導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯網消費金融論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

（一）互聯網金融領域消費者的隱私權

金融隱私權指自然人控制并排除他人干涉其本人金融信息的能力，具有人格權和財產權的雙重屬性，包括個人的家庭地址、單位性質、消費記錄等。消費者在進行網上支付、網上理財、網上融資或借貸時，部分個人信息如身份證號碼、財產狀福建金融2015年第02期況、收入狀況、開戶銀行及賬號、申請信用及償還情況等，是必須要填寫的內容。如果不對這些信息的搜集、使用加以限制，勢必影響消費者的正常生活。而且，這些信息的存儲、傳輸、處理和使用都是通過網絡進行的，信息被截獲篡改的風險較大，在缺乏相應的法律法規作為處置依據的情況下，容易導致消費者隱私權的糾紛問題。

（二）互聯網金融領域消費者的資金財產安全權

在互聯網金融交易活動中，資金財產安全不受侵犯，是消費者最基本的權利之一。2013年6月，天弘基金與支付寶聯合推出的“余額寶”，由于其靈活性和高收益率受到消費者的熱捧。截至2013年12月31日，余額寶的客戶數已達4303萬人，規模為1853億元，互聯網金融的飛速發展及互聯網金融交易規模之巨大由此可見一斑。在如此大規模的金融交易背景下，一旦出現網絡技術漏洞，消費者的資金安全權很可能被侵犯，進而威脅整個社會的穩定。

（三）互聯網金融領域消費者的知悉真情權

知悉真情權是指通過互聯網金融手段購買金融產品或服務過程中，消費者應當享有獲得服務內容、規格、費用及其他相關金融必要知識或信息的權利。相應地，金融機構或者互聯網金融企業應該履行向消費者告知產品/服務實情、提供信息咨詢等義務。例如在P2P網絡借貸當中，交易雙方之間存在信息不對稱的情況，由此可能導致逆向選擇和道德風險問題。網絡借貸平臺有義務向客戶提供準確有效的信息，包括交易對象的身份確認、借款使用情況、債權人的資產變動情況等。

（四）互聯網金融領域消費者的自主選擇權

作為互聯網金融領域消費者的另一項基本權利，自主選擇權是指在遵照基本法律規定的前提下，金融消費者可以按照個人意愿自主選擇網絡金融平臺和交易對象，并決定消費方式、消費時間等。但目前由于我國缺乏相應法律約束，個別互聯網金融企業存在強制消費者支付結算方式的行為。如在淘寶網購物并用信用卡進行網上支付時，頁面會出現“同意開通快捷支付”的字樣，而且沒有復選框，不給消費者選擇是否開通快捷支付的權利。只要消費者進行網上支付，就必須開通快捷支付功能，這明顯侵犯了消費者的自主選擇權。

（五）互聯網金融領域消費者的公平交易權

公平交易權要求互聯網金融機構或企業應當遵循公正、平等、誠實守信等基本原則，不得強行向消費者提供或推銷服務，不得在合同或法律關系制定中規避義務；在收取服務費等費用時，必須嚴格遵守國家有關法律法規和價格政策、符合行業收費標準。在互聯網金融背景下，若交易條件發生變化，消費者和互聯網金融企業或金融機構所掌握的信息并不對等，部分企業或機構在與消費者確定法律關系時，會利用免責條款來免除自己的責任，轉嫁風險，消費者只能被動接受，沒有與之商討的余地。

（六）互聯網金融領域消費者的依法求償權

當個人財產在網絡金融交易活動中遭受不法侵害時，消費者應享有向對方獲取賠償的權利。若訴求得不到滿足，消費者可直接向當地人民法院提訟，或聘請法律工作者為自己訴訟，以法律手段切實保障自身合法權益。然而，目前我國的互聯網金融監管制度還不太完善，特別是部分互聯網金融活動的監管主體不明確，容易導致監管空白等問題。同時，由于相關法律制度缺失，消費者的依法求償權難以得到保障。

（七）互聯網金融領域消費者的享受金融服務權

消費者有享受互聯網金融企業或金融機構提供優質金融服務的權利。相較于傳統金融服務的面對面交流，互聯網金融服務主要依靠網絡渠道，一般通過網上客服或機器人客服來提供服務，溝通交流受限。特別是機器人客服，提供的是針對某類咨詢的標準化信息，使消費者難以享受到個性化的金融服務。

二、我國互聯網金融領域金融消費者權益保護存在的缺陷

目前，中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會和中國保監會均成立了金融消費者保護機構，開展了富有中國特色的金融消費者保護工作的探索。部分商業銀行，如工商銀行、農業銀行、光大銀行等也相應設立了消費者保護委員會或專門的負責機構。但相對于發達國家，我國金融消費者保護起步較晚，尤其是對于互聯網金融領域的消費者權益保護而言，還存在相關法律制度缺失、監管真空、消費者投訴與糾紛解決機制不完善等問題。

（一）互聯網金融相關法律制度建設滯后

我國互聯網金融相關立法相對滯后，還沒有出臺互聯網金融方面專門的法律。互聯網金融的發展仍處于粗放型階段，互聯網金融機構和消費者應承擔的責任和義務不明確，互聯網金融機構的信息采集和使用、消費者的資金安全和信息安全等方面的配套法律制度還沒有建立。盡管我國已有部分金融法律原則性地提到要保護或者維護存款人、投保人或投資者等的合法權益，如《銀行業監督管理法》《商業銀行法》《證券法》《保險法》等，但在具體規范設計上卻少有直接針對金融消費者權益保護的規定。如果沒有出臺專門、明確的金融消費者權益保護法規，金融消費者的權益便難以得到完善的法律保障，互聯網金融消費者權益保護的有效性更是難以落實。

（二）互聯網金融監管存在真空地帶

互聯網金融突破了傳統金融業的分工和地域限制，跨行業組合的金融創新層出不窮，日益多元化的金融產品及服務類型致使銀行業、證券業和保險業等行業間的業務邊界呈現模糊化態勢，這勢必對現行的分業監管模式和按行政區域設置監管機構的體制帶來沖擊，容易出現交叉監管和監管真空。而且，當前金融監管手段的創新滯后于互聯網金融的發展。由于缺乏統一的行業規劃和行業技術標準，金融機構各自為政，網絡金融認證大都采用自身的認證體系，數據加密、傳輸安全等技術參數參差不齊，金融機構可能通過先進技術規避監管。隨著越來越多的非金融機構進入互聯網金融行業，金融監管也面臨更大的挑戰，互聯網金融領域的消費者權益因此更難得到保障。

（三）互聯網金融消費者投訴與糾紛解決機制尚不完善

目前在我國互聯網金融領域，投訴受理機制還不完善，特別是消費者的投訴受理與糾紛解決途徑未能有機銜接，消費者的訴求難以得到及時解決。為此，需要建立統一的權益救濟渠道和具有約束力的切實措施，否則金融消費者權益保護的有效性會大打折扣，進而影響互聯網金融行業的健康發展。

三、相關建議

（一）加快相關立法，使互聯網金融領域消費者權益保護有法可依

建議盡快制定專門的金融消費者權益保護法律條款。特別是基于互聯網金融的特殊性，建議在該專門的法律條款中，將互聯網金融領域消費者的權益保護問題以單獨條目形式列出，明確互聯網金融企業與金融消費者雙方的權利和義務、權益保護范圍、保護程序和救濟途徑，明確實施權益保障的主體機構及其職責、權限和監管措施等。同時，加快互聯網金融相關立法，設立互聯網金融企業的機構形式、準入門檻和破產處置措施、業務范圍、信息采集標準和使用范圍等，規范互聯網金融業的發展，從法律上有效保護互聯網金融領域消費者的權益。

（二）完善互聯網金融監管制度，為金融消費者權益保護創造良好的環境

建議盡快完善互聯網金融監管制度，加強事前風險監控，建立更為嚴格的互聯網金融企業或金融機構的信息披露制度，提高信息的真實性和有效性，確保互聯網金融業有序競爭、健康穩定發展，為金融消費者權益保護工作創造良好的環境。此外，監管機構應督促互聯網金融企業或金融機構建立更為完善的內控制度，加強風險識別，充分保護金融消費者的權益。

（三）建立互聯網金融消費者權益保護協調制度，完善事后救濟機制

建議金融監管部門和互聯網金融企業、金融機構搭建交流平臺，建立金融消費者權益保護協調制度。同時，根據我國互聯網金融行業的發展特點，有效整合金融消費者的投訴受理與糾紛解決方式，建立統一的金融消費者權益救濟渠道，切實保護金融消費者權益。

篇2

一、緒論

（一）研究背景。產業互聯網主要是新的數據類型出現，互聯網行業稱之為交流型數據，主要解釋人與人，人與物之間的關系，之后通過綜合整理生產、資源配置和交易效率的提升推進產業發展，通過傳統企業與互聯網的融合，尋求全新的管理與服務模式，為消費者提供更好的服務體驗。

（二）研究現狀。國外對企業創新能力測評體系建立的相關研究還處于探索性階段，國外研究團隊大部分是對技術創新能力體系的研究，關于企業綜合創新能力測評體系的研究比較少。所以，現在越來越多國內外的專家學者看到了這種現象并一致認為，企業綜合創新能力涉及與企業相關聯的諸多因素，并且這些因素相互影響，形成了一個系統性、綜合性的有機體系。此外，企業創新能力的形成和發展的結果也是這些因素綜合作用的結果。

