導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇貿易業(yè)務風險點，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

財務指標表現異常

首先，金雷風電的毛利率值得考究。據悉，2011-2013年，公司風電主軸產品的毛利率分別為28.29%、29.33%和30.59%。有研究報告指出，前兩年由于行業(yè)競爭無序，諸多企業(yè)涌入，2012年風電產業(yè)鏈上的產品的盈利能力大幅下降。那么在這種情況下，當年金雷風電的風電主軸的毛利率卻從28.29%提升至29.33%。同樣的疑問也存在于2013年。公司招股書顯示，當年其全部產品的平均售價同比下降-6.08%，而同期毛利率卻提升1.26個百分點至30.59%。

針對以上數據，公司表示：“公司憑借熟練的工藝生產技術、較高的產品質量、較短的供貨期、采購的有效控制及平衡的國內外客戶結構，報告期公司毛利率逐步提高并逐漸高于同行業(yè)平均的利潤率水平。”但是，如果公司把主要原因歸咎于外銷占比提升的話，那么2013年在外銷比例較上一年同比大幅下降的情況下，當年的毛利率又為什么仍有提升？

對比同行可以發(fā)現，以上解釋還是令人難以信服。從通裕重工風電主軸的毛利率情況來看，其同期的數值分別為39.66%，28.43%，和26.28%，呈現逐年下滑的趨勢。有一位不愿透露姓名的業(yè)內人士提出質疑：“工業(yè)制造品的毛利率對其價格的敏感度比較高，所以公司的說法其實不足以解釋在風電產品價格普遍大幅下降的情況下公司的毛利率依然保持增長，畢竟當年同類企業(yè)的毛利率都有相當幅度的下滑。”

此外，公司的費用率也有異常。2011-2013年，公司的銷售費用率分別為0.95%，1.19%和1.41%;管理費用率分別3.54%，4.25%和4.30%。同期，相對應的行業(yè)平均值為3.41%，4.00%和3.46%;以及5.45%，6.86%和7.15%。可見，公司的費用率大幅低于同行。對此，公司的解釋為：“管理費用率比同行業(yè)平均值低，主要是由于研發(fā)費用歸集差異、職工工資水平地域差異造成的。”

這點頗為引人關注。首先，有的企業(yè)會計政策比較保守，對于研發(fā)費用盡量將其費用化;而某些企業(yè)則出于各種原因會計處理非常激進，想方設法將其資本化，從而壓低費用。另外，在計算行業(yè)平均值所參照的樣本企業(yè)中，它們的資產規(guī)模和收入規(guī)模均比金雷風電大不少，按理說，其規(guī)模效應應該更能體現，對費用的攤薄也應該更充分才是。但事實卻正好相反。基于以上兩方面原因，公司的費用率確實有必要商榷。

有證券業(yè)人士指出：“在現今的上市公司中，利用各式各樣‘財技’虛增利潤的屢見不鮮。而當投資者提出質疑時，上市公司總有美麗的說詞予以回應，投資者因為各種條件限制也無法再繼續(xù)深入調查，不少投資者為此付出了沉重的代價。當發(fā)現有財報有異常情況，投資者應多加注意。”

成長性有待驗證

篇2

中圖分類號：F832.4 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-01

隨著國際貿易的深層次發(fā)展，國際貿易結算工具出現多樣化發(fā)展趨勢。與此同時，商業(yè)銀行的貿易融資方式也變得越來越復雜，貿易融資中潛在的風險隨之不斷變化。因此如何規(guī)避國際結算業(yè)務中的融資風險，最大限度地獲取中間業(yè)務和融資效益，對于商業(yè)銀行來說無疑是亟需關注的問題。

一、商業(yè)銀行貿易融資風險分析

（一）客戶及銀行的資信風險

銀行貿易融資涉及的當事人比較復雜，如果交易的任何一方不履行約定，都會給融資銀行帶來風險即屬于客戶資信風險。客戶方面的資信風險大致源于欺詐、編造虛假貿易背景等騙取銀行資金或是規(guī)模較大的企業(yè)資金鏈斷裂或資金回籠不及時使得融資款項面臨風險。銀行業(yè)之間通過建立行進行國際結算，如果與銀行進行交易的對方銀行失去了償付能力，也會給融資銀行帶來風險與損失。另外，對境外客戶資信情況，銀行要給予特別關注，因為一些特殊貿易很可能會給銀行帶來更大的風險。

（二）匯率風險

匯率風險是指在國際貿易的過程中，由于匯率的變動而導致以外幣計價的債權債務、資產負債的貨幣價值上下變動，造成國際經濟交往中的任何一方資產遭受的風險。不同幣種之間匯率的形成有復雜因素，而各國匯率政策取向各國存在差異。匯率波動對國際貿易融資的影響是多方面的，如放款日與還款日之間的代開存續(xù)期內匯率大幅度波動，或因為匯率波動，客戶收匯的資金出現不足以償還銀行的國際貿易融資款項，會造成銀行資金回籠的損失，另外匯率波動會影響客戶正常業(yè)務的開展，也會給銀行貿易融資帶來風險因素。

（三）內部操作風險

商業(yè)銀行內部操作風險是指由于銀行內部部管理不規(guī)范或操作方法不當，或與銀行工作人員失誤或違規(guī)操作等因素相關而造成銀行資金損失的風險。銀行內部操作風險體現在多個方面，如未能嚴格審核交易背景的真實性，未能充分揭示企業(yè)利用虛假交易套取銀行信用的風險；再如基于真實國際貿易背景的技術性貸款審查不嚴，審查人員素質不高或責任心不強，沒有深入調查貸款人的信譽、還款能力等，就審批通過，導致商業(yè)銀行融資行為面臨壞賬的風險，或是對融資業(yè)務缺乏有效的信貸監(jiān)控，抑或是未能對申請人或擔保人進行評價或調查評價不全面，貸款抵押缺乏保障等。再者由于貿易融資業(yè)務產品和服務領域的增加，與國際貿易融資業(yè)務相關的國際慣例、政策法規(guī)要求隨之提高，融資業(yè)務操作人員以及其與其他部門間的操作等環(huán)節(jié)都存在一定的風險，從而影響貿易融資的順利進行。

