導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇進(jìn)口貿(mào)易融資方式，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、引言

金融危機(jī)以來我國(guó)部分大宗商品在傳統(tǒng)消費(fèi)淡季依然大量進(jìn)口，顯示了在人民幣升值和緊縮貨幣政策下部分企業(yè)以進(jìn)口方式融通資金的需要日益凸顯，尤其明顯的是，當(dāng)倫敦銅價(jià)高于國(guó)內(nèi)銅價(jià)時(shí)仍然存在大量進(jìn)口，這顯然是出于融資的需要。企業(yè)的這種融資方式是貿(mào)易融資的一種，可以稱之為“融資性進(jìn)口”，即國(guó)際貿(mào)易中，進(jìn)口商出于加速資金周轉(zhuǎn)、解決資金困境等目的，為利用金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際結(jié)算環(huán)節(jié)中提供的融資工具最終實(shí)現(xiàn)融資套現(xiàn)，而進(jìn)口商品、服務(wù)尤其是大宗商品的行為。融資貿(mào)易或融資性進(jìn)口是“為融資而貿(mào)易”，本用于生產(chǎn)或最終消費(fèi)的商品，功能演化為融資的工具。從特征來看，這類進(jìn)口主要是大宗商品，具有性能穩(wěn)定、標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的特點(diǎn)。企業(yè)按照上述方式來斷開立遠(yuǎn)期信用證進(jìn)口商品，收到貨物后在國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨或期貨市場(chǎng)上拋售歸還到期的信用證，以此企業(yè)就可以獲得銀行循環(huán)持續(xù)的融資支持。為何企業(yè)選擇融資性進(jìn)口來獲取資金？本文將從企業(yè)面臨的融資方式以及企業(yè)選擇融資方式的決定因素兩方面來對(duì)這個(gè)問題作出回答。

二、選擇融資方式的決定因素

（一）初始稟賦

（1）市場(chǎng)融資

追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)取得市場(chǎng)融資的條件為：R（P-Wi）≤L。即Wi≥P- 。因此，企業(yè)有臨界稟賦值W1=P- ，使得若Wi≥W1，企業(yè)傾向于市場(chǎng)融資。其余的公司從其他渠道獲得資金。

（2）銀行融資

（3）貿(mào)易融資

現(xiàn)假定貿(mào)易信用的資金出借人為生產(chǎn)并銷售中間產(chǎn)品的第一部門的企業(yè)，我們稱之為銷售商。假定生產(chǎn)一單位中間產(chǎn)品的成本為C單位最終產(chǎn)品，在時(shí)期t=0，銷售商按價(jià)格P將中間產(chǎn)品出售給生產(chǎn)最終產(chǎn)品的企業(yè)（稱為生產(chǎn)者），即每銷售一單位中間產(chǎn)品，銷售商獲取的利潤(rùn)為（P-C）。基于交易關(guān)系，銷售商相比銀行更了解生產(chǎn)者，他們?cè)敢庀蚍A賦水平較低的企業(yè)融資以獲取利潤(rùn)，RT為銷售商索要的利率。由于雙方基于交易關(guān)系，銷售商熟悉生產(chǎn)者的清償能力，因此，在H的情況下，銷售商索要回報(bào)MT，在L的情況下，銷售商以零測(cè)評(píng)成本提供了生產(chǎn)者所需要的東西。且銷售商索要的利率RT決定一個(gè)一個(gè)稟賦的臨界值W3，若Wi≥W3，企業(yè)選擇銀行融資而不是貿(mào)易融資。在此臨界值水平上，企業(yè)選擇銀行融資和貿(mào)易融資是無差別的。

其中RB（W3）為銀行向初始稟賦水平為W3的借款人收取的利率。W3必大于W2，因?yàn)槿翡N售商選擇了W2，令RT= RB（W2），則只有稟賦水平為W2的企業(yè)能夠取得貿(mào)易信用，且其選擇銀行融資與貿(mào)易融資是無差異的。另外，從（7）中可以看出，銷售商完全可以通過降低索取的利率使得W3≥W2，從而導(dǎo)致生產(chǎn)者對(duì)貿(mào)易信用的需求增加。這種需求的增加來自兩個(gè)方面：一方面，本來能夠選擇銀行融資的生產(chǎn)者由于校低的利率轉(zhuǎn)向貿(mào)易融資；另一方面，部分初始財(cái)富稟賦水平無法獲得銀行融資的生產(chǎn)者現(xiàn)在可以通過貿(mào)易融資進(jìn)行生產(chǎn)。

三、結(jié)論

一般而言，企業(yè)面臨資本市場(chǎng)融資、銀行融資和信用融資三種融資方式，企業(yè)一般從自身的初始稟賦水平出發(fā)，參考不同融資方式的成本及特點(diǎn)，結(jié)合自身融資的需求選擇一種合適的融資方式。對(duì)于國(guó)內(nèi)多數(shù)從事貿(mào)易的中小企業(yè)來說，它們傾向于選擇基于貿(mào)易背景真實(shí)性和貿(mào)易業(yè)務(wù)持續(xù)性的貿(mào)易融資。另一方面，也有企業(yè)抓住貿(mào)易融資的這一特點(diǎn)，采用融資性進(jìn)口的方式進(jìn)行信用證套現(xiàn)以獲取資金的短期使用權(quán)。過量的融資性進(jìn)口易對(duì)進(jìn)口商品的價(jià)格產(chǎn)生扭曲，從微觀角度來看，融資性進(jìn)口對(duì)進(jìn)口企業(yè)來說無異于是一種“飲鴆止渴”式的融資方式，只有短期效果，損害企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展層面來看，融資性進(jìn)口對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響：資源錯(cuò)配帶來房地產(chǎn)等調(diào)控行業(yè)的異常發(fā)展；國(guó)內(nèi)外價(jià)格倒掛帶來國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的擠出效應(yīng)；融資性進(jìn)口帶來的價(jià)格頻繁波動(dòng)對(duì)下游行業(yè)帶來更大風(fēng)險(xiǎn)。因此，須對(duì)融資性進(jìn)口的行為進(jìn)行規(guī)制，防止資金璉斷裂帶來的各種負(fù)面效應(yīng)。

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[3]Auboin，M.， Meier-Ewert，M.，2008.Improving the Availability of Trade Finance during Financial Crises，WTO Publications

篇2

我國(guó)風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展在近些年不容小覷，由于其尚屬新興產(chǎn)業(yè)，基礎(chǔ)不夠扎實(shí)，資金積累也不夠，因此迫切需要運(yùn)用各種金融工具進(jìn)行融資以增強(qiáng)發(fā)展實(shí)力.

國(guó)際貿(mào)易融資是指外匯銀行對(duì)進(jìn)口商和出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動(dòng)，并具備簡(jiǎn)便、快捷、準(zhǔn)入門檻低等優(yōu)點(diǎn)，因此風(fēng)電行業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，并充分利用國(guó)際貿(mào)易融資，以達(dá)到融資的最佳效果.本文通過分析風(fēng)電行業(yè)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資的方式及其存在的問題，以期拓寬風(fēng)電行業(yè)的融資渠道.

1.風(fēng)電行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的必要性

我國(guó)的并網(wǎng)型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組從20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風(fēng)電發(fā)展非常迅速，累計(jì)總裝機(jī)容量從2000年的3.44x105kW增長(zhǎng)到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國(guó)、德國(guó)和西班牙.我國(guó)歷年風(fēng)電機(jī)組累計(jì)裝機(jī)容量如圖1所示.

雖然我國(guó)風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量發(fā)展迅速，但面對(duì)如此龐大的市場(chǎng)，我國(guó)風(fēng)電設(shè)備卻始終依賴進(jìn)口，尤其是高端的技術(shù)設(shè)備.據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2007年中國(guó)風(fēng)電設(shè)備新增市場(chǎng)份額中，國(guó)產(chǎn)設(shè)備(包括合資)占57%，進(jìn)口產(chǎn)品占43%;2008年我國(guó)風(fēng)電設(shè)備市場(chǎng)40%需求仍由進(jìn)口產(chǎn)品滿足，見圖2.

根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)，2009年上半年我國(guó)共進(jìn)口風(fēng)力發(fā)電機(jī)組976臺(tái)，金額超過了9853萬美元.現(xiàn)在世界幾大風(fēng)機(jī)制造巨頭訂單已經(jīng)排到兩年以后，主要訂貨商都是中國(guó)的公司.這些設(shè)備價(jià)格昂貴，生產(chǎn)周期長(zhǎng)，因此占用了大量生產(chǎn)發(fā)展所需的資金，影響了風(fēng)電企業(yè)發(fā)展甚至日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng).

我國(guó)的風(fēng)電企業(yè)在設(shè)備制造技術(shù)上要與國(guó)際大廠商競(jìng)爭(zhēng)還為時(shí)過早，在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，只能通過進(jìn)口來彌補(bǔ)技術(shù)上的不足.因此，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)必須從進(jìn)口方面入手，以獲得最大限度的貿(mào)易融資，解決我國(guó)風(fēng)電行業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的資金問題.

2.風(fēng)電行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式

2.1短期國(guó)際貿(mào)易融資方式

融資期限在一年內(nèi)的屬于短期融資.傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資方式以短期融資為主.需要進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組的企業(yè)可以選擇以下短期國(guó)際貿(mào)易方式.

2.1.1進(jìn)口發(fā)票融資

對(duì)于一般性的單筆金額不大、生產(chǎn)周期不長(zhǎng)、付款期限也不長(zhǎng)的經(jīng)常性貿(mào)易，應(yīng)該選擇進(jìn)口發(fā)票融資，又稱進(jìn)口匯出匯款融資.它是在進(jìn)口商收到進(jìn)口貨物，進(jìn)口貨物銷售貨款回籠之前，向進(jìn)口地銀行申請(qǐng)資金融通用以對(duì)外支付進(jìn)口貨款的業(yè)務(wù).這一融資方式不需要冗長(zhǎng)的審核，只要有票據(jù)就可以進(jìn)行融資，而且效率高、風(fēng)險(xiǎn)小。因此，采用此種融資方式可以減少風(fēng)電企業(yè)在進(jìn)口設(shè)備時(shí)資金占?jí)海⒖蓛?yōu)化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì).但由于銀行需要控制風(fēng)險(xiǎn)，并不會(huì)對(duì)所有的發(fā)票都進(jìn)行貼現(xiàn)，因此這種方式也有較大的局限性，

2.1.2進(jìn)口押匯

進(jìn)口押匯是銀行為幫助進(jìn)口商解決資金周轉(zhuǎn)問題而向其提供的一種資金融通.根據(jù)所使用結(jié)算工具的不同，可分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據(jù)后即先行付款，進(jìn)口商憑信托收據(jù)取得單據(jù)并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進(jìn)口貨款本息.對(duì)進(jìn)口商而言，進(jìn)口信用證押匯是以信托收據(jù)為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進(jìn)口貿(mào)易和國(guó)內(nèi)銷售的融資方式.進(jìn)口托收押匯是銀行給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進(jìn)口商為了不占用資金或減少占用資金的時(shí)間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進(jìn)行進(jìn)口托收押匯.實(shí)際上，這是一種對(duì)進(jìn)口商較為有利的短期融資方式.

