導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇社保資金論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

1．存在“五險一金”計提不準確、上繳不及時現象，部分資金上繳不足。

2．部分擴大計提標準等。

3．改變社保資金的使用用途，如計提的養老保險沒有足額上繳，用來解決其他支出。

4．提取的補充醫療保險直接或變相發放補助等。

5．個人所得稅扣除不夠規范等。

6．補充養老金運營形態和投資收益情況不甚理想。

(二)企業社保資金內部審計的要點

針對上述主要問題，審計過程中，主要應關注三個方面:首先，要審核其應繳的社保資金是否足額計提上繳;其次，要關注其是否及時、足額支付，有無拖欠、截留的問題，有無虛列支出、轉移資金、擠占挪用和虛假冒領等問題;最后，要審計其資金管理及支出情況。具體包括:

1．社保資金是否參照當地的繳費基數標準控制執行，繳費基數及繳費比例是否一致。

2．計提數與上繳數是否一致，上繳是否及時，是否存在超標準扣繳及繳納基金現象，是否存在涉稅風險。

3．企業年金參保人員是否建立了個人臺帳，是否建立社保資金核對機制。

4．各專項基金是否按國家規定提取、籌集和使用，是否堅持專款專用原則，“五險兩金”結余是否按規定存入銀行的專戶，并進行保值增值運營，賬務處理是否及時，會計核算是否規范、準確。

5．是否轉移、虛列基金支出，有無從“五險兩金”中列支基建性和行政性支出。

6．是否自行挪用社保資金購建資產、經商辦企業、對外投資及進行經濟擔保和購買股票等風險投資、委托或自行放貸，主管部門和其他部門是否挪用。

7．是否按規定比例提取管理費，在管理費中列支不合規的基建性支出和資產購建支出，以及上級有關部門攤派支出，虛列管理費支出、管理費超支使用和濫發獎金實物等。

8．是否按規定及時發放離退休費用、擴大(或縮小)發放范圍、提高(或降低)發放標準。

9．醫療保險基金基本統籌、補充統籌、基本個人賬戶與補充個人提取、繳費、結余情況;省公司撥付醫療基金情況、各參保單位醫療基金使用、報銷及審核情況;醫療基金結余量化給職工個人賬戶情況。

二、企業社保資金內部審計的主要方法和步驟

(一)主要方法

1．檢查、分析書面資料的審計方法主要通過對會計資料前后期的同類指標對比分析，發現違反常規和邏輯不清、對應關系混亂的問題，有的放矢，實施重點審計。具體分為:審閱法、核對法、復算法、調節法、調整法、順查法、逆查法、詳查法和抽查法、比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、賬戶分析法、賬齡分析法、平衡分析法和因素分析法等。

2．面向實物的審計方法具體分為:實物盤存法和質量鑒定法等。

3．審計調查的方法對具體一項企業社保資金內部審計，應當調查該項資金的政策制度、來源渠道、使用范圍和資金收支管理的整個流程，在此基礎上，對重點業務和內部控制制度進行測試，了解基金管理運營中的薄弱環節，以此確立審計重點。具體分為:觀察法、查詢法、函證法等。

(二)主要步驟

1．核實參保真實性，是否存在應保未保以及選擇性參保的問題

(1)審閱企業勞動用工制度規定，發現是否未按照國家政策執行企業員工的社會保障政策。

(2)抽查不同用工類型勞動合同，掌握不同用工類型的參保政策;有派遣員工的需抽查派遣協議，掌握派遣人數，各險種農民工參保人數、未參保人數，派遣人員名單、農民工名單。

(3)審核員工花名冊、職工月工資發放表，核實職工總數、農民工總數、參加各類保險人數和未參保人數(如企業認為部分人群不需參保，也應一并核實)，調查未參保原因。

2．核實繳費真實性與完整性，是否存在基數申報不實

(1)調閱相關財務資料，核實企業申報的職工工資總額的真實性及完整性:

1)調閱應付工資明細賬、職工月工資發放表以及工資;

2)發放會計憑證，審核職工工資總額與企業申報社保繳費基數是否一致;

3)調閱銀行存款明細賬、現金日記賬及費用明細賬;

4)關注其他費用科目出現的疑似員工福利的規律性支出，關注是否存在直接以現金發放的員工福利，審核職工工資總額的完整性;

5)根據國家政策規定，核實企業社保繳費基數的真實性與完整性。

(2)關于工資總額的解釋:《國家統計局關于工資總額組成的規定》(1989年9月30日國務院批準，1990年1月1日國家統計局，國家統計局令第1號)明確規定，工資總額是單位在一定時期內支付給本單位全部職工的勞動報酬總額，工資總額的計算應以直接支付給職工的全部勞動報酬為根據。工資總額的組成包括:計時工資、計件工資、獎金、津貼和補貼、加班加點工資、特殊情況下支付的工資。

3．核實企業繳費與社保系統數據的一致性

(1)調閱社保繳費清單、社保繳費月報、銀行托收劃款單、財務記賬憑證等，核實企業代扣保費、企業實繳保費、社保系統實際入庫數據的一致性，關注差異，分析原因，注意發現企業多扣職工社保費，向社保機構少繳社保費的情況。

(2)根據應參保人數及實際工資總額計算企業應繳保費、欠繳保費，并與社保系統數據核對。

(3)了解企業真實的財務狀況，分析欠繳保費的企業負擔以及欠費原因。

(4)關注企業是否收取職工社保管理費。

4．審查補充醫療保險支出的合規性

(1)審核是否按照國家及企業規定計提。

(2)重點審核支出情況，審查支出是否合法，標準和程序是否合規，內部控制制度是否嚴格有效;審查有無隨意擴大開支范圍等行為。

(3)審查個人所得稅代扣代繳情況。

5．審查企業年金管理的規范性

(1)審核是否按照國家及企業規定計提。

(2)重點審核資金管理情況，選擇管理機構標準和程序是否合規。

(3)企業年金基金的受托、賬戶、托管、投資等管理方案是否有效，是否經過相關機構同意。

(4)審查企業年金基金運營形態和投資收益等情況。

(5)審查個人所得稅代扣代繳情況。

三、目前開展社保資金內部審計存在的主要問題及建議

(一)主要問題

1．內部審計人員素質不高審計人員的綜合素質與審計的要求存在差距。目前企業內部審計人員多是從事財務工作的人員，對薪酬福利、社會保障方面的政策了解有限，一定程度上影響了審計風險的規避、審計質量的提高和審計監督的力度及審計效率的提高。

2．現有審計方法無法滿足社保審計發展需求現在所運行的各類審計方法的作用僅僅是檢查審計資料的真實性和合法性，遠遠沒有發揮其審計的功能。例如社保資金的計提上繳情況不理想、社保資金發放標準缺乏公平性、社保資金的運營效率不高等。

3．信息系統的不完善影響了審計質量目前國有企業的信息化水平不斷提高，社保資金管理的信息環境也在不斷改善，水平也在不斷提升。但聯網審計或者說計算機審計的水平尚處于起步階段，很多方面不完善，從而影響審計質量，增加了審計風險。

(二)相關建議

1．加大企業社保資金內部審計的監督力度，完善審計監督機制，發揮內部審計對社保資金的提取、管理和使用的重要的監督作用。

篇2

根據浙江省財政廳《2001年度養老、失業基金決算情況》通報反映，嘉興市本級養老保險基金支撐能力為15．1個月，高于全省9．9個月和全市13．4個月的水平。從市本級2001年社會保障基金收支情況分析，在社會保險擴覆不開展的前提下，如果從2001年存量資金中留出15000萬元作為2002年的收不抵支部分，留出投資國債和定期存款未到期部分10000萬元，還有20000萬元可以用于其他投資。

（二）社保基金增值有必要拓寬投資領域。根據2001年度嘉興市本級社會保障基金決算反映，市本級五項社會保險基金年度利息收入774萬元，年綜合利率2．23％。從目前我國經濟形勢分析，在積極的財政政策完全淡出前，銀行儲蓄存款利率的走勢預計在三、五年內仍將維持現有水平，目前存貨款利率差在加大。

（三）政府資金經營需要拓寬投資領域。目前，政府一方面要通過建立投資性公司向商業銀行貸款并以貸款利率支付利息，另一方面則將大量的社會保障基金存入銀行，以銀行存款利率得到利息。按照現行存貸款三年期年利率進行測算，存款利率3．24％、貸款利率5．76％、差額2．52％，如按5億元社會保障基金存款進行測算，年基金少收入利息1250萬元。

（四）依法參保意識的提高和行政推動力度的加大有必要拓寬投資領域。近年來，省市人大、政府加大了對社會保險工作的領導，地方政府、職能部門對社會保險工作的管理，用人單位參加社會保險的法制意識，勞動者的維權意識和社會的監督力度，參保單位、參保職工、繳費基數三個不到位的狀況正在加強或改善。社會保險參保擴覆工作的開展，從根本上解決目前存在的參保企業不到位的狀況，使當年社會保險基金達到收支平衡并有結余，使存量資金增加。這就有必要考慮社會保障的投資方向和較大限度增值的問題。

二、拓寬社保基金投資領域的模式選擇

筆者認為：社會保障基金投資對中央政府而言，選擇適宜的模式入市至關重要。從允許將社會保障基金投資于股市的國家看，社會保障基金入市的途徑為社會保障基金——基金公司——證券市場，即將社會保障基金投資于基金公司，再通過基金公司投資于股市。而對地方政府而言，將社會保障基金拓寬投資領域，除按照規定安排好支出所需的資金和購買分配的國債以外，投資于地方政府承擔最終兜底責任的社會公益事業發展項目和基礎設施建設項目是切實可行的。一方面，可以增加社會保障基金的增值率；另一方面，可以加快地方社會事業的發展速度，減緩對銀行貸款的依賴程度。投資方向可以確定為：市本級的高速公路、杭州灣跨海大橋的建設出資部分，高等教育、高中教育的基礎性發展項目，以及城市基礎設施的建設。社會保障基金投資模式，在現行政策制度不作調整的前提下，地方政府可以從以下三種形式中選擇：