二、商業(yè)銀行貿易融資風險防范措施

（一）資信風險防范

在客戶資信風險防范方面，交行S分行在貿易融資業(yè)務中應加強內部控制來降低企業(yè)信用風險。將內部控制與外部約束統(tǒng)一在一起，才能實現有效的風險控制。隨著貿易融資業(yè)務的不斷改進，產品多樣化復雜化，對企業(yè)信用的審核面臨更大的挑戰(zhàn)，只有不斷的加強內部控制才能有效控制貿易融資業(yè)務改進帶來的風險。對客戶進行統(tǒng)一的額度授信管理模式。根據企業(yè)的資信狀況與財務狀況來確定企業(yè)的授信額度，并分別根據授信業(yè)務的種類為客戶確定授信額度。前期調查了解融資業(yè)務是否真實，是否連續(xù)。銀行對企業(yè)的交易雙方和信用記錄都要在貸后管理中進行一一監(jiān)督，做到事前事后予以跟蹤，減少融資風險。對于銀行信用風險，交行S分行要建立健全的銀行風險管理體系，將不同國家和地區(qū)的銀行建立評級體系，劃分銀行信用風險等級，在辦理貿易融資業(yè)務時，有所借鑒參考。

（二）匯率風險防范

匯率變動會對商業(yè)銀行國際貿易融資業(yè)務帶來極大的沖擊，提高匯率風險損失所占的比重，因此商業(yè)銀行應提高對匯率風險的識別，建立風險預警體系，開展匯率風險管理。交行S分行要建立匯率專項服務。定期向辦理貿易融資業(yè)務存在匯率風險的企業(yè)提供外匯資訊，制作貿易融資業(yè)務與匯率關聯的臺賬，隨時更新貿易融資數據，設置止盈止損交易點，向客戶提供止盈止損的匯率觸碰提示。使客戶更及時的了解外匯資訊、向其提供有參考價值的建議，是降低貿易融資改進后匯率風險的有效手段。為了有效避免匯兌損失，可以采取遠期、期權、外匯期貨等交易品種，有效控制貿易融資業(yè)務風險，確保銀行收益。

（三）操作風險防范

對銀行來說，操作風險尤其是操作人員的道德風險是很難控制的。由于內部激勵等客觀原因，員工不愿意承擔與其收益不相稱的責任，導致內部操作風險較大。交行S分行要完善內控制度建設，重塑權利與責任對等的激勵機制。同時加快國際結算業(yè)務系統(tǒng)的開發(fā)，并根據業(yè)務操作和管理需要不斷升級和完善，提高操作效率，減少人為操作差錯。深入研究與銀行業(yè)務相關的法律法規(guī)，有效規(guī)避法律風險；自覺遵守外匯管理法規(guī)，樹立文明經營的良好形象，避免外匯業(yè)務經營中的政策風險。再者，要加強銀行內部控制，制定覆蓋所有貿易融資業(yè)務崗位和環(huán)節(jié)的內控制度，全方位防范各類操作風險。加強對貿易融資人員的管理，制定規(guī)范的崗位職責、嚴格的操作規(guī)程，強化對單據交接審核、電文收發(fā)、信用證不符點提示、電傳密押及操作密碼保管等重點業(yè)務環(huán)節(jié)的管理，減少內部操作方面的風險帶來的損失。

參考文獻：

[1]劉暢，高承志.淺論國際貿易融資中的信用風險[J].黑龍江對外經貿，2014（8）.

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一、國際貿易融資的概念

商業(yè)銀行圍繞國際貿易結算的各個環(huán)節(jié)為進出口商提供的資金融通或者信用便利的總和被稱為國際貿易融資(本文簡稱貿易融資)。國際貿易融資既包括中間業(yè)務又包括資產業(yè)務，這對商業(yè)銀行和進出口企業(yè)都有非常積極的作用，已經成為很多國際性銀行的重要業(yè)務之一，此項業(yè)務的發(fā)達程度，已被看做銀行國際化、現代化的重要衡量標準。

依照巴塞爾資本協(xié)議的要求以及中國人民銀行的要求，銀行的資本充足率不能小于8%，而且在這其中核心資本不能低于4%，附屬資本不能大于核心資本的10%。如果想要我國商業(yè)銀行為了做到達到資本比率要求與盈利得到雙贏，就只有在“分子政策”和“分母政策”的選擇中，選擇發(fā)展風險相對小而盈利相對較高的資產業(yè)務，并且把重點轉向那些對資本要求較低的中間業(yè)務以尋找發(fā)展的空間。其中融資業(yè)務是較為理想的選擇，因為他的業(yè)務前期屬中間業(yè)務，業(yè)務的中后期又屬資產業(yè)務，是合理利用資金的方式之一，符合資金安全性、盈利性以及動性的原則，它具有風險度低、收益率高、技術性強等多個特征。

商業(yè)銀行提供的國際貿易融資有各種形式，既有信用類融資，又有資產類融資，按照國際結算的方式進行劃分，主要包括對信用證、托收、保函、保理、匯款、等融資產品。如果進行國際貿易融資風險進行研究，就必須對種貿易融資產品和其相關的結算方式有比較充足的認識。

二、商業(yè)銀行國際貿易融資的風險

(一)操作風險

操作風險是指商業(yè)銀行發(fā)展其信用證業(yè)務和其他融資業(yè)務時，沒有對其操作過程實行嚴格的管理，或者采取有效的防預措施，就會滋生出很多監(jiān)察不力、制度不嚴、管理跟不上等操作不當的問題，從而造成經濟損失。銀行內部的操作風險主要為：貸款審查不嚴，缺乏信貸監(jiān)控系統(tǒng)以及缺乏機制來保障自身貸款。

(二)金融詐騙風險

犯罪分子經常在結算國際貿易的過程中利用假銀行信用證、假票據來進行金融詐騙騙取銀行資金，而出口方能夠及時收匯首要的前提條件是出運貨物可以在有效地時間里提供單據或者完成票據提示，犯罪分子實施金融詐騙表現在下面幾個主要方面：假票據進行欺詐；假信用證進行欺詐以及軟條款信用證進行欺詐。

(三)進出口企業(yè)的資信風險

我國進出口企業(yè)的總體效益不容樂觀，大多都是多開頭戶、貸款、結算和融資押匯，因此，資信狀況非常不理想。然而，迫于對資金的需求，企業(yè)經常鋌而走險，利用打包貸款、進出口押匯等貿易融資手段，套取銀行資金以后挪作他用，或者把出口單證提交給其他的外匯指定銀行議付，導致貸款資金體外循環(huán)，雖然在名義上銀行貿易融資有追索權，但是實際上與銀行信貸部門進行依法收息一樣難度特別大，收效欠佳。