（三）研究意義及主要內容

1.研究意義。創新在使企業競爭力不斷增強的同時也使得國家的競爭實力切實得以提高。京津冀中小企業已占京津冀企業總數的95%以上。國內現有的評測體系大多只針對大企業，其部分評測指標并不適用于中小企業。中小企業想要從如此龐大的數目中脫穎而出，乃至與行業內的龍頭企業相抗衡，就必須不斷地通過制度創新、科技創新和管理創新來增強自身的競爭力。現如今，越來越多的企業認識到企業創新能力的重要性。但我國現有的測評體系大多并不適用于中小型企業；且互聯網作為戰略性新興產業，應當作為一項非常重要的指標列入體系中。本團隊可以熟練的應用數學分析和相關的分析評價體系的方法，根據現有體系的不足與缺陷，并結合團隊調研的成果，總結出一套適用于中小型企業的創新能力評價指標體系；同時發揮專業特色，開發出一款具有創新能力測評功能的軟件。

2.研究內容。（1）基于產業互聯網的大背景下調研京津冀中小企業現實狀況。對現有體系和京津冀中小企業分別進行調研，分析調研數據，并結合專家給出的意見分析現有中小企業的測評機制尚存在不足。

（2）京津冀中小企業創新能力指標體系研究。構建關于企業創新能力影響因素的權重矩陣，運用權重矩陣對每個因素的權重進行分析，重分析，對每次制定測定標準都進行科學的論證，讓項目設置的標準在最后建立有據可依，具有科學性、全面性。

（3）構建基于產業互聯網的中小企業創新能力評價模型。結合產業互聯網，分析企業創新機制，并分別對其進行研究分析，最終構建出一套科學合理的評價模型。

（4）進行實證調研。針對中國南方比較發展較好的地區，比如上海，深圳地區進行調研，對比其與京津冀地區的差異。分析京津冀地區中小企業的優勢與不足，并提出對策。

二、評價京津冀中小企業創新能力理論基礎

（一）企業創新能力的含義

企業創新能力指企業通過應用科學方法及管理層人員的智力為企業創造盈利，進而增強企業競爭力的能力。具體包括以下三點：一是企業在技術上能夠將策劃轉變成產品，要求企業擁有足夠的技術創新力；二是生產出的產品能夠被消費者認可，需要企業擁有能夠說服消費者的I銷能力；三是企業高管可科學化管理創新過程、并能獲得相應回報的能力。

四、企業創新能力指標綜述

本文對于調研數據和專家意見的處理，主要是經過對原始數據進行無量綱化處理得到綜合數值與企業自主創新能力評價體系中各個指標的權重做乘積，得到企業自主創新能力的一個綜合評分。該評分可以用來進行中小企業間的橫向比較京津冀大型企業，從中可以找到自身在自主創新能力上的欠缺方面，從而對企業內部的創新相關方面進行針對性較強的改進。

五、結論

本研究最后得到的中小企業創新能力測評體系可以優化補充現有體系在產業互聯網方面的漏洞，讓整個評價體系更加趨于完善和精準。在京津冀共同發展的大背景下，推動產業互聯網的發展，為企業本身對市場情況變動提供強有力的保障。

參考文獻：

[1]陳明煒 企業技術創新能力評價體系研究[D].大連理工大

學碩士論文

[2付騰 我國科技型中小企業創新能力評價指標體系研究[D]

湖北大學碩士論文

[3]魏末梅 企業技術創新能力評價體系與 法的研究[D]重慶

大學碩士論文

[4]張鳳杰，陳繼祥 科技型中小企業創新能力評估指標體系

研宄[J]上海管理科學

[5]裘俊杰，周鴻勇 淺議科技型中小企業創新能力提升[J]

管理觀察

[6]戴西超，張慶春 綜合評價中權重系數確定方法的比較研

究[J]理論探索

[7]Berry，D Expert Systems-Human Issues Chapman&Hall

資金支持：河北金融學院大學生創新創業訓練計劃項目（ ）

資金支持：河北金融學院大學生科學研究項目（DXSKYY2016021）

資金支持：2016年河北省統計科學研究計劃項目（2016HY21）

篇3

作者簡介

劉德寰，北京大學新聞與傳播學院教授，博士生導師，中國信息協會市場研究業分會會長，中國市場信息調查業協會市場研究分會會長，第一象限市場咨詢(北京)有限公司學術顧問，北京大學市場與媒介研究中心副主任，哈佛大學訪問學者，社會學博士，著名市場研究專家，26年市場研究經驗。研究領域主要有互聯網與移動互聯網研究(手機電子商務、網絡游戲、數字閱讀、社會化媒體、LBS、互聯網生活形態研究等)，品牌研究，滿意度研究，商業地產、汽車、媒介、時尚研究，市場與媒介分析，市場研究方法。

2007年被選為“北京大學十佳教師”，2008年被評為北京市“百人工程”學者，著作《年齡論》于2010年獲得教育部第五屆中國高校人文社會科學研究優秀成果獎三等獎。

主要著作有《年齡論》、國家重點教材《現代市場研究》(主編)、《市場調查教程》(合著)、《市場調查》、《社會調查的理論基礎與實用方法》(合著)、《中國人讀書生活透視》(合著)和《希望工程調查》(合著)等；發表了《關于問卷的題型設計》、《網絡依賴的影響因素分析》、《年齡變量在數據分析中的應用》等40余篇論文；自1990年以來，共從事各種科研項目30多個，市場研究項目100多個，處理各種類型數據260多種。

季飛，畢業于北京大學，十多年從業經驗。一直專注消費者研究與營銷管理領域，擁有研究機構、企業與媒體工作經歷，現聚焦互聯網與移動互聯網研究。

李夏，第一象限市場咨詢(北京)有限公司分析師，北京大學新聞與傳播學院2012屆碩士研究生，研究方向為廣告、媒介經營管理等，關注互聯網與移動互聯網行業發展。

崔凱，北京大學新聞與傳播學院2011級博士研究生，第一象限市場咨詢(北京)有限公司高級分析師，師從劉德褒教授。研究方向為傳播學研究方法、互聯網與移動互聯網研究。2010年中國市場研究寶潔論文獎學生組一等獎，焦點小組主持人。

內容簡介

劉德寰等編著的《透視電商(網絡購物消費者研究)》在梳理網絡購物歷史發展脈絡的基礎上，對網絡購物消費者進行了歷時一年的調查與研究，通過嚴格、系統的建模與數據分析，全面展現了網絡購物在當今時代下的行為與特點，描繪了市場競爭現狀，挖掘了市場上主流電商網站的優勢根源，最后總結與展現了網絡團購市場的歷史與現狀。

《透視電商(網絡購物消費者研究)》為電子商務、互聯網從業者、愛好者和關注者提供了解讀網絡購物市場最全面的視角。

中國什么都是一窩蜂，電子商務也不能免俗，一窩蜂地上，一窩蜂地倒。屹立中的與倒下去的都成為街談巷議的談資與生活的風景，有的可嘆，有的可悲，有的可惜，有的可敬。劉德寰等編著的《透視電商(網絡購物消費者研究)》全面展現了網絡購物在當今時代下的行為與特點，描繪了市場競爭現狀，挖掘了市場上主流電商網站的優勢根源，最后總結與展現了網絡團購市場的歷史與現狀。