——委托貸款項目模式。根據商業銀行當前的委托貸款制度規定，資金所有者將銀行存款指定對象和項目，由商業銀行根據規定手續與貸款方和委托方簽訂三方合同，并由商業銀行辦理貸款和結算手續，按規定收取手續費，但不承擔委托貸款資金風險。這種模式的優點是從社保基盤管理本身來說，其資金反映在銀行存款科目中，因而不違反國家現行對社保基金管理的制度，同時有利于基金的增值；缺點是銀行不承擔風險，同時要向銀行支付手續費。

——直接投資項目模式。這種模式是指在眾多社會公益事業和基礎設施項目中。選出發展潛力較大且穩定的項目作為社會保險基金的投資對象，由政府組織對項目的政府責任的論證。對于必須由地方政府承擔最后兜底責任的項目，可以確定為社保基金投資方向，由市財政（社保基金管理中心）辦理基金投資手續。這種模式的優點是在基金增值的同時節約了手續費；缺點是超越了國家現行社保基金投資的范圍。

——投資開放式基金模式。開放式基金是指基金規模不固定，基金單位可隨時向投資者出售，也可按投資者要求買回的運作方式。這種模式的優點是投資收益高于國債和儲蓄、低于股票；缺點是投資風險高于國債和儲蓄，同時需支付手續費，而且國家至今末規定可以作為社會保障基金的投資范圍。

筆者認為，上述三種模式比較，選擇委托銀行貸款模式較為合適。在確保社會保障基金安全的前提下增加了利息收入，同時又不違保障基金管理制度

三、拓寬社保基金投資領域的可行性分析

選擇委托銀行貸款方式拓寬社會保障基金投資領域，筆者分析是可行的。

——從政策角度分析具有拓寬投資領域的可能。（1）綜觀世界各國社會保障基金管理政策，其基金結余的投資方式除儲蓄和購買債券外，還有以下幾種：一是投資于國家基礎設施和基礎產業。將社會保障基金投資于交通、電力、通訊等社會基礎設施和基礎產業，其回收期稍長但收益較穩定可靠，既有經濟效益，又能兼顧社會效益。二是投資于股票市場。將社會保障基金投資于國內或國外股票，以獲取股息收益或股票增值。三是投資于不動產及各類貸款，如抵押貸款、商業貸款、住房貸款、個人貸款等。（2）在我國，根據財政部、勞動和社會保障部《關于印發<社會保險基金財務制度>的通知》規定，“基金結余除根據財政和勞動保險部門商定的、最高不超過國家規定預留的支付費用外，全部用于購買國家發行的特種定向債券和其他種類的國家債券”。而在按照規定購買國家發行的特種定向債券和其他種類的國家債券后，剩余資金則存入銀行。

綜觀上述社會保障基金的投資方式，按照風險和收益由小到大的順序排列是儲蓄、政府債券、基礎設施、公司債券、股票和不動產。總的來看，各國對社會保障基余的投資營運都控制得非常嚴格。儲蓄和購買政府債券是所有國家都認可的投資方式，而對基礎設施、股票、不動產和貸款等風險大的項目，有的國家是嚴格禁止的。不過，從一些國家的統計分析來看，社會保障基金投資于股票市場的回報率在各項投資項目中是最高的，因此，不少國家對社會保障基金投資于股票市場解開禁令。

——從投資對象分析具有拓寬投資領域的空間。“九五”期間，政府對本級范圍內通過向商業銀行貸款形式，投入40多億元興建了大量的社會公益事業和城市、交通等基礎設施項目。“十五”期間，還投入巨資興建文化中心、體育中心、杭州灣跨海大橋等社會公益事業和城市、交通基礎設施項目。這些項目的建設，均將逐步到達還貸期和貸款期，而已經建成項目目前尚未具備還貸能力，需由政府財政給予支撐，待建項目需要大量的資金投入才能啟動，這些因素均給社會保障基金投資渠道的拓寬提供了方向。

——按投資項目分析具有較好的安全性和較高的投資收益。將社會保障基金投資于政府承擔最后兜底職能的社會公益事業和城市基礎設施、交通設施項目，可確保社會保障基金的安全性。同時，可以增加較多的利息收入，如按照三年期存貨款年利率計算，社會保障基金年利率可在目前2．52％的基礎上提高到5．58％．如按3億元資金量進行測算，年度利息收入可從存款的756萬元提高到委托貸款的1674萬元。

四、拓寬社保基金投資領域的意見

篇3

社會保障的公共產品屬性決定其與公共財政存在內在聯系。當然，并非所有的社會保障制度項目都具有典型公共產品特征。盡管目前理論界對此看法不一，但社會保障中的基本保障，比如養老保險中的基本養老保險，其公共性是非常明顯的[1]。

從社會保障具有互濟性的角度來看，由于市場經濟基礎條件下，資源和個人能力還有社會環境的差異，個人所獲得的勞動成果多寡存在很大的不同，收入分配的不均，造成個人生活條件的不同，會對社會公平造成損害。社會保障是在第一次市場分配之后，政府統籌社會財富，按照成員需要提供生活資料，是對社會財富的再分配，是將高收入階層的財富以公共財政的方式轉移給低收入的階層。因此社會保障是社會成員之間通過公共財政的一種互濟行為。

從社會保障具有風險負擔性的角度來看，社會保障憑借社會的共同力量，保障全體社會成員的基本生存權利。社會保障的原理在于：把個人的短期較大的、難以抵御的風險，轉化為長期較小的風險，并由社會共同分擔。社會保障存在的前提即社會成員風險的可分擔性。公共財政作為一種政府為主體的分配行為，目的在于滿足社會的公共需要，追求社會的公共目標。

從社會保障具有收入再分配功能的角度來看，要想使社會成員對社會產品的分配達到社會公平，需要對收入進行再分配，使處于劣勢者得到補充的社會產品份額。社會保障制度能夠通過資金的籌集與支付，使社會產品的分配更加趨于符合社會公平的原則，維護社會穩定。而社會保障這一功能的實現需要公共財政的支持。

國家財政向公共財政的轉變是出于對市場經濟認識的不斷深化，公共財政是以市場對資源配置起基礎性調節作用為基礎，是為市場經濟提供公共服務的政府分配行為。公共財政的功能是彌補市場的缺陷[2]。因此，公共財政的出發點與社會保障是一致的。社會保障作為公共財政運行的一種手段，作為社會公平的調節器，其作用的發揮需要完善的公共財政制度支持。完善的公共財政制度可以有效為社會保障提供穩定持久的制度支持。

（二）公共財政是社會保障的重要保證

首先，社會保障是公共產品。公共財政是一種契約財政，體現了政府與納稅人之間的一種契約關系，即政府收取稅收，必須為納稅人提供滿意的公共服務；納稅人為獲取公共服務，必須付出納稅的代價。社會保障作為維護社會安全的穩定器、減震器和調節器，是納稅人需要國家提供的一種公共服務，具有消費上的非競爭性和非排他性，因此必須由政府承擔起供給的責任，由公共財政提供財力的支持。

其次，社會保障是優值品。優值品指消費者對消費品的效用評價低于該產品應有的效用評價的物品。因為消費者未能充分認識到產品給其帶來的利益，使其對產品的效用評價過低，若任由消費者根據自己的偏好購買，市場提供的優值品數量會低于資源配置的最佳水平，從而造成資源配置不足的效率損失。

二、社會保障需要公共財政支持的現實依據

（一）社會保障資金缺口過大，個人空賬規模空前

從1995年以來，中國養老保險開始實行“現收現付”向“統賬結合”轉軌，在這一過程當中，由于對轉軌成本事先沒有一個清楚的衡量，為確保基本養老保險基金按時足額發放，養老金的發放實際上占用了職工的個人賬戶，造成個人賬戶的基金因被用來彌補社會統籌基金的不足而存在空賬運轉，且要支付“空賬戶”的利息，形成社會統籌基金與個人賬戶因統賬一體造成職責不清，進而導致統籌賬戶基金透支個人賬戶基金。所以，中國個人賬戶在一開始就出現了“空賬”的問題，而且，逐年遞增，達到一個相當大的規模。截至2004年，中國社會養老保險個人賬戶的空賬達7400億元，而且每年以1000多億元的規模擴大。在北京大學的一次論壇上，勞動和社會保障部副部長劉永富透露了上述數字[3]。

（二）積累資金的收益率低于同期通脹率和空賬規模上升的速度

社保資金的收益率遠遠低于同期的通貨膨脹率，評估基本養老保險基金的投資績效，通常采用的衡量指標是實際收益率，即基金投資取得的名義收益率扣除同期通貨膨脹因素后的收益率。如果基金投資的名義收益率低于通貨膨脹率，說明基金在同期內貶值。用這一指標衡量，銀行存款和國債投資的實際收益率都不理想。例如，從社保基金成立幾年來的累計收益看，按資本加權計算，社保基金累計收益率為11.48%，和同期累計通貨膨脹率5.04%相比，高出了6.44個百分點[4]。同時考慮空賬規模的上升也達到驚人的程度，中國的社保資金積累的速度遠遠趕不上空賬規模和同期的收益率。

（三）社會保險費并未形成真正意義上的收支兩條線管理

國務院《社會保險費征繳暫行條例》規定：全國的社會保險費征繳管理和監督檢查工作由國務院勞動保險行政部門負責；繳費單位必須按月向社會保險經辦機構申報應納費額。條例同時又規定社會保險費的征收機構由省、自治區、直轄市人民政府規定，可以由稅務機關征收，也可以由社會保險經辦機構征收[4]。根據條例規定，社保機構征收的社會保險費存入財政專戶，依據國家有關規定，社會保險，財政部門需將保費的發放亦由社保機構負責。于是社保機構存入財政專戶的社會保險費再返撥給社保機構由其發放。