(四)內部管理失控風險

國際貿易融資業(yè)務涉及很多風險，包括國家風險、客戶風險、國際市場風險、國外風險以及內部操作風險。加強融資風險管理充滿對先進技術手段的需求，利用這些手段將銀行內各部門間、各分行間進行高效緊密地結合。但是，現在國內的商業(yè)銀行在處理外匯業(yè)務的程序上還較為落后，各分支行不同之間、銀行內各部門獨立處理業(yè)務，獨立運行，資源共享缺乏，沒有進行統(tǒng)一協(xié)調管理，不能實現監(jiān)控風險、共享資源、相互制約的目的。就拿融資業(yè)務來說，通常是由國際業(yè)務部來控制業(yè)務操作、信貸風險以及進行業(yè)務拓展的。風險控制不僅表現得比較乏力，又缺少了銀行內部間的相互制約，對于我國進出口普遍虧損經營來說，如果擁有很多銀行不良債務，那么銀行貿易融資將存在巨大風險。

三、商業(yè)銀行貿易融資風險的防范對策

商業(yè)貿易融資業(yè)務呈現復雜化、多樣化和專業(yè)化的趨勢，因此銀行應強化貿易融資風險的控制管理，建立起銀行貿易融資風險的管理控制體系和統(tǒng)一授權體系。

根據新巴塞爾資本協(xié)議中的風險范疇、風險處理方法的要求和內部評級法在風險資產權重測算和信用風險計算等方面的應用，建立貿易融資風險管理控制體系應從如下幾個方面著手：

首先，貿易融資風險管理體系要獨立建立。因為傳統(tǒng)信貸業(yè)務與貿易融資業(yè)務具有差異性，即使是同一家企業(yè)，他們在辦理貿易融資業(yè)務和流動資金貸款的風險評價也是有很大差異的。

其次，實現融資風險管理量化，債項進行評級。債項評級主要是評定那些特定債項中存在的信用風險，它是銀行內評級體系的重要內容。債項評定時要注重融資業(yè)務過程中的風險，同時對業(yè)務風險和企業(yè)風險進行統(tǒng)一的評價，最后加權匯總分析。

第三，改革授信評審委員會運作方式。目前很多商業(yè)銀行的授信評審委員會是進行獨立評審運作的，但是銀行還應加強評委專業(yè)化、專職化，同時風險評審會成員要離開一線崗，應根據不同的業(yè)務類型選擇不同領域的業(yè)務專家參會評審，建立競爭機制、后評價機制等，加強評審人員調整。

第四，建立統(tǒng)一授權體系，樹立全面風險管理理念，對于風險控制管理是非常必要的措施。這需要商業(yè)銀行對內部不同產品營銷部門、職能管理部門和不同地區(qū)的銀行分支機構按相應風險管理要求進行統(tǒng)一管理，建立起統(tǒng)一的授信管理機制，在保證授信客戶的授信限額基礎上，進行貿易融資風險的統(tǒng)一識別和評價，并進行適度的風險控制。

四、結論

現在貿易融資市場不斷壯大，使得商業(yè)銀行相應業(yè)務得到了快速發(fā)展；同時世界政治經濟變幻莫測，金融危機、中東動亂等國際因素給增加了貿易融資的風險。可以說，商業(yè)銀行貿易融資的風險和機遇并存，所以我們要注重全面風險的控制管理，健全貿易融資風險的控制體系、統(tǒng)一授權體系，不斷增強商業(yè)銀行貿易融資的市場競爭力。

參考文獻：

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1．操作風險的標準化管理不能完全反映國際貿易融資業(yè)務特征目前商業(yè)銀行的操作風險管理體系和標準化內部控制機制，實際是針對銀行所有業(yè)務而設計的，因而更多的提煉了各業(yè)務種類的共性環(huán)節(jié)施加風險管理，其雖然易于推廣和統(tǒng)一，但也存在對具體業(yè)務特征反映不足，進而無法對實際業(yè)務特殊和具體的操作隱患實現有效監(jiān)督的問題，具有具體業(yè)務特征的操作風險的識別與控制能力還顯不足。例如，操作風險指標監(jiān)測中，國際結算差錯率、單證相符率與儲蓄環(huán)節(jié)的補打儲蓄憑證交易數量、異地通存通兌沖正交易數量等指標等權重納入到各分行操作風險管理水平評估中，而實際上，相對后者而言，國際貿易融資領域的監(jiān)測指標可能具有更高的隱性損失和資金風險可能，且從性質上看，其錯誤也往往難以有效修正和彌補。此外，相對一般信貸業(yè)務而言，國際貿易融資業(yè)務具有更高的信息不對稱程度，資信審核、擔保和質押及第二還款源管理難度較高，因而容易出現較高的差錯率和違約風險，將之與一般信貸業(yè)務在相同標準上進行風險管理水平的比較，也不利于相關業(yè)務人員的管理和激勵。

2．國際貿易融資操作事故的責任追究機制有待健全國際貿易融資業(yè)務作為多部門、多流程的業(yè)務門類，較易出現操作風險和事責后移的情況。這往往使得一旦出現操作事故或者操作風險暴露，難以清晰的進行責任倒究，使得事后懲戒流于形式，又或者僅依據操作規(guī)范是否被違背而處罰當前經辦人員，形成了責任認定不清，最終影響到銀行內部團結和管理效率。例如，融資業(yè)務由于伴生著豐厚的結算收益，且風險較小，貸前授信部門往往傾向于過度寬松授信，進而將風險轉移到貸后管理環(huán)節(jié)，在風險轉移的同時也伴隨了責任的轉移，最終影響業(yè)務流程的有效銜接。雖然銀行業(yè)為克服前后臺推諉和權責不清，普遍采取了責任上移即上級審批制，但依然難以克服在國際貿易融資領域的責任認定和操作風險管理難度。