2.1.3假遠(yuǎn)期信用證

在假遠(yuǎn)期信用證下，買賣雙方達(dá)成的是即期交易，但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票，待提供單據(jù)后可即期收匯.這種操作方式對(duì)出口商來說是即期收款，對(duì)進(jìn)口商來說要等到匯票到期日才對(duì)外付款.這實(shí)際上是出口方銀行對(duì)進(jìn)口商提供的融資，是進(jìn)口商通過兌現(xiàn)它所持有的銀行遠(yuǎn)期承兌匯票而實(shí)現(xiàn)的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費(fèi)均由進(jìn)口商承擔(dān).對(duì)于進(jìn)口商來說，借助銀行資金既實(shí)現(xiàn)了對(duì)出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時(shí)的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對(duì)商品價(jià)格和數(shù)量給予一定的優(yōu)惠，從而降低進(jìn)口成本.

2.2中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資方式

我國(guó)風(fēng)電企業(yè)針對(duì)付款期較長(zhǎng)、金額較大的交易可以采用中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資較多應(yīng)用于大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口或進(jìn)口融資.

2.2.1福費(fèi)廷

福費(fèi)廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資，并能防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù).主要適合對(duì)大型成套設(shè)備提供出口融資.福費(fèi)廷是包買票據(jù)(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購(gòu)買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù).福費(fèi)廷屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的中型合同，對(duì)于金額較小的項(xiàng)目而言，由于收費(fèi)較高，優(yōu)越性并不明顯。

2.2.2出口信貸

相對(duì)大型的風(fēng)電企業(yè)可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長(zhǎng)，有些甚至可以長(zhǎng)達(dá)10年.出口信貸是出口國(guó)銀行通過向本國(guó)出口商或國(guó)外進(jìn)口商提供優(yōu)惠貸款，從而使國(guó)外進(jìn)口商獲得融資便利，增加購(gòu)買本國(guó)出口產(chǎn)品的能力，以達(dá)到鼓勵(lì)本國(guó)產(chǎn)品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國(guó)出口貿(mào)易的政策性金融工具，受到了各國(guó)政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種.

我國(guó)風(fēng)電企業(yè)主要通過買方信貸進(jìn)行中長(zhǎng)期融資.買方信貸是進(jìn)口商在進(jìn)口貨物運(yùn)到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國(guó)家銀行在出口信貸機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款，用于支付進(jìn)口所需貸款.買方信貸對(duì)進(jìn)出口雙方都有利.對(duì)于我國(guó)風(fēng)電企業(yè)而言，買方信貸可以使機(jī)組或者零件采用現(xiàn)匯報(bào)價(jià)，以便企業(yè)對(duì)商品貨價(jià)、費(fèi)用了解得比較清楚，而且也便于和其他國(guó)家企業(yè)的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較.另一方面，出口商則可以及時(shí)收到貨款，從而避免向出口方銀行申請(qǐng)貸款，支付不必要的費(fèi)用.

3.風(fēng)電行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資常見問題

當(dāng)前，在我國(guó)風(fēng)電行業(yè)充分利用國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行融資的過程中，也存在轉(zhuǎn)多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

當(dāng)今國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，很多從事進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)電企業(yè)沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風(fēng)險(xiǎn)便束手無策.究其原因是企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠深刻，易忽視對(duì)對(duì)方資信的調(diào)查一旦沒有及時(shí)收到零配件和機(jī)組，就沒有足夠的收益，不僅企業(yè)難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國(guó)家也會(huì)受到巨大的損失.

因此，我國(guó)風(fēng)電企業(yè)必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規(guī)避貿(mào)易欺詐行為，同時(shí)圓滿地完成國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù).

在進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)前，可以通過信用管理體系的全球信息網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行客戶資信調(diào)查，從資金實(shí)力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對(duì)其作出全面的評(píng)估，幫助企業(yè)防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時(shí)跟蹤國(guó)外客戶的動(dòng)態(tài)變化，適時(shí)評(píng)估客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，并提示企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn).如果企業(yè)自身規(guī)模較小，設(shè)立這樣專門的信用管理體系會(huì)大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達(dá)到規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的目的.

3.2對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)不夠熟悉

由于企業(yè)內(nèi)缺乏高素質(zhì)的相關(guān)人才，對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)不熟悉，從而不能熟練地運(yùn)用新的金融工具.現(xiàn)在越來越多樣化的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求操作人員要有更高的技能和經(jīng)驗(yàn)，而大多數(shù)的風(fēng)電企業(yè)都不能很好地結(jié)合本企業(yè)的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)該加大國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)人才的培養(yǎng)力度，對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易、金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使工作人員了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

另外，企業(yè)可以根據(jù)貿(mào)易條件和自身財(cái)務(wù)狀況，選擇國(guó)際貿(mào)易中的組合融資工具，達(dá)到最佳融資效果.單一的國(guó)際貿(mào)易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿(mào)易融資相結(jié)合的方式來填補(bǔ)缺陷.我國(guó)風(fēng)電企業(yè)大多進(jìn)口金額大的成套風(fēng)機(jī)設(shè)備，融資期限較長(zhǎng)，更需要根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性地利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式與現(xiàn)代融資方式，將整個(gè)貿(mào)易流程作為融資對(duì)象，通過組合搭配各種融資方式和風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)，設(shè)計(jì)專門的融資方案，以實(shí)現(xiàn)充分融資的目的.

3.3擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

銀行為防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，通常都會(huì)要求借款人提供擔(dān)保一方面，企業(yè)在尋找第3方擔(dān)保時(shí)，會(huì)顧慮對(duì)方將來會(huì)要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險(xiǎn);另一方面，風(fēng)電企業(yè)進(jìn)口的風(fēng)機(jī)設(shè)備是用于進(jìn)一步投資風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目，而且投資風(fēng)險(xiǎn)較大、期限較長(zhǎng)，缺乏銀行認(rèn)可的擔(dān)保條件，如廠房、土地等固定資產(chǎn).機(jī)器設(shè)備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費(fèi)用高、手續(xù)繁瑣、時(shí)效性差等缺陷.在擔(dān)保不能落實(shí)的情況下，銀行不可能為沒有實(shí)力和擔(dān)保能力的企業(yè)提供較大的融資額度.

針對(duì)上述問題，企業(yè)本身要努力提高實(shí)力，提升自身的擔(dān)保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業(yè)務(wù)量的情況下，使銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)隨之減小，自然就會(huì)愿意提高企業(yè)的資信額度，為企業(yè)提供更多的貿(mào)易融資.當(dāng)然，當(dāng)前我國(guó)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)還處于成長(zhǎng)階段，政府應(yīng)該出面為風(fēng)電行業(yè)的貿(mào)易融資提供擔(dān)保，這可作為政府扶持綠色能源產(chǎn)業(yè)的一項(xiàng)措施.從世界各國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，政府的政策扶持顯得非常重要.

篇3

由于商業(yè)企業(yè)的資金實(shí)力有限，企業(yè)間提供的商業(yè)信用資金較小，且期限較短，無法滿足日益增長(zhǎng)的國(guó)際貿(mào)易資金需求。一定程度上限制了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，特別是中小企業(yè)的發(fā)展。為了尋求更多的資金，進(jìn)出口商開始向銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求幫助，銀行等金融機(jī)構(gòu)開始登上國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的舞臺(tái)，國(guó)際貿(mào)易融資由此產(chǎn)生。

二、國(guó)際貿(mào)易融資方式及其比較研究

1.國(guó)際貿(mào)易融資方式。國(guó)際貿(mào)易融資的方式有很多種，對(duì)于中小企業(yè)而言，資信狀況往往遭受懷疑，且所需融資的資金金額較小，時(shí)間也較短，歸結(jié)起來常用的主要有以下幾種：1.1押匯（NegotiationunderDocumentaryCredit）：進(jìn)出口商將代表物權(quán)的提單及其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到銀行扣除押匯利息和費(fèi)用后的墊款。對(duì)于出口商而言，這種方式可以加快出口商資金周轉(zhuǎn)，提前收回貨款，適合在托收或信用證結(jié)算方式下使用。采用出口押匯融資，需要向銀行遞交具有物權(quán)憑證的提單作為押匯單據(jù)，否則銀行不受理，所以此方式不適用于非海運(yùn)提單交貨的運(yùn)輸方式。此外，只有資信狀況和財(cái)務(wù)狀況都良好的企業(yè)才能從銀行的融資那里通過押匯得到墊付貨款，且銀行一般采用的是出口信用證押匯和托收押匯，極少提供電匯押匯。融資對(duì)于進(jìn)口商而言，不僅能解決資金周轉(zhuǎn)困難，提前贖單，減少貨物的滯港費(fèi)用。而且能加快進(jìn)口商品的加工或銷售，加速資金的回籠，同時(shí)能促進(jìn)進(jìn)口貿(mào)易。但由于融資期限較短，一般要求專款專用，且逐筆申請(qǐng)，逐筆使用。對(duì)于加工貿(mào)易類的進(jìn)口商，后期加工面臨的資金短缺很難從銀行等金融資機(jī)構(gòu)中得到支持，尤其是中小外貿(mào)企業(yè)。1.2打包放款（PackingLoan）：出口地銀行以出口商提供的開證行開來的信用證正本作為抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。這種方式主要是出口商在備貨期間向銀行尋求資金準(zhǔn)備貨物，以便能按期完成交易。此種方式若能推廣，將極大促進(jìn)中小企業(yè)的出口貿(mào)易成交量。但這種方式要提防出口商不真實(shí)貿(mào)易的欺詐行為或者一證多貸的行為，以免遭受損失。出口商與金融機(jī)構(gòu)之間，應(yīng)突破局限，尋找更加雙贏的方式，促進(jìn)我國(guó)出口貿(mào)易的發(fā)展。1.3出口保理業(yè)務(wù)（InternationalFactoring）：又稱保付，是指保理銀行為出口商提供的一種兼有擔(dān)保、融資、銷售、管理、催收賬款等一攬子綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，并且能根據(jù)客戶的需求靈活提供服務(wù)項(xiàng)目。這種方式不管從出口商角度還是金融機(jī)構(gòu)角度，無疑都是較理想的雙贏方式，但由于根據(jù)提供的服務(wù)項(xiàng)目不同，收費(fèi)有所不同。但這種方式能個(gè)性化的解決出口商融資及風(fēng)險(xiǎn)等問題，深受出口商青睞。但由于中小企業(yè)往往資金實(shí)力，企業(yè)實(shí)力，貿(mào)易業(yè)務(wù)量等問題的制約，面對(duì)收費(fèi)較高的國(guó)際保理業(yè)務(wù)仍是未能推廣。采用國(guó)際保理，對(duì)于進(jìn)出口雙方都有利，對(duì)于出口商而言，降低收匯風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于進(jìn)口商而言，有利于資金周轉(zhuǎn)，降低了進(jìn)口成本。同時(shí)，在國(guó)際保理業(yè)務(wù)下，貨物比單據(jù)重要，若貨物出問題，進(jìn)口商可以拒付，這大大降低了進(jìn)口商的收貨風(fēng)險(xiǎn)。但是對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，風(fēng)險(xiǎn)較大。1.4福費(fèi)廷業(yè)務(wù)（Forfaiting）：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)的從出口商那里買斷由于出口業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。是一種新型的出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品，是提前獲得貨款的一種融資方式。其最大特特點(diǎn)就是無追索權(quán)，出口商可以在不占用銀行授信額度的基礎(chǔ)上，100%的獲得資金融通，改善資產(chǎn)負(fù)債比率。2.國(guó)際貿(mào)易融資方式比較研究。2.1出口押匯與打包放款。出口押匯與打包放款兩種融資方式都是為出口商解決資金融通問題，但是還是有一定的差異。首先，融資的時(shí)間不同，出口押匯實(shí)在發(fā)貨后獲得物權(quán)單據(jù)后提交單據(jù)到銀行，經(jīng)銀行審核無誤后發(fā)放；打包放款是在貨物發(fā)運(yùn)前，具體來說是在出口商備貨期間，幫助出口商籌措資金備貨時(shí)發(fā)放的。其次，融資期限不同，出口押匯一般經(jīng)申請(qǐng)最快的當(dāng)天就可以完成，晚則幾天可以完成，期限較短。打包放款的期限較長(zhǎng)。此外，融資費(fèi)用的結(jié)算方式不同，出口押匯的費(fèi)用是在發(fā)放融資款項(xiàng)前在款項(xiàng)里扣除，打包放款的費(fèi)用是除向出口商收取本金外，費(fèi)用按利息方式收取，是額外的。2.2國(guó)際保理業(yè)務(wù)與出口托收押匯。國(guó)際保理業(yè)務(wù)與出口托收押匯類似，但也有同。首先，銀行是否有追索權(quán)；在出口押匯中，銀行保留對(duì)出口商的追索權(quán)；其次，銀行是否擔(dān)保收款；出口托收押匯項(xiàng)下，銀行不負(fù)責(zé)擔(dān)保收回貨款，但是國(guó)際保理項(xiàng)下，銀行對(duì)于一定額度內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)和壞賬是負(fù)責(zé)擔(dān)保的。