（四）地區社會保障水平不平衡需轉移支付調節

在中國經濟發展水平不平衡，所以社會保障水平也很不平衡，社會保障水平取決于省級財政的規模和中央的轉移支付規模，在2005年，社會保障支出最多的是遼寧，達到263.38億元，占全國比重的7.84%，但人口比重最大的河南社會保障支出是168.06億元，社會保障支出占全國比重的5%。按照瓦格納法則來看：隨著人均收入的增加，公共支出的規模也會加大。所以，要提高社會的社會保障水平，就要提高省級財政的收支能力，提高地區的人均收入水平。要縮小各地區間的差距，就應當加大中央的財政轉移支付的力度，加大對落后地區的轉移支付，尤其是社會保障的轉移支付力度。

三、社會保障制度良性發展的公共財政舉措

（一）增加公共財政收入來源，夯實社保資金基礎

社保資金的來源依靠強大的國家財政支持，所以夯實社保資金的基礎就要通過擴大稅收來源，增加就業，加強中央財權等措施來增加國家財政收入，從根本上為社保資金提供強大的財力支持。但另一方面，由于個人賬戶空賬和個人賬戶預期收益率低以及城鄉二元社會結構的存在，出現了個人參保的積極性不高，社會保障覆蓋面較窄這些問題，而且，目前中國社保基金的征繳率并不理想，普遍存在著漏報瞞報繳費基數的情況，企業欠費問題也比較嚴重。此外，大多數職工并沒有按照實際收入上繳社會保險費，導致社保基金的來源大大減少。

（二）提高社保資金統籌層次，加大公共財政轉移支付力度

首先，提高社保資金統籌層次。這是在國務院決定中所提到的，統籌層次的提高符合社會保險的基礎理論，有利于統籌調劑。但本文的考慮主要是基于政府責任的承擔方面，社會保障基金應達到全國統籌，原因是在目前達到省級統籌之后，并不能完全解決勞動力在全國范圍內的流動所帶來的保險轉移問題，并且省級統籌必然會導致各地方權力的分割和對于中央財政的依賴。

社保基金的全國統籌有利于加大收入分配的力度，全國的退休職工都將以同一個標準領取保險金。我們設立個人賬戶制度主要是解決效率和激勵問題，社會統籌所負責的基礎養老金應該更多的考慮公平，至于不同地區的生活費用差異問題我想可以在實際實施中加入物價指數進行調節。

其次，中央對地方社會保障資金的支付是為了保證國家宏觀層面的公平，但是一味依靠中央的轉移支付力度會增大中央的財政負擔，這也是不現實的。因此，最終社會保障的提高依靠的是地方對個人收入的提高，而這就要求地方政府要保證基本的就業。

（三）優化公共財政收支結構，開展多種渠道籌集社會保障基金

當前中國公共財政用于經濟建設的支出比重較大，這是中國現階段經濟發展的要求。不容忽視的一個情況是中國當前的貧富分化也達到一個不得不解決的程度，所以，作為社會公平平衡器的社會保障必須發揮更大的作用。雖然中國的社會保障支出逐年遞增，超過了GDP的增長速度，但是這部分支出覆蓋的群體比較窄，所以要繼續擴大社會保障的范圍就應該加大社會保障的支出力度。

一方面要將大量的預算外資金納入財政收入，當前中國公共財政存在一個大規模的預算外資金的收入，這部分資金的使用至關重要。使用不當會造成尋租腐敗，所以應盡快完善公共財政體制以將這部分資金納入財政收支體系，增加財政收入。另一方面要創新社會保障資金的收入，比如當前減持國有股，發行社會保障彩票等，但是開征社會保障稅欠妥，稅負過重不利于資本的引進和就業機會的創造。因此應該優化公共財政收支結構，開展多種渠道籌集社會保障資金。

（四）統一社保資金運營模式，建立保值增值新機制

根據各地社保資金結余較大、保值增值困難的實際，建議國家盡快修改《全國社保基金投資管理暫行辦法》，明確社保資金在保證正常支出前提下的投資運營政策，盡量通過全國社保資金理事會等權威機構，將地方社保資金結余統籌運營，拓展投資渠道，重點投向電力、交通、石油等利潤較高、收益較穩定的行業，使社保基金發揮更好的經濟與社會效益，更好地促進社保事業的健康發展。

參考文獻：

[1]洪銀興，劉小川，尚長風.公共財政學[M].南京:南京大學出版社，2003:3.

[2]肖莉.2004年社保基金收益率為2.43%[EB/OL]./chinese/FI-c/836684.htm.

[3]王東進.中國社會保障制度[M].北京:企業管理出版社，1998:19.

篇4

社保基金是社保基金理事會負責管理的國有股減持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。國務院已明確表示：“要逐步提高社會保障基金、企業補充養老基金、商業保險基金等投入資本市場的投資比例”。作為老百姓的“養命錢”，社保基金是維持普通百姓養老保險和基本生計的特殊保障基金，其資金的去向和使用將關系到每一位老百姓的切身利益。盡管目前社保基金的規模已經達到1000多億元，但面對老百姓不斷增加的保障需求還是捉襟見肘。為了讓成千上萬的社保基金“活”起來，在遵循基金投資原則的基礎上，尋求最佳投資組合以提高基金的運營收益率和抗風險力。

1社保基金投資的基本原則

社保基金的投資運營與一般的資金投資運營行為的目的是一致的，即獲得收益，實現基金的保值增值，社保基金投資必須遵循以下原則：

（1）低風險原則。低風險，即保障社保基金投資的安全性，這是基金進入貨幣市場的最基本條件。只有切實保障基金的安全，才能保證受保人員按時足額領取保障金。因此，社保基金投資必須認真進行調查研究和科學分析，預測確定一種適度的風險與收益的標準，并嚴格遵守此標準選擇投資對象、方式，進行投資分類和組合。

（2）盈利性原則。社保基金的投入，既要保值又要增值。在選擇投資品種時，沒有收益是不予考慮的。在實際投資決策中，只有當投資回報率大于通貨膨脹率，基金的保值目標才能實現。否則，僅能起到消除基金貶值的作用。

（3）社會性原則。社保基金投資是政府的一筆大規模的支出，這筆支出首先應講求社會效益，必須有利于國民經濟的增長，有利于整體經濟的結構優化，有利于社會的長期發展進步。否則，收益再高也不允許投資。

（4）高流性原則。社會保障的支付具有連續性，不能延緩，因此要求基金投資具有高流動性。在具體的措施上，可對投資進行事先預測，留足資金和一定的短期支付使用，對中長周期進行統籌安排，使其資金在應付日常支付前提下充分發揮效益。

2社保基金投資環境分析

要作出正確的投資決策，投資者需要對金融市場的收益、風險及以后的發展趨勢做出理性判斷，還要綜合考慮當時的政治環境等因素。近年來，我國社保基金投資無論是市場環境，還是國家政策環境都在不斷調整和完善。但總體上仍存在投資愿望和投資環境的矛盾。

2.1負利率造成社保基金進行銀行投資時的隱性貶值

負利率就是物價指數（CPI）迅速升高，導致銀行存款利率實際為負。2004年央行《貨幣銀行執行報告》指出，2004年同比價格上漲的遞延效應為2.2%。說明2004年即使沒有任何新的漲價因素，全年物價上漲也會達到2.2%。考慮到20%利息所得稅和物價上漲因素，按目前一年期存款利率1.98%計算，則實際利率為-1.616%。因此，一向秉承“安全至上，保值增值”理念的社保基金，也無法避免負利率時代所帶來的效應。

2.2金融市場的高風險性

社保基金投資是典型的風險厭惡型投資。我國資本市場建立不到20年，國債市場規模小，品種單一；企業債券市場仍未得到發展；股市尚不成熟，股價大起大落；證券投資基金投資規模小，風格不明，運作欠理性，甚至存在“黑幕操作”。統計資料顯示，我國股票與GDP的比率僅為20%左右（按總股本而非流通性股本計算），債券與GDP的比率僅為11%左右，而發達國家通常為75%左右。因此，中國股市風險大大高于西方成熟股市的風險。

2.3國家政策對社保基金投資的影響

國家政策對社保基金投資的影響主要表現在國家投資銀行利率的調整、資本市場的系統風險、投資品種的選擇、組合以及投資渠道、程序的選擇。目前我國社保基金投資仍存在超比例大額持有現象，社保投資內部機制及投資程序仍要進一步規范。當務之急是建立健全社保基金投資的風險防范機制，制定完善的保險資金風險控制制度。

3社保基金的投資渠道分析

《社保基金投資管理暫行辦法》第二十五條規定，社保基金的投資范圍限于銀行存款，買賣國債和其他具有良好流動性的金融工具，包括上市流通的證券投資金、股票、信用等級在投資級以上的企業債、金融債等有價證券。下面就目前我國社保基金的主要渠道銀行存款、債券投資進行一般性分析。

3.1銀行儲蓄存款生息

儲蓄存款生息，是指社保基金的專門機構將社保基金的結余全部或者部分采取活期存款、定期存款、大額定期存款及保值儲蓄存款等形式存入國家銀行或地方銀行，按國家規定利息收取。這種投資方式最大的特點是無風險、安全可靠，具有完全的資產流動性。在我國目前實際收益率為負值的情況下，政府采取以下政策措施：第一，存入銀行的社保基金給予保值補貼和加上一定的增值補貼，如我國規定，對存入銀行的社保基金給予優惠的政策；第二，國家嚴格控制物價上漲和銀行利率的比率；第三，現行的單利計算方式改為復利計算方式。國家如果能做到這一點，不失為一種有效的投資方式。

3.2有價證券投資

有價證券投資，是指運用社保基金購買國家債券、企業債券、股票等各種有價證券。債券是一種按期取得固定利息并到期收回本金的債務憑證。它一般分為國家債券和公司債券，國家債券是國家舉借債務的借款憑證，例如國庫券、專業銀行發行的國家建設債券、專業銀行發行的金融債券、國家重點企業發行的重點企業債券、地方企業發行的地方企業債券等等。由于債券利率事先固定，可以獲得固定的、高于利率存款的預期收入，由政府發行，財政作擔保，信譽安全性強，在急需用款時，變現能力強，因此它是社保基金投資的有效形式之一。