3．缺乏高效和分工明確的操作風險管理架構目前商業(yè)銀行操作風險管理架構雖已表現出較好的管理效應，但在部門間風險信息傳遞、風險管理協(xié)作等方面還存在較多問題。其主要表現在部門及機構間操作風險管理職責分散，雖然有操作風險管理委員會進行統(tǒng)籌管理，但其僅僅局限在重大事件處理和基礎的管理措施及方針確定，大量的微小或日常風險管理內容仍主要集中在各業(yè)務部門和支行，缺乏負責統(tǒng)一協(xié)調。操作風險有人員、系統(tǒng)、流程和外部事件等四類因素引起，幾乎涉及到銀行的各個職能部門。從目前管理來看，不同類型的操作風險由不同的部門負責，比如安全保衛(wèi)部門負責安全保衛(wèi)方面和外部人欺詐的操作風險，內控部門負責常規(guī)業(yè)務操作性風險和內部人管理，科技部門負責系統(tǒng)及軟硬件方面的風險管理。但在實際國際貿易融資業(yè)務的風險管理中，有時又需要依照業(yè)務流程而非風險因子來進行風險管理職能劃分，像貸前和貸中風險歸入信貸部門，結算環(huán)節(jié)風險隱患屬于國際業(yè)務部和結算中心，貸后管理又更多的應納入到會計部門，這種條塊分割的業(yè)務管理需求造成了部門間職能重疊或者空白，也導致不同職能部門之間難以進行明確的責任劃分和有效的溝通，進而產生致政出多門、各自為政的混亂管理局面，使操作風險管理制度缺乏整體性和協(xié)調性。

二、國際貿易融資操作風險管理體系優(yōu)化的對策和建議

以下對商業(yè)銀行國際貿易融資操作風險管理體系提出一些建議，期望能夠對提高商業(yè)銀行融資業(yè)務風險管理水平，保證國際貿易融資業(yè)務的健康發(fā)展提供幫助和有價值的啟示。

1．構建業(yè)務導向的國際貿易融資操作風險專有管理架構目前商業(yè)銀行的操作風險管理結構，雖然可以發(fā)揮管理成本低、信息傳遞通暢、管理體系成熟的優(yōu)勢，但在涉及多部門的國際貿易融資業(yè)務領域，也突出暴露了其職能邊界不清、管理存在空當、管理效率低下的問題。因此有必要成立一個專門針對融資業(yè)務風險管理的部門，打破目前層級管理結構,構筑垂直的、報告線路清晰的操作風險監(jiān)控組織結構。其要獨立于當前的風險管理部門結構，并獨立的領導及控制涉及國際貿易融資業(yè)務的全部風險管理及審計活動。這種獨立性具體應體現在對人員的垂直管理和資源的統(tǒng)一配置上,同時體現在報告線路的通暢無阻上。可考慮由總會計師或審計總監(jiān)任融資業(yè)務風險管理主席，在現有職權范圍內能夠越過實際業(yè)務部門領導直接實現融資業(yè)務的操作風險管理與監(jiān)控。下轄的專職風險管理人員有權進駐主要業(yè)務領域與客戶經理“雙向作業(yè)”,體現風險管理對業(yè)務過程的“全程滲透”及跟進,這樣可有利于決策層對國際貿易融資業(yè)務經營真實信息的獲取,并能夠及時制定和調整對重大風險隱患的控制措施。

2．進一步健全和完善風險管理的相關考核機制科學合理的業(yè)績考核和風險管理機制是提高風險管理水平的重要支撐。為此，融資業(yè)務部門必須切實轉變觀念，在對部門員工的考核上，結合融資業(yè)務的具體特征，積極推進使用經過風險調整后的利潤或收益指標，處理好適度壓力與科學有效的規(guī)則設定的關系，科學設置規(guī)范合規(guī)與操作風險考核內容在業(yè)績考核體系中的權重，正確處理業(yè)務拓展、業(yè)務熟練、業(yè)務量與風險防范之間的關系，尋找發(fā)展與風險的平衡點，消除因績效考核辦法的不合理和扭曲的激勵機制所產生的風險隱患。積極推行融資風險管理、合規(guī)業(yè)務行為與員工績效考核掛鉤的激勵方案，對發(fā)現重大操作隱患或重大違規(guī)行為、成功堵截案件以及對完善案件防控機制建設有重要貢獻的員工，應在考核中予以體現。通過科學的激勵約束機制使各級員工克服重業(yè)務、輕管理的思想束縛，從思想上端正經營考核與風險防控的辯證關系，在行動上推動制度從墻上或手冊中走出來，變?yōu)閸徫粡娭菩缘募s束力。

3．進一步加強操作風險監(jiān)測管理進一步完善操作風險監(jiān)測指標體系，集中資源進行操作風險指標監(jiān)測的上傳下達傳遞渠道建設，簡化上報手續(xù)，優(yōu)化報送效率，努力做到基層業(yè)務單位出現操作違規(guī)和操作風險指標異常，可以在一個工作日內，報告到風險管理委員會的最高管理層面上，同時努力提高操作風險管理報告質量，做到不隱瞞、不夸大，在分行內部成立專門的操作風險量化指標監(jiān)測部門，加強對操作風險的自我監(jiān)測預警和量化分析，密切關注行內操作風險管理動態(tài)，注重執(zhí)行層面的風險識別、評估、分析和上報匯總。做到對相關風險點進行全面評估，識別風險產生的原因及表現形式，識別每一重要業(yè)務活動目標所面臨的風險，估計風險的概率、頻率、重要性、可能性及風險所造成的危害。力爭實現能夠在業(yè)務開展前，就測定出預期和隱性風險指標，并能夠在業(yè)務發(fā)生后對風險進行監(jiān)測。進而以此為基礎強化控制措施，有效防控各類操作風險及案件事故的發(fā)生。

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近年來，溫州國際結算業(yè)務量呈現增長態(tài)勢，貿易融資年度余額也呈倍數增長態(tài)勢。2009年的12月份貿易融資余額更比2005年增長了618%。具體數據如表1所示。

2009年，貿易融資余額達到創(chuàng)記錄的10.26億美元，僅占當年銀行本外幣貸款余額的1.34%，占當年進出口總額的7.7%。從國際銀行業(yè)看，貿易融資一般占銀行信貸的20%以上，發(fā)展中市場的貿易融資約占進出口總額的1/6。這說明，國際貿易融資業(yè)務在溫州得到一定的發(fā)展，但同高速增長的進出口貿易相比仍相對滯后。這也說明了溫州貿易融資業(yè)務具有較大的發(fā)展空間，貿易融資業(yè)務存在巨大的市場潛力。

