問題，對擔保企業的財務狀況有重大影響，尤其對擔保超過凈資產的企業來說，可能出現“多米諾骨牌效應”。因此，一旦出現問題，風險系數將會增大，危害的范圍更廣。

4.關聯交易

某些大企業為了融資，自己投資擔保公司，通過投資擔保公司籌集的資金滿足公司內部的需要，甚至有的將錢投資于股市和樓市以獲得巨額利潤。例如，河南省海奧通新能源科技有限公司自己旗下成立了一家投資擔保公司，這家投資擔保公司為投資者擔保的資金其實是投資給海奧公司，這是明顯的關聯交易。近年來，河南省曝多家投資擔保公司破產案例中，不乏理財公司、擔保公司之間項目關聯交叉的情況，由一個問題引發“鏈式反應”導致更多問題暴露的出來并不少見。

二、投資擔保公司的風險分析

擔保行業可能存在的風險，既與社會環境、金融環境有關系，也與企業自身內部管理有關。下面我們從外部風險和內部風險兩個方面分析投資擔保公司所面臨的各種風險。

（一）外部風險分析

外部風險主要包括政策風險、監管風險和信用風險。

1.政策風險

政策風險是因為政府的宏觀調控政策（如財政政策、貨幣政策、產業政策等）發生調整，而對市場造成的風險。政府在不同時期可以根據宏觀經濟的變化而調整政策，這必然會影響到企業的經濟利益，從而產生政策風險。

2.監管風險

投資擔保行業作為金融行業的一種，應該像商業銀行一樣，有自己的政府監管機構，還應該有行業的自律機構。在河南省，目前的工業和信息化廳是河南省擔保行業的政府監管機構，投資擔保公司在性質上屬于金融機構，而工業和信息化廳本身不屬于金融機構的監管機構，因此，監督不夠合理和專業化，應該有專門的金融監管機構進行監管。

另外，投資擔保行業在河南省沒有擔保行業協會，缺乏行業自律，這個不利于河南省擔保行業的發展，形成了監管的缺失。

3.信用風險

中小企業融資難的一個主要問題是中小企業整體的信用較低。個人和企業普遍存在著信缺乏信用的問題，由于中小企業、投資者和擔保公司之間均存在著不同程度的信息不對稱，所以很容易導致信用風險。

在目前的社會條件下，擔保公司很難通過直接的方式獲得借款人的真實信用信息，投資擔保公司往往都是通過從業經驗來分析判斷借款人的信用情況，這種主觀的判斷很容易造成判斷失誤，進而面臨著因借款人信用缺失而要自己代償本金和利息的風險。

（二）內部風險分析

內部風險是投資擔保公司內部自身問題引起的風險，主要有注冊資本風險、內部控制制度不完善和從業人員素質風險。

1.注冊資本風險

注冊資本規模較低的投資擔保公司，在一個大的賠償事件發生時，容易出現倒閉的情況。有的擔保公司注冊資金2 000萬元，卻擔保10億元的項目，一旦這個項目發生風險，發生違約，擔保公司就有倒閉的危險。

2.內部控制制度不健全

投資擔保公司的內部控制制度同樣必不可缺，這是一個企業有沒有健全的制度的一個標準，投資擔保公司應該提供真實可靠的信息，保證資金用途的合法性、安全性和營利性。在全面考慮是否應該進行擔保業務時，在業務流程中應嚴格按照公司的規章制度的規定去操作。但在現實中，一些投資擔保公司缺乏內部業務流程規范，在業務操作過程中存在極大的隨機性;很多時候，投資擔保公司因為缺乏信息，對被擔保的企業沒有進行嚴格審查，甚至出現靠人情擔保的情況，這必然存在較高的風險隱患。

3.從業人員素質風險

投資擔保行業是一個對專業要求非常高的行業，投資擔保行業對專業人才質量要求甚至高于銀行員工的質量要求。只有金融、財務、法律、審計等各種綜合知識的實踐者才能成為合格的從業人員。由于擔保行業是一個新興行業，投資擔保行業在河南省的發展歷史較短，但是發展迅速，所以在短時間內很難產生優秀的專業人才。許多投資擔保公司員工沒有相應的專業背景，一些公司的銷售部門經理沒有較長的工作經驗和社會資源，更缺乏全面的財務知識、法律、管理知識，缺乏風險識別和風險控制能力。而河南省民間擔保行業缺乏專業人才，必將會增加河南省民間擔保公司的風險。