股票是股份公司發給股東作為已投資入股的證書和索取股息的憑證。依享有分紅權利的不同可分為優先股票和普通股票，前者根據事先規定的利率取得固定的股息；后者的股息隨企業贏利的多少而增減。持有者可以把它作為買賣對象或抵押品的有價證券，并享有利潤分紅的權利；其優點是利潤比較高、流動性強，在通貨膨脹時期易保值。缺點是沒有政府、財政、銀行作后盾，承擔經營風險比較大，但是在股票市場比較完善的國家，這種投資項目是保險業最大的投資項目之一。

為保證投資的可靠性，需要采取一定的途徑與方法對企業的資金償還能力、現有經濟效益做詳細的調查分析，然后作出決策或者選擇那些有擔保、有信譽的企業，力爭獲得最大的收益。但其中有些操作性的技術，應注意的是對行業企業債券的選擇，即采取分散風險的策略，“雞蛋不要放在一個籃子里”，這也要求投資者善于識別風險、分散風險。總之，社保基金投資要集中管理與分散使用相結合，既有利于決策機構的統籌安排；又利于保證基金的安全。

4社保基金投資組合分析

4.1加大證券投資比例

在收益、風險、流動三者的關系中，基金的投資收益與風險正相關；投資資產的流動與收益負相關。在確保贏余資金流動的情況下，根據各類投資方式在一定時期內的收益率及其穩定性，將這幾種投資進行有機的組合，尋找出一組收益率高而且穩定性較好的基金投資組合方式，或者進行分期、分組、分類的分散投資組合。假定2005年社保基金大致有1700億元人民幣進行投資，選擇的范圍是年利率為0.06的無風險資產和預期收益率為0.14、標準差為0.20的風險資產，應當如何將1700億元人民幣在這種資產之間進行分配才能取得更大的收益呢？從兩種模型進行分析：

（1）銀行存款與單一證券資產的投資組合。組合收益率E（R）用公式表示為：

E（r）=wE（rs）+（1-w）rf=rf+w[E（rs）-rf]

其中，E（rs）為證券資產的預期收益率，rf為銀行存款利率；w為投資于證券資產的比例；1-w為銀行存款的比例。

則本例中的投資組合收益為：

E（r）=0.06+(0.14-0.06)w=0.06+0.08w

當投資組合是由證券資產和銀行存款構成時，投資組合的標準差δ是證券資產的標準差δs與其投資比重w的乘積，用公式表示為：δ=δsw=0.2w

將投資組合標準差代入預期收益率公式得到收益-風險關系式：E（r）=0.06+0.4δ

（2）以證券1、2構成的組合替代單一證券。

w1=

■，w2=1-w1

將數據代入，得到證券最優組合由69.23%的證券1和30.77%的證券2組成。其收益率和標準差為：

E（r1）=0.122；δ1=0.146

證券1與無風險組合的風險—收益直線由以下公式表示為：

E（r）=rf+w[E（r1）-rf]=rf+[E（r1）-rf]δ/δ1

=0.06+(0.122-0.06)δ/0.146=0.06+0.42δ

可以看出，采取分散式復合投資所得到的收益（0.42）要大于單一的投資組合得到的收益（0.4）；從兩式中我們也可以看到投資組合所得到的收益與所承受的風險成正比，但從我國證券市場前景和我國經濟發展趨勢及國際經濟環境因素來看，在風險控制允許的范圍內，應適當加大風險投資力度，有利于提高基金的整體性收益。為了達到相對風險很小而實際收益最大的目標，在實際的組合中根據具體情況調險投資比例，這是保值增值的關鍵。

4.2開辟國外市場

下面討論一種國內低風險的資產投資與國外高風險的投資組合問題，其公式為：

Rm=α·R外股+β·R外債+λ·0.0198/12

其中，R外股為國外綜合指數月收益率，R外債為國外成分指數月收益率，0.0198/12為一年期利率結算的月利率作為無風險收益率，α、β、λ為各投資資金的投資比例。

R外股、R外債在美國、英國等一些比較成熟的金融市場上能取得較理想的結果，因此只要在α、β比例適當的情況下｛α·R外股+β·R外債｝能取得相對最大值，也就是說要取得max｛Rm｝就要看資金在國內國外的投資比例。只有這樣，才能把投資風險分散，取得較大的收益；再者隨著各國節余基金規模的擴大，國內資金運營吸納能力有限的情況下，又要求基金的增值，向國外投資就成為必要。

5結語

有人形象地把社保基金稱為老百姓的“保命錢”，作為一種社會公共后備基金，應為受保障者集體所有。若投資失敗，公眾利益將受到極大損害，不僅對作為最終責任主體的財政政府構成威脅，而且對社會安全也構成威脅。因此一定要保著投資安全性、流動性、長期性的基本原則，先保值、后增值。從我國最近幾年資金的投資管理來看，提出以下建議：第一，大力推進社保基金投資的外部環境，包括基金的內部監督機構、完整的法律法規體系、成熟的金融市場、外部監督機構。第二，重視優秀投資人才的培養和使用，制度和法律的完善，為保障社保基金的安全性和合理收益性提供了基礎，但最終進行投資操作的主體是人。人性的各種弱點，如貪婪、恐懼等不可避免地影響社保基金的投資操作。因此，品德高尚、理性、有良好實踐經驗的高級投資人是社保基金保值、增值的最終決定因素。

參考文獻

1林義.社會保險基金管理[M].北京：中國勞動與社會保障出版社，2002

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（一）社保基金存量有必要拓寬投資領域。根據2001年度嘉興市本級社會保障基金決算反映，市本級五項社會保險基金年初余額為24428萬元，年末余額為44912萬元（其資金分布情況為：經辦機構支出戶銀行存款13139萬元，財政專戶存款28405萬元，暫付款563萬元，債券投資3888萬元）。從年度社會保險基金存款余額的變化情況看，市本級社會保險基金存款余額已經走出了前幾年的下降趨勢，并逐年在增加。

根據浙江省財政廳《2001年度養老、失業基金決算情況》通報反映，嘉興市本級養老保險基金支撐能力為15．1個月，高于全省9．9個月和全市13．4個月的水平。從市本級2001年社會保障基金收支情況分析，在社會保險擴覆不開展的前提下，如果從2001年存量資金中留出15000萬元作為2002年的收不抵支部分，留出投資國債和定期存款未到期部分10000萬元，還有20000萬元可以用于其他投資。

（二）社保基金增值有必要拓寬投資領域。根據2001年度嘉興市本級社會保障基金決算反映，市本級五項社會保險基金年度利息收入774萬元，年綜合利率2．23％。從目前我國經濟形勢分析，在積極的財政政策完全淡出前，銀行儲蓄存款利率的走勢預計在三、五年內仍將維持現有水平，目前存貨款利率差在加大。

（三）政府資金經營需要拓寬投資領域。目前，政府一方面要通過建立投資性公司向商業銀行貸款并以貸款利率支付利息，另一方面則將大量的社會保障基金存入銀行，以銀行存款利率得到利息。按照現行存貸款三年期年利率進行測算，存款利率3．24％、貸款利率5．76％、差額2．52％，如按5億元社會保障基金存款進行測算，年基金少收入利息1250萬元。

（四）依法參保意識的提高和行政推動力度的加大有必要拓寬投資領域。近年來，省市人大、政府加大了對社會保險工作的領導，地方政府、職能部門對社會保險工作的管理，用人單位參加社會保險的法制意識，勞動者的維權意識和社會的監督力度，參保單位、參保職工、繳費基數三個不到位的狀況正在加強或改善。社會保險參保擴覆工作的開展，從根本上解決目前存在的參保企業不到位的狀況，使當年社會保險基金達到收支平衡并有結余，使存量資金增加。這就有必要考慮社會保障的投資方向和較大限度增值的問題。

二、拓寬社保基金投資領域的模式選擇

筆者認為：社會保障基金投資對中央政府而言，選擇適宜的模式入市至關重要。從允許將社會保障基金投資于股市的國家看，社會保障基金入市的途徑為社會保障基金——基金公司——證券市場，即將社會保障基金投資于基金公司，再通過基金公司投資于股市。而對地方政府而言，將社會保障基金拓寬投資領域，除按照規定安排好支出所需的資金和購買分配的國債以外，投資于地方政府承擔最終兜底責任的社會公益事業發展項目和基礎設施建設項目是切實可行的。一方面，可以增加社會保障基金的增值率；另一方面，可以加快地方社會事業的發展速度，減緩對銀行貸款的依賴程度。投資方向可以確定為：市本級的高速公路、杭州灣跨海大橋的建設出資部分，高等教育、高中教育的基礎性發展項目，以及城市基礎設施的建設。社會保障基金投資模式，在現行政策制度不作調整的前提下，地方政府可以從以下三種形式中選擇：

——委托貸款項目模式。根據商業銀行當前的委托貸款制度規定，資金所有者將銀行存款指定對象和項目，由商業銀行根據規定手續與貸款方和委托方簽訂三方合同，并由商業銀行辦理貸款和結算手續，按規定收取手續費，但不承擔委托貸款資金風險。這種模式的優點是從社保基盤管理本身來說，其資金反映在銀行存款科目中，因而不違反國家現行對社保基金管理的制度，同時有利于基金的增值；缺點是銀行不承擔風險，同時要向銀行支付手續費。

——直接投資項目模式。這種模式是指在眾多社會公益事業和基礎設施項目中。選出發展潛力較大且穩定的項目作為社會保險基金的投資對象，由政府組織對項目的政府責任的論證。對于必須由地方政府承擔最后兜底責任的項目，可以確定為社保基金投資方向，由市財政（社保基金管理中心）辦理基金投資手續。這種模式的優點是在基金增值的同時節約了手續費；缺點是超越了國家現行社保基金投資的范圍。

——投資開放式基金模式。開放式基金是指基金規模不固定，基金單位可隨時向投資者出售，也可按投資者要求買回的運作方式。這種模式的優點是投資收益高于國債和儲蓄、低于股票；缺點是投資風險高于國債和儲蓄，同時需支付手續費，而且國家至今末規定可以作為社會保障基金的投資范圍。