三、廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小企業(yè)貿(mào)易融資的現(xiàn)狀及問題分析

隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易融資取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，并在促進(jìn)貿(mào)易成交，加快資金周轉(zhuǎn)，降低融資成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)等方面起到了非常重要的作用。但是，廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)中小外貿(mào)企業(yè)融資并沒有那么容易，國(guó)際貿(mào)易融的作用并沒有得到充分的發(fā)揮和實(shí)現(xiàn)，歸結(jié)原因主要有以下幾方面：1.國(guó)際貿(mào)易融資方式單一。我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資方式與發(fā)達(dá)國(guó)家差不多，但是真正運(yùn)用的少。這點(diǎn)與發(fā)達(dá)國(guó)家日益增多的貿(mào)易融資方式相比，差距較大。我國(guó)主要的國(guó)際貿(mào)易融資方式目前用的最多是信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，不僅品種單一，且功能單一。出口買方信貸融資是我國(guó)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)之一，但是自發(fā)展以來，融資金額也并不多，使用頻率和對(duì)出口的支持力度并不高。此外，我國(guó)銀行從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)不高，對(duì)金融工具、融資手段的運(yùn)用、結(jié)算方式的選擇等了解不夠，專業(yè)知識(shí)不扎實(shí)不全面，在實(shí)際操作中不僅不能恰當(dāng)使用，反而加大融資風(fēng)險(xiǎn)。這也是造成融資方式單一的原因。2.國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)象單一。目前我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資主要針對(duì)的是國(guó)有大中型企業(yè)，他們企業(yè)實(shí)力雄厚，資金需求大，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)主要支柱力量，理應(yīng)得到更多資金支持。但是另一方面，隨著改革開放及加入WTO，許多外資企業(yè)，中小企業(yè)，三資企業(yè)等如雨后春筍版出現(xiàn)，已然成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)不可或缺的中間力量。然而這部分企業(yè)由于企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)較少，而被金融機(jī)構(gòu)視為高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象，給予的資金支持少之又少。很大程度上遏制的非國(guó)有企業(yè)及中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，也不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的更好更快的發(fā)展。廣西欽州保稅港區(qū)作為國(guó)家第六個(gè)保稅港區(qū)，是中國(guó)-東盟合作以及面向國(guó)際開放的區(qū)域性國(guó)際航運(yùn)中心、物流中心和出口加工基地。經(jīng)濟(jì)區(qū)主要以中小外貿(mào)企業(yè)居多，更需要得到更多的資金和政策支持，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)區(qū)更好更快的發(fā)展。3.金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作現(xiàn)象頻出。我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)為了幫助經(jīng)驗(yàn)不足的國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，經(jīng)常違規(guī)操作。以信用證結(jié)算為例。作為開證行的銀行金融機(jī)構(gòu)在收到出口商遞交的單據(jù)后，應(yīng)履行審單義務(wù)。審核單據(jù)是否與合同一致，是否單單一致，是否單貨一致，并承擔(dān)第一性的付款責(zé)任。然而有些銀行缺把單據(jù)交給進(jìn)口商審核，從而導(dǎo)致有些進(jìn)口商在未付款的前提下，拿到單據(jù)，從而提取貨物甚至銷售。甚至有些進(jìn)口商在面臨產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格下降或虧損的情況下，故意找不符點(diǎn)，甚至偷換單據(jù)等拒付貨款。等等諸多現(xiàn)象，給出口商帶來的巨大的收匯風(fēng)險(xiǎn)，從而也使得我國(guó)的銀行金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)受到了極大的損害。

四、對(duì)中小企業(yè)貿(mào)易融資的建議

1.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。對(duì)于國(guó)際貿(mào)易而言，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，不僅可以提高經(jīng)濟(jì)效益，還可以促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展，增加貿(mào)易機(jī)會(huì)，擴(kuò)大貿(mào)易。當(dāng)前各大金融機(jī)構(gòu)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，均采用五級(jí)分類客戶管理，各銀行均有自己的風(fēng)險(xiǎn)防范和評(píng)估機(jī)制，但是若要對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，需加強(qiáng)金融監(jiān)管，制定專門的授信審查標(biāo)準(zhǔn)，完善金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，政府要參與監(jiān)管，改善部分金融機(jī)構(gòu)因高額利率放寬準(zhǔn)入條件和降低風(fēng)險(xiǎn)防范職能。尤其是廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)，中小企業(yè)居多，應(yīng)制定出一套針對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，出臺(tái)專門授信體系或政策，在準(zhǔn)入程序中加入政府職能部門的審批，多舉措，多形式的加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，真正發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防范措施的作用，為國(guó)際貿(mào)易中小企業(yè)融資保駕護(hù)航，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)客戶資信狀況的調(diào)查與管理，采取五級(jí)分類管理，對(duì)于資信狀況或財(cái)務(wù)狀況不好的客戶，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)控，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)和管理，完善客戶檔案，完善銀行管理體系，調(diào)查、提交資料、審查、放款等工作分離開，防止違規(guī)操縱和腐敗。2.大力發(fā)展多種融資方式。融資方式單一問題，主要還是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范體系不完善，不敢采用多樣化的融資方式，尤其針對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的中小企業(yè)，更是顯得畏首畏尾。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮中小企業(yè)的特點(diǎn)，將授信風(fēng)險(xiǎn)和客戶主題風(fēng)險(xiǎn)劃分開，多從中小企業(yè)的貿(mào)易信用和交易實(shí)力來綜合分析中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防范控制從傳統(tǒng)的抵押物權(quán)控制到從貿(mào)易的各環(huán)節(jié)進(jìn)行防范和控制，如貿(mào)易單證真實(shí)性的控制、收發(fā)貨過程的物流控制、資金回收風(fēng)險(xiǎn)的控制等方面入手，綜合的分析和控制風(fēng)險(xiǎn)，更符合我國(guó)中小企業(yè)的融資方式。此外，隨著貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，延期付款想象頻繁，采用福費(fèi)廷方式融資必將成為融資發(fā)展的趨勢(shì)和必要。3.創(chuàng)新融資產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)乘“一帶一路”東風(fēng)走出去。隨著廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，尤其是中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展，以及“一帶一路”發(fā)展建設(shè)的需要，呼吁銀行等金融機(jī)構(gòu)跟上時(shí)展步伐，利用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融服務(wù)，提高國(guó)際貿(mào)易融資從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平和能力，幫助中小企業(yè)解決資金流問題，從而在“一帶一路”建設(shè)中更好的走出去。五、結(jié)語國(guó)際貿(mào)易融資影響國(guó)際貿(mào)易的長(zhǎng)足發(fā)展，尤其是對(duì)于企業(yè)體量小，經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)復(fù)雜的中小企業(yè)，融資難成了阻礙這些中小企業(yè)發(fā)展的攔路虎。我們應(yīng)當(dāng)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)控、豐富融資方式、創(chuàng)新融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，幫助中小企業(yè)更好的走出去，也為廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展獻(xiàn)上綿薄之力。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

二、中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的特點(diǎn)

《巴塞爾協(xié)議》（2004-6）認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資是指：在商品交易過程中，運(yùn)用短期性結(jié)構(gòu)融資工具，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收款等資產(chǎn)的融資。簡(jiǎn)而言之，圍繞著國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通統(tǒng)稱為國(guó)際貿(mào)易融資。國(guó)際貿(mào)易融資涉及進(jìn)口和出口企業(yè)，通過銀行為進(jìn)出口企業(yè)提供短期和長(zhǎng)期的融資，常見的融資產(chǎn)品有：即期（遠(yuǎn)期）信用證、進(jìn)口押匯、離岸代付、出口雙保理、假遠(yuǎn)期信用證、外保內(nèi)貸等。當(dāng)前中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)為：

1.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式中占比小

20世紀(jì)90年代，中國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開始發(fā)展，得益于成本優(yōu)勢(shì)，對(duì)外貿(mào)易額增長(zhǎng)迅速，2007年2.2萬億美元的進(jìn)出口總額，2012年達(dá)到了3.87萬億，中國(guó)已經(jīng)成為世界貿(mào)易大國(guó)。2010年中小企業(yè)出口總額已達(dá)到1.57萬億，占據(jù)進(jìn)出口總額50%的份額。但是金融機(jī)構(gòu)對(duì)于進(jìn)、出口企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資的支持卻進(jìn)展緩慢。一是門檻較高，二是產(chǎn)品落后。劉春蘭（2006）指出國(guó)際貿(mào)易融資在中國(guó)外貿(mào)企業(yè)各種融資方式的20%，在這1/5的比例中，大企業(yè)居多，中小企業(yè)所占比例較小。

2.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資需求強(qiáng)

國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)于中小企業(yè)而言，是一種成本較低的融資產(chǎn)品，隨著中小企業(yè)出口額占中國(guó)出口總額比重逐年提高，中小企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的需求持續(xù)增強(qiáng)。中國(guó)中小企業(yè)融資主要依賴商業(yè)銀行，但從商業(yè)銀行獲得的國(guó)際貿(mào)易融資與中小企業(yè)的資金需求之間存在巨大的缺口。

3.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式單一

信用證結(jié)算是當(dāng)前用的最多的一種融資方式，與國(guó)外層出不窮的融資工具比較，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新度不高，不能適應(yīng)金融發(fā)展趨勢(shì)的變革，進(jìn)口押匯、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等傳統(tǒng)模式已經(jīng)廣泛應(yīng)用，銀行間的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，對(duì)于中小企業(yè)的融資門檻從沒有降低過。即便是同樣一筆業(yè)務(wù)，各個(gè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致時(shí)效性降低，貽誤企業(yè)的貿(mào)易商機(jī)。

4.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資多以間接融資為主

2012年全年上市公司通過境內(nèi)市場(chǎng)累計(jì)籌資5841億元，首次公開發(fā)行A股154只，籌資1034億元。全年公開發(fā)行創(chuàng)業(yè)板股票74只，籌資351億元。2011年上市公司累計(jì)籌資6780億元，發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)47億元。2012年募集的資金中，創(chuàng)業(yè)板占整個(gè)上市公司的6%，可見中小企業(yè)直接融資比例微乎其微，融資還是主要靠商業(yè)銀行的間接融資。

三、中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒

在美國(guó)、日本、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)比例達(dá)到97%，吸納就業(yè)人數(shù)占比60%。即便是作為發(fā)展中國(guó)家的印度，中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP占GDP總量的50%。中小企業(yè)作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在不同經(jīng)濟(jì)條件下，其融資模式存在差異，以美國(guó)的市場(chǎng)主導(dǎo)直接融資模式和日本的銀行主導(dǎo)間接融資模式最為典型。