三、投資擔保公司防范風險的措施

投資擔保業的健康發展關系到中小企業的發展，也有助于整個金融行業的健康發展。針對投資擔保公司存在的內外部風險，投資擔保公司應從以下幾方面進行改進。

（一）順應宏觀經濟政策，拓展投資擔保業務

我國正處于城鎮化和工業化快速發展階段，大力推進科技創新，加快工業化發展，實現經濟的可持續發展，由傳統制造業向新興、成長、節能環保、“互聯網+”行業轉變是我國改革的一個方向。目前，符合國家產業發展方向，政府大力扶持的行業主要有機器人、航空航天裝備、新能源汽車、新材料、生物醫藥等領域，這些行業具備高增長、高利潤，代表著中國的未來，在成長階段也必然需要大量資金。投資擔保公司應該將業務轉向這些新興產業上面來，盡量回避不符合產業發展方向，產能過剩的行業。

（二）合理靈活地運用反擔保措施

反擔保是指作為債務人的擔保方，要求債務人提供擔保。也就是說，債務人反過來為擔保人提供的擔保叫反擔保。在債務到期時，如果出現債務人未履行債務，由擔保人承擔還債責任后，擔保人就成為債務人的債權人，擔保人對其有清償的債務，有向債務人追償的權利。為了保證追償權的實現，擔保人可以要求債務人為其提供擔保。

投資擔保公司可以將對方的房地產作為反擔保的抵押物，還要盡可能地將企業的成套設備或者生產線作為反擔保抵押物，除此之外，企業也可以將公司的股票用作抵押，如果中小企業不能按時償還資金，投資擔保公司可以優先處理或者拍賣這些抵押物。

（三）建立投資擔保風險預警系統

投資擔保公司應該利用數據庫建立一套客戶的風險預警系統，為投資擔保公司提供全面信息，用來評價和判斷中小企業的信用問題，滿足對企業的風險進行評估的需求。有效的風險預警系統可以在事前將投資風險降到最小化。風險預警系統的風險評價應采取定量與定性相結合、動態與靜態相結合。不僅要考慮中小企業過去的信用記錄，對于之后發生的信息也要及時記錄在案。企業的預警值可以以上年的經營業績為依據，但也要及時更新財務數據，同時對不同的企業信用級別進行嚴格評級。

（四）提高從業人員專業化水平

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摘　要：隨著我國金融領域的改革逐漸走入深水區，投資擔保行業迎來的挑戰與機遇并存的局面。一方面，08年金融危機后，世能界經濟陷入低谷，如何避免投資擔保行業的風險成為了政府和相關企業共同探討的課題；另一方面，隨著民間資本的充實，投資擔保行業在國民經濟發展中的以為愈發重要，政府也逐漸明確了其經濟地位。本文就是在這一背景下，通過探討投資擔保企業發展現狀及前景，介紹其目前存在的風險和問題，提出針對性解決方案，以期為有關方面提高有益借鑒。

關鍵詞 ：投資擔保；現狀；前景；發展戰略

中圖分類號：F272文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2015）01-0100-02

一、緒論

從一般理論定義上來說，投資擔保公司是指個人或企業在向銀行貸款的時候，銀行為了降低風險，不直接放款給個人，需要貸款人找到第三方，為貸款人做信用擔保的公司。站在業務經營角度，它是指依法設立的主要經營融資性和非融資性擔保業務的有限責任公司和股份有限責任公司。具體來講，融資性擔保業務是指當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為，通?？山洜I貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資擔保等業務；非融資性擔保業務是指同融資性擔保機構及銀行開展聯合融資擔保、工程擔保、訴訟擔保、民間資金借貸擔保等擔保業務。