溫州開展國際結算和國際貿易融資業(yè)務的商業(yè)銀行主要以中資大型商業(yè)銀行為主（中國銀行、工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行），輔以中資中型銀行（中信銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行）。中資小銀行如浙商銀行、溫州銀行、農村信用合作社開展極少量國際貿易融資業(yè)務。

溫州國際貿易融資風險管理現狀

近些年，溫州商業(yè)銀行貿易融資不良率維持較低水平，遠低于一般貸款不良率。溫州商業(yè)銀行國際貿易融資不良率較之全國來說是偏低的，這與溫州相對良好的金融生態(tài)環(huán)境也有關系。但是隨著國際貿易融資的快速發(fā)展，國際貿易融資風險還是不容忽視。并且較之發(fā)達國家銀行，溫州商業(yè)銀行的國際貿易融資風險管理還是存在不足之處。

（一）溫州商業(yè)銀行國際貿易融資組織結構和業(yè)務流程模式有待完善

在銀行實務中，不同的銀行對于貿易融資業(yè)務的風險控制模式不同，同一銀行在不同時期采取的風險控制手段也不同。風險控制模式的選擇和設置主要應看該模式是否靈活，在能夠適應市場的競爭的同時，是否有效地增強控制風險的能力。

1.部門管理模式。溫州大部分

商業(yè)銀行（包含貿易融資業(yè)務量最大的中資大型商業(yè)銀行）都是采用以下管理模式，即國際貿易融資的操作管理由信貸管理、授信審批、公司業(yè)務、國際業(yè)務部門等多個部門分工協(xié)作完成。此種分部門分工協(xié)作的管理模式，加強了銀行部門之間、位之間的風險監(jiān)控，但是也存在一些缺點，即這種模式對各部門之間的協(xié)調與合作要求較高，業(yè)務銜接方面容易出現問題，容易影響整體競爭力的發(fā)揮。同時，大部分銀行由風險管理部門主要負責國際貿易融資風險管理，而風險管理部門人員對國際貿易融資專業(yè)知識了解不夠深入從而造成風險管理有時候有失偏頗。

2.授信管理模式。溫州大部分商業(yè)銀行主要采用將國際貿易融資業(yè)務納入統(tǒng)一授信管理模式。目前，銀行對客戶授信額度的審批更多注重財務報表的資產負債、抵押擔保等，而對貿易現金流等體現貿易型企業(yè)的數據資料，關注產品的市場狀況、銷售的分布等具體因素關注不夠，也就是貿易融資授信的實效性和靈活性還不夠。

（二）事前、事中、事后控制有待完善

事前控制主要包括貿易背景真實性、客戶資信狀況的調查、審查、審批等控制措施。很多銀行常常比較重視對國內客戶的資信調查，但對國外貿易商、國外銀行的資信缺乏風險控制手段。很多銀行貸前授信更關注的是企業(yè)的財務報表、抵押物，沒有對企業(yè)的貿易背景和上下游情況進行深入細致的調查。目前，溫州部分企業(yè)利用假貿易融資來套取資金進入樓市、股市，給銀行帶來很大的金融風險。同時，近幾年溫州轉口貿易發(fā)展迅速，而轉口貿易下貿易真實性很難監(jiān)管。同時，近些年來國際大宗商品價格波動頻繁，銀行相關人員需要對融資企業(yè)的產品緊緊盯住，否則容易造成風險。但是在真正實施中，緊緊“盯”住有難度。

事中控制主要包括對擔保的合法性和有效性，對申請材料和合同的真實性和完備性，對貸款金額、利率、期限的合規(guī)性等方面的審查、審批等控制制度和措施。溫州有些進出口企業(yè)融資擔保合法性、有效性不足。信用證項下銀行對信用證收匯期限監(jiān)管不到位造成表外信用證變?yōu)楸韮刃庞米C，從而使銀行遭受風險。

事后控制主要包括對企業(yè)生產經營活動和交易進展情況進行動態(tài)監(jiān)控，建立對物流、單據流和資金流的跟蹤監(jiān)控制。貸后管理中，多數銀行主要是通過資金流、單據流實施國際貿易融資業(yè)務的貸后監(jiān)控，但對物流的監(jiān)控手段較少。特別是溫州近些年轉口貿易發(fā)展迅速，此種方式下物流監(jiān)控難度更大。

促進溫州商業(yè)銀行國際貿易融資風險管理的對策

（一）建立科學的內控機制

銀行需要系統(tǒng)地梳理商業(yè)銀行業(yè)務和管理流程，對流程中的各類風險進行系統(tǒng)排查，有必要針對不可接受風險制定控制措施。在系統(tǒng)防范操作風險的基礎上，實現對信用風險和其他風險的全面控制；從零散的、靜態(tài)的、被動的風險防范措施向建立系統(tǒng)的、動態(tài)的、主動的風險管理體系轉變，向監(jiān)管部門、社會、市場提供一套透明的、規(guī)范的、可驗證的控制體系。

（二）打造風險文化

努力營造“誠實守信、審慎科學”的風險文化，認真做好每一筆國際貿易融資業(yè)務。銀行要引導員工樹立對風險管理的認同感。倡導用理念統(tǒng)一人，用制度約束人，用文化培養(yǎng)人，建設一支高素質的風險管理隊伍。銀行要強化制度執(zhí)行力，嚴格防范道德風險隱患，使風險意識真正融入每個部門、每位員工的行為規(guī)范中。

（三）建立風險監(jiān)控和評價機制

1.改革授信管理制度。客戶授信額度的審批不能僅僅注重財務報表的資產負債、抵押擔保等，應更關注貿易現金流等體現貿易型企業(yè)的數據資料，關注產品的市場狀況、銷售的分布等具體因素。同時，需要加強貿易融資授信的時效性和靈活性，快捷的審批流程是市場競爭的關鍵。對于單筆金額較大的貿易融資業(yè)務，可以通過參與企業(yè)的貿易流程來確定臨時授信額度。根據業(yè)務類型不同，風險度不同，可以調節(jié)風險系數，采取不同的風險控制措施。摒棄“重貸前、輕貸后”的慣性思維，通過實施授信的執(zhí)行情況和使用效率評價，加強對貸后管理的監(jiān)控。