筆者認為，上述三種模式比較，選擇委托銀行貸款模式較為合適。在確保社會保障基金安全的前提下增加了利息收入，同時又不違保障基金管理制度。

三、拓寬社保基金投資領域的可行性分析

選擇委托銀行貸款方式拓寬社會保障基金投資領域，筆者分析是可行的。

——從政策角度分析具有拓寬投資領域的可能。（1）綜觀世界各國社會保障基金管理政策，其基金結余的投資方式除儲蓄和購買債券外，還有以下幾種：一是投資于國家基礎設施和基礎產業。將社會保障基金投資于交通、電力、通訊等社會基礎設施和基礎產業，其回收期稍長但收益較穩定可靠，既有經濟效益，又能兼顧社會效益。二是投資于股票市場。將社會保障基金投資于國內或國外股票，以獲取股息收益或股票增值。三是投資于不動產及各類貸款，如抵押貸款、商業貸款、住房貸款、個人貸款等。（2）在我國，根據財政部、勞動和社會保障部《關于印發<社會保險基金財務制度>的通知》規定，“基金結余除根據財政和勞動保險部門商定的、最高不超過國家規定預留的支付費用外，全部用于購買國家發行的特種定向債券和其他種類的國家債券”。而在按照規定購買國家發行的特種定向債券和其他種類的國家債券后，剩余資金則存入銀行。

綜觀上述社會保障基金的投資方式，按照風險和收益由小到大的順序排列是儲蓄、政府債券、基礎設施、公司債券、股票和不動產。總的來看，各國對社會保障基余的投資營運都控制得非常嚴格。儲蓄和購買政府債券是所有國家都認可的投資方式，而對基礎設施、股票、不動產和貸款等風險大的項目，有的國家是嚴格禁止的。不過，從一些國家的統計分析來看，社會保障基金投資于股票市場的回報率在各項投資項目中是最高的，因此，不少國家對社會保障基金投資于股票市場解開禁令。

——從投資對象分析具有拓寬投資領域的空間。“九五”期間，政府對本級范圍內通過向商業銀行貸款形式，投入40多億元興建了大量的社會公益事業和城市、交通等基礎設施項目。“十五”期間，還投入巨資興建文化中心、體育中心、杭州灣跨海大橋等社會公益事業和城市、交通基礎設施項目。這些項目的建設，均將逐步到達還貸期和貸款期，而已經建成項目目前尚未具備還貸能力，需由政府財政給予支撐，待建項目需要大量的資金投入才能啟動，這些因素均給社會保障基金投資渠道的拓寬提供了方向。

——按投資項目分析具有較好的安全性和較高的投資收益。將社會保障基金投資于政府承擔最后兜底職能的社會公益事業和城市基礎設施、交通設施項目，可確保社會保障基金的安全性。同時，可以增加較多的利息收入，如按照三年期存貨款年利率計算，社會保障基金年利率可在目前2．52％的基礎上提高到5．58％．如按3億元資金量進行測算，年度利息收入可從存款的756萬元提高到委托貸款的1674萬元。

四、拓寬社保基金投資領域的意見

篇6

一、我國社保基金的特征

隨著我國社會保障體系的不斷完善，我國社保基金的規模日益龐大。截至到2005年，我國各項社會保險基金的規模已達到18455億元。伴隨社會保障制度的進一步發展，社保基金積累的資金越來越多，從而我國社保基金便出現資金規模龐大，保值問題突出；投資收益率低，急需實現增值等特征。由于社保基金投資運作應該遵循的基本原則是：在保證基金資產安全性、流動性的前提下，實現基金資產的增值。因此，從社保基金的運作和投資來看，對風險較小的投資采取直接投資模式，對風險較大的投資運用委托投資的模式，這樣既有利于分散風險，又有利于發揮專門投資機構的專業優勢。

二、社保基金投資方式的借鑒及分析

根據我國社保基金的特征可以對社保基金投資的潛在市場做出以下分類，并根據各種市場對社保基金保值增值的能力及特點加以闡述。

1、安全穩定的貨幣市場

貨幣市場基金。

這是一種具有高安全性、高流動性和高穩定性的投資基金品種，完全符合社保基金入市的基本要求。貨幣市場基金在國外已有相當規模的發展，但是目前在我國，貨幣市場規模還不大、品種單一,機制還不夠順暢。尤其是現在的貨幣市場業務,只是債券回購、銀行同業拆借和商業票據，因而貨幣市場基金只是低風險低收益的基金品種。

銀行存款及大額可轉讓存單。

銀行存款是社保基金入市以前基金資產的最主要形式。大額可轉讓存單是定期銀行存款的一種金融衍生工具，性質上與貨幣基金相似，在美國根據其流動性還可以簽發支票。投資大額存單是為了滿足定期存款流動性需要，相對于短期存款所能獲得的利息收益更大。但這兩種投資工具都面臨通脹及利率波動的影響。

銀行票據及商業票據。

作為貨幣市場的主要投資工具，主要包括中央銀行票據、銀行背書的商業匯票、銀行承兌匯票等。社保基金以這幾種方式投資，可以獲得較高于銀行存款的收益，同時保持較強的流動性，是社保基金直接入市的可靠選擇途徑。

2、證券市場為社保基金投資提供了廣闊的領域

首先，股票市場是證券市場上最重要的組成部分之一，也是融資能力最強，資本規模最大的市場。社保基金進入股市將給資本市場帶來一個雙贏的局面。我國證券市場正在迅速擴張，根據我國股票市場有代表性的過去五年上證指數的數據進行分析計算，股票年均收益率為11.9%，扣除交易稅費在10.5%左右，這個平均的收益率已經包括了股市的大幅上漲和大幅下跌產生的影響。相對于國債投資來看，我國近期發行20年期國債票面利率為3.85%。按上述收益率以及40%的股票和60%的國債組合計算社保基金的長期收益率約為6.51%，比單純國債利率多69%。從短期看，投資股市風險相對較大；但從長期看，風險是可以控制的。由于目前社保基金的大部分股票資產都配置在安全可靠的范圍內，社保基金應當適當擴大股票投資比例。

其次，國債是以國家信用發行的債券，存在的風險幾乎為零，是社保基金入市主要選擇的投資工具之一。但是，在去年10月份央行加息以前，國債平均收益率僅為2.27%和同期銀行存款利率基本持平。在今年3月份再次加息以后，社保基金投資國債帶來的收益就更少，加上通貨膨脹的影響，持有國債的成本進一步加大，無法滿足社保基金獲得較高增值的要求。

另外是企業債券、金融債券及可轉換債券。此類債券是債券市場上主要的投資品種，風險較大。出于安全考慮社保基金不易大規模進入，可以在投資組合中以較小的比例持有。從2003年全國社保基金的投資收益情況來看，持有企業債券1億元，金融債券5億元，除國債以外的債券收益為2371萬元，投資規模比較合理。

此外還有證券投資基金，這是一種間接進入市場的模式。社保基金可以通過購買基金份額，或委托專營證券基金管理公司代為管理基金資產。社保基金入市資金委托基金管理公司進行投資管理，使受托基金公司受到來自社保基金理事會的更為嚴格的監督，投資過程的嚴格監督以及投資信息對社保基金理事會的高透明度都使得基金公司在投資運營期間必須遵循更加專業化的原則，提高對行情把握和個股選擇的準確度，完善市場風險防范手段，提高應對市場突變情況的能力。更重要的是，基金管理公司擁有大量的專業投資人才，廣泛的信息渠道，能及時靈敏的對市場變化做出反應，提高社保基金的運作效率。

3、海外市場

國內資本市場不可分散的風險主要表現在兩個方面,一是股票市場波動比較大,市場盈利率水平比較高,股息收益低；二是產品結構單一,固定收益證券市場非常不發達,沒有任何避險工具可以使用。這些問題不可能在短期內解決。為抵消這些風險,社保基金必須在系統之外的投資領域獲得更符合其自身需求的投資機會,來彌補本地市場的不足。因此，社保基金可以考慮投資到海外，因為海外有比較發達的資本市場，豐富多樣的投資品種，健全的對沖機制，這些條件均是社保基金投資組合必要組成條件。除了海外的資本市場以外，投資不動產業是分散風險的一種選擇，不過對具體目標的選擇和確定有一定的難度，為此可以委托海外投資機構代為管理或是通過海外專業投資咨詢機構的幫助做出選擇。

4、不動產市場及產業市場

從投資組合理論及分散風險的角度分析，社保基金入市不一定要局限于資本市場，投資工具的選擇也不一定要局限于金融工具。當我們都把注意力集中在資本市場的同時也許會把風險集中過來，因而根據經驗設想，是否能把社保基金的投資擴展到一些未涉及卻具有可行性的市場，如房地產市場、企業的大型設備的融資租賃、大型工程項目以及金融租賃等，甚至是目前覺得不可行卻具有潛在可能性的市場，這樣使得社保基金的巨額資金既能達到保值增值的目的又能促進另一些行業的發展。

目前，我國正處于房地產高開發時期，如能借鑒國外的成功經驗，通過有效的法規及管理摒棄那些失敗的做法，對于消除我國房地產的泡沫，提高房地產發展質量都大有裨益。同時也不失為社保基金投資組合的一種選擇。另外，我國的經濟正處于長期高速的發展時期，許多行業都需要大量的資金支持，社保基金可以將資金投入到產業領域，一方面為企業提供融資租賃或金融租賃從而實現資產增值，同時可以將這部分投資證券化以實現流動性。另一方面也促進我國資產證券化的發展。這些都是豐富社保基金投資品種的選擇。

社保基金的投資不僅可以延伸到創業投資領域，還可以適時地進入教育領域。雖然我國的教育仍然是事業性質而非產業化，但是國家對教育的投資占GDP的份額極小，絕對額遠遠低于發達國家。我國的教育事業，特別是在高校科研、提高學生動手能力、培養學生創新能力以及支持大學生創業等方面，僅靠國家的財政撥款是無法滿足眾多高校、廣大學生對教育資源的需求的。因此，教育資金的來源需要多領域多渠道的支持。社保基金擁有長期的資金，追求長期的保值增值，從這一點看投資教育完全符合要求。教育市場有著穩定收入來源，而且對人力資本投資的增值潛力是巨大的。從另外一個角度看，社保基金投資教育將使不同階層、不同年齡段的人享受到社會保障的益處，使得社會保障帶來的受益面覆蓋更廣。據此，為了保持這部分資金的流動性，可以從金融創新的角度設想，創造一種叫做“教育投資券”的金融工具，使其在二級市場上流通。這樣，在證券市場既多了一種投資工具，投資者又多了一種投資選擇，教育事業的發展也能得到的有力的資金支持而長足的發展。