目錄

序

第1章網絡購物的前世今生1

1.1何為網絡購物2

1.2網絡購物的初創與探索發展4

1.2.1網絡購物在世界：探索萌芽，創新延展4

1.2.2網絡購物在中國：落地生根，蓬勃發展7

1.3三分天下：世界網絡購物市場現狀12

1.3.1歐洲：網絡購物的起源地14

1.3.2美國：全球第一大網絡購物國家17

1.3.3亞洲：增速最快、潛力最大的網絡購物市場21

1.4走向繁榮：中國網絡購物市場現狀23

第2章網絡全面滲透消費生活30

2.1概述：消費與網絡購物消費31

2.1.1關于消費者行為的相關研究31

2.1.2消費文化演變帶動消費方式變革33

2.1.3網絡購物：多樣方式尋求消費“滿意解”34

2.2消費者的第一次網絡購物35

2.2.1時間：2003年前的緩慢推進與2003年起的迅速擴張36

2.2.2品類：啟蒙于圖書音像，繁榮于服飾日用38

2.2.3網站：淘寶是網站擴散里程碑40

2.3逛：消費者的網站瀏覽偏好41

2.3.1“不動窩兒”的每日一逛41

2.3.2分享黃金時間42

2.3.3“逛”無局限44

2.3.4網購瀏覽的固化習慣46

2.4買：消費者的購買行為習慣47

2.4.1三天一購物：網絡購物的消費次數48

2.4.2實體消費的替代：網絡購物的消費金額50

2.4.3移動互聯時代的網絡消費51

2.4.4消費習慣向網絡轉移：網絡購物的消費類別58

2.5支付：網絡付款方式與金融品牌選擇64

2.5.1支付多樣化與線下到線上的轉移64

2.5.2方興未艾：網上銀行的消費者使用情況67

2.5.3初露鋒芒：手機銀行的消費者使用情況71

2.5.4朝氣蓬勃：第三方支付的消費者使用情況76

2.5.5安心落意：貨到付款的支付方式82

2.6選擇：影響消費者網購選擇的因素83

2.6.1所見非所得：網絡購物存在的問題83

2.6.2價廉勝物美：消費者選擇購物網站的關注問題85

2.6.3價格戰外的選擇：最具吸引力的優惠活動86

第3章市場弄潮兒——網購品牌的競爭與共榮87

3.1網絡購物市場上的品牌88

3.2認知：網購品牌競爭第一步92

3.2.1消費者的品牌記憶93

3.2.2品牌知名度106

3.2.3品牌墓地111

3.3選擇：消費者的品牌瀏覽與購買122

3.3.1逛品牌122

3.3.2挑“賣家”131

3.3.3消費者的推薦“賣家”148

3.4品牌的吸引力149

3.4.1網購品牌的消費者行為轉化吸引力150

3.4.2網購品牌的消費者購買吸引力153

3.5品牌綜合實力評價——第一象限指數154

3.5.1第一象限網購指數(UP指數)154

3.5.2第一象限下期發展預測指數161

3.6周邊產業的興起：購物導航比價品牌情況164

3.6.1購物比價網站知名度166

3.6.2購物比價網站的消費者使用選擇168

3.6.3購物比價插件的消費者使用選擇170

第4章網聚人的力量——網絡團購市場微探172

4.1網絡團購：網絡購物的新形態延展173

4.1.1網絡團購的概念重構173

4.1.2網絡團購在世界174

4.1.3網絡團購在中國182

4.2消費者的團購行為與習慣188

4.2.1網絡團購的消費次數189

4.2.2網絡團購的消費金額190

4.2.3網絡團購的消費品類190

4.2.4消費者看網絡團購191

4.3網絡團購市場品牌研究193

4.3.1消費者的網絡團購品牌認知196

4.3.2消費者的網絡團購品牌選擇204

4.3.3網絡團購品牌綜合實力評價——第一象限指數214

4.3.4入口整合：團購導航網站的出現與發展218

附錄關于研究方式的說明224

參考文獻227

篇4

一、背景分析

從黨的十四屆三中全會上，就提出了利率利率市場化的基本設想，十六屆三中全會對利率市場化的改革更是進行了綱領性的論述“穩步推進利率市場化建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率”。從1996年我國放開同業拆借利率開始，利率市場化已走過了十幾個年頭，隨著我國金融體制改革的進一步深化，以及國際競爭的需要，繼續深入推進利率市場化改革已成為當前金融體制改革中的重中之重。2012年6月7日，中國人民銀行宣布，允許存款類金融機構將存款利率最高上浮到存款基準利率的1.1倍，貸款利率從之前的最多下浮到0.9倍變為0.8倍，這標志著我國新一輪利率市場化改革的開始。近年來，國內各種互聯網金融創新層出不窮，傳統電商從支付寶開始進入金融領域，直接與銀行的核心業務展開競爭。互聯網金融提升貨幣流通速度，擴大貨幣乘數，提高通貨膨脹對貨幣供應量的敏感性；同時增強支付功能、提高資產流動性，推動利率市場化。誰也沒能想到一個“寶寶”正帶來的一場蝴蝶效應掀起了前所未有的存款競爭。

二、國外經驗借鑒

美國和日本的雖然進行不同種形式利率市場化的改革之后，利率的變化趨勢卻都是大致相同的，都是基于競爭的壓力先升高，各大銀行搶占市場份額，隨著資金成本的不斷提高，利率又直線下降，造成了資金脫媒的現象，市場繼續自動調節，利率回升，最后趨進于0。

通過對美國、日本的市場分析，可以總結出利率市場化對于金融市場的影響：（1）改革初期，利率波動特別大，對中小型銀行的影響力增加，促使其開發不同品種的貨幣基金來滿足市場的需求，中小型銀行的融資功能得到進一步的發揮。（2）利率市場化使市場有了資金定價的自，提高了銀行業和小型融資機構的競爭力，增加了商業貸款定價的靈活性。

三、中國互聯網產品具體運作

互聯網正在革命性地改變著傳統金融的面貌。一方面國內金融機構主動利用互聯網平臺改造傳統業務模式，另一方面互聯網公司依賴技術和平臺開始滲透到金融領域。自從利率市場化這扇大門打開之后，互聯網的各類“寶寶”們層出不窮，這些類寶寶雖然不屬于活期存款，但其大部分擁有活期存款的性質且利率要高出同期銀行活期存款利率十余倍。接下來，就簡單分別介紹一下互聯網產品余額寶和銀行產品薪金煲。

3.1余額寶

余額寶是由天弘基金和第三方支付平臺支付寶打造的一項余額增值服務。其本質就是一款T+0的貨幣基金產品，此產品依靠支付寶強大又廣泛的平臺資源，快速歸依短期、小額的支付寶支付類資金，使用戶不但能獲得貨幣基金投資收益，同時這些資金可以用來隨時支付用戶網上消費的金額。余額寶的優勢分析：

（1）T+0支付功能融入用戶消費領域：傳統的貨幣基金贖回需要T+1或T+2日，作為現金管理工具不夠便捷。而余額寶通過基金公司墊資實現客戶贖回時資金可以當天到賬的T+0功能，并將其融入到客戶消費領域，進一步提高了貨幣基金的流動性，并實現了增值。

（2）以支付寶為第三方支付的網絡平臺寬廣：我國居民活期存款余額約16萬億，其中有部分對收益較敏感，而且支付寶作為國內最大的第三方支付平臺，擁有超過8億注冊用戶，日均交易額超過45億，全年交易額達到1.6萬億，占到我國2012年居民消費額的8.6%。

（3）理財門檻低：從支付寶的網站數據上顯示，21歲至30歲的人群占58%，這些用戶大部分都沒有一定的存款且缺乏投資理財經驗，所以余額寶不限投資金額、不限投資期限、隨時可用的特點，降低了理財門檻，使更多的閑散資金聚集，更多的用戶參與理財。

3.2薪金煲

誰也沒能想到，今天的“余額寶”們掀起的是一場金融革命。從起初的“搶存款”，到現金規模上沖2500億，余額寶以一個代表的身份為互聯網金融正了名。因此，銀行業面臨著更大的競爭壓力。中信銀行率先回擊推出薪金煲業務，第一天利率高達9.4%，吸引了中小客戶的眼光，下面就介紹一下中信薪金煲：2014年5月，中信銀行與信誠基金合作推出“薪金煲”業務，對接信誠薪金寶貨幣基金。客戶資金可自助轉換為貨幣基金份額，通過銀行墊資，實現貨幣基金的ATM機直接取現以及直接刷卡消費功能。“薪金煲”在5月中旬信誠薪金寶封閉期結束后在全國范圍內開始發行。相對于其他寶寶類產品，它的最大的特色是：它的申購和贖回采用“全自動”模式，顧客只需一次性簽署中信銀行“薪金煲”業務開通協議，設定一個不低于1000元的賬戶保底余額，無需客戶主動購買，賬上保底余額之外的活期資金將每日自動申購貨幣基金，而當客戶需要使用資金時，也無需再發出贖回指令，中信銀行的后臺會自動實現傾向基金的快速贖回。薪金寶的推出，是銀行業的一個突圍。這種類似活期貨幣基金的模式會導致銀行自身損失部分活期儲蓄的利潤，但也可以聚集其他閑散資金。銀行業推出的此類基金相比于互聯網的基金有很大的優勢：

（1）支付功能的拓展，尤其是供實時取款以及實時轉賬功能的產品，在貨幣基金流動性上已經與現金趨同，是打通了寶寶類產品的最后一公里。

（2）安全性更高，相對于互聯網環境的不穩定性，實體商業銀行的優勢是毋庸置疑的。互聯網雖然方便簡單，但是網絡安全問題依舊沒有解決。

（3）信用性更高，余額寶中雖然每戶平均2600元，但基本都是嘗試的態度，大額資金存放更多會考慮“安全”，銀行背后有政府的信用擔保，多年經營的信用積累，這是支付寶無法比擬的。

四、本文小結

本文從我國利率市場化的進程背景、國外經驗的介紹和國內相關貨幣基金產品的興起、具體運作來探析我國利率市場化的現狀，及未來的趨勢。結合國外經驗和中國現階段狀況，我認為對中國利率市場化未來發展有以下幾點啟示：

（1）漸進式改革是中國利率市場化的理性選擇。美日長達16年的改革經歷告訴我們，利率市場化不是一蹴而就，而是循序漸進的過程。

（2）金融創新是利率市場化的有力推進者。余額寶雖然作為貨幣基金出現，但是卻給傳統銀行業的活期存款業務帶來了巨大沖擊，進而推動了銀行業對市場利率的敏感性。

（3）金融脫媒是不可避免的過程。銀行脫媒的浪潮不會因利率市場化、存款利率上升而改變。應通過加快資本市場建設，使之與銀行脫媒節奏相匹配，減輕銀行存款及信貸壓力，防范銀行為了彌補利息損失而從事高風險信貸業務。

目前，不論是互聯網還是商業銀行都在進行個性化的產品競爭，毫無例外，這些產品都是利率市場化的最有利推動。在金融產品不斷創新，國家監管當局的有效完善制度下，我國的利率市場化進程會漸近式穩步前進發展的。（作者單位：貴州省貴陽市花溪區花溪大學城貴州財經大學）