2.加強事前、事中、事后貸款控制。在事前貸款控制中，銀行需要對市場風險、國家風險有更嚴格的評估制度。加強對市場的監(jiān)控，對大宗商品價格、行業(yè)景氣度等保持時時跟蹤。同時增強對國外貿易商、國外銀行的資信調查，提高事前控制力度。這類資信資料可通過專門的咨詢公司進行，以及通過行調查國外客戶資信情況。要建立產品評價系統(tǒng)。對每一業(yè)務種類的融資業(yè)務，研究其各自系統(tǒng)內的風險因素，盡量使用定量分析與定性分析相結合的辦法，做到既科學又靈活。大宗商品價格波動比較頻繁，有時波幅比較大。銀行一定要密切關注商品價格，不僅要關注當前的價位，還要進行歷史數據比較，并且對未來的走勢做出判斷。

辦理融資后，應當聯合會計部門共同把關，監(jiān)督其資金的使用方向，防止企業(yè)將資金挪作他用，要緊盯風險敞口。同時積極參與企業(yè)經營管理，幫助企業(yè)組織好生產、發(fā)運、資金運用等環(huán)節(jié)。跟蹤監(jiān)督基本客戶的進出口授信額度，實行分級管理權限、完善業(yè)務操作規(guī)程。在事后控制上要增加對資金流、物流的管理。事后控制可以著手增強對物流的監(jiān)控，建立對物流、單據流和資金流的跟蹤監(jiān)控制。對物流的監(jiān)控，可通過現場檢查客戶備貨、生產過程、跟蹤了解貨物出運、到港及提貨情況進行物流監(jiān)管。必要時可以引入第三方監(jiān)管方式，如與船代公司、港口或者倉儲公司、物流公司合作，代替銀行進行質押物的監(jiān)管和處理，以降低銀行成本和市場風險。同時，銀行要加強對授信使用的評價。

3.建立科學、客觀的評級標準。現金流量是國際貿易融資還款的第一來源，對客戶進行評級時可多參考其結算量大小，并考察其業(yè)務往來中的客戶業(yè)務能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄等，因地制宜地建立科學、客觀的評級標準。

4.建立專業(yè)評審機構。鑒于國際貿易融資有別于一般貸款的特殊性和專業(yè)性，銀行國際貿易融資風險管理應不斷提高專業(yè)能力和水平，實施專業(yè)評審，打造貿易融資評審委員會，提升提高評審人員的專業(yè)能力和水平，進而逐步形成“專家型”評審。

（四）改善風險監(jiān)測與控制的技術手段

銀行需要改善風險監(jiān)測與控制的技術手段，加強各業(yè)務決策層次的合作，實時監(jiān)控，及時預警，化解風險。可以引進成熟安全的信息技術，全面構造商業(yè)銀行統(tǒng)一的管理信息系統(tǒng)、風險控制系統(tǒng)、決策支持系統(tǒng)。此系統(tǒng)可以覆蓋銀行各項業(yè)務前、中、后臺全過程操作，以及業(yè)務調查、執(zhí)行和資金劃撥的權限控制，將風險控制從事后監(jiān)測轉為實時監(jiān)控，能及時預警。通過銀行決策系統(tǒng)和支持系統(tǒng)能提高業(yè)務部門綜合分析國家經濟、產業(yè)和金融政策的能力，加強對客戶技術、產品的生命周期預測；通過建立信息化的風險控制系統(tǒng)可以使得銀行內部人員的違規(guī)行為在計算機技術限制下無法操作，加強風險控制。

（五）和信保公司加強合作并轉嫁風險

聯合中國出口信用保險公司的短期出口信用保險，通過同出口企業(yè)的協(xié)商與參保將有關保險賠款權益轉讓至銀行，確保銀行貿易融資的安全。針對溫州企業(yè)以中小企業(yè)為主，而中小企業(yè)又存在自身信用不足的問題，與保險公司加強互動，將銀行融資與保險公司的信用保險緊密結合。銀行憑借交易單據、保單以及賠款轉讓協(xié)議等文件，在保險公司承保范圍內，為企業(yè)提供貿易融資。利用保險公司承擔風險能力較強的優(yōu)勢，轉移風險，提升銀行風險承擔能力，擴大中小企業(yè)融資的能力。

（六）對貿易融資風險管理必須延伸到對結算業(yè)務的風險管理

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1.國際貿易融資的發(fā)展現狀

改革開放以來，我國的對外貿易業(yè)務迅速發(fā)展起來，從最初的沿海城市到近年來的內地城市，出口企業(yè)越來越多。一方面，由于大多數企業(yè)對貿易融資意識的缺乏使企業(yè)發(fā)展壯大受阻；另一方面，融資機構對融資風險缺乏有效預測和控制，直接導致銀行大量不良資產的形成，或大量的貿易融資只是針對大型企業(yè)，對中小企業(yè)的融資條件苛刻，審批時間長，不但導致風險過于集中，而且在某種程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。

眾所周知，融資就是指資金的融通，是銀行的一種信用行為。貿易融資是銀行以出口商或進口商信用為基礎，為其提供與進出口貿易相關的資金融通或信用便利，可由融資銀行直接提供融資，也可以由銀行提供擔保，使客戶獲得融資。隨著國際貿易的快速發(fā)展，國內的進出口企業(yè)國際結算業(yè)務量也持續(xù)增長，從而對貿易融資需求也大幅增加。國際貿易融資是銀行以真實的貿易背景為基礎，在相應的國際結算業(yè)務模式上，為企業(yè)提供流動資金貸款或信用支持。目前，我國主要的國際貿易融資業(yè)務有打包貸款、進口開證、出口商票融資、進出口信保融資等。

國際貿易融資是在國際貿易進行的過程中，為國際貿易融資主體提供資金融通服務，這在當今國際貿易發(fā)展中是不可缺少的，起到了劑的作用。早在中世紀，國際貿易融資就已經存在，隨著時代的變遷和經濟的發(fā)展，國際貿易融資和國際結算都在不斷發(fā)生變化。國際貿易融資的應用范圍也在逐漸擴大，對金融經濟的影響日益加深，逐漸成為現代金融機構最為重要的金融服務之一。各國政府也紛紛將國際貿易融資作為調節(jié)外貿政策的有效措施，通過建立政策性的金融機構，引導商業(yè)性融資機構的發(fā)展，從而發(fā)揮貿易融資的作用，促進國民經濟的健康發(fā)展。國際貿易的發(fā)展促使金融資機構必須發(fā)展更加高效、安全、經濟的國際貿易結算手段，從而帶動國際貿易融資的創(chuàng)新和改革。國際貿易融資也逐漸從票據貼現、打包貸款等傳統(tǒng)的金融服務，逐步創(chuàng)新出共應鏈融資、應收賬款保理等一系列新的融資方式。