目前我國投資擔保公司雖然起步較晚，但近些年在市場需求和經濟利益的驅動下發展較快。受惠于我國經濟的發展，快速成長且急需信貸支持的中小企業為擔保業提供了巨大市場，投資擔保行業逐漸形成規模。融資擔保公司目前呈現的是一種以中小擔保企業為主，多且廣，發展良莠不齊的局面。主要表現在，政府相關法律框架不明確，具體實施政策不健全；企業自身風險控制不到位，不重視誠信的積累，同銀行等強勢金融機構合作過程中處于弱勢地位，自身權益無法保證；社會對于投資擔保公司還有部分抵觸心理；等等。

二、投資擔保行業的發展前景

雖然投資擔保企業目前在經營過程中存在諸多困難，但是不可否認，投資擔保行業前景依然明朗。近幾年，投資擔保公司在全國各地如雨后春筍般遍地開花，民間資本大量涌入，表現出非凡的活力就是最好的證明。投資擔保公司快速發展的必然性主要來自兩方面：

首先，百姓投資理財意識的覺醒。我國傳統的理財主要依靠“省吃儉用”和存錢。但是，近幾年隨著 人民生活水平的日益提升，人們的理財意識也越來越強。目前，股票、基金、理財產品、房地產等都是發展很快的投資理財方式。當然，不可否認的是這些理財方式對于普通投資者來說存在一定障礙。一方面，是因為這些理財方式本身較為復雜，存在一定的風險，普通投資者缺乏專業知識和信息獲取的渠道；另一方面，很多投資者往往受制于時間和資金量的限制，投資收益往往并不理想。相比較而言，投資擔保公司的專業性、大資金量、多元的信息渠道以及較高的信譽擔保都是明顯的優勢，不僅可以實現自身的快速擴張，而且其提供的相關服務也滿足的普通投資者的理財需求。

其次，中小企業融資需求旺盛。08年金融危機以來，在流動性緊張和通貨膨脹壓力持續高漲的情況下，中小企業生存環境趨于惡化。主要表現為訂單量減少，壞賬風險加大，融資渠道收窄，現金流緊張等。此外，作為初創型的中小企業，在創業期和快速成長期內本來就會面臨資金短缺的問題。而商業銀行為了避免信用違約情況的出現，一般原意將資金貸款投向業務穩定的大中型企業，尤其是國有企業。即是是將貸款投向中小型企業，往往也是手續多，利息高，耗時長，再加上相應的抵押擔保。這樣一來，中小企業面臨的生存環境無疑是雪上加霜。然而，投資擔保公司作為一個新型的金融組織，它可以吸收社會上的閑置資金，通過搭建一個中小企業與投資理財客戶對接的平臺來滿足投資者理財增值和企業融資的雙向需求。

三、目前我國投資擔保企業發展面臨的困境

1.投資擔保體系存在著結構性的缺陷

正如筆者前文所說，我國投資擔保行業發展較晚，社會上的投資擔保機構在體系上也存在著結構性的缺陷。主要表現為：第一，政府擔保的份額占有過高的比例，民間資本型的擔保占有的市場份額嚴重不足；第二，國家信譽體系缺失導致投資擔保結構中的根基不穩；政府在投資擔保行業的監管責任、協調責任和服務責任缺失，很多制度性框架沒有完全建立，一些具體政策針對性不強或者短缺不具備可操作性，這導致投資擔保行業在發展過程中的結構性保障機制不健全，企業營運風險大大增加。我們知道，投資擔保行業興起的原因是市場的選擇，即在中小企業和普通投資者的資金使用上出現困難時，投資擔保企業無疑是理順了二者的關系，緩解了市場上的需求矛盾。正因如此，我們需要明確，整的在這期間應該更多地起到宏觀調控的責任，扮演社會管理者的角色，而非資金流動的直接參與者。然而目前的現狀是政府扮演了雙重角色，不僅分散了穩定市場和監管經濟人行為的精力，而且也違背了市場發展規律，不利于投資擔保行業的良性發展。