1.美國(guó)經(jīng)驗(yàn)

由于美國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，國(guó)際貿(mào)易融資金融機(jī)構(gòu)多，中小企業(yè)貿(mào)易融資方式有許多可選的空間，目前主要依靠的融資方式路徑有：（1）進(jìn)出口銀行：分為直接向外國(guó)買主貸款，間接向外國(guó)買主貸款，對(duì)外國(guó)買主提供支付擔(dān)保，對(duì)流動(dòng)資本提供擔(dān)保。當(dāng)進(jìn)出口貿(mào)易融資遇到障礙時(shí)，通過它提供資金支持，整個(gè)融資業(yè)務(wù)受國(guó)家政策的約束。（2）私人基金公司：主要為從事國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)口商或出口商補(bǔ)充資金來源，其融資金額大、期限長(zhǎng)，而且多是商業(yè)銀行不愿承擔(dān)的項(xiàng)目，市場(chǎng)適用性廣泛，條件是所有貸款須必須由進(jìn)出口銀行擔(dān)保。（3）中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)：負(fù)責(zé)向國(guó)際貿(mào)易往來的中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保，作為貿(mào)易信貸的擔(dān)保人，讓進(jìn)出口貿(mào)易公司融資更快捷。（4）信貸保險(xiǎn)協(xié)會(huì)：1961年成立，主要是防范風(fēng)險(xiǎn)，因政治或經(jīng)濟(jì)原因發(fā)生壞賬蒙受損失進(jìn)行擔(dān)保。對(duì)美國(guó)從事國(guó)際貿(mào)易的中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保或融資。（5）貿(mào)易開發(fā)署：幫助美國(guó)出口商進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)，解決中小企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控不強(qiáng)，對(duì)項(xiàng)目投資不明問題，開發(fā)署出具可行性研究計(jì)劃，在計(jì)劃階段提供各種咨詢服務(wù)。

篇5

基金項(xiàng)目：河北省教育廳社科基金項(xiàng)目 項(xiàng)目編號(hào)SZ080401

河北大學(xué)社會(huì)科學(xué)青年基金項(xiàng)目 項(xiàng)目編號(hào)XSK0701037

【中圖分類號(hào)】F740 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-7069（2009）-04-0051-01

國(guó)際貿(mào)易融資作為促進(jìn)貿(mào)易往來的一種金融支持，是建立在信用基礎(chǔ)上的借貸行為，開展貿(mào)易融資有利于增強(qiáng)出口企業(yè)的在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。出口企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國(guó)當(dāng)前的政策、自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)務(wù)狀況有目標(biāo)的策略性的選擇適合自己的最佳融資方式。隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化，國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，如何安全、高效的運(yùn)用資金成為企業(yè)的首要問題。每一種貿(mào)易融資方式都有著不同的使用條件和背景，同時(shí)每一種貿(mào)易融資方式都有自己的優(yōu)勢(shì)和不足之處。單一的出口貿(mào)易融資方式難以適應(yīng)企業(yè)在產(chǎn)品出口融資過程中的需要。各種融資方式的綜合使用可以彌補(bǔ)單獨(dú)使用一種融資方式帶來的不足，降低出現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率，減少因融資方式使用不當(dāng)帶來的負(fù)面影響。

一、福費(fèi)廷與出口賣方信貸相結(jié)合

出口賣方信貸、福費(fèi)廷結(jié)合融資模式是：用出口賣方信貸來解決出口企業(yè)前期生產(chǎn)所需的資金，當(dāng)出口企業(yè)發(fā)貨以后，將全套債權(quán)憑證通過福費(fèi)廷方式賣斷給銀行，融資款項(xiàng)用于償還銀行提供的出口賣方信貸。

與單一的出口賣方信貸相比，這種綜合融資形式使得出口商既能提前使用賣方信貸，又能提前償還賣方信貸，既減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，又加速了銀行信貸資金周轉(zhuǎn)。銀行在出口商合同簽定之后生產(chǎn)過程開始之時(shí)，就向出口商陸續(xù)發(fā)放賣方信貸，在完成交貨任務(wù)之后，將全套出口福費(fèi)廷單據(jù)賣斷給銀行，融通資金，歸還銀行提供的貸款。

與單一的福費(fèi)廷相比，降低了進(jìn)出口雙方的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口方免去了各類風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給機(jī)構(gòu)。出口企業(yè)獲得持續(xù)不斷的大量資金能夠集中更多的精力投入到產(chǎn)品生產(chǎn)中去，加快生產(chǎn)速度，提高生產(chǎn)效率。

這種復(fù)合式的出口信貸融資形式，一方面，企業(yè)應(yīng)收帳項(xiàng)負(fù)擔(dān)得到減輕,在出口企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，來自境外的應(yīng)收賬款在資產(chǎn)比例中縮小。另一方面，出口企業(yè)在把全套出口福費(fèi)廷單據(jù)賣斷給商業(yè)銀行以后，便不受匯率變動(dòng)以及債務(wù)人資信情況變化的影響。

二、保付與福費(fèi)廷相結(jié)合

保付與福費(fèi)廷相結(jié)合融資模式是付款期較長(zhǎng)交易金額出口商的選擇。

與單獨(dú)使用福費(fèi)廷相比保付對(duì)出口商提供客戶資信調(diào)查、銷售賬戶管理服務(wù)，從財(cái)務(wù)管理方面降低經(jīng)營(yíng)成本。優(yōu)勢(shì)就在貿(mào)易合同訂立前就開始控制風(fēng)險(xiǎn),貿(mào)易后賬務(wù)管理與企業(yè)脫離提供融資又提供勞務(wù),拓寬了企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，適用于以賒銷為主的非信用證項(xiàng)下的小批量、小金額、期限短的貿(mào)易結(jié)算，它所解決的是出口以消費(fèi)品為主信譽(yù)良好但資金環(huán)節(jié)薄弱的企業(yè)融資問題。

與單獨(dú)使用保付相比福費(fèi)廷業(yè)務(wù)必須事先經(jīng)過進(jìn)口商同意才能得到進(jìn)口地銀行的擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓的票據(jù)也必須事先經(jīng)進(jìn)口商承兌，遵循的是進(jìn)口商法律責(zé)任確定條件下的票據(jù)流通邏輯，進(jìn)口地的擔(dān)保行是后于進(jìn)口商付款但不論出于何種原因發(fā)生進(jìn)口商拒付時(shí)都必須先承擔(dān)付款責(zé)任進(jìn)出口商之間的貿(mào)易糾紛，不影響債權(quán)轉(zhuǎn)讓的獨(dú)立性。因此對(duì)出口企業(yè)來說綜合業(yè)務(wù)比保付業(yè)務(wù)有更強(qiáng)的保證性。

這種結(jié)合融資方式，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的情況下，及時(shí)把交付使用后的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，節(jié)省了出口企業(yè)辦理各種手續(xù)帶來的相關(guān)費(fèi)用開支。在利用外資為國(guó)內(nèi)出口企業(yè)進(jìn)行融資同時(shí)拓寬了融資領(lǐng)域，我國(guó)的票據(jù)流通運(yùn)作受票據(jù)法的約束和保障，銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，它可以使資金的流動(dòng)性、盈利性、安全性達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，優(yōu)化了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。

三、打包放款與出口押匯相結(jié)合

打包放款與出口押匯相結(jié)合融資模式是用打包放款來解決中小出口商前期生產(chǎn)所需的資金投入生產(chǎn)，在貨物裝船起運(yùn)離港之后使用出口押匯來取得待收賬款。

在此過程中先期出口商只有一個(gè)規(guī)定了生產(chǎn)規(guī)格和交付日期的信用證正本，缺少投入生產(chǎn)所必須的流動(dòng)資金，沒有其他可以作為銀行抵押的依據(jù)，當(dāng)取得信用證面額80%的發(fā)貨前放款資金來組織生產(chǎn)產(chǎn)品，既節(jié)約了生產(chǎn)時(shí)間，提高了效率，也免去了因利率浮動(dòng)來來的無形損失，當(dāng)貨物起錨離港時(shí)出口商已經(jīng)獲得了全部的出口單據(jù)，再將全部代表物權(quán)的單據(jù)交給銀行獲得出口押匯，將銀行墊付的資金支付銀行打包放款的款項(xiàng)。

同單一的出口打包放款相比，這種綜合融資形式使得出口商既能及時(shí)使用打包放款，又能在信用證付款之前償還打包放款，減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)同時(shí)加速了銀行信貸資金周轉(zhuǎn)。銀行在出口商生產(chǎn)過程開始之前，就向出口商發(fā)放打包放款，在出口方完成交貨任務(wù)之后，出口商將全套出口押匯單據(jù)交給銀行，融通資金，歸還銀行提供的打包放款。

與單一的出口押匯相比，從業(yè)務(wù)期限方面來看，二者具有銜接性，放款業(yè)務(wù)到期時(shí)也是押匯業(yè)務(wù)的開始時(shí)間；第二筆放款業(yè)務(wù)可以和第一筆押匯業(yè)務(wù)同時(shí)進(jìn)行而且互不干擾。

在解決了生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金不足的前提下，節(jié)省了因籌集生產(chǎn)資金造成的延誤生產(chǎn)帶來的成本費(fèi)用，保證產(chǎn)品及時(shí)外運(yùn)出口。

這種復(fù)合式的出口貿(mào)易融資形式，一方面，減少了企業(yè)資金不足而進(jìn)行普通貸款帶來的負(fù)擔(dān)。另一方面，出口商在把全套出口押匯單據(jù)交給銀行以取得用于償還打包放款的資金后，便不受收匯不著的制約，只需防備進(jìn)口商拒絕支付票款的風(fēng)險(xiǎn)。由于進(jìn)口商開出的是不可撤銷的信用證，出口押匯的風(fēng)險(xiǎn)也隨之消失，避免了來自于兩種業(yè)務(wù)的雙重風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]周紹寧.2005年服裝行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析.紡織信息周刊,2006.03

篇6

一、國(guó)際貿(mào)易融資的含義和特點(diǎn)

(一)國(guó)際貿(mào)易融資的含義

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是銀行為滿足進(jìn)出口商進(jìn)行貿(mào)易活動(dòng)時(shí)出現(xiàn)的短期融資需要,而提供的短期資金融資,以便于進(jìn)出口商順利地從事進(jìn)出口貿(mào)易。狹義的國(guó)際貿(mào)易融資,國(guó)際貿(mào)易融資是指外匯銀行在為進(jìn)出口商辦理匯款、信用證和托收等業(yè)務(wù)時(shí),為進(jìn)出口商提供的短期或長(zhǎng)期的融資業(yè)務(wù)。廣義的國(guó)際貿(mào)易融資是在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)中發(fā)生的資金和信用的融資活動(dòng)。國(guó)際貿(mào)易融資是以進(jìn)出口商所從事的貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履行約定的資金來源,以結(jié)算中的商業(yè)或金融單據(jù)等憑證作為進(jìn)出口商履行約定的憑證。它的基本方式包括出口項(xiàng)下的打包放款、票據(jù)貼現(xiàn)、押匯,進(jìn)口項(xiàng)下的信托收據(jù)、押匯、提貨擔(dān)保等等。國(guó)際貿(mào)易融資是圍繞著進(jìn)口和出口貿(mào)易展開的,融資的對(duì)象也僅僅局限于進(jìn)口商和出口商,不管進(jìn)出口商所從事的行業(yè)是什么,所經(jīng)營(yíng)的商品是什么,只要它的貿(mào)易伙伴是外國(guó)一方,都屬于國(guó)際貿(mào)易融資的范疇。