參考文獻

[1]陳勁松，《利率市場化與我國商業銀行利率風險管理》，博士論文

[2]李程，《利率市場化與我國經濟發展方式轉變》，博士論文

[3]劉暉，《基于T+0模式的互聯網金融產品研究》，生產力研究，2014.2

[4]胡新智，袁江，《漸進式改革》，國際經濟評論，2011.6

[5]尹繼志，《從美日經驗分析利率市場化對金融運行的影響》，2011.3

[6]陸曉明，邊衛紅，《美國利率市場化對銀行業的影響》，2012.15

[7]肖欣榮，伍永剛，《美國利率市場化改革對銀行業的影響》，2011.1

篇5

一、互聯網金融理財概述

（一）互聯網金融理財的含義與特點

自2013年6月余額寶上線開始，互聯網金融理財就開啟了振興之路，各種金融理財創新模式競相發展，中國進入全民理財時代。理財，簡單來說，就是對自己的財產和債務進行管理，以實現財務的保值、增值。互聯網金融理財其實就是金融理財與互聯網的結合，就是利用互聯網技術通過各種互聯網平臺，實現金融消費者的理財目的。目前，互聯網金融理財產品眾多，涉足貨幣基金、保險、借貸等多種領域，截止2014年7月，互聯網理財產品用戶規模達到6383萬，使用率為10.1%。

互聯網金融理財有如此規模是因為其具有傳統金融理財所不具備的特點，以余額寶等寶類產品為例。第一，手續簡單、操作方便。余額寶是支付寶公司推出的，與天弘增利寶貨幣基金對接的余額增值服務，已有支付寶賬戶的用戶只要將賬戶內資金轉存至余額寶內，就意味著購買了增利寶貨幣基金進行投資，就可獲得基金增值收益。第二，投資門檻低、實現零散化理財。余額寶轉入單筆最低金額為1元，即其對接的貨幣基金的銷售起點是1元，有別于以前傳統基金1000元甚至更高的認購金額，大大降低了用戶的投資門檻，調動其理財積極性，廣泛吸收了社會零散資金。第三，當天結算、收益透明度高。收益當天結算，對于用戶來說，在手機上打開操作界面就可以隨時關注賬戶收益情況。

（二）互聯網金融理財的風險

互聯網金融理財相比傳統金融理財有許多優勢，但也存在著許多風險，除了理財的市場盈虧風險之外，還有其本身特有的風險。

1.網絡技術安全與操作風險。互聯網金融建立在網絡技術的基礎上，其理財平臺的管理運行都需要強大的技術支撐，一旦網絡技術出現問題，導致系統癱瘓，不僅影響產品信譽，嚴重地還會損及用戶利益，發生糾紛。同樣，由于互聯網金融理財操作簡單，一旦系統安全出現問題，極可能出現用戶資金丟失、被盜的情況，甚至會導致用戶個人信息的泄露，損及用戶權益。

2.流動性風險。流動性是指資產能以一個合理價格順利變現的能力。以余額寶為例，其收益率越高，資金贖回的比率就越低，其流動性就越好。而余額寶初期產品講求的是“T+0”即時贖回，即賬戶資金能隨時消費和轉出，而賬戶內資金實際已投資于貨幣基金，這就使支付寶公司要用自有資金或客戶備付金先行墊付贖回資金，而2010年央行《非金融機構支付服務管理辦法》明確規定“禁止支付機構以任何形式挪用客戶備付金”，因此，一旦出現用戶扎堆贖回或巨額贖回資金的情況，余額寶的流動性就可能出現問題。雖然，支付寶公司針對余額寶用戶又推出新的定期理財產品以吸引客戶分流資金，但這種流動性風險依然存在。

3.法律風險。還是以余額寶為例，在其推出之初，大肆宣傳“保本保底”高收益，資金被盜全額補償等等，但卻沒有對余額寶的運行做出詳細說明，也沒有任何的風險提示。雖然在后期余額寶撤回“保本保底”的宣傳承諾，也做出風險提示，但提示字句過小顏色過淺，并不足以引起警示，再加上相關法律的缺失，一旦發生糾紛，影響及后果難以估計。

二、互聯網金融理財法律監管存在的問題

我國目前并沒有建立完善的互聯網金融監管體制，互聯網金融整個領域及其各個方面都或多或少地存在監管問題，對互聯網金融理財的監管也是如此。

（一）監管主體不一，監管權責不明

中國人民銀行自2010年起就相繼出臺《非金融機構支付服務管理辦法》、《支付機構客戶備付金存管辦法》等法規，對第三方支付機構的市場準入、業務規范等進行管理，也就是說支付寶公司的支付業務是受中國人民銀行的監管。而余額寶是與貨幣基金對接的余額增值服務，應是由證監會進行監管。這意味著支付寶公司依據業務的不同，接受不同監管主體的監管，但是，由于余額寶賬戶中的資金可以自由消費、流轉，如果沒有對監管主體的監管權責依照具體標準作出明確規定，很可能出現監管空白或重疊的情況。甚至由于對理財機構的資金流轉等監管不嚴，還會給犯罪分子以可趁之機，使其利用互聯網理財的隱匿性和便利性從事洗錢等違法犯罪活動。

（二）平臺定位不明，個人信息保護不到位

支付寶公司在《余額寶服務協議》中作出特別提示“本公司及其關聯公司僅向投資者提供資金支付渠道，并非為理財產品購買協議的參與方，不對理財產品購買協議的協議方的任何口頭、書面陳述或者向支付寶網上傳的線上信息之真實性、合法性做任何明示或暗示的擔保，或對此承擔任何連帶責任……本公司亦無義務參與與理財產品協議交易資金劃轉及支付環節之外的任何賠償、糾紛處理等活動。”也就是說，支付寶公司僅將自身定位為支付平臺，并不參與實際交易。但有人認為，支付寶公司在此交易中充當委托人的角色，即用戶將資金置于支付寶賬戶中由支付寶公司進行管理，支付寶公司選定基金管理公司與其合作，再由基金管理公司對用戶資金進行投資。到底支付寶公司在基金交易過程中應如何定位，其是否如其單方的服務協議說明的那樣不承擔任何責任？另外，余額寶推出一年多來，取得成績的同時也出現過多起用戶信息被盜、資金被盜刷事件，暴露出他們對用戶個人信息保護不到位、技術安全不過關等一系列問題。

（三）信息披露不充分，風險提示不足

《中國證券投資基金法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》等法律法規對基金管理人、基金托管人以及其他義務人的信息披露義務做出了相關規定，保證投資人能夠按基金合同約定的時間及方式查閱或復制公開披露的信息資料。披露內容包括基金合同、招募說明書、托管協議、定期報告、重大事件報告、資產與份額凈值、申購與贖回價格、基金發行與運作信息披露等等，而余額寶只在開通界面上設有小字的介紹鏈接，用戶需要點擊若干鏈接之后才能了解部分信息資料，甚至在開通賬戶之后在余額寶界面也不能查找到相關信息，難以充分保障用戶的知情權。此外，寶類產品大多僅在界面下方顯示一行“貨幣基金不等同于銀行存款，市場有風險，投資需謹慎”的淺色小字作為提示，既沒有更加詳細的說明，也不足引起用戶的重視。

三、完善互聯網金融理財法律監管的對策

互聯網金融理財作為互聯網金融的一部分，對其監管應在互聯網金融監管框架之內，除此之外，針對具體問題還要作出特殊的監管規制。

（一）互聯網金融監管的一般規制

1.完善互聯網金融立法，構建體系化監管制度。對互聯網金融的監管，必須制定專門的互聯網金融監管法律，完善互聯網金融立法，依據明確的監管法律確定監管的原則和規范，確定監管主體及其職責范圍，加強各部門之間的協作配合。從國際上看，各國對不同的互聯網金融類別實行不同的監管，例如，美國對第三方支付實行功能性監管，實行較為嚴苛的監管方式，相反，歐盟國家對第三方支付實行機構監管，實行比較寬松的監管方式。我國應借鑒國際經驗，根據國情和市場發展需要，選擇妥適的監管路徑，建立完善的監管體系。

2.強化監管重點，鼓勵金融創新。互聯網金融監管要做到主次分明，將保護互聯網金融消費者的權益放在首位，以此為中心加強對消費者個人信息的保護，強化市場準入和信息公開制度，建立風險防范和預警機制。同時，充分認識到互聯網金融的發展和創新對促進金融業和市場經濟發展有重要的積極意義，因此，要在審慎監管的同時，鼓勵互聯網金融創新發展，這其實也是對互聯網金融監管提出的特殊要求，要求我們建立的監管機制，既要靈活規定不限制互聯網金融的創新發展，又要能將未來出現的創新發展納入監管范圍之中，使互聯網金融能健康積極發展。

3.重視行業自律管理，加強各部門協作及國際交流。互聯網金融監管必須依托已成立的互聯網金融協會進行自律管理，通過聯合設立專門互聯網金融網站，分門別類地列出相關互聯網企業的機構設置和信用等級，開設通報板塊和投訴專欄，對違規企業公開通報，受理消費者的投訴并將投訴結果予以公開，以此來約束互聯網金融機構的行為。由于網絡的隱匿性，互聯網金融很有可能成為投機者和犯罪分子進行不法活動的工具。因此，在加強監管的同時必須注重各部門之間的協調配合，不僅是監管部門之間，還包括與其他政府部門、司法部門的協作，同時，由于網絡的即時性和跨地域性，還必須加強國際間交流合作，做到統一監管、共同打擊犯罪。