參考文獻：

[1]林義．社會保障基金管理[M]．北京：中國勞動社會保障出版社。2002．

[2]萬解秋，貝政新，黃曉平等．社會保障基金投資運營研究[M]．北京：中國金融出版社，2003．

作者簡介：

篇7

一、目前中國社會保險經辦服務體系所暴露出的問題

1.社保服務體系人員問題

（1）社會保險經辦服務體系人員整體素質水平低

在目前社會保險經辦服務體系中除了重要的管理崗位，其它基層職位人力資源相對比較少，甚至存在部分臨時工。相對而言這些工作崗位的流動性大而且所獲得的薪酬待遇水平低，成為引發社保服務出現問題的根本原因。據不完全統計調查，社保服務體系工作人員的資歷水平偏低，職稱低甚至是無職稱的社保服務體系工作人員所占比例高。整體而言，社會保險經辦服務體系人員素質水平低，無法保證業務辦理的高效性。

（2）社會保險經辦服務體系人員工作負荷大

社會保險經辦服務體系所涉及的工作內容廣泛，工作量大，所以社保服務體系工作人員所承擔的工作負荷大甚至達到嚴重超標程度。

由于社會保險的工作量日益加大，社保經辦人員的工作量嚴重超標。而高負荷的工作必然不能保證其工作效率。另外，針對一些偏遠地區，由于其資源配置不足，所以需要更多的工作人員來滿足社保服務體系的要求。

值得一提的是，因為社會保險服務體系工作量在逐漸增加，導致工作人員工作負荷大，甚至經常出現超負荷運轉工作狀態。所以一些社會保險服務體系會出現超編使用工作人員的現象，即實際參與社保服務體系工作人員總數與實際編制人數。

2.社會保險經辦服務體系管理制度存在的問題

主要存在的問題就是管理體制的交叉問題，針對社保機構不存在明確的定位，社保機構的設置不集中，相對分散等等方面。這種管理制度存在的問題，不僅僅對管理不會起到積極促進作用，同時還會對財政經費的投入有一定的影響。

3.針對社會保險經辦服務體系投入財政經費所存在的不足之處

（1）投入的財政經費不足以保證社會保險經辦服務體系工作的高效展開，不足以保證社會保險制度的正常運行。

（2）沒有完善針對經費投入的相關體制，“金保工程”的發展并不能滿足服務體系的發展，不能對積極促進形成服務型政府。

4.沒有建立和完善社會保險經辦服務體系相關的信息服務系統

目前我國部分地區還未形成完善的社會保險經辦服務體系信息系統，沒有建立和完善“五險合一”社會保險經辦服務體系模式。目前社保相關業務的交流相對比較少，阻礙社會保險經辦服務工作的展開。

二、中國社會保險經辦服務體系的改革思路

1.改革社會保險經辦服務體系的領導體制

改革社會保險經辦服務體系應該以實行“垂直領導體制”為方向，同時應該結合社保制度的改革。因為社會保險經辦服務體系提出改革是為了更好的服務于社保制度，而改革社保制度同時也對社保經辦機構提出相應的改革內容和方向。

（1）加強建立和完善對于社會保險經辦服務體系的相關規定政策和法律法規。

（2）以國家為社會保險的核心管理，社保制度實行政事分開，管辦分離。

（3）將社保經辦機構在事業單位中的定位重新劃分，定義為特殊類公益事業。

（4）建立專業素質極強的社會保險團隊，針對全國社會保險經辦服務系統采取垂直領導管理。

2.增加經費投放力度

針對目前中國社會保險經辦服務體系經費的投入所出現的問題，我國應該適當增加投放力度，而且也有利于從根本上解決經辦人員所出現的問題。當基礎問題都得到解決和保證，也要同時采取相應措施去提高服務的多樣化，提高社保經辦機構的服務質量。

例如：總理曾經針對國家經費問題，指出：“政府的日子緊一點，百姓的日子好一點”。指的就是適當增加投放資金力度，來解決百姓生活中所存在的問題。另外，政府加強措施有效減少“三公”的支出，將節約的資金主要運用在改善民生問題方面。所以為了保證我國社會保險經辦服務體系的工作效果，增加資金投放力度，完善基層服務平臺，從根本上解決社保機構的物質問題是非常有重要意義的。

3.加強建設社保信息化服務

主要體現在通過國家支持加強建設社會保障信息化服務網站。需要在國家出臺制定相關信息化建設標準的前提下，建立自上而下的數據庫以及結算平臺。這種依靠建立信息化服務網絡的改革思路，會從根本上提高業務辦理的速度。值得一提的是，在針對部分落后的偏遠地區，應該不僅僅增加經費投放力度，同時也應該采取有效措施提高社保業務工作人員的整體素質水平，比如加強技能培訓等措施。這部分地區參保人群多，但是業務辦理速度相對比較慢，而且服務也不到位。所以這部分地區的社保經辦服務迫切需要提高。

三、總結

隨著時代經濟的進步和發展，無論是社保制度還是社會保險經辦服務管理體系都需要進行不斷完善和發展，所以及時分析目前所存在的問題，找出原因并且提出相應的改革思路是非常有必要的。本論文主要分析目前中國社會保險經辦服務體系所出現的不足之處，以及提出對應方法及改革思路。希望可以對我國社會保險經辦服務體系有所作用，更好服務于社保制度。

篇8

    江蘇省的農村社會保障體系主要經歷了三個階段，即1992一1998年為試點起步階段，1999一2002年為整頓規范階段,2003年至今為探索發展階段。截止2006年6月，全省已有13個省轄市、101個縣(市、區),1310個鄉(鎮)建立了農保制度，參保人數已達859.95萬人(含鄉鎮企業職工)，基金積累總額74. 45億元，領取養老金人數127. 57萬人，經過十多年的探索，農村社會保障工作取得一定的進展，參保人數和基金積累居全國首位。

    目前，全省農業人口3699. 88萬人，其中農村勞動力人口2665萬人。而江蘇省參加農村社會養老保險的人數僅為859.95萬人，占全省農業人口的23.2%，占農村勞動力人口32. 2%;南京、姜堰、建湖參保人數較少，覆蓋率較低，其余地區情況大體相同。因此，總體來講，江蘇省參保覆蓋面過窄，社會保障功能難以發揮和實現。

    一、江蘇省農村社會保障存在的問題

    1、制度不健全

    健全的社會保障制度，是維護社會長治久安，保證經濟的可持續發展，完善社會保障制度，建立市場經濟體制的基礎。由于受社會經濟發展水平、城鄉二元結構、制度建設起步較晚等因素制約，許多關于農村社會保障的實施辦法都是通過行政性文件，缺乏法律強制力，資金難以得到有力保證，部分地區還存在政策落實不到位等問題，江蘇省尚未形成較為理想的制度模型，可以說農村社會保障基本上處于一種缺失狀態。

    2.覆蓋面窄

    目前，全省農業人口3699. 88萬人，其中農村勞動力人口2665萬人。而參加農村社會養老保險的人數僅為859.95萬人，占全省農業人口的23.2%，占農村勞動力人口32. 2%，社會保障制度主要集中在城市各類企業下崗職工或失業人員，因此，總體來講，參保覆蓋面過窄，社會保障功能難以發揮和實現。

    3、資金缺口大

    目前全省農民社保資金來源渠道少，且數量較低，與建立、健全農民社保體系所需資金相差甚遠，隨著人口老齡化趨勢的加強，資金投入的問題會更加突出。

    4、生活保障水平低

    改革開放以來，全省農村貧困地區的狀況得到了顯著改善，但是，由于城市經濟發展迅速帶來了城鄉兩級分化的狀況日益嚴重，農村居民收入相對于城市居民收入的比例下降了，農村貧困問題仍然嚴重。因此，農民的實際收入水平并不高，用于養老保障能力有限，農民的現金收入用于購買生活必需品和購置生產資料后所剩無幾。

    5、參保意識淡薄

    全省的農村社會保障工作缺乏總體的設計和政策支持，各級政府尤其是基層部門對農村社會保障工作的緊迫性、重要性認識不足，使得保障措施難以落實到實處。由于政治、經濟和文化條件的限制，農民沒有參保的意識，缺乏長遠打算，因而對參加社會保險、合作醫療等積極陛不高。

    二、針對江蘇目前的農村社會保障情況。為建立、健全全省農民社會保障體系提出了一些的對策與建議

    1、建立和健全農村社會保障制度的法律

    法律制度的不完善，社會保障資金的使用監督力度不夠，使得全省農村社會保障沒有落實到實處，可以通過建立農民社會保障基金的咨詢和質問制度，給農民提供有關社保咨詢的平臺，同時賦予農民社保機構相應的行政處罰權力，對應繳納農民社保費用而未予繳納的單位和個人給予相應的處罰。

    2、繼續推行新型農村合作醫療制度

    不斷完善新型農村合作醫療制度，切實做好新型合作醫療資金籌集工作。新型農村合作醫療資金實行區縣統籌，農民個人負擔部分以戶為單位自愿繳納合作醫療費用。籌集標準原則上農民個人負擔每人每年不低于24元，經濟條件較好的地區可適當提高繳費標準。農村五保戶、低保戶參加新型合作醫療，其個人應承擔的部分，由財政負擔，市和區、縣各負擔50%，確保區縣低保戶、五保戶能無障礙進入合作醫療。