(二)國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)

國(guó)際貿(mào)易融資也是一種中間業(yè)務(wù),但是與其他的中間業(yè)務(wù)和融資方式又有不同的地方,它具有自己的一些特點(diǎn)。一般的中間業(yè)務(wù)為客戶提供所需要的服務(wù)而收取一定的手續(xù)費(fèi),而國(guó)際貿(mào)易融資不僅提供相應(yīng)的服務(wù),還為客戶提供資金的支持。國(guó)際貿(mào)易融資把傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)結(jié)合起來,將貸款和結(jié)算融合于一身,并延伸了結(jié)算業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)對(duì)銀行而言,風(fēng)險(xiǎn)微乎其微,而國(guó)際貿(mào)易融資則存在一定的風(fēng)險(xiǎn),不同的結(jié)算方式面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信用業(yè)務(wù)的影響也不相同,國(guó)際貿(mào)易融資把傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和融資業(yè)務(wù)結(jié)合了起來,融資就會(huì)伴隨著信用業(yè)務(wù),會(huì)促進(jìn)信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。與一般的銀行貸款相比,貿(mào)易融資的自償性比較強(qiáng),一般的銀行貸款幾乎參與了企業(yè)從生產(chǎn)到銷售的所有環(huán)節(jié),由于貸款參與的環(huán)節(jié)較多,所以遇到的風(fēng)險(xiǎn)就比較大,只要一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就會(huì)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。而國(guó)際貿(mào)易融資則是一種高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),因?yàn)樗鼘?duì)資本的占用比較少,避開了復(fù)雜的生產(chǎn)過程,風(fēng)險(xiǎn)僅僅局限在銷售環(huán)節(jié),然而銷售也幾乎已經(jīng)完成,所以風(fēng)險(xiǎn)比較小。國(guó)際貿(mào)易融資能夠在相對(duì)比較短的時(shí)間參與到企業(yè)的貿(mào)易環(huán)節(jié)中去,而且有清楚的貿(mào)易背景和還款來源,還具有短期性、周轉(zhuǎn)快、重復(fù)性及流動(dòng)性強(qiáng)等眾多特點(diǎn),可以為銀行帶來豐厚的利潤(rùn)。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的技術(shù)落后

我國(guó)許多外匯銀行在國(guó)際貿(mào)易融資領(lǐng)域采用的還是比較傳統(tǒng)的運(yùn)作模式和業(yè)務(wù)系統(tǒng),用于發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的技術(shù)還比較落后。銀行與企業(yè)之間缺乏信息共享的平臺(tái),缺乏相應(yīng)的技術(shù)將銀行與企業(yè)之間聯(lián)系起來,雙方之間無法及時(shí)有效的傳遞數(shù)據(jù),分享動(dòng)態(tài)。雙方之間的信息無法及時(shí)的溝通和了解,會(huì)造成融資的期限無法與貿(mào)易期限匹配,會(huì)使外貿(mào)企業(yè)錯(cuò)失貿(mào)易機(jī)會(huì),造成損失。而且國(guó)內(nèi)銀行在引進(jìn)和應(yīng)用電子商務(wù)技術(shù)方面,還是比較落后的,無法滿足不斷變化發(fā)展的市場(chǎng)和客戶的需求。

(二)國(guó)際貿(mào)易融資方式單一

如今的國(guó)際貿(mào)易在貿(mào)易方式和規(guī)模都越來越多樣化,自然需要多樣化的融資方式來適應(yīng)如今快速發(fā)展的國(guó)際貿(mào)易,而目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的融資方式卻比較單一。我國(guó)目前主要的融資方式還是以傳統(tǒng)的融資方式為主,也就是以信用證結(jié)算和融資結(jié)合的方式為主,方式比較單一,缺少像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣種類繁多的貿(mào)易融資方式。我國(guó)大多數(shù)的外匯銀行都是運(yùn)用傳統(tǒng)的簡(jiǎn)單方式,如打包放款、減免開證保證金和進(jìn)出押匯等,發(fā)達(dá)國(guó)家新出現(xiàn)的保理、福費(fèi)庭等很少有銀行開展。國(guó)際上流行的新興融資方式是隨著時(shí)代的變化,更適應(yīng)如今外貿(mào)企業(yè)的融資方式,能夠很好的滿足我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的融資需求,但是新興的融資方式在我國(guó)開展的比較晚,也比較少。

(三)業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度慢,不能適應(yīng)企業(yè)的需求

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的時(shí)間也比較久了,但是與銀行的其他業(yè)務(wù)相比,國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度還是比較緩慢的,不能滿足目前我國(guó)許多外貿(mào)企業(yè)的融資需求。國(guó)際貿(mào)易融資領(lǐng)域很少有新產(chǎn)品推出,業(yè)務(wù)模式也總是按照原來的程序進(jìn)行,時(shí)效性比較差,操作成本卻比較高。如今的世界是不斷變化和發(fā)展的,國(guó)際貿(mào)易也是不斷的更新變化,外貿(mào)企業(yè)需要國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為他們提供更多的便利和機(jī)會(huì),而國(guó)際貿(mào)易融資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度較慢,會(huì)限制我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大。(四)缺少防范國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的有效措施雖然國(guó)際貿(mào)易融資涉及的風(fēng)險(xiǎn)較小,但是其涉及的風(fēng)險(xiǎn)種類較多并且十分復(fù)雜,而目前在實(shí)踐中卻缺少防范國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。雖然國(guó)際貿(mào)易融資涉及的風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜,但是這些風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)測(cè)到的,而且及時(shí)地采用有效的預(yù)防措施,這些風(fēng)險(xiǎn)還是可以預(yù)防的。但是目前我國(guó)還沒有運(yùn)用科學(xué)的方法來預(yù)測(cè)和防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,多數(shù)情況下不能根據(jù)各種科學(xué)的數(shù)據(jù)來評(píng)估某一國(guó)家的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn),而是根據(jù)自身的主觀判斷,具有較大的隨意性,評(píng)估的結(jié)果也不夠全面、科學(xué)。另外,我國(guó)對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和管理相對(duì)的靜止,不能根據(jù)趨勢(shì)和時(shí)態(tài)的發(fā)展變化而調(diào)整評(píng)估的結(jié)果,評(píng)估出某國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)額度后,很少會(huì)做出相應(yīng)的調(diào)整。其次,我國(guó)用于管理國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段還比較落后,不能將銀行的各個(gè)部門和各個(gè)支行有效的聯(lián)系起來,無法做到資源共享。

三、國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新趨勢(shì)

(一)及時(shí)更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

如今,世界上的國(guó)際貿(mào)易日新月異,大多數(shù)的國(guó)際貿(mào)易公司同時(shí)與多個(gè)國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行貿(mào)易,涉及許多的生產(chǎn)商和供應(yīng)商。提供國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的銀行也應(yīng)順應(yīng)這種趨勢(shì)和新的國(guó)際市場(chǎng)的情形,及時(shí)地更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,滿足更多外貿(mào)企業(yè)的需求,促進(jìn)我國(guó)外貿(mào)行業(yè)更好的發(fā)展。銀行應(yīng)順應(yīng)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和發(fā)展,推出供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)品策略,要了解客戶的需求,以客戶的需求為基礎(chǔ),創(chuàng)建新型的國(guó)際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)模式。銀行應(yīng)全面把握不斷更新的業(yè)務(wù)理念,并著眼整體,從整個(gè)交易周期的范圍內(nèi)進(jìn)行跟蹤把握,保證交易的準(zhǔn)確、合理和規(guī)范性。只有及時(shí)更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的模式,才能促進(jìn)提供國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)與外貿(mào)企業(yè)相互協(xié)調(diào),共同發(fā)展。

(二)技術(shù)和戰(zhàn)略創(chuàng)新

銀行在提供國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的同時(shí),還應(yīng)該優(yōu)化技術(shù)水平,創(chuàng)新技術(shù)手段,才能保證高質(zhì)量和高效率的完成國(guó)際貿(mào)易融資。銀行可以利用電子商務(wù)技術(shù)建造國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的平臺(tái),提高貿(mào)易信息傳遞的效率,更高效的為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。利用電子商務(wù)技術(shù)構(gòu)造的平臺(tái)可以快速的傳遞供應(yīng)鏈信息流的真實(shí)數(shù)據(jù),使銀行和外貿(mào)企業(yè)之間更加快速便捷的傳遞信息,使雙方更好的交流,銀行能夠及時(shí)的了解客戶的需求,客戶也能及時(shí)的掌握銀行的信息。還可以開發(fā)訂單管理員功能,根據(jù)貿(mào)易量靈活設(shè)定信息管理功能和自動(dòng)化程度,還有網(wǎng)上銀行、開發(fā)銀企直聯(lián)等方式,更加便利的為客戶提供服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)調(diào)整自身的戰(zhàn)略,進(jìn)行戰(zhàn)略創(chuàng)新,實(shí)行戰(zhàn)略兼并和戰(zhàn)略集中來整合資源,優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

(三)創(chuàng)新管理策略,降低融資風(fēng)險(xiǎn)

開展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù),首先要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理,要全面、系統(tǒng)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),才能保證國(guó)際貿(mào)易融資正常進(jìn)行,并取得良好的效益。這就要求銀行要?jiǎng)?chuàng)新國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的管理策略,轉(zhuǎn)變管理的理念,提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度。還要?jiǎng)?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的方法,利用信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量法,對(duì)一定的時(shí)間和置信度下的價(jià)值損失額進(jìn)行分析,以確定信用度量值。還應(yīng)采用國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析法,包括清單分析法和計(jì)量分析法,來確定和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

綜上所述,銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)更新業(yè)務(wù)觀念,創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,創(chuàng)新技術(shù)和戰(zhàn)略,創(chuàng)新管理策略,降低融資風(fēng)險(xiǎn),使國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展,提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。政府還應(yīng)規(guī)范法律體系,規(guī)范市場(chǎng)的秩序,為國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一個(gè)良好的外部環(huán)境。

參考文獻(xiàn):

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篇7

從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢(shì)來看，經(jīng)濟(jì)全球化已成為一種必然趨勢(shì)，各國(guó)間貿(mào)易往來日益密切。二零一零年，我國(guó)正式成為全球第二大經(jīng)濟(jì)實(shí)體，成為全球貿(mào)易的核心組成部分。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)發(fā)揮著重要作用，是我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中不可忽視的重要力量。但中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中并不具備優(yōu)勢(shì)，由于缺乏資金支持，時(shí)常發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈問題，發(fā)展中受資金制約嚴(yán)重，國(guó)際貿(mào)易融資難已成為我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易參與中亟需解決的主要問題。研究中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問題，對(duì)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。