2.缺乏健全的投資擔保會計體系

健全的會計體系是保證企業穩定運行的重要前提，由于投資擔保行業依然屬于新興行業，針對性的行業會計政策和制度出臺的還不算及時。再有，很多中小投資擔保企業本身缺乏現代企業管理制度和風險防范機制，沒有真正意識到金融行業固有的高風險性，不重視本企業的會計制度建設。在經濟繁榮的背景下，這些投資擔保企業的運作狀況普遍良好，資金回籠有保證，會計制度的作用似乎并不明顯；然而當經濟回冷步入下滑通道，投資擔保公司的資金鏈條便很容易因壞賬上升而繃緊，進而引發財務危機。最后，需要指出的是，會計的最終結果也是供外部使用者使用的。其中最重要的就是政府監管部門，如果缺乏健全的會計制度和體系成了投資擔保行業的普遍現象，那么監管部門就沒有辦法及時履行相應的監督職責，很多風險無法做到防患于未然，一旦積小成疾，很容易再次引發金融危機。

3.缺乏必要的風險防范機制

除了會計制度不健全，缺乏一整套必要的風險防范機制也是目前投資擔保公司面臨的一大問題。我們知道，投資擔保公司的融資擔保業務都是次級貸款業務（08年金融危機就是由次貸危機引發的），這也就意味著投資擔保行業本身屬于高風險行業，風險控制應該成為相關企業在日常經營過程中的主線。然而，目前很多投資擔保企業，由于缺少相關管理人才和業務經驗積累，內部管理制度落實不到位。不少領導為了完成業績，不惜過度追求短期利益，很多投資擔保項目缺少必要的盡職調查，甚至一再降低擔保門檻，為公司的發展埋下隱患。再有，風險管理理念存在偏差，風險控制意識不到位。缺乏全過程風險控制的機制。不少投資擔保公司忽視了對客戶誠信和還款能力的信息收集，在擔保期間不重視對于擔保對象的跟蹤調查，使得擔保對象在其經營過程中出現的風險危機沒有及時作出相應反應，錯過了擔保貸款收回的最佳時機。

四、投資擔保企業發展的相關建議

1.建立與銀行的聯動機制

雖然如筆者前文所說，投資擔保公司的主要業務屬于次級貸款業務，但是這不意味著當投資擔保公司擔保企業的銀行貸款出現違約行為時就一定會發生代償損失。要想規避擔保風險，避免由于擔保對象的違約引發的損失，盡快建立起擔保機構同銀行的聯動機制是十分必要的。一方面，擔保公司要加強同商業銀行的溝通，在準入機制細則（對風險的評判標準）的制定上盡量同銀行保持一致，對于那些不符合銀行貸款條件的企業，擔保公司也要通過風險控制手段化解償債風險；另一方面，通銀行簽訂協議，以合同條款的形式明確責任的承擔比例，避免銀行就將中小企業的貸款風險完全轉嫁給投資擔保企業。當然，聯動機制還應該強調業務往來上的協同合作，舉例來說，銀行和投資擔保企業可以共享借貸人的信用資料，通過風險的事先甄別降低共同損失；此外，對于貸款的催收工作，二者也可以通力合作，提高成功概率。

2.建立投資擔保行業會計制度

建立投資擔保行業會計制度，筆者主要給出兩點建議：

第一，投資擔保企業要完善內部會計組織建設體系。首先來說就是要完善資金體系。我們知道投資擔保企業擔保能力的高低很大程度上是取決于其資金的支持力度的。企業在引進和擴充資金的同時，也應該重視資金的安全和使用效率問題。站在會計角度，一方面要通過崗位設置和勾稽措施的實施保證會計人員的會計行為處于嚴格監控之下的；另一方面要通過引入會計信息系統加大會計行為的跟蹤監控。

第二，投資擔保企業要積極吸納高素質的會計從業人員，通過加強員工隊伍的整體業務水平，提升企業內部會計運作質量。另外，單位內部還應該建立健全完善的培訓機制，加強內部人才的培養和“造血”能力。最后，企業應該重視員工的績效考核和獎懲機制的建立，通過制定約束會計人員的行為，通過晉升和懲處督促其不斷提高職業能力。

3.建立企業內部風控體制

內部風險控制體制是企業內部管理制度的重要組成部分，因此投資擔保企業，尤其是中小民營投資擔保企業的當務之急是盡快建立起現代化的管理模式，通過制度和執行力的灌輸規范企業在運營過程中的行為。其次，領導要起到模范帶頭作用，加強風險管理意識，重視每個投資擔保項目的事前盡職調查、事中跟蹤監督和事后誠信記錄工作，保證投資擔保業務的整體可控。