（二）互聯網金融理財監管的具體規制

篇6

前言：信息技術水平和經濟的騰飛，是互聯網金融在我國快速發展的前提條件。目前，互聯網金融已經占據了金融界的半壁江山，網絡經濟、網絡營銷、電子商務行業的發展，也推動了互聯網金融的繼續發展。借用網絡信貸平臺迅速崛起的信貸公司，和銀行合作打造第三方支付的支付平臺，這些金融業務已經成為了國內金融業的新革命，如何做好互聯網金融監管工作，是我們當前需要探索和考慮的問題。

一、互聯網金融所面臨的幾大風險

1、技術方面的風險

計算機技術本來就存在一定的安全風險，如果計算機網絡遭到蠕蟲病毒、木馬病毒或黑客的入侵，很容易使病毒在網絡道上蔓延，不僅使客戶個人信息和遭到外泄，嚴重的可能造成資金損失，威脅到整個互聯網金融交易系統。因此，技術方面的風險，已經成為了互聯網金融所面臨的一大風險。

2、運營風險

作為一種新興的金融平臺，互聯網金融雖然在先前不被人們認可，但隨著網絡技術的快速發展和人們對網絡的認識，互聯網金融開始被人們逐漸接受，有一些企業管理者愿意拿出一部分資金投身于互聯網金融中，但是，由于定位的錯誤以及經驗上的不足，企業互聯網金融的運營模式不符合社會環境，導致企業在經營過程中總是碰壁，一些資金實力不足的企業終究被互聯網金融的大市場所淘汰。筆者認為，其終究的原因是因為這些企業在經營過程中缺乏創新性，無法緊跟時代潮流，因此才會被互聯網金融所淘汰，互聯網金融的運營風險也是相當大的。

3、法律風險

目前，國家還沒有制定出完善的法律來對互聯網金融進行監管和干預，國家法律對于金融業的管制主要體現在對傳統金融行業的管制上，法律監管上的幾乎空白，使互聯網金融面臨著巨大的法律風險。部分企業從人員素養和運營模式上都鉆了法律的空子，使互聯網金融市場的秩序受到嚴重影響，給社會公民以及國家帶來較大的損失。

二、互聯網金融監管的必要性探析

1、互聯網金融個體理性并不代表集體理性

貨幣市場基金+第三方支付互聯網金融產品里，投資者所購買的是貨幣市場基金份額，雖然，在這種產品里投資者能夠隨時隨地通過網絡贖回自己的錢財，但投資者還需要付出相應的折扣才能將這些資金在市場中賣掉，從而產生了流動性轉換以及期限錯配等問題，一旦互聯網貨幣市場的波動變大，這時投資者將會選擇贖回資金來防范風險，這從集體行為而言不是理性的，但是從個體行為而言卻是理性的。

2、互聯網金融用戶量龐大，需要通過法律監管來防范問題

由于用戶數量和資金數量的巨大，互聯網金融一旦出現問題，很難通過市場來處理和解決問題。互聯網金融機構的業務如果還涉及到清算，一旦公司或機構破產，將會使互聯網金融的基礎設施受到嚴重損害，使互聯網金融系統承受巨大的風險。比如：余額寶和支付寶由于業務規模與資金規模大，用戶多，其系統的安全性也會非常高。

3、互聯網金融中可能存在非理及欺詐行為，需要政策監管

由于利益驅使，金融機構和工作人員可能會給投資者推薦風險比較高的金融產品，很多消費者在購買產品時，一味的聽從金融機構的意見，而對金融產品并沒有太多的了解。例如，網絡銷售金融產品時，為了提升業績、隱瞞風險，金融機構并沒有向投資者詳細介紹該金融產品，很多投資者也并不清楚銀行理財產品與網絡存款、貸款等理財產品有什么不同，嚴重的，還可能存在欺詐行為，侵犯了消費者的利益。

綜上，互聯網金融產品需要法律和政策上的監管，我們應當盡快完善監管體系，強化監管理念，通過監管推來動互聯網金融產品的正規發展。

三、互聯網金融監管的核心原則

1、有效結合原則性監管與規則性監管

原則性監管模式是監管當局目前對互聯網行業進行監管的主要模式之一。該模式下，監管當局會引導監管對象，而不會對監管對象提出太多的要求，也很少干預或介入監管對象的各項金融業務。全靠監管對象的自身規范，監管當局在監管的同時會重視是否完成的監管目標。在規則性監管模式下卻是另一種情況，監管當局會利用相關法律法規來對監管對象的業務內容和業務程序加以明確規定，使其強制執行相關規定。相比之下，原則性監管模式和規則性監管模式有自己的優點，也有自己的缺點，在對互聯網金融進行監管時，可以有效結合兩種監管模式，使兩者的優缺點得以互補。

2、要重視互聯網金融消費者保護

互聯網金融消費者保護是互聯網監管的重要內容。互聯網金融消費者保護和行為監管兩者之間的關系非常密切，很多學者認為，消費者保護在互聯網金融行業中就屬于行為監管。受到消費者理論以及信息不對稱等因素的影響，互聯網金融機構很可能會侵犯金融消費者或投資者的合法權益，而這正是開展互聯網金融消費者保護的條件與背景。為什么要重視和展開互聯網金融消費者保護呢？我國很多學者對此展開了調查和討論，有關學者認為：互聯網金融機構和金融消費者兩者之間有著不完全一致的利益，在互聯網金融機構發展的過程中可能會出現一些行為，使金融消費者的合法權益受到嚴重侵害。因此，開展互聯網金融消費者保護是必要的。

3、實施動態比例監管

無論是在國內還是在國外，人們都沒有對金融監管有明確的定義和闡釋，因此，在實施動態比例監管時，我們首先需要理清金融監管的內容。筆者認為，從松到嚴，我們可以將金融監管劃分為四個層次。第一個層次是市場規律，金融企業、當地政府以及行業協會了行業的自律準則，這個準則主要是以自愿的方式實施的;第二個層次是注冊，有關企業或者部分可以利用注冊這個渠道來掌握相關的機構信息;第三個層次是監管和監督，政府或行業部門要持續監管機構和互聯網金融市場，在必要的情況下可以采取直接監管的對策，反之則可以不采取直接監管對策。第四個層次是嚴格的審慎監管，向一些相關的機構提出對資本或是流動性的監管要求，同時有權對現場進行檢查。除此之外，市場主體行為本來就會受到法律的約束和監督，因此，我們可以將法律看做是一種廣義的監督形式，如果出現違反法律法規的個人或企業，司法機構就會對這些個人或企業進行依法制裁。

結束語：總而言之，移動通信技術和互聯網技術的快速發展，推動了互聯網金融企業和金融產品的迅速發展。這種新興的金融模式受到了廣大群眾的熱愛，但是，由于監管上面的幾乎空白，其中存在著很多風險，嚴重影響了消費者和投資者的合法權益。對此，我們一定要加以重視，以核心原則為依據，開展互聯網金融法律監管，保障人們的合法權益，使互聯網金融產品更好的服務于人民，服務于社會。（作者單位：沈陽城市學院（經濟學院/金融專業））

參考文獻：

[1] 李文龍.引入第三方托管防范P2P網絡借貸風險[J].金融時報，2013（12）

[2] 由曦，劉文君，董欲曉.立規互聯網金融[J].財經，2014（9）

篇7

關鍵詞：

互聯網金融；管理；風險；國際經驗

互聯網金融是融合了信息技術、移動支付和云數據計算等高科技手段和傳統金融系統的新時代產物。她的出現推動了世界金融業的新一輪飛速發展，加快了貨幣在全球范圍內的周轉速度和刺激了世界經濟總量的增長，同時也為顧客群體的日常生活中免去了許多麻煩。但由于“互聯網”和“金融”的雙重特性，決定了她的風險在制度、法律、技術和操作上要比傳統風險復雜得多，并更難防范。

一、我國互聯網金融目前存在的風險因素

（一）制度和法律上的風險因素由于我國的互聯網金融市場近年來發展過于迅速，國家層面還沒有對此市場和體制過于細化地規范，并出臺全面的法律法規來加以約束。這導致一些不法分子鉆法律的漏洞，侵入法律灰色地帶，侵害普通消費者的權益。互聯網金融機構和消費者一旦發生矛盾，必定會引起社會輿論導向，給互聯網金融產生深遠的負面影響，進而阻礙了這個新興產業的發展。

（二）技術層面上的風險因素互聯網金融，顧名思義，互聯網技術的成熟發展是互聯網金融成功的先決條件，互聯網金融對信息技術的依賴程度非常大。但系統設計的主觀性、框架的不合理性和一些特發事件都會給她帶來技術安全風險和經濟上損失的可能性。常見的技術風險有：黑客入侵系統，數據丟失，惡意病毒木馬和編程BUG等。

（三）人為操作上的風險因素該類風險因素是我國目前所面臨的最大風險因素，主要來源于管理系統缺陷、操作方法陳舊、內部員工欺詐和客戶群體相關知識普及不夠等。它具有極強的關聯性、涉及業務廣和可掌控能力弱的特點。在互聯網金融上，人為的一點點差錯都有可能帶來無法挽回的損失。

二、國際上互聯網金融監管的成熟經驗

相對于中國而言，國際上有部分國家憑借著信息技術起步較早，互聯網金融市場也相對我國較為成熟。同時，西方先進企業管理制度非常注重風險管理，因此在互聯網金融監管方面有著許多成熟經驗可供借鑒。