一、國(guó)際貿(mào)易融資的特征

國(guó)際貿(mào)易融資是圍繞國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用融通活動(dòng)，指在貿(mào)易交易過程中運(yùn)用短期性結(jié)構(gòu)融資工具，基于商品交易中存貨、預(yù)付款、應(yīng)收款等資產(chǎn)的融資。國(guó)際貿(mào)易融資與傳統(tǒng)融資相比，融資方式更加多樣，涉及內(nèi)容更加廣泛，手段更為靈活，有著非常鮮明的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)資金流和貨物流的控制。國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)是：周轉(zhuǎn)速度快、自償性強(qiáng)、時(shí)效性強(qiáng)、業(yè)務(wù)流動(dòng)性強(qiáng)，需建立在國(guó)際貿(mào)易基礎(chǔ)上，業(yè)務(wù)背景清晰，還款來源明確，融資期限短。進(jìn)口方向融資主要包括：海外代付、信托收據(jù)貸款、開立信用證、進(jìn)口押匯、進(jìn)口托收押匯等方式。出口方主要包括：出口議付、打包貸款、福費(fèi)延、出口押匯、國(guó)際保理、出口保理押匯、出口信保貸款、出口商業(yè)發(fā)票貸款、出口退稅貸款等方式，融資方式多樣化是國(guó)際貿(mào)易融資主要特征之一。不同融資方式有著不同特點(diǎn)和適用范圍，業(yè)務(wù)開展中要根據(jù)貿(mào)易實(shí)際情況和實(shí)際要求選擇。常見業(yè)務(wù)方式如：授信開證，指在投信額度內(nèi)免保證金對(duì)外開立信用證；進(jìn)口押匯，指開證行收到信用證后，下全套相符單據(jù)時(shí)向開證申請(qǐng)人提供，用以支付該信用證款項(xiàng)的短期資金融通。我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資起步較晚，發(fā)展中仍存在諸多問題，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量與市場(chǎng)提供的空間相比很不協(xié)調(diào)，供需矛盾突出，多以進(jìn)口押匯、授信開證、保證金開證、出口打包放款等基本形式為主，很少涉及復(fù)雜業(yè)務(wù)，如國(guó)際保理。國(guó)際貿(mào)易是促進(jìn)國(guó)際資源配置，加快全球資金流動(dòng)，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)交流中發(fā)揮著積極作用，而國(guó)際貿(mào)易融資則是保障國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)順利開展的基本保障，能夠有效促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展，解決宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問題，促進(jìn)全球金融業(yè)務(wù)不斷完善。但國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中若離開國(guó)際貿(mào)易融資支持便很難開展。因此，我國(guó)應(yīng)積極總結(jié)和借鑒外國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)，分析當(dāng)前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀，針對(duì)發(fā)展中和業(yè)務(wù)開展中存在問題，調(diào)整相關(guān)政策和業(yè)務(wù)，大力支持國(guó)際貿(mào)易融資，推動(dòng)外貿(mào)貿(mào)易往來，提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。

二、我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，占國(guó)內(nèi)企業(yè)總數(shù)的百分之九十以上，是推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ瑒?chuàng)造的價(jià)值占全國(guó)生產(chǎn)總值的百分之六十。近些年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)積極參與到了國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯，我國(guó)中小企業(yè)二零一三年進(jìn)出口總額達(dá)到三萬八千六百六十九億美元，同比增長(zhǎng)百分之六點(diǎn)三四。這說明當(dāng)前中小企業(yè)在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中占據(jù)著重要位置，影響著市場(chǎng)穩(wěn)定和進(jìn)出口額度。但是我國(guó)中小企業(yè)出口商品結(jié)構(gòu)單一，進(jìn)出口秩序不夠規(guī)范，經(jīng)營(yíng)方面資金支持缺乏，并不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)想要持續(xù)發(fā)展往往需依靠外部資金支持，只有獲得資金的融通，才能在貨物與資金中實(shí)現(xiàn)靈活周轉(zhuǎn)。從世界國(guó)際貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)來看，各國(guó)對(duì)外貿(mào)易數(shù)量及范圍正在迅速擴(kuò)大，對(duì)外貿(mào)易主體將向多層次擴(kuò)展，結(jié)算工具將呈現(xiàn)出多樣化特征，所以國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中貿(mào)易融資方式也將走向多樣化、專業(yè)化、復(fù)雜化，潛在風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不斷提高。然而，當(dāng)前中國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作管理仍較為粗放，并且沒有建立起完善的融資業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，這無疑增大了融資風(fēng)險(xiǎn)，所以目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀并不理想，國(guó)際貿(mào)易融資難嚴(yán)重制約著我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展。由于我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資存在許多問題，大多中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資過程中會(huì)遇到困難，造成很多時(shí)候一些中小企業(yè)無法通過國(guó)際貿(mào)易融資來獲取資金，開展對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)，有效解決資金問題。中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難導(dǎo)致我國(guó)國(guó)際貿(mào)易大幅滑坡，阻礙了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易開展，嚴(yán)重影響了我國(guó)出口貿(mào)易。我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展中存在的主要問題有：融資方式過于單一、業(yè)務(wù)流程繁瑣、缺乏信用管理體系、法律環(huán)境不完善、缺少有效防范國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的措施、融資業(yè)務(wù)量和市場(chǎng)不匹配。

三、完善我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的建議

中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難問題嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)開展，阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。想要解決中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問題，離不開政府、金融機(jī)構(gòu)、銀行等多方的協(xié)調(diào)與支持。我國(guó)應(yīng)積極借鑒外國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情和中小企業(yè)發(fā)展情況，完善我國(guó)中小企國(guó)際貿(mào)易融資體系。但經(jīng)驗(yàn)借鑒時(shí)切勿生搬硬套，照搬全抄。我國(guó)目前仍處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，市場(chǎng)環(huán)境尚未成熟，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境也與西方國(guó)家有明顯差異，并且政府對(duì)對(duì)外貿(mào)易扶持力度也有所不同，所以一定要科學(xué)選擇融資模式和方式，合理優(yōu)化國(guó)際貿(mào)易融資。國(guó)際貿(mào)易融資方式單一，是當(dāng)前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展中要解決的首要任務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢(shì)的日益明顯，國(guó)際貿(mào)易規(guī)模越來越大，正在朝著更高、更復(fù)雜的方向發(fā)展。國(guó)際上的貿(mào)易融資方式不斷豐富，而相比之下我國(guó)卻仍以傳統(tǒng)融資方式為主，不僅功能單一，且品種少。因此，我國(guó)應(yīng)積極進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資改革，使其朝著多元化方向發(fā)展，以國(guó)家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金，進(jìn)一步提高資金總量。目前大多西方國(guó)家出口融資依靠國(guó)家預(yù)算、地方資金和私人資金，資金不足時(shí)通過在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金。這種方式十分值得我國(guó)借鑒，另一方面我國(guó)應(yīng)更加注重進(jìn)出口銀行對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資倡導(dǎo)性的發(fā)揮，可利用銀行資金克服資金不足問題，減輕政府負(fù)擔(dān)。其次，要強(qiáng)化出口信貸與出口信用體系，完善信用管理體系，提升中小企業(yè)信用級(jí)別，建立中小企業(yè)信用檔案，對(duì)不講信用的行為嚴(yán)肅處理，對(duì)講信用的企業(yè)給予支持，根據(jù)中小企業(yè)信用等級(jí)決定融資規(guī)模，使企業(yè)自覺講信用。完善信用管理體系，不僅能夠提高業(yè)務(wù)開展效率，同時(shí)還能夠有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)，使融資風(fēng)險(xiǎn)降低在可控范圍內(nèi)，避免不必要的經(jīng)濟(jì)損失。再次，政府方面應(yīng)盡快完善國(guó)際方面相關(guān)法律法規(guī)，優(yōu)化國(guó)際貿(mào)易融資法律環(huán)境，健全國(guó)際貿(mào)易融資擔(dān)保機(jī)制，為國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展創(chuàng)造有利條件，政策上支持國(guó)際貿(mào)易融資活動(dòng)開展。最后，我國(guó)應(yīng)從銀行層面著手，改進(jìn)國(guó)際貿(mào)易融資體系，加快銀行機(jī)制改革，構(gòu)建產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng)，針對(duì)中小企業(yè)實(shí)際需求開展業(yè)務(wù)，推出有效的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)化融資辦理程序，提高辦理效率，省略繁瑣、期限長(zhǎng)的辦理過程，為我國(guó)中小企業(yè)參與國(guó)際貿(mào)易提供支持，促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易開展，為對(duì)外貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語

在當(dāng)前世界各國(guó)中，中小企業(yè)都占據(jù)著重要位置。中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主體，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，占據(jù)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)總額的百分之七十左右，完善中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資，對(duì)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)有著重要意義。

參考文獻(xiàn)：

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[2]陳英.XXX銀行拓展中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的探討[D].電子科技大學(xué)，2014.

篇8

一、西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新特質(zhì)

國(guó)際貿(mào)易融資是國(guó)際上商業(yè)銀行最為常見的傳統(tǒng)信貸品種之一， 它與國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際結(jié)算緊密相連。積極穩(wěn)妥地發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)， 不僅可以為商業(yè)銀行的信貸資金尋找到新的途徑，還可以通過貿(mào)易融資帶來國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)量，增加中間業(yè)務(wù)收入，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易融資方面的發(fā)展歷程，有著以下明顯的特質(zhì)。

(一)國(guó)際貿(mào)易融資的靈活性和適應(yīng)性顯著增強(qiáng)

傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易融資因?yàn)榫哂兄芷诙獭I(yè)務(wù)單一、操作簡(jiǎn)單、靈活、成本低的特點(diǎn)而成為西方發(fā)達(dá)國(guó)家較為通行的貿(mào)易金融服務(wù)手段,在現(xiàn)實(shí)生活中應(yīng)用范圍十分廣泛。但是，由于方方面面的原因，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資手段存在若干缺陷和不足，比如,存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，防范起來較為困難。因此，西方發(fā)達(dá)國(guó)家也常借鑒其它融資市場(chǎng)的做法。在這種情況下，國(guó)際貿(mào)易融資中便借鑒和采用了資本市場(chǎng)等的先進(jìn)做法。比如說，由于包買協(xié)議涉及的交易金額巨大,人們開始嘗試借鑒辛迪加這種組織形式,相互合作，共同對(duì)某筆大額交易提供包買票據(jù)方式的貿(mào)易融資。再舉福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的例子。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一項(xiàng)與出口貿(mào)易密切相關(guān)的新型貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品，是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地從出口商那里買斷由于出口商品或勞務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。相對(duì)于其他貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)在于無追索權(quán)，也就是出口企業(yè)通過辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，無需占用銀行授信額度，就可從銀行獲得扣除一定比例的貼息及手續(xù)費(fèi)后的融通資金，便利快捷地改善其資產(chǎn)負(fù)債比率。

(二)在綜合借鑒證券市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理

證券市場(chǎng)管理方面的很多好思想、好做法值得銀行吸收和借鑒。過去，銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的管理相對(duì)松散，對(duì)貸款組合風(fēng)險(xiǎn)管理和防范相對(duì)松懈。隨著情況的不斷變化發(fā)展，世界各銀行開始運(yùn)用包括資本資產(chǎn)定價(jià)模型等手段在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式。同時(shí)，通過將貸款證券化等方式優(yōu)化貸款組合，一些世界知名的銀行在組織機(jī)構(gòu)上也是煞費(fèi)苦心，設(shè)立了相關(guān)的主管部門比如貸款交易部、貸款審批中心等等。這些機(jī)構(gòu)的設(shè)置為不斷增強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資的市場(chǎng)流動(dòng)性和穩(wěn)定性作出了突出貢獻(xiàn)，發(fā)展趨勢(shì)不可小覷。另外，很多銀行都努力扭轉(zhuǎn)過去那種單憑資金成本加利差計(jì)算貸款的方式，嘗試用國(guó)庫(kù)券的價(jià)格來作為新的指標(biāo)體系，取得了不錯(cuò)的市場(chǎng)反響。