五、結語

投資擔保行業是金融領域的一大不可忽視的分支，對于調節資金配置，促進國民經濟發展至關重要。投資擔保企業的存在也有效的溝通和串聯了中小企業、商業銀行和普通投資者。近幾年，我國經濟發展形成的龐大市場容量吸引了大量資本急劇進入擔保行業，各類擔保公司如雨后春筍層出不窮，但發展狀況卻參差不齊。本文根據這些問題，提出了相關簡介和改進意見，這里僅僅是起到拋磚引玉的作用，以期有關方面能夠得到有益的借鑒。

參考文獻：

[1] 張定遠.關于我國投資擔保公司內部風險管理完善的思考[J].中國-東盟博覽，2012，（5）.

篇10

一、投資擔保公司面臨的風險管理控制問題

（一）市場環境帶來的風險

市場環境決定了一個行業發展的興衰，在我國中小企業由于資金實力薄弱和經營管理水平低下，容易受到市場環境變化的影響，一旦市場出現大的波動，企業經營發展就會受到很大的影響。投資擔保公司的主要服務對象就是中小企業，中小企業經營情況受到的影響勢必影響到投資擔保公司的發展。比如金融危機爆發，整體大環境經濟出現低迷，消費力不足，中小企業的產品滯銷，導致資金周轉出現問題，從而走上破產的道路，這樣一來擔保投資公司的資金回收也就成了問題；另一方面，國家為了恢復經濟，會出臺諸如放松銀行貸款相關政策、降低銀行對企業評價信用等級要求等一系列法規來加大對中小企業的扶持力度，鼓勵企業走自主創新經營的道路，這樣一來擔保投資行業的發展也會受到一定程度的打擊。

（二）投資擔保公司自身的風險

投資擔保公司自身的風險主要來自以下三個方面：缺乏規范化專業化管理、實力有限、規模小、競爭激烈缺乏風險控制意識。首先，一方面我國投資擔保行業的起步比較晚，行業制度和法規不夠完善，相關的法律雖然有對投資擔保公司的成立和業務范圍作了規定，但是卻沒有細則方面的法律規定，這樣就導致了有些投資擔保公司鉆法律漏洞進行違法違規操作；另一方面，我國法律對投資擔保行業從業人員資格沒有做明確的規定，致使從業人員的素質和知識水平呈現參差不齊，整體偏低的現象，大多數的從業人員沒有受過專業的培訓，沒有管理、金融、法律、經濟、財稅方面的基礎知識，也缺乏相關的從業經歷，對擔保業務結構、擔保原則、市場定位的認識不足，缺少能對擔保對象進行客觀調查和詳細風險的專業評估人員，最終導致了投資擔保公司在管理方面缺乏規范性，不利于企業文化的建設和業務的開展；其次，投保企業注冊資金比較少，實力弱、規模小，跟銀行規定的授信條件和授信額度還存在一定的差距，所能得到的擔保貸款資金比較有限，因此擔保企業賺取到的利潤也比較少。最后，投保行業進入門檻低，企業比較多，競爭也比較激烈，有些企業為了爭取市場份額而忽視了對風險的控制。投資擔保行業經營的是風險，集中了資金風險、信用風險和生存風險。一方面中小企業的財務制度一般不是很健全，信用度比較低，可抵押資產少，對資金需求的頻率也比較高，投保公司對這類企業提供貸款擔保，可能到最后代償債的幾率將會增大；另一方面，投保企業缺乏完善科學的審核、運行監控、資金追償的相關制度，在抗風險能力方面比較弱、缺少相關的事前預測、事中控制、事后化解的能力；以上這些都是投資擔保公司因自身問題面臨的風險。

（三）信用評價體系不全帶來的風險

現階段，我國整體的社會信用水平還比較低下，信用體系的建設尚不健全，投資擔保公司在提供貸款擔保服務的時候由于信息的不對稱，對中小企業的信用情況不是很清楚，對其所提供的財務信息和經營情況的真實性無法做到百分百的考證。有些情況下，投保公司是可以察覺中小企業數據報表是否可靠真實，但是如果中小企業串通其他部門企業篡改數據，這時候投保公司難以察覺了。另一個方面，中小企業在貸完款后，由于企業經營不善導致還不了款項，甚至破產，這時候銀行會追究投保公司為第一償債人，要求其承擔償還全部貸款本息的責任。