2.風險預防在國際貿易融資中的重要性

世界經濟的全球化和一體化發(fā)展，使得我國的外貿發(fā)展和銀行業(yè)競爭加劇，國際貿易融資因其獨特的優(yōu)勢而成為銀行和企業(yè)發(fā)展的重點業(yè)務。國際貿易跨國業(yè)務的特點決定了其融資的風險要遠遠高于其它行業(yè)，因此在貿易融資的每一個環(huán)節(jié)都要貫徹風險控制和管理意識，做到“風險可控”，從而形成良好的風險管理文化。它可以使銀行或企業(yè)的管理者和員工對金融業(yè)的風險特征都有比較充分的認識，將風險管理融入國際貿易融資中，才能保證國際貿易融資的發(fā)展，只有風險可控才能使業(yè)務順利開展，這是風險預防的核心思想。風險管理文化有助于完善國際貿易融資的完善和發(fā)展，增強企業(yè)或銀行的風險意識，從而促進我國國際貿易融資的快速發(fā)展。

國際貿易融資業(yè)務的最大優(yōu)勢就是低風險、高回報、資金占用少等，而這些優(yōu)點也是其被銀行和進出口企業(yè)關注的主要原因。然而，國際金融危機對世界經濟的影響越來越大，國際貿易融資環(huán)境不斷惡化，對企業(yè)和銀行都產生了不利的影響。此外，由于銀行和企業(yè)在如何發(fā)展這項業(yè)務的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風險預警機制，假如風險將至，銀行和企業(yè)就會顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國際貿易融資中銀行和企業(yè)拓展業(yè)務所帶來的風險，是目前中國融資機構的首要任務的。

3.國際貿易融資業(yè)務中存在的問題

3.1缺乏風險防范意識

風險防范意識的缺乏首先源于對國際貿易業(yè)務缺乏經驗和全面的了解，在實踐中，融資機構一般過多的關注企業(yè)本身的財務能力，忽略了貿易背景和上下游情況，對進出易過程業(yè)務知之甚少。在沒有深入了解貿易背景、客戶生產經營過程及相關客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會導致風險的產生。

由于融資對象都集中在大型的外貿企業(yè)，導致風險相對集中，雖然這些企業(yè)實力雄厚，一旦發(fā)生利率、政策風險或匯率風險等，金融機構將面臨較大的風險。

3.2管理體系不完善

國際貿易融資業(yè)務所涉及的風險，有出口商信用風險、國家風險、匯率風險、銀行內部操作風險等。對這些風險占的防范和管理，需要先進的技術手段，能將銀行的相關部門和總支行之間高效、有機地聯系在一起。我國的信用業(yè)務起步晚，國人的信用意識淡薄，企業(yè)信用制度不夠完善。目前，中國監(jiān)管部門認可的中資評級公司僅有5家，即便取得了評級報告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國家已經做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國的PayNet第三方征信機構，可直接了解客戶在銀行的評級和信用得分，評估其潛在的道德風險。

另一方面，我們的外匯業(yè)務處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實現網絡資源的共享和管理，缺乏統(tǒng)一管理，相互制約機制，無法達到資源共享、監(jiān)控風險的目的。在實際業(yè)務中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財務實力和擔保情況，對交易雙方的貿易進程不太了解，在信貸資金撥付之后，對資金是否專款專用、按時歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。

3.3 缺乏高素質的從業(yè)人才

國際貿易融資較國內貿易融資，對業(yè)務人員的素質要求較高。我國的國際業(yè)務起步比較晚，發(fā)展還不夠完善，國際貿易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識結構單一，相關從業(yè)人員往往只熟悉與一些國際結算、信貸管理相關的知識，缺乏財務和金融方面的知識，直接導致其無法從財務資料和企業(yè)經營信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。

4.加強國際貿易融資業(yè)務風險防范的措施

4.1提高風險防范意識

國際貿易融資業(yè)務操作上的靈活性和適應廣泛性，是促進外向型企業(yè)進出口業(yè)務發(fā)展的決定性因素。很多企業(yè)大多是從國內銷售轉向出口導向型企業(yè)，缺乏外貿經驗，對貿易融資產品不熟悉，所以在為企業(yè)提供貿易融資時，還要認真分析可能存在的風險，加強對貿易背景的審核。與此同時，我們也應該看到，作為外貿領域的一支新生力量，中小企業(yè)具有強大的生命力和良好的發(fā)展前景，隨著企業(yè)經營經驗的積累和企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)發(fā)展的不確定性將會隨之降低，除了要嚴格審查融資主體的經營狀況和財務狀況，還要結合貿易業(yè)務背景來加強風險管理。

風險防范意識還在于要有轉移風險的意識，利用對客戶上下游交易對手的資信捆綁，跳出單個企業(yè)的傳統(tǒng)局限，站在產業(yè)供應鏈的角度控制風險。

4.2完善管理體系

為了完善信用評級制度，國內許多金融機構和廠商系的融資公司先后都在借簽國外的經驗，開發(fā)信用評級模型，KPMG、德勤等都走在前列。

除此之外，要求我們必須嚴格做好前期調查，找出融資主體是否有真實貿易背景和穩(wěn)定的海外市場，產品是否具有競爭力等。要通過多種渠道調查企業(yè)的信用情況，如企業(yè)的客戶信譽。其次，要關注企業(yè)選擇的貿易結算方式，因為國際貿易融資業(yè)務是在對應的國際結算方式下（匯款、托收、信用證）進行融資的，而具有不同性質的結算方式，很大程度上影響著融資的風險。最后，還要加強貸后的管理，根據不同的貿易融資業(yè)務特、進出口商品價格和匯率波動等特點，采取靈活的評級制度。

4.3創(chuàng)新貿易融資方式，增加對貿易相關信用保險的支持

伴隨著銀行業(yè)競爭的加劇，傳統(tǒng)的貿易融資業(yè)務已無法滿足國際貿易的需求，我們應該積極借鑒國際上的貿易融資方式，開展貿易供應鏈擔保融資，保理、福費廷等業(yè)務。其次，除了銀行自有平臺融資以外，還可積極開展第三方擔保融資等。再次，由單一產品開發(fā)轉變?yōu)樘崞方M合或整體解決方案，設計貿易融資產品組合，根據企業(yè)需求形成差異化的產品包服務方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。