（一）P2P線上借貸市場監管1.英國。線上P2P借貸最早誕生于英國，英國對此監管主要有兩種做法：一是由金融服務管理局（FSA）負責管理借貸過程中的資金安全和公平貿易管理局（OFT）把控中介平臺的市場準入，兩部門共同負責對P2P線上借貸市場的管理；二是將P2P線上借貸定義為一種消費型借貸，再根據《消費者信用貸款法》對其進行監管。2.美國。美國同中國一樣，并沒有具體針對P2P線上借貸的法律法規，而是通過參考與之相關的條款來進行管制的。除了州政府和聯邦政府的雙重管制外，美國P2P線上借貸還受美國證券交易委員會（SEC）和消費者保護局（CFPB）通過反詐騙、強制信息披露等手段來進行監督。

（二）第三方中介支付機構監管1.歐盟。第三方中介支付機構要想在歐盟成員國設立業務機構，必須申請到電子貨幣公司或者銀行業經營執照。二者擇一都必須同時滿足以下三個條件：一是除了擁有一百萬歐元的初始資本外還必須擁有自有資金；二是在經營過程中產生的資金必須列入資產負債表中的負債業務；三是必須有科學的、合理的內部控制機制，慎重的、高效的行政管理習慣和統一的、標準的會計核結算系統和財務管理系統。2.美國。在美國，第三方中介機構被歸類于貨幣服務機構，并且對這類機構頒發營業執照時就明確規定好了其投資范圍、初始準備金和自有流動資金。這類平臺把所積累的資金存放在聯邦保險公司監管，屬于負債業務。除此之外，在正式運營前，第三方中介機構還需要在金融犯罪執行網上完成注冊，接受聯邦政府和州政府的雙重管制。

（三）眾籌市場的監管1.歐盟。意大利、英國和德國等國家承認眾籌市場的合法地位，并對其實施政府監管。對于眾籌市場的規定是，資本數量在500萬以下（德國是10萬以下）、期限在一年內的產品不用公開募資說明書。其中英國還明確要求，必須得到金融行為監管局的授權后，眾籌的股權和借貸模式才能進行運營活動。2.美國。2012年，美國正式對眾籌做出相關規定：第一，符合條件的眾籌平臺不再需要聯邦證券交易委員會注冊；第二，同意一個項目有多個投資人，但對每個投資人的出資設置一個上限；第三，眾籌平臺上最多只能籌集100萬資金。

三、我國互聯網金融監管新的探討

（一）健全監管體制首先，努力學習西方國家的先進思想和成熟經驗，創建一個互聯網金融國際治理組織，讓地區和國家的局限不再成為互聯網金融風險處理與控制的障礙，來縮小與西方國家互聯網金融的差距；其次，聯合政府相關職能部門和“三會一行”，組建一個以中央銀行和銀、證、保監會為主，工商總局、商務部和工信部為輔的互聯網金融的全面監控的網絡；再次，建立互聯網金融市場分級預警機制，用現代數字化管理促進互聯網金融市場的整體發展，從而提升國內監管的及時性和有效性；接著，為了避免內部員工的人為操作失誤和蓄意盜取他人隱私信息等現象產生，必須構建一個高效的內部控制及審查體系，由內置外得做到公平及安全；最后，組建一個征信整理部門或者一個高效率的征信團隊，確保互聯網金融征信系統的及時性和準確性。

（二）完善監管法律法規首先，在宏觀角度下，根據實際情況，規劃出符合我國國情的互聯網金融發展藍圖，并且著重解決這些難題：1.互聯網金融的準入標準具體有哪些？經營范圍有多大？和發展底線是什么？2.國內尚缺乏一套官方的行業引導規范和國家標準。3.監督體系不完善，缺乏行業自律協會。最后，目前國內市場由于缺少針對互聯網金融的專門法律法規，形成消費者不敢放心投資，企業也不能百分百融資的局面。為此，出臺專門的法律法規迫在眉睫，以線上P2P借貸市場為例，一是明確P2P借貸公司的準入標準，中西結合，外為內用，建立一套稽查與準入方法；二是參照央行所頒布的《備付金頒發》和《支付辦法》中有關條例，確保沉淀資金的安全管理；三是盡早對線上P2P借貸公司的內部風險管理和外部監督等關鍵性問題形成文書規定。

（三）發展監管信息技術首先，優化互聯網金融用戶及公司雙邊信息的認證體系。可以借鑒當前銀行系統使用的網絡信息識別與認證程序，建立一個更安全更可靠的線上體系；接著，不斷更新技術設備和升級病毒庫、防火墻等安保軟件，提高自身的安全防御性能，來抵御外來黑客入侵和保護客戶和資金和私人信息的安全；其次，主動去創新和優化安全控件和監控方式、引入指紋識別和簽名技術等高科技防偽技術，來確保互聯網金融中各方信息的可靠性和中介平臺的穩定性；再次，監管部門還需要構建檢測系統，引導線上線下積極合作，構建一個高效率的反欺詐聯動體系；最后，要有意識的側重風險評估和風險管理兩方面的建設，在核心技術環節要安裝具有自主性、靈活性和可控性的信息安全軟硬件設備。

（四）普及互聯網金融知識和建立消費者維權機構第一，在輿論導向層面，采取有獎問答、有償征文、宣傳報道等交互方式把互聯網金融知識在消費者群體中傳播，使得消費者養成辨別能力、理財觀念及自我保護意識，減少金融詐騙的事件發生；第二，在市場層面，相關部門要力爭維持市場信息對稱化和公開化，杜絕虛假信息，使得互聯網金融產品信息透明，讓消費者群體更容易、更便捷、更正確得了解產品的信息。除此之外，互聯網金融公司也應該以可視化的圖表代替枯燥的文字，以清晰明朗、通俗簡約的風格來描述投向市場的產品的回報和風險；第三，在政府層面，應當建立一個給消費者群體提供專門維權服務的機構。消費者權益保護機構既能有效地幫消費者解決矛盾糾紛問題，使得消費者行駛正當的權益，同時又能在消費者群體中起到一個普及互聯網金融知識的官方機構的作用。

參考文獻：

[1]張芬,吳江.國外互聯網金融的監管經驗及對我國的啟示[J].金融與經濟,2013,(11):53-56.

[2]陳勝,方婧姝.互聯網金融監管尋路[N].金融時報,2013-11-11(012).

[3]陳正祥.美國互聯網金融的監管經驗及借鑒[J].現代經濟信息,2014,(8):108-109.

篇8

摘要 近幾年互聯網與金融的發展創新挑戰著傳統金融行業，深刻地改變著我們的消費習慣、生活方式，具有廣闊的市場空間和發展潛力。承德地區互聯網金融發展方興未艾，針對該地區互聯網金融發展規模及自身特點，本文在地方政府權力范圍內倡導實行鼓勵、促進互聯網金融發展的政策措施，形成法律監管手段為主，經濟監管手段為輔的整體監管環境，引導新型經濟產品向有序、健康的方向發展。

關鍵詞 承德地區；互聯網金融；法律監管

近幾年來，網絡悄然改變著人們的生活方式，逐漸成為另一個多彩的世界。互聯網深入到家家戶戶的同時，相伴而生的許多與網絡相關的新事物也沖擊著各行各業。2013 年，余額寶問世，互聯網首次聯手金融，翻起滔天巨浪，影響波及整個金融領域。自此，金融創新層出不窮，針對新型事物，既不能打擊，又不能放任不管，全國各地都出現不同金融，紛紛出臺監管辦法。

河北承德，屬津京冀及環渤海經濟圈內，區位經濟發展優勢大，不僅傳統經濟發展增長較快，新興的經濟形勢，如互聯網金融也走在河北的前列。早在2012 年，互聯網從業者就發起成立承德市互聯網協會，成為促進互聯網行業發展及與互聯網相關的企業分享知識、提高運營成效、創造機會的平臺。2014 年11 月，首家互聯網金融公司———承德三合投資咨詢有限公司落地承德，為本地企業提供了1000 萬授信額度，解決了中小微企業融資難的問題。公司成立當日，便有16 家本市民營企業獲益，也是河北省內首批受益于該互聯網金融平臺的首批企業。

同時，政府層面對金融領域也給予高度重視。承德市政府2015年工作報告指出：“市內金融機構貸款余額增長17%，外埠金融機構貸款余額增長14%，保險業承保金額達到8000 億元，取得了較大幅度的增長。”同時報告指出承德市“金融體制機制不夠完善”，強調要“用市場的辦法、創新的思維推動發展”，要“多層次運用市場資本”。發展互聯網金融，必定成為承德地區金融行業發展的未來趨勢，這也是由其自身特點決定的。

首先，互聯網金融具有低成本的特點。承德為旅游城市，外來務工人員少，薪金及消費普遍偏高，傳統金融企業需付出較多的運營成本。而互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。金融機構既節省了開設營業網點的資金投入和運營成本，又不需要柜臺服務人員，許多任務都可以通過信息系統由后臺服務器自動完成。同時，消費者也可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，省時省力。

其次，互聯網金融具有高效化、多樣化特點。互聯網金融依托云計算，大數據業務處理使操作流程標準化，提高了消費者的交易效率。例如，申請貸款，貸前調查、審核、發放、還款，全流程網絡化、無紙化操作，客戶足不出戶，只需要在電腦前簡單操作即可輕松獲取貸款。通過互聯網，消費者只要利用電腦、手機登客戶終端即可方便、快捷地滿足多樣化的金融需求，查詢；轉賬；支付繳費；掛失；水電煤氣等公共事業自助繳費；購買國債、理財產品、基金、外匯、貴金屬、保險、期貨等。