二、投資擔保公司如何管理控制風險

（一）設立投資擔保風險預警系統

為了在擔保業務發生前，投資擔保公司能夠對中小企業的信用和失信風險情況有一個全面的預測，我們可以建立一個數據庫，記錄相關中小企業以往的信用情況以及相關的經營情況，從而達到預警風險的目的。風險預警系統應該采用定量定性相結合、動態靜態相結合、普通特殊相結合的原則對客戶進行預測。風險預警系統在對中小企業的相關記錄數據進行分析對比后，建立投資擔保風險的預警值，以使擔保公司在向中小企業開展擔保的時候有個風險底線。

（二）合理靈活運用反擔保措施

在擔保實務操作中，投資擔保公司為了降低風險，通常會將中小企業的房產作為抵押，但除了用房產作為抵押外，我們還可以將中小企業成套設備或者生產線作為反擔保抵押物品，這是因為成套設備或生產線不容易被損毀、轉移或是變賣；另外，股權抵押現在也被廣泛應用于反擔保抵押中，即是投資擔保公司將抵押物品的買入期貨合同寫入合同，如果到時中小企業未能按時償還貸款金額，投資擔保公司可以優先處理或者銷售抵押物品；再者，投資擔保公司也可以將中小企業的流通股票作為抵押物品，與證券公司簽訂合同，設定中小企業股票市值的最大預警，如果股票市值達到預警指標的時候，中小企業要按照合同的規定補足市值，證券公司則按投資擔保公司要求對股票進行平倉處理。

（三）建立資金補充機制

投資擔保公司可以將風險投資引入擔保業務鏈，引導風險投資方參與到擔保業務中來，徹底將信貸市場和資本市場之間的橋梁打通。風險投資方承諾會使中小企業想取得銀行貸款的需求得到滿足，同時也可以同按照規定的優惠價格入股中小企業，通過提供新的資金來幫助中小企業償還貸款，這樣能夠保證中小企業不會因為資金鏈短缺出現經營陷入困境的狀況。這樣一來，銀行可以降低壞賬損失的風險，資金的回收有了保障；對投資但保公司來說，可以避免因中小企業出現無力償還貸款自己代償還的風險，順利獲得貸款，還可以用低廉的價格獲取預期的目標風險投資方。

（四）提高專業化管理水平

公司健康高效的發展，離不開高素質專業管理人才的參與。投保行業是一個對從業人員專業知識要求比較高的行業，因為其涉及到的知識涵蓋到了金融、經濟、法律等學科，所以投資擔保公司一定要加強對員工在這方面知識的培訓，提高其業務能力，掌握投資擔保業務的新技術、新方向、新觀念、提升風險管理控制水平。不斷通過分析案例、學術交流、專題研討等方式，全面提高從業經驗和業務能力，并加強法律觀念和職業道德教育。另一方面，作為投資擔保公司的管理人員一定要制定符合公司文化相關的規章制度，明確規定業務開展的操作流程，使員工保持高度的責任感和道德感，強化風險控制意識，加強對貸款企業信用的調查和分析，提升公司的專業形象。

三、結束語

投資擔保行業是一個新興的行業，其興起是為解決中小企業融資難問題，正適應了市場的需求，有著很大的發展前景和空間。但由于該行業在我國起步比較晚，國家制定的法律和法規還尚不健全，社會的信用體系建設也還未完善，投保公司的經營需要面臨很多的風險。所以，投資擔保公司一方面需要加強自身規范化和專業化經營管理，提高業務能力；另一方面要加強風險防范意識，采取有效的風險防范措施，進行事前預測、事中控制、事后化解，從而促進投保行業向著科學、合理、健康、可持續的方向發展，更好的服務好中小企業的發展需求。

參考文獻

[1]王華.淺談投資擔保公司在市場運作中的風險防范[J].現代經濟信息，2011（21）.