(三)最大限度發(fā)揮國(guó)際貿(mào)易結(jié)算手段在業(yè)務(wù)開展中的作用

國(guó)際貿(mào)易結(jié)算手段在業(yè)務(wù)開展中的作用體現(xiàn)在很多方面，比如較為知名的國(guó)際保付，簡(jiǎn)稱國(guó)際保理，是指在國(guó)際貿(mào)易中，出口商將其向進(jìn)口商銷售商品、提供服務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為賣方提供應(yīng)收賬款融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理、壞賬擔(dān)保的綜合性金融服務(wù)。其核心內(nèi)容是以收購(gòu)出口應(yīng)收賬款的方式向出口商提供出口融資和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，其特色在于，銀行能夠向出口商提供一站式綜合，并可根據(jù)客戶需求提供靈活的組合產(chǎn)品服務(wù)項(xiàng)目。通過國(guó)際保理業(yè)務(wù)，大大消除了過去出口商對(duì)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)憂心忡忡的顧慮，避免了雙方在辦理國(guó)際貿(mào)易結(jié)算時(shí)可能遇到的各種信用風(fēng)險(xiǎn)問題，為進(jìn)出口方都解除了后顧之憂。另外，許多銀行為了進(jìn)一步增加業(yè)務(wù)獲利點(diǎn)，非常注重國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如：打包放款、進(jìn)出口押匯、票據(jù)融資等，并進(jìn)一步完善可轉(zhuǎn)讓信用證、背對(duì)背信用證和假遠(yuǎn)期信用證等業(yè)務(wù)融資方式進(jìn)行獲利。而且，隨著抵押融資比例不斷攀升以及信用融資比例的相對(duì)下降，國(guó)際貿(mào)易融資形式呈現(xiàn)出更加多樣化的特點(diǎn)。

二、提高我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)水平的若干對(duì)策

(一)積極更新業(yè)務(wù)發(fā)展理念

商業(yè)銀行要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和主動(dòng)優(yōu)勢(shì)，就必須根據(jù)市場(chǎng)和客戶的需求靈活調(diào)整自己的發(fā)展策略。從當(dāng)前國(guó)際行情來看，買方在國(guó)際貿(mào)易中逐漸占據(jù)了主導(dǎo)地位，在防范風(fēng)險(xiǎn)等方面的優(yōu)勢(shì)十分明顯，買賣雙方的合作關(guān)系不斷鞏固。加之大量中小企業(yè)的融資空間的不斷提升，為商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面的發(fā)展提供了難得的歷史性機(jī)遇。在這種情況下，我國(guó)廣大商業(yè)銀行要更新發(fā)展理念，不要一味追求大企業(yè)的單筆大額業(yè)務(wù)，而要致力于從廣大中小型外貿(mào)企業(yè)中拓展市場(chǎng)，切實(shí)保證以客戶為中心加強(qiáng)實(shí)踐創(chuàng)新；要形成跟蹤與研究中小型外貿(mào)企業(yè)的體制機(jī)制，不斷加大在這方面的投入，并且在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下適當(dāng)放寬融資條件，形成以客戶需求為導(dǎo)向的發(fā)展思路，最大限度挖掘中小企業(yè)的金融需求，從而最大限度獲得盈利。

(二)加強(qiáng)融資方式創(chuàng)新

融資產(chǎn)品的創(chuàng)新，也是提高國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)水平的重要保障。一要加強(qiáng)福費(fèi)廷產(chǎn)品的研究和運(yùn)用，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)為改善財(cái)務(wù)報(bào)表需將出口應(yīng)收帳款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除、應(yīng)收帳款收回前遇到其他投資機(jī)會(huì)且預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)、應(yīng)收帳款收回前遇到資金周轉(zhuǎn)困難且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度的情況下，銀行可及時(shí)建議客戶采納福費(fèi)廷融資方式。二要加強(qiáng)保付業(yè)務(wù)的運(yùn)用，這是一種由保理商（通常是銀行或金融機(jī)構(gòu)）向出口商提供進(jìn)口商的資信調(diào)查，承擔(dān)100％的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保應(yīng)收帳款的催收和追償、資金融通和財(cái)務(wù)管理的一種綜合性財(cái)務(wù)服務(wù)。具體做法是：出口商事先與保理商簽訂保理協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，出口商按買賣合同規(guī)定發(fā)貨后，可將有關(guān)運(yùn)輸單據(jù)徑直寄交進(jìn)口商，而將發(fā)票等應(yīng)收帳款的單據(jù)賣給保理商，由保理商通過其在進(jìn)口地的行負(fù)責(zé)向進(jìn)口商收款。當(dāng)出口企業(yè)出現(xiàn)資金短缺情況時(shí)，保理商可向出口商進(jìn)行融資，扣除一定的手續(xù)費(fèi)和貼息，將貨款提前交給出口商；當(dāng)企業(yè)資金充裕時(shí)，保理商可等到期收到貨款后，扣除一定的手續(xù)費(fèi)，將貨款交給出口商。在市場(chǎng)低迷或價(jià)格低等情況下，可以采用商品抵押融資、對(duì)應(yīng)商品的應(yīng)收帳款、票據(jù)等的融資方式，成功應(yīng)用庫(kù)存融資。另外，要加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品的研究和運(yùn)用，在統(tǒng)籌考慮借貸人的信譽(yù)、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)以及政策法規(guī)等情況的基礎(chǔ)上，為進(jìn)出口商量身定做融資方案，進(jìn)一步創(chuàng)新出綜合性、導(dǎo)向性和靈活性的服務(wù)產(chǎn)品。

(三)加大客戶結(jié)構(gòu)、交易變動(dòng)的分析力度，加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資新品種研發(fā)并嚴(yán)控信貸風(fēng)險(xiǎn)

篇9

一、中小企業(yè)發(fā)展以及融資現(xiàn)狀

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，不僅是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是農(nóng)村富余勞動(dòng)力的主要就業(yè)陣地。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99％以上，其工業(yè)產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)利稅和外貿(mào)出口總額分別占全國(guó)的60％、42％和62％左右，還為社會(huì)提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)和崗位，有力地促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的順利實(shí)施。但是在發(fā)展過程中，也遇到了較多的困難和障礙，出現(xiàn)了許多制約小企業(yè)生存發(fā)展的問題。其中尤以中小企業(yè)融資困難最為突出。支持中小企業(yè)信貸融資量小、融資成本高、限制條款多且風(fēng)險(xiǎn)也大。據(jù)世界銀行2008年11月報(bào)告顯示：在45個(gè)受調(diào)查的國(guó)家中，中小企業(yè)在銀行信貸融資明顯處于劣勢(shì)。大中小企業(yè)取得銀行信貸資金的占比為3:1.2:1，信貸成本比例為1:1.3:1.4，中小企業(yè)的融資成本明顯高于大企業(yè)，就壞賬風(fēng)險(xiǎn)來說，大中小企業(yè)的不良貸款率分別為3.9％、5.7％和7.4％。中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)分別高66％和90％。融資難的原因主要有內(nèi)部和外部?jī)煞矫妗?/p>

二、傳統(tǒng)中小企業(yè)融資途徑

（1）中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累。（2）銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸。（3）親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在江浙、中西部地區(qū)發(fā)育程度差異極大。（4）中小企業(yè)普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源。（5）資產(chǎn)規(guī)模是決定企業(yè)能否獲得銀行借貸以及長(zhǎng)期債務(wù)資金的決定性因素。

三、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資概述

（1）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是指銀行為商品的出口企業(yè)以其已經(jīng)持有的或者未來將要持有的商品權(quán)利作為擔(dān)保，以抵押或者質(zhì)押的方式發(fā)放的短期融資。（2）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資與交易性貿(mào)易融資的關(guān)系。交易性貿(mào)易融資更偏重于對(duì)貿(mào)易中的某一個(gè)環(huán)節(jié)提供融資，而結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資更偏重于以貨物作為抵押品或者以貨物未來的權(quán)利作為質(zhì)押。

四、中小企業(yè)采用結(jié)構(gòu)性融資的意義

與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式不同，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資在具體實(shí)施中，涉及的貿(mào)易環(huán)節(jié)更復(fù)雜、更多樣化，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也更大。在實(shí)施中需要更多專業(yè)人員的參與和其他機(jī)構(gòu)的協(xié)作與支持。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資實(shí)施中的參與主體包括：融資銀行、融資企業(yè)、政府貿(mào)易促進(jìn)部門、融資相關(guān)金融市場(chǎng)及其他金融機(jī)構(gòu)等。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資部門在對(duì)中小企業(yè)融資需求進(jìn)行具體分析的基礎(chǔ)上，在現(xiàn)有法律環(huán)境下，以可供選擇的各種融資工具為基礎(chǔ)，并選取與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，在政府貿(mào)易促進(jìn)部門或金融市場(chǎng)參與者協(xié)作下，最終制定出結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方案。我國(guó)中小企業(yè)習(xí)慣于采用傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式。造成這種局面的原因，一則是因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)對(duì)結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資了解不夠，融資企業(yè)大多只會(huì)憑借自身資信獲得傳統(tǒng)貿(mào)易融資，而在當(dāng)今的很多貿(mào)易中，融資條件起著至關(guān)重要的作用。

隨著發(fā)達(dá)市場(chǎng)和新興市場(chǎng)之間貿(mào)易的迅速增長(zhǎng)，傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品無法滿足對(duì)一些高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的出口、期限長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的資本品出口、金額巨大的基礎(chǔ)能源和大宗商品出口等的融資需求，促使結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資興起。今后我國(guó)產(chǎn)品出口的主要增長(zhǎng)將來自于拉美、東歐等新興市場(chǎng)國(guó)家及非洲等不發(fā)達(dá)國(guó)家，這些國(guó)家的進(jìn)口方常常無法提供預(yù)付款或即期付款。另一方面，我國(guó)中小企業(yè)在有融資需求時(shí)，更多地會(huì)選擇向國(guó)內(nèi)中資銀行尋求融資，而中資銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品種較少，企業(yè)幾乎沒有什么選擇的余地，也無法享受到結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資“量體裁衣”的定制化服務(wù)的優(yōu)勢(shì)。很大程度上限制了各種新型貿(mào)易融資方式的使用和推廣，阻礙了結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資的開展。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資以貨權(quán)為核心，通過整合商品流、信息流和資金流，有效地降低了交易成本，提高交易效率。

參考文獻(xiàn)

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篇10

1 國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的趨勢(shì)

國(guó)際貿(mào)易融資是指銀行對(duì)進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口有關(guān)的一切融資活動(dòng)。它以該項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)的現(xiàn)金流量作為進(jìn)口商或出口商履約的資金來源，以結(jié)算中的商業(yè)單據(jù)或金融單據(jù)等權(quán)利憑證作為進(jìn)出口商履約的保證。目前，國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新出現(xiàn)了一些值得關(guān)注的新趨勢(shì)。

1.1 融資方式的創(chuàng)新

（1）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資

結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資并非具體確定的融資方式，而是一些根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性的設(shè)計(jì)和組合，運(yùn)用傳統(tǒng)融資方式和非傳統(tǒng)融資方式的統(tǒng)稱。它是用量體裁衣的方式，在綜合考慮借款人的信譽(yù)、銀行資金來源、可承擔(dān)的融資成本及可承受的風(fēng)險(xiǎn)、政府法規(guī)方面的要求等的基礎(chǔ)上，為進(jìn)口商或出口商專門設(shè)計(jì)的一個(gè)融資方案。

（2）庫(kù)存融資

近年來國(guó)際物流業(yè)界興起的庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)，成為不同行業(yè)之間業(yè)務(wù)整合、集成運(yùn)行的典范，也成為物流運(yùn)營(yíng)中一個(gè)潛力巨大的新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)它屬于現(xiàn)代物流與金融創(chuàng)新的范疇，對(duì)于突破資金“瓶頸”、實(shí)現(xiàn)物流與資金流的整合，促進(jìn)我國(guó)第三方物流和廣大中小型企業(yè)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)意義。