    3、構筑覆蓋廣泛的農村救助體系，農村最低生活保障做到應保盡保

    農村最低生活保障做到應保盡保。低保資金由區、縣負擔，對經濟較薄弱的區縣，市級財政給予適當補助，確保按時足額支付。進一步建立和完善以低保制度為基礎，以醫療救助、教育救助、災害救助為重點、社會互助為依托的農村救助體系。全市分散供養的，不低于當地農村低保標準的110%，集中供養的，不低于當地農村低保標準的150%。進一步提高五保戶集中供養率。

    4、堅持“個人墩費、政府補貼、以收定支、收支平衡、統賬結合、多繳多得、制度街接、保障基本”的原則

    建立繳費水平與收入現狀和承受能力相適應、保障水平與本地區經濟社會發展水平相協調、社會保障與家庭保障相結合、保險關系與企業職工基本養老保險相銜接的新型農村養老保險制度。

    5、增加投入，建立多元融資渠道

    為解決全省對農村社會保障投入資金不足的現狀，首先要建立穩定可靠的資金來源渠道，建立以政府為主體的融資渠道;其次應積極拓展社保資金的來源渠道，市、區、縣要加大對統籌城鄉發展的投入，如果財政資金有限，可以開展慈善投資、社會捐贈活動減輕財政的壓力，也可以通過冷行農民社保資金債券方式來緩解目前社保資金的不足。

    6、參照城市居民最低生活保障制度，提高農村最低生活保障水平

    首先，應該完善最低生活保障制度。可以參照城市居民最低生活保障制度，增加對無人贍養的老年人、失去工作能力的殘疾人、無勞動能力的未成年人給予基本生存的最低保障制度規范，以解決其溫飽問題。其次，要對建立農村低保制度所需資金進行統籌規劃，以確保資金來源的穩定性，加強對資金的管理和監督。最后，應該根據各地區的實際情況修改、完善低保制度，以確保低保制度符合各地區的發展水平，從而更好的保障當地人民最低的生活水平。

    7、擴大宣傳，提高農民參保的積極性

    全省農民參保意識薄弱，沒有意識，參保率自然就低，因此加強社保在農村的宣傳力度就顯得尤為重要。要充分利用電視、報紙、廣播、互聯網等多種媒體，擴大宣傳，營造社會保障工作的輿論氛圍。對新出臺的政策措施，要及時宣傳到位;對在農村社會保障工作上有突出貢獻的單位、個人，要及時宣傳報道。

篇9

江蘇省的農村社會保障體系主要經歷了三個階段，即1992一1998年為試點起步階段，1999一2002年為整頓規范階段，2003年至今為探索發展階段。截止2006年6月，全省已有13個省轄市、101個縣(市、區)，1310個鄉(鎮)建立了農保制度，參保人數已達859.95萬人(含鄉鎮企業職工)，基金積累總額74. 45億元，領取養老金人數127. 57萬人，經過十多年的探索，農村社會保障工作取得一定的進展，參保人數和基金積累居全國首位。

目前，全省農業人口3699. 88萬人，其中農村勞動力人口2665萬人。而江蘇省參加農村社會養老保險的人數僅為859.95萬人，占全省農業人口的23.2%，占農村勞動力人口32. 2%;南京、姜堰、建湖參保人數較少，覆蓋率較低，其余地區情況大體相同。因此，總體來講，江蘇省參保覆蓋面過窄，社會保障功能難以發揮和實現。

一、江蘇省農村社會保障存在的問題

1、制度不健全

健全的社會保障制度，是維護社會長治久安，保證經濟的可持續發展，完善社會保障制度，建立市場經濟體制的基礎。由于受社會經濟發展水平、城鄉二元結構、制度建設起步較晚等因素制約，許多關于農村社會保障的實施辦法都是通過行政性文件，缺乏法律強制力，資金難以得到有力保證，部分地區還存在政策落實不到位等問題，江蘇省尚未形成較為理想的制度模型，可以說農村社會保障基本上處于一種缺失狀態。

2.覆蓋面窄

目前，全省農業人口3699. 88萬人，其中農村勞動力人口2665萬人。而參加農村社會養老保險的人數僅為859.95萬人，占全省農業人口的23.2%，占農村勞動力人口32. 2%，社會保障制度主要集中在城市各類企業下崗職工或失業人員，因此，總體來講，參保覆蓋面過窄，社會保障功能難以發揮和實現。

3、資金缺口大

目前全省農民社保資金來源渠道少，且數量較低，與建立、健全農民社保體系所需資金相差甚遠，隨著人口老齡化趨勢的加強，資金投入的問題會更加突出。

4、生活保障水平低

改革開放以來，全省農村貧困地區的狀況得到了顯著改善，但是，由于城市經濟發展迅速帶來了城鄉兩級分化的狀況日益嚴重，農村居民收入相對于城市居民收入的比例下降了，農村貧困問題仍然嚴重。因此，農民的實際收入水平并不高，用于養老保障能力有限，農民的現金收入用于購買生活必需品和購置生產資料后所剩無幾。

5、參保意識淡薄

全省的農村社會保障工作缺乏總體的設計和政策支持，各級政府尤其是基層部門對農村社會保障工作的緊迫性、重要性認識不足，使得保障措施難以落實到實處。由于政治、經濟和文化條件的限制，農民沒有參保的意識，缺乏長遠打算，因而對參加社會保險、合作醫療等積極陛不高。

二、針對江蘇目前的農村社會保障情況。為建立、健全全省農民社會保障體系提出了一些的對策與建議

1、建立和健全農村社會保障制度的法律

法律制度的不完善，社會保障資金的使用監督力度不夠，使得全省農村社會保障沒有落實到實處，可以通過建立農民社會保障基金的咨詢和質問制度，給農民提供有關社保咨詢的平臺，同時賦予農民社保機構相應的行政處罰權力，對應繳納農民社保費用而未予繳納的單位和個人給予相應的處罰。

2、繼續推行新型農村合作醫療制度

不斷完善新型農村合作醫療制度，切實做好新型合作醫療資金籌集工作。新型農村合作醫療資金實行區縣統籌，農民個人負擔部分以戶為單位自愿繳納合作醫療費用。籌集標準原則上農民個人負擔每人每年不低于24元，經濟條件較好的地區可適當提高繳費標準。農村五保戶、低保戶參加新型合作醫療，其個人應承擔的部分，由財政負擔，市和區、縣各負擔50%，確保區縣低保戶、五保戶能無障礙進入合作醫療。

3、構筑覆蓋廣泛的農村救助體系，農村最低生活保障做到應保盡保

農村最低生活保障做到應保盡保。低保資金由區、縣負擔，對經濟較薄弱的區縣，市級財政給予適當補助，確保按時足額支付。進一步建立和完善以低保制度為基礎，以醫療救助、教育救助、災害救助為重點、社會互助為依托的農村救助體系。全市分散供養的，不低于當地農村低保標準的110%，集中供養的，不低于當地農村低保標準的150%。進一步提高五保戶集中供養率。

4、堅持“個人墩費、政府補貼、以收定支、收支平衡、統賬結合、多繳多得、制度街接、保障基本”的原則

建立繳費水平與收入現狀和承受能力相適應、保障水平與本地區經濟社會發展水平相協調、社會保障與家庭保障相結合、保險關系與企業職工基本養老保險相銜接的新型農村養老保險制度。

5、增加投入，建立多元融資渠道

為解決全省對農村社會保障投入資金不足的現狀，首先要建立穩定可靠的資金來源渠道，建立以政府為主體的融資渠道;其次應積極拓展社保資金的來源渠道，市、區、縣要加大對統籌城鄉發展的投入，如果財政資金有限，可以開展慈善投資、社會捐贈活動減輕財政的壓力，也可以通過冷行農民社保資金債券方式來緩解目前社保資金的不足。

6、參照城市居民最低生活保障制度，提高農村最低生活保障水平

首先，應該完善最低生活保障制度。可以參照城市居民最低生活保障制度，增加對無人贍養的老年人、失去工作能力的殘疾人、無勞動能力的未成年人給予基本生存的最低保障制度規范，以解決其溫飽問題。其次，要對建立農村低保制度所需資金進行統籌規劃，以確保資金來源的穩定性，加強對資金的管理和監督。最后，應該根據各地區的實際情況修改、完善低保制度，以確保低保制度符合各地區的發展水平，從而更好的保障當地人民最低的生活水平。

7、擴大宣傳，提高農民參保的積極性

全省農民參保意識薄弱，沒有意識，參保率自然就低，因此加強社保在農村的宣傳力度就顯得尤為重要。要充分利用電視、報紙、廣播、互聯網等多種媒體，擴大宣傳，營造社會保障工作的輿論氛圍。對新出臺的政策措施，要及時宣傳到位;對在農村社會保障工作上有突出貢獻的單位、個人，要及時宣傳報道。

篇10

 

一、包容性增長和社會保障制度城鄉銜接的關系

在人民網2011年你最關注的十大問題調查中，“社會保障”以71090票居于榜首，回顧近年的兩會調查，2010年的兩會調查中，社會保障中的養老保險以104887票排在首位；2009年的兩會調查，社會保險位居第八位；2008年社保養老也進入兩會調查前十。從歷年調查來看，關系國計民生的社會保障問題越來越受到人們的關注。社會保障是社會穩定的“安全網”和“減震器”，是構建和諧社會的重要摘要標志和前提，而城鄉居民的最大的權利失衡莫過于社會保障。

包容性增長是基于經濟不均衡增長和人們不能共享經濟快速增長成果這一現實問題而提出來的。所謂包容性增長，即在關注經濟快速增長的同時，也要關注政治建設、文化建設和生態文明建設，更加關注社會建設和民生問題。包容性增長是一種機會均等、普惠共享的增長，強調人們都平等地享有發展和分享經濟增長成果的權利，而不是被排除在經濟增長進程之外；是一種科學和諧、可持續的增長，強調轉變經濟發展方式，保障弱勢群體，實現教育公平、充分就業、合理分配和勞動關系的和諧；是一種全面發展、統籌協調的增長，強調城鄉、地區、人群的統籌協調發展。實現包容性增長是社會保障發展的保障和基礎，而大力推動社會保障的發展作為實現包容性增長的一種手段，也會為包容性增長提供社會基礎；兩者相輔相成，互為基礎，相互促進。