最后，互聯網金融具有普惠性特點。承德地區下轄八縣三區，3.95 萬平方公里，是河北面積最大的地級市，經濟品種涉及農、林、牧、副等多種樣式。互聯網金融模式下，消費者能夠突破時間和地域的限制，通過互聯網金融平臺招到自己所需的金融資源。互聯網金融可以全面覆蓋金融服務盲區的同時，還可以有效整合、利用零散的資金、信息、時間等碎片資源，積少成多，實現規模效應，成為了各類金融服務機構新的利潤增長點。

此外，互聯網金融在幫助促進承德地區傳統銀行業的轉型方面也助有一臂之力。傳統銀行積極開展網上業務，如，截止到2012 年，承德工商銀行企業網上銀行用戶已達總額的百分之六十。它一方面彌補了傳統銀行在資金處理效率、信息流整合等方面的不足，一方面為保險、基金、理財產品等金融產品的銷售、推廣提供新渠道。對于承德地區的小微企業而言，互聯網金融可以拓寬他們的融資渠道，降低融資門檻，提高了資金的使用效率，承德地區屬于山區，傳統金融機構網點覆蓋能力有限，發展互聯網金融可以有效覆蓋部分傳統金融業的金融服務盲區，為資金需求方與資金供給方提供了有別于傳統金融機構的新渠道，提高了資源配置的效率，促進承德地區的實體經濟發展，有著普惠金融和民生金融的意義，是實體金融體系的有益補充。

說到金融人們關注的往往是收益，而談到風險，投資者便將其視為洪水猛獸，避之不及。發展互聯網金融將為承德地區帶來諸多福利，但同時也存在著問題。金融本身風險較大，加之我國管理機制較弱、消費者保護不足，很容易使得新型的互聯網金融走偏道路。

2015 年7 月，中國人民銀行等十部委了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，開始將視線投放到互聯網金融的監督上來。雖然如此，但我國還屬起步階段，監管法律法規相當不完善，缺乏準入門檻和行業規范，整個行業面臨諸多政策和法律風險，還存在相當大的發展空間。因而，承德市應在統一管理的指導下，根據自身特點，建立地方監管制度，構成網狀監管模式，全方位立體式管理，才能引導新型的互聯網金融健康發展。

首先，建立地方征信制度。我國社會信用管理體系，相對國外健全的信用評價體系還有很大差距。當前我國信用體系簡單、單一，只是單純地依賴不良信息記錄。互聯網金融投資者根據不良信息記錄可以決定是否進行投資，但做到通過不良信息記錄有無、多少來判定投資風險卻很難實現。

建立全國的征信體系規模大、難度高，但建立地方征信卻是不難實現的。承德市應積極建立以大數據分析系統為依據，多層次評級機制的信用評級體系，將網絡金融中產生和采集、查詢到的大量信息數據，經本人同意后提供給征信機構，建立起完整的信息共享數據庫。對信息的提供和使用進行規范化管理，征信機構通過整合與風險管理相關的各類信息，建立起良好的信息管理系統和嚴格的安全管理制度體系。

其次，改進金融監管方式，實現由靜態監管向動態監管。監管機構應改變過去那種只注意“事后化解”或者只注重特定時點上的資產狀況的做法，逐步做到注重“事前防范”、隨時化解風險。鼓勵金融機構改善內部控制體系，消除經營中的違規、違紀現象，提高其防范風險意識對不該發放的貸款堅決抵制，嚴格控制不良貸款的增量。時刻關注、控制、防范和化解金融機構的風險。

再次，促進互聯網金融的良性競爭。針對網絡金融與傳統金融機構以及網絡金融機構之間的競爭狀況，承德市監管層應出面維護“公平”，促進互聯網金融的良性競爭。

互聯網金融有許多傳統金融無法匹敵的優勢，具有行業進入門檻低、經營方式靈活且容易復制的特點，新的參與者和參與形式不斷出現，競爭激烈。因此，該市監管部門應出臺相應政策、措施對競爭手段進行規范，鼓勵互聯網金融企業進行業務模式創新，并對創新業務模式設立合理的保護期，防范同質化的過度競爭。

此外，建設發展多層次資本市場，豐富互聯網金融企業的資產配置渠道、擴大互聯網資本來源，為互聯網金融企業的發展壯大提供有利的資本成長環境等。

最后，加強預防網絡金融犯罪活動。目前，我國已出現多起利用網絡販毒、逃稅、腐敗犯罪案件，該市應對此加強防范。互聯網金融的隱私保護為洗錢提供了便利條件，不法分子很有可能利用網絡金融進行洗錢等犯罪活動。如果對于反洗錢沒有相關法律規定，將給政府、國家帶來極大損失，為社會造成不良影響。

打擊洗錢行為，首先就要對客戶進行身份識別，除需電子郵件地址外，還應要求提供信用卡、貸記卡或銀行賬戶等信息，建立詳細、完整的客戶資料數據庫。基于對客戶的了解，對大額交易提交可疑交易報告，并將交易記錄進行一定時間的保存，以便為以后作為法律依據做備案。對于可疑交易賬戶進行凍結，客戶進行詳細說明后再采取下一步行動。以書面形式制定明確規定，不得與他人共享賬戶、不要代替他人轉賬。并反洗錢的內控程序、對員工就反洗錢開展持續培訓的制度安排、合規官的任命和對其他工作人員進行指導、建立外部審計程序。

監管部門一旦發現涉及洗錢行為的網絡金融機構，應制定明確處罰條例，輕則罰款，重則吊銷營業執照、沒收與行為相關的財產。

參考文獻

[1]芮曉武，劉烈宏主編.互聯網金融藍皮書：中國互聯網金融發展報告2014[M].社會科學文獻出版社，2014.

[2]陳紅.開放經濟條件下的金融監管與金融穩定[M].中國金融出版社，2014.

[3]胡濱.金融監管藍皮書：中國金融監管報告2013[M].社會科學文獻出版社，2013.

[4]王春麗，王森堅.互聯網金融理財的法律規制———以阿里余額寶為視角[J].上海政法學院學報（法治論叢），2013.

篇9

一、研究的意義

理論意義：本文通過從金融中介的理論出發，引入管理學企業核心競爭力理論并以國內商業銀行核心競爭力指標框架為標準，從理論到案例，對商業銀行的核心競爭力遴選甑別，并給出互聯網金融背景下商業銀行應當堅持的優勢和改進的不足，進一步豐富和發展商業銀行業務建設理論，提升實效性，實現對商業銀行業務和信貸建設的創新發展提供新的理論素材。

實踐意義：本文試圖激發互聯網金融對于商業銀行的“鯰魚效應”，促進商業銀行的升級轉型，強化商業銀行作為實體經濟催化劑的功能，使其在信息化和市場化的改革發展中健康穩定的發展；另一方面使商業銀行轉變觀念，努力提升服務水平和創新產品種類，以提高自身的競爭力。

二、國外研究進展

國外關于互聯網金融對商業銀行的研究中，多是關于互聯網金融對商業銀行技術創新方面的影響。

在國外研究方面，約瑟夫熊彼特早在年就系統性地分析了創新的概念。他認廣西大學工商管理碩士學位論文互聯網金融對傳統商業銀行業務的沖擊與對策研究為，創新是一種新的生產函數，建立起生產條件和生產要素的組合。該學著指出，創新包含多種形式，諸如如引入新的工藝方法以及新的技術手段、以及開拓新的市場、創造新產品或服務等各種方面。

在信息技術和金融理念都領先全球的美國，互聯網金融最先獲得發展，而后在世界范圍內開始流行。隨著互聯網金融在國外的發展，對于互聯網金融的研究也日益豐富。在借鑒互聯網金融模式方面，Thomas Schoberth （2006）等論述了社交網絡對于電子商務的積極作用，建議金融機構在提供金融在線服務時考慮社交網絡的影響；Sally Mckechnie（2006）等分析了互聯網為金融產品和服務提供分銷渠道的優勢；Xin Ding（2007）等研究了線上金融產品和服務的設計方案對于消費者的影響。在互聯網金融模式的風險分析方面，Rui Zhu（2012）等分析了人們借助社交網絡進行金融活動的風險；LeeJ.-E.R（2012）等研究了網絡購物過程中運用金融支付的風險；Gujun Yan（2013）針對互聯網金融融資，提出了對應的監管辦法。在互聯網與商業銀行方面，Mingchi Lee（2009）運用模型分析的方法，分析了網上銀行存在的風險點；Dexiang Wu（2010）比較了英、美兩國各家大型商業銀行網上銀行的服務質量；Kuo Lane Chen（2012）等研究了銀行規模的大小與網上銀行的策略的相關關系；Jyh-Shen Chiou（2012）等闡述了網上金融服務和銀行實體網點的辯證關系。