1.2 銀行技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)貿(mào)易融資的創(chuàng)新

為客戶提供詳盡、及時(shí)的收付款信息、幫助客戶減少后臺(tái)操作的壓力是銀行貿(mào)易融資服務(wù)最重要的增值部分。許多銀行通過大力開發(fā)網(wǎng)上銀行，增加渠道服務(wù)項(xiàng)目及開發(fā)銀企直聯(lián)等方法與客戶之間建立起信息共享平臺(tái)，幫助客戶降低操作成本。

1.3 出現(xiàn)猶如資本市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)

包買商買下出口商作為債權(quán)憑證的遠(yuǎn)期票據(jù)，也就是做了一筆中短期投資。因種種原因，包買商可能不愿將自己大量資金束縛在這種投資上，故就需要尋找機(jī)會(huì)將一些遠(yuǎn)期票據(jù)轉(zhuǎn)售給其他包買商。這種包買商之間的交易行為形成了包買票據(jù)的二級(jí)市場(chǎng)。在二級(jí)市場(chǎng)上，初級(jí)包買商可以向二級(jí)包買商出售某筆商品交易的全套遠(yuǎn)期票據(jù)，也可以有選擇地出售其中的一期或幾期，因?yàn)槊科谄睋?jù)都是一份獨(dú)立的、完整的債權(quán)憑證。

1.4 多家銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)參與

出于某種考慮，初級(jí)包買商邀請(qǐng)當(dāng)?shù)氐囊患一驇准毅y行對(duì)自己打算敘做的或已敘做的包買業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，以清除業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種作法就是風(fēng)險(xiǎn)參與。風(fēng)險(xiǎn)參與銀行提供的擔(dān)保是獨(dú)立于進(jìn)口商銀行擔(dān)保之外的完整的法律文件，對(duì)由任何信用風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)造成的票款遲付或拒付負(fù)有不可撤消的和無條件的賠付責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)參與的實(shí)質(zhì)作用相當(dāng)于購(gòu)買出口信用保險(xiǎn)單，初級(jí)包買商因此而享有雙重保障。

2 我國(guó)部分融資創(chuàng)新產(chǎn)品分析

2.1 “”融資直通車

這是招行內(nèi)地分行與香港分行合作，通過擔(dān)保方式，為客戶提供多種形式擔(dān)保服務(wù)，適于兩地母子公司或關(guān)聯(lián)公司從事商貿(mào)活動(dòng)。有兩種基本融資模式：“內(nèi)保外貸”為香港分公司辦理貸款融資：內(nèi)地企業(yè)可通招商銀行境內(nèi)分行開出以香港分行為受益人的備用信用證或擔(dān)保函，為境外分公司向香港分行取得貸款或其它融資；“外保內(nèi)貸”為內(nèi)地分公司辦理貸款融資：香港企業(yè)通過香港分行向境內(nèi)分行開出備用信用證或擔(dān)保函，為內(nèi)地附屬公司向境內(nèi)分行取得貸款或其它融資。

2.2 “”貿(mào)易融資直通車

為配合在兩地拓展貿(mào)易業(yè)務(wù)，招行內(nèi)地分行與香港分行合作，香港分行為客戶提供各類型貿(mào)易融資服務(wù)，全力協(xié)助客戶拓展商機(jī)。該項(xiàng)服務(wù)特別適用于已和招商銀行內(nèi)地分行建立授信關(guān)系的內(nèi)地企業(yè)，并需要通過境外分公司或貿(mào)易伙伴來進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)，即彼此存在貿(mào)易交易下，香港分行可提供度身訂造相關(guān)產(chǎn)品如代開信用證或集團(tuán)授信分割等做法，盡量做到境內(nèi)外額度互通安排，以滿足境外分公司或貿(mào)易伙伴產(chǎn)生的貿(mào)易項(xiàng)下的融資需要。

2.3 出口全益達(dá)

“出口全益達(dá)”是中國(guó)銀行2007上半年推出的一個(gè)功能強(qiáng)大、方便實(shí)用的貿(mào)易融資新產(chǎn)品組合。它將多項(xiàng)傳統(tǒng)和新興的貿(mào)易融資產(chǎn)品、特色服務(wù)以及外匯交易金融衍生產(chǎn)品加以融會(huì)貫通，并根據(jù)出口商的具體需求“量體裁衣”，在原有單一產(chǎn)品的操作服務(wù)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)展貿(mào)易融資服務(wù)的內(nèi)涵，根據(jù)出口企業(yè)的貿(mào)易背景、市場(chǎng)情況等，針對(duì)不同的結(jié)算方式、付款期限和貿(mào)易環(huán)節(jié)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行改造和組合運(yùn)用，從而設(shè)計(jì)出一套完整方案來幫助企業(yè)獲得最佳效益。

2.4 應(yīng)收賬款池融資

該業(yè)務(wù)是指企業(yè)將其向國(guó)外銷售商品所形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并且在轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款保持較為穩(wěn)定的余額的情況下，銀行綜合審核后根據(jù)應(yīng)收賬款的余額給予企業(yè)一定比例的短期出口融資。

以上幾種貿(mào)易融資新產(chǎn)品來與傳統(tǒng)融資方式相比具有明顯的優(yōu)點(diǎn)，但是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的融資業(yè)務(wù)相比還存在很多的不足，下面將針對(duì)其中的問題進(jìn)行詳細(xì)闡述。

3 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新中存在的問題

3.1 銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)缺少防范和管理措施

（1）風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系不健全

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立完備的管理體系，而目前我國(guó)銀行在外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業(yè)務(wù)互相獨(dú)立運(yùn)行，缺少網(wǎng)絡(luò)資源共享，缺乏統(tǒng)一的管理，缺乏規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，沒有各項(xiàng)業(yè)務(wù)比較明細(xì)的統(tǒng)計(jì)資料，以至無法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。

（2）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制

國(guó)際上通行做法是，保理商在受理一筆保理業(yè)務(wù)后往往會(huì)支付一定保費(fèi)向保險(xiǎn)公司投保，一旦應(yīng)收賬款不能收回，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)投保協(xié)議進(jìn)行一定數(shù)額的賠付。我國(guó)銀行開展國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)通過授信方式控制風(fēng)險(xiǎn)，不能有效防止單筆保理業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后更無法做到有效風(fēng)險(xiǎn)分散。目前，我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)方面還缺乏成功的銀保合作機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，加之企業(yè)從成本分擔(dān)考慮，不愿再負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)用，這也是當(dāng)前保理業(yè)務(wù)不能形成規(guī)模效益，難以迅速發(fā)展的瓶頸之一。

3.2 國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍采用傳統(tǒng)授信方法

在開發(fā)創(chuàng)新性融資產(chǎn)品過程中，我國(guó)商業(yè)銀行按照傳統(tǒng)方法制定了嚴(yán)格的決策制度以盡可能規(guī)避由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過多強(qiáng)調(diào)反而制約了新型融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，出口應(yīng)收款融資是一種新興的融資產(chǎn)品，由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)量化工具，絕大部分銀行設(shè)置了較高的融資準(zhǔn)入門檻，在對(duì)貿(mào)易真實(shí)性及貿(mào)易連續(xù)性進(jìn)行調(diào)查后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔(dān)保作為還款的第二保證，等等。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)品理念上和授信方法上都把國(guó)際貿(mào)易融資等同于短期流動(dòng)資金貸款進(jìn)行運(yùn)作。融資業(yè)務(wù)上的保守作法主要根源在于銀行缺乏有效方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對(duì)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較弱。在無法充分把握第一還款來源前提下，往往把第二還款來源的充足程度作為重要考慮因素。此外，長(zhǎng)期形成的存貸主流業(yè)務(wù)觀念亦驅(qū)使銀行業(yè)務(wù)人員習(xí)慣運(yùn)用傳統(tǒng)思維去經(jīng)營(yíng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，忽略了對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)的分析及對(duì)貿(mào)易周期動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的跟蹤。

3.3 國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)象過于集中

在我國(guó)無論是商業(yè)銀行還是政策性銀行都傾向于將融資對(duì)象定位于國(guó)有大中型企業(yè)，而在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力弱、更需要銀行融資支持的中小外貿(mào)企業(yè)往往處于弱勢(shì)。這些企業(yè)為拿到訂單，在支付方式、結(jié)算手段以及融資方式上不得不向貿(mào)易伙伴做出的必要讓步或給予對(duì)方的優(yōu)惠，常常會(huì)造成他們自身流動(dòng)性方面的困難及財(cái)務(wù)成本的增加，銀行的融資幫助無疑于雪中送炭，因此，中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資的需求更為迫切，更需要銀行在貿(mào)易、融資方面給予必要的指導(dǎo)和幫助。

4 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對(duì)策建議

4.1 完善風(fēng)險(xiǎn)防范措施

國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資相比，銀行不僅要承擔(dān)借款人到期無力償還或不愿償還的信用風(fēng)險(xiǎn)，還要面對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)等國(guó)際貿(mào)易所特有的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際結(jié)算的緊密聯(lián)系，結(jié)算過程中的交單風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等也同樣是我們不容忽視的問題。如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、防范、化解，是此項(xiàng)業(yè)務(wù)能否大力發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。我們可考慮運(yùn)用國(guó)際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，如美國(guó)摩根財(cái)團(tuán)與其他幾個(gè)國(guó)際銀行共同推出的世界上第一個(gè)評(píng)估銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的組合模型。該模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，計(jì)算某項(xiàng)或某組貸款違約的概率，然后計(jì)算上述貸款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。信貸風(fēng)險(xiǎn)組合模型覆蓋了包括國(guó)際貿(mào)易融資的幾乎所有的信貸產(chǎn)品。

4.2 建立貿(mào)易融資授信專項(xiàng)評(píng)審體制

為了更加適應(yīng)我國(guó)快速發(fā)展的出口貿(mào)易融資需求，基于出口貿(mào)易具有占用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)少、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)低等特性，一些銀行正在探索新的貿(mào)易融資評(píng)審體制。當(dāng)前比較切合實(shí)際的做法就是建立貿(mào)易融資專項(xiàng)評(píng)審體制。具體是：第一步，將不同出口貿(mào)易融資根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、較低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品業(yè)務(wù)；第二步，低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由業(yè)務(wù)操作部門直接進(jìn)入操作階段，較低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由貿(mào)易融資評(píng)審官簽字后進(jìn)入操作階段，對(duì)于一般風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)由貿(mào)易融資評(píng)審委員會(huì)評(píng)審?fù)馐跈?quán)國(guó)際部負(fù)責(zé)人進(jìn)入操作階段；第三步，貿(mào)易融資委員會(huì)負(fù)責(zé)審核貿(mào)易融資新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制、操作流程、法律文本，審核通過后確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)歸屬進(jìn)入操作流程。

4.3 拓寬融資對(duì)象，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資創(chuàng)新

（1）擔(dān)保方式創(chuàng)新

抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征，應(yīng)以替代的方式解決擔(dān)保問題。這樣，既可以滿足銀行經(jīng)營(yíng)管理中風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，又適應(yīng)了中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況。

（2）動(dòng)產(chǎn)融資工具創(chuàng)新

由于多數(shù)中小企業(yè)都沒有足夠的不動(dòng)產(chǎn)向銀行申請(qǐng)抵押貸款，于是動(dòng)產(chǎn)融資作為中小企業(yè)融資的新路徑進(jìn)入人們的視野。所謂動(dòng)產(chǎn)融資就是指貸款人以各種動(dòng)產(chǎn)為擔(dān)保物從銀行獲得各種資金支持和行為。

（3）提供多樣化的綜合金融服務(wù)