二、包容性增長模式下我國社會保障制度城鄉銜接問題分析

我國城鎮已經建立了以社會保險為核心的相對較完善的社會保障制度，而新型農村合作醫療制度、新型農村養老保險制度的實施也對農村社會保障水平的提高起到了一定的改善作用，但國家社保基金的供給嚴重向城市傾斜，占35%的城市人口得到近80%的社保基金，城鄉社會保障差異仍然較為突出，嚴重不平衡。

1.農村社會保障范圍有了進一步擴大，但總體保障水平仍然較低

實現包容性增長，要求社會保障的發展要更好地處理好 “普惠”與 “適度”的關系。包容性增長強調所有人都能夠機會均等、公平合理地享有經濟發展的成果，在此模式下，社會保障應該將所有人群納入其保障范圍，同時，其保障水平既能夠滿足國民基本生存和發展的需要，又要與一定時期的社會經濟發展水平相適應。據《中華人民共和國2010年國民經濟和社會發展統計公報》統計，2010年底，全國列入國家新型農村社會養老保險試點地區參保人數10277萬人，新型農村合作醫療參合率96.3%，合作醫療基金支出總額為832億元，累計受益7億人次，無論從覆蓋面看，還是從參保人數看，都有了進一步增長，但保障水平仍然較低。例如，雖然農村養老保險需求水平相對較低，但是如果考慮到城市化、社會發展、生活水平提高、物價上漲等多種因素經濟學論文，考慮到今天為自己的晚年生活投保的人在二十、三十甚至四十多年后進入老年期時的經濟、社會背景，現在交納的數額很少的養老保險金，就會出現養老保險養不了老，保不了險的情況。因此，與城市相比，農村的社會保障需求仍然尤為突出。

2.農村傳統保障功能及手段已失去基礎，但社會養老機構發展相對落后

隨著農村經濟社會制度及相關基本社會條件的變化，農村傳統的保障功能及保障手段都已經在進一步弱化。農村的集體經濟基本上名存實亡，集體在社會保障中的作用幾乎消失殆盡；其次，作為農民祖祖輩輩最重要的保障資料——土地，其社會保障功能正在加速弱化；最后，由于計劃生育政策的推行，傳統的家庭養老功能也面臨前所未有的矛盾。家庭的扶養能力卻幾乎達到極限的同時，農村低水平的養老保險并不能滿足需要，在此背景下，農村養老機構的發展也至關重要。截至2010年底，農村養老服務機構3.1萬個，床位213.9萬張，收養各類人員170.4萬人。從國際經驗來看，市場經濟發達國家的養老服務機構每千人擁有的床位數在50張-70張。在中國，65歲以上的老人每千人擁有的床位數不過23.5張。保守估計，養老機構的床位缺口數量在300萬以上。

3.城鄉社會保障制度多元分割，農村社保發展地區差異顯著

實現包容性增長，要求社會保障在項目和制度的協調與整合方面取得突破。當前，社會保障制度分散化、碎片化現象嚴重，各個保障項目孤立開來，獨立運行，每個項目的多種制度也是如此，不同地區更是如此，這就無法從制度層面保證社會保障的公平性和效率性，因而更難從社會保障制度的執行和實踐層面保證社會保障的公平性和效率性。這種現象固化了城鄉二元結構和社會階層結構，既不利于實現城鄉人口流動和社會融合，又不利于通過社會互濟來分散風險、保持醫療保險基金財務的穩健性和可持續性，從而直接損害制度運行的效率。

4.保險費征繳困難，基金保值增值壓力大

對于進城的農民工而言，企業應承擔一定的保險費，但由于部分企業生產經營困難，國有企業、縣以上城鎮集體企業減員增效，參保職工急劇下降，而私營企業對參保認識不到位，參保面不廣，加之社會保險經辦機構缺乏有力的征繳手段，企業欠繳、少繳或拒繳的情況時有發生，收繳難度很大，甚至當年收支平衡發生困難，支付能力逐年下降。另外對于農村的貧困人口而言，其參加社會保障能力較差。例如2010年大約4223.7萬農村困難群眾受國家財政資助才參加了新型農村合作醫療。另一方面，如果社保基金不能有效地增值，將很難達到應有的保障水平。過去一段時間物價的持續漲幅，在一定程度上給廣大勞動者、退休人員特別是困難群眾的基本生活造成了影響論文服務。我們必須看到，自1996以來，國債利息不斷下降，銀行儲蓄收益或購買國債收益已經微乎其微，相對于日益顯著的通貨膨脹而言，基金保值與增值的壓力顯而易見。其中養老保險基金能否保值增值決定著能否適應未來人口老齡化高峰的需要，特別是隨著人口壽命的延長將要形成社會性的老齡化趨勢。

5.社會保障統籌層次較低，抵抗風險能力較弱

實現包容性增長，要求社會保障將提高統籌層次與實現制度間、地區間的轉移接續相結合。目前社保制度在基金分割上主要表現為區縣統籌，統籌層次較低，風險分攤范圍有限，不同地區差異顯著，很難實現不同地區間社保基金的調劑和關系的轉移接續。隨著城鎮化的加快和就業方式的多樣化，人口流動頻繁，而各個制度間和地區間的轉移接續制度還沒有完全建立起來，嚴重阻礙人才的流動，損害人們的既得社會保障權益，影響人們參與社會保障的積極性。

三、包容性增長模式下積極推進城鄉社會保障銜接的途徑

1.建立多層次的社會保障體系，逐步提高保障水平

完善的社會保障體系，不僅取決于覆蓋范圍的大小，而且取決于保障水平的高低。首先要按照權利與義務相對應、公平與效率相結合的原則，建立參保繳費與待遇掛鉤的激勵約束機制，鼓勵人們參保繳費；其次要改變目前主要依靠基本保險、保障形式單一的局面，推進企業年金和補充醫療保險，發展商業保險和社會救助，建立多層次的保障體系。如，在養老保險方面，企業年金曾被認為是養老保險體系的第二支柱，但其發展一直較緩慢。根據社科院拉美研究所所長鄭秉文的調研數據，在目前的政策制度下，我國企業參與年金計劃的比率僅為1%，且絕大部分是中央和地方有實力的國有大中型企業，大部分中小企業無法加入進來。而與此形成鮮明對比的是，在美國私人部門中，企業年金的參保率大約為50%，并且種類繁多。不過，近期出臺的上海、四川、陜西、福建等省市“十二五”規劃中，均不同程度提及“要支持和促進企業年金和職業年金發展，提高企業職工參保率”。 《企業年金基金管理辦法》于2011年5月1日剛剛正式實施。2011年7月1日，《中華人民共和國社會保險法》也將正式施行，我國應及時制定配套的稅收優惠政策，大力發展企業年金經濟學論文，滿足人們第二層次的養老保障需求。

2.完善社保標準調整機制，切實發揮社保功能

過去一段時間物價的持續上漲，在一定程度上給廣大勞動者、退休人員特別是困難群眾的基本生活造成了影響。因此，應盡快建立社會救助和保障待遇標準與物價上漲掛鉤的聯動機制，逐步提高基本養老金、失業保險金和最低工資標準。即改變社會保障標準調整的相對固定周期，形成一種及時反應并調整的長效機制，適時調整和提高保障水平，在物價過快上漲時最大限度地保證困難群體的基本生活不受影響。由于各地區生活水平和消費水平不同，因此，具體政策各地要以當地居民基本生活費用或居民消費價格指數月度漲幅作為基本依據，在適宜時機開始實行，該機制實現各項社會救助和保障標準提高幅度與經濟發展速度、居民收入增長水平基本同步的目標。

3.創新社保基金管理方式，提高管理效率

社會保障是政府主導建立的一項管理制度，但在具體的管理方式上可以引入商業化、專業化、現代化的管理觀念，有效降低政府管理成本，提高運營服務水平，同時通過專業化的資金管理運作服務，實現社保基金的保值增值。大型保險企業擁有專門的資產管理公司，在參與、協助社保基金管理和運作方面可以發揮重要作用。“新型農村合作醫療共保聯辦合作項目”由政府引入商業保險機構為城鄉居民基本醫療保險和補充醫療保險提供一體化管理和服務，據悉人保健康保險公司在新農合基金醫療合作方面首創“湛江模式”，以風險保障的模式經辦新農合基本醫療保險，以共保聯辦的模式與社會醫保經辦部門開展合作。這一模式已在北京市平谷區推廣應用，其他地區可以在借鑒已有經驗的基礎上探索適宜的保險機構參與社會醫保管理的發展模式，有利于促進城鄉一體化建設。

4.完善社保基金投資制度，實現保值和增值

截至2010年底，社保基金會管理的基金總規模共8568億元，比上年增加802億元，增長10.32%，隨著基金規模進一步擴大，到2011年年底，社保基金可能接近1萬億元左右水平，到2015年有望達到1.5萬億元。2009年全國社保基金投資收益率達到16.1%，2010年為4.22%,而去年CPI的漲幅大約為3.3%，總體收益率略高于CPI上漲幅度。目前我國社會保險基金運營還存在很多問題，如投資渠道相對單一、基金運營效率低、養老保險基金管理分散，投資收益率低，2009年中國養老金賬戶的投資收益率不到2%。除了養老保險基金和失業保險基金外，社會保險基金所包括的其他基金——醫療保險、工傷保險和生育保險等的投資尚屬空白。2011年7月1日起施行的《社會保險法》，僅用了七個條款對社會保險基金的籌集、運營及監管作了原則性規定。對于社會保險基金的運營，并沒有做出具體的、可操作的規定，因此，需要對基金的投資運營模式進行改革，通過法律規定，明確界定基金的管理主體和投資主體的權利義務和法律責任。同時應放寬社保基金的投資渠道，通過多種投資方式的組合，分散投資的風險，增強資金的贏利性。

參考文獻：

〔1〕《山東城鄉社會保障一體化研究》課題組.統籌發展城鄉社會保障制度研究[J].東岳論叢. 2010.03

〔2〕申曙光，侯小娟.“包容性增長”的提出對社會保障帶來深刻影響[EB／OL].中國勞動保障新聞網.2010.11.15