三、國內研究進展

國內關于互聯網金融發展模式的研究以謝平為代表，他首次提出了互聯網金融的概念，認為互聯網金融是既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種融資方式。他從三個角度對互聯網金融模式進行闡述，第一個角度是支付方式；第二個角度是信息處理；第三個角度是資源配置。陳明昭分析了互聯網金融的集中主要發展模式，并具體闡述了各種模式對商業銀行的影響。李博，董亮具體分析了互聯網金融的三種主要模式，并研究了互聯網金融發展過程中存在的問題。宮小林在分析互聯網金融的概念、特征和功能的基礎上，重點闡述了互聯網金融模式在以下幾個方面對商業銀行產生的影響，分別是客戶渠道、融資、定價以及金融脫媒。在以上分析的基礎上，作者認為互聯網金融在短期內不可能動搖商業銀行的盈利模式和經營方式，長期來看，銀行應該借助互聯網進行創新、關于互聯網金融發展現狀的研究以陳一稀為代表，他從價值基礎、商業邏輯、財務模型等方面研究了互聯網金融不同于傳統金融的特征。然后按照四種創新方式，如支付方式創新、渠道創新、投融資方式創新和金融機構創新分析我國互聯網金融的發展現狀。趙昊燕首先介紹了互聯網金融的概念和特點，其次分析了互聯網金融的發展現狀以及面臨的問題，進而提出了促進互聯網金融健康發展的對策。

在互聯網金融對商業銀行的影響研究方面，國內學者做了較多研究，但由于互聯網金融對商業銀行影響的直接數據難以獲得，因此研究停留在定性研究上，尚無實證研究文獻。袁博，李永剛，張逸龍在分析互聯網金融發展現狀的基礎上，研究了互聯網金融對商業銀行的影響，主要表現在“去中介化”、“全智能化”和互補共贏”，并指出商業銀行應立足自身優勢和條件積極應對互聯網金融產生的沖擊。趙南岳首先對互聯網金融的特征進行分析，進而深入研究其對在支付結算領域、金融產品銷售領域、物理網點設置以及服務方式變革等方面對銀行業產生的沖擊。邱峰分析了互聯網金融對商業銀行的沖擊，使得商業銀行的中介角色逐漸弱化，中間業務受到沖擊，并造成客戶資源流失，收入來源受到影響，但作者認為由于互聯網金融自身存在諸多問題，以及銀行業在中國的特殊地位，互聯網金融無法撼動銀行的地位，兩者應該加強合作，實現互利互贏。包愛民在分析互聯網發展趨勢的基礎上，提出了傳統商業銀行應對挑戰的措施，然后分析了互聯網金融存在的風險，提出了相應的風險防范建議。周華分析了互聯網金融發展模式和表現形式，然后分析了其對傳統金融業產生的影響，進而提出了商業銀行如何應對互聯網金融的挑戰。

篇10

1引言

隨著電子商務的發展，互聯網金融開始出現，并且迅速發展。所謂互聯網金融，它是指傳統金融機構依托互聯網平臺，利用互聯網技術、電子信息技術，實現融資、投資和信息中介服務的一種新型業務模式。互聯網與金融結合，對傳統金融業是一種全新的變革，對銀行、證券等提供服務的方式和效率產生深刻的影響。互聯網金融作為一個新生事物，既需要市場驅動，也需要政策助力來促進發展。然而，伴隨高速增長的是行業的信用風險也在呈上升趨勢。馬克思在資本論中指出，商品資本向貨幣資本的轉化這“驚險的一跳”蘊含著巨大風險，其原因在于，如果互聯網金融的信用風險超過一定程度，導致信用破產，進而引發資金鏈斷裂，使得企業破產，那么企業就會解雇大量員工，使得工人失業，最終造成整個社會經濟危機。所以，在經濟風險的防范中，對互聯網金融信用風險的防范就越來越凸顯出其重要性。馬克思的貨幣、信用和危機理論常被當作一個系統的分析框架，雖然不能把西方國家的理論經驗直接照搬到我國，但馬克思在《資本論》中的世界觀和方法論以及信用理論，對分析我國互聯網金融信用風險有著重要的理論指導意義。全面系統地研究互聯網金融信用風險具有一定的現實意義和理論意義。一方面，互聯網金融行業在我國還處于初級發展階段，目前已有的文獻大多是研究互聯網背景下對傳統金融企業的沖擊性影響，或者從實證角度研究互聯網金融對居民消費的影響，而從信用風險防范的角度對其進行研究的文獻卻很少，從馬克思信用理論視角去分析互聯網金融信用風險的相關文獻則更少。因此，從信用風險防范的角度著手，對于豐富國內該領域的研究具有一定的理論意義。另一方面，互聯網金融行業在我國屬于新興行業，發展迅速，但行業整體的運營顯現出巨大的信用風險。如何規范行業的整體發展，降低發展帶來的風險就顯得尤為重要。

2研究現狀

關于信用這一概念的內涵和本質，馬克思從經濟學和倫理學2個角度進行了闡述。經濟范疇中的“信用”是種經濟利益關系，反映了一種特定的生產關系。國內其他學者基于這一理論進行了深入研究。柴艷萍（2013）[1]從誠信與信用的關系出發，提出了信用實現的條件。胡為雄（2010）[2]通過對馬克思相關政治經濟文獻的挖掘，認為信用和虛擬資本是馬克思上層建筑概念的隱喻。馬超（2008）[3]強調信用道德水平與信用經濟水平之間存在一定的關系。在互聯網金融信用風險管理方面，也有很多學者作了相關的研究。陳秀梅（2014）[4]指出要從制度設計和標準制定2個方面入手，多方面建立互聯網財務管理體系。謝平、鄒傳偉（2013）[5]認為，我國互聯網金融與傳統金融存在明顯差異。由于大數據技術和傳統金融的變革推動了互聯網金融的快速發展，可能會使互聯網金融存在巨大的潛在信用風險。既然大數據技術在推動互聯網金融發展的過程中起到重要作用，那么也可以將大數據技術作為一種手段，利用其去管理信用風險。劉蕓、朱瑞博（2014）[6]認為互聯網金融應與信用體系等傳統金融領域相銜接，使整個行業的信用風險管理更加全面、完善。

3我國互聯網金融存在的信用風險及原因分析

馬克思的信用理論包含了信用產生和功能，以及資本主義經濟各要素在生產、分配、消費等環節的對立加速。在資本主義社會，各要素之間對立的最終發展趨勢是相互分離，最后以危機的形式趨于統一，周而復始，具有周期性。在統一的過程中，有些是以特定的信用風險的形式表現出來的，網絡金融的信用風險就是其一。網絡金融信用風險是指網絡金融融資借款人在合同到期日不履行合同義務，構成違約的行為。這種違約風險是客觀的信用風險。此外，由于網絡金融交易在時間和空間上的分離，可能存在的道德風險以及交易雙方的信息不對稱，使得網絡金融存在人為的違約信用風險。還有，網絡金融的信用風險也有其自身的特點：隱蔽性強，因為交易的時空分離為其作“掩護”，使得信息不對稱情況下很難辨別真偽；傳播速度快，依靠互聯網信息技術，信用風險可以很快進行大范圍傳播；范圍廣、監管難，大數據技術為其提供了廣闊的應用空間，且發展速度極快，還沒有相應的法律法規對其進行約束，難以實行監管防范。網絡金融信用風險可以按照不同的標準分類。根據來源，可分為狹義信用風險和廣義信用風險。狹義信用風險是指從借款人角度出發的信用風險。廣義信用風險是指從借款人和貸款人2個角度分析的信用風險。按其性質可分為故意違約信用風險和強制違約信用風險。故意違約信用風險指借款人因道德缺失、信息不對稱、主觀故意等，在客觀上能夠履行合同的情況下，不履行合同，給交易對方造成損失的可能性，通俗來講就是有履行能力但卻不愿意去履行合同。強制違約信用風險是指互聯網金融信用風險的不確定性和隨機性，使得借款人由于非主觀故意而無法履約。網絡金融信用風險產生的原因是多方面的。目前我國信用體系發展尚且不完善，經常會有惡意逃債的現象發生。如果融資平臺不能夠有效驗證交易雙方的真實身份，很容易誘發信用風險。除了機構與客戶之間的信息不對稱外，法律法規的不完善也加劇了網絡金融的信用風險。互聯網金融在我國發展時間還比較短，配套法律法規尚未形成。互聯網金融在經歷了最初的迅速而無管制的發展之后，其法律風險也逐漸暴露出來。互聯網金融的虛擬性，很難對借款人形成有效約束，可能導致貸款達到約定日期，仍不履行還款的義務，信用風險爆發。

4互聯網金融信用風險的防范措施

基于上述分析，針對目前我國互聯網金融存在的信用風險，提出以下幾點防范措施。

4.1完善互聯網金融信用的征信體系和監管體系

戰略層面，應該加強信用文化和金融生態環境建設；政策層面，應該建設互聯網金融征信制度，并且加強互聯網金融信用征信的監管，加強互聯網金融信用信息安全管理和個人隱私保護。對于傳統金融的法律法規、網上證券交易、支付安全等條例，已經不能滿足瞬息變化的互聯網金融的發展，應該及時完善法律體系，保證相關利益者的權利與義務。

4.2提高互聯網金融信息安全技術

立足從業人員和互聯網金融平臺，注重安全設施的投入，包括設備、技術和人才的投入。加強內控設施的落實，成立互聯網金融風險管理部，建立健全內控責任制，不違規。增強自律能力，在業務許可范圍內合法合規的前提下開展業務，加強風險防控策略研究，提高自律能力和風險應對能力。逐步完善內部運行機制，提高科學管理水平，將內部管理變得科學化、規范化。