為降低融資風險，融資主體可以投保出口信用保險。發(fā)達國家均有出口信貸機構，如英國的出口信貸擔保局（ECGD），加拿大出口開發(fā)公司（EDC），奧地利財政擔保公司（FGG）等，而中國對應的是中國出口信用保險公司。

4.4提高從業(yè)人員的素質

國際貿易融資需要具備國際結算業(yè)務相關知識的從業(yè)人員，能夠清晰辨別出國際貿易融資業(yè)務中存在的風險，掌握國際貿易知識，以了解國際市場的變化，同時要具備分析和識別能力，以便明確辨別出交易活動中存在的風險，使企業(yè)和銀行雙贏。

我國的國際貿易融資正面臨著激烈的競爭，提高貿易融資從業(yè)人員的素質，增強風險防范意識和能力是我們的當務之急。新形勢迫切需要盡快培養(yǎng)一批熟悉國際金融、國際貿易和其他相關專業(yè)知識的人才，不斷積累經驗，加強對國際貿易業(yè)務的學習，了解國內外商品市場的變化情況，增強對國際貿易的市場洞察力。

5. 結束語

國際貿易中的融資方式分出口商融資和進口商融資，它在外貿企業(yè)的業(yè)務中運用日益廣泛，貿易融資存在其優(yōu)點，同時也面臨著很多潛在的商業(yè)風險。風險無法杜絕，但是可以盡量避免，并不是大企業(yè)融資風險才小，只要規(guī)范管理體系，提高從業(yè)人員的素質，適應市場需求創(chuàng)新融資產品，才能將風險降到最低，為我國的國際貿易融資發(fā)展帶來新希望。

參考文獻

[1]焦利，《信用證融資風險的原因和防范措施》 [J]，《上海政法管理干部學院學報》，2000.06

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1 國內商業(yè)銀行在國際貿易融資方面存在的主要問題

1.1 國際貿易融資授信額度管理

目前，國內商業(yè)銀行大多把國際貿易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業(yè)務的新生力量——貿易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內商業(yè)銀行在對待貿易型企業(yè)、小企業(yè)貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國內商業(yè)銀行國際貿易融資業(yè)務審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱且不能滿足業(yè)務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單地在額度內辦理業(yè)務，而非根據企業(yè)的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

1.2 貿易融資業(yè)務的前期調查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業(yè)自身的財務能力，缺少對企業(yè)貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業(yè)進行實地調查研究，對企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對上下游企業(yè)經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

1.3 缺少針對性的貿易融資貸后管理

目前，國內商業(yè)銀行尚沒有針對貿易融資業(yè)務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對貿易融資業(yè)務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業(yè)處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動的局面。而實際上貿易融資業(yè)務的特點就是以其業(yè)務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業(yè)經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業(yè)務特性進行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國際業(yè)務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

2 國內商業(yè)銀行國際貿易融資風險控制措施建議

2.1 建立適應國際貿易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿易融資業(yè)務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務的關鍵。貿易融資業(yè)務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業(yè)務本身特點，對貿易融資業(yè)務實施全面動態(tài)化管理。

（1）授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統(tǒng)指標，可以以應收賬款周轉率等這類更能體現貿易型企業(yè)業(yè)務特性的財務指標作為測算企業(yè)授信額度的標準；

（2）加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業(yè)務的時候，需要將在靜態(tài)數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業(yè)的各項財務指標進行動態(tài)化的審查。授信額度應該是銀行對企業(yè)各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業(yè)務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業(yè)務的審查必須堅持動態(tài)化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.2 加強國際貿易融資業(yè)務的前期調查，有效監(jiān)控貿易全流程的物流和資金流

（1）國際貿易融資業(yè)務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業(yè)貿易融資的背景，對風險進行有效掌控。

加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀行與企業(yè)間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業(yè)務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國

際上非關稅壁壘等行業(yè)動態(tài)，掌握貿易融資業(yè)務的潛在風險。

（2）國際貿易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個企業(yè)而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業(yè)本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著商業(yè)銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監(jiān)控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

2.3 強化國際貿易融資業(yè)務的貸后管理

（1）在堅持動態(tài)審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業(yè)本身的生產經營活動進行動態(tài)監(jiān)控，包括對市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發(fā)生風險，或者確定即將發(fā)生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能地保全銀行資產不受或少受損失。

（2）貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監(jiān)控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進行質押物的監(jiān)管，這是控制風險的關鍵。

（3）加強行內的聯動機制，防范潛在風險。若貿易的進出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務，通過行內的聯動機制有利于銀行及時了解上下游企業(yè)情況，準確判斷貿易背景的真實性，同時一旦貿易雙方出現資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯動。

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【中圖分類號】F7 【文獻標識碼】A

【文章編號】1007-4309（2012）05-0085-1.5

國際貿易融資是銀行圍繞著國際結算的各個環(huán)節(jié)為進出口商提供的資金便利的總和。貿易融資具有高流動性、短期性和重復性的特點，強調操作控制，有利于形成銀行與企業(yè)之間長期、穩(wěn)定的合作關系。與其他信貸業(yè)務不同的是，國際貿易融資集中間業(yè)務與資產業(yè)務于一身，無論對銀行還是對進出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業(yè)務之一。然而國際貿易融資由于涉及了信用擔保和資產業(yè)務，不僅存在風險，而且依業(yè)務的不同，風險的高低也有所區(qū)別，存在信用風險、市場風險、單據風險、運輸風險和政治風險等。因此，在擴大國際貿易融資規(guī)模的同時，必須建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險。而我國國內銀行業(yè)在國際貿易融資風險控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財務實力、擔保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產、負債率、贏利能力、現金流等指標的考核。還款來源主要是企業(yè)利潤、綜合現金流、新的負債等。

長期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來控制貿易融資風險，會產生一些較為突出的問題：

一、國內銀行業(yè)在國際貿易融資方面存在主要問題

國際貿易融資授信額度管理。目前國內銀行業(yè)大多把國際貿易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業(yè)務的新生力量——貿易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內銀行業(yè)在對待貿易型企業(yè)、小企業(yè)貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國內銀行業(yè)國際貿易融資業(yè)務審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱不能滿足業(yè)務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單的在額度內辦理業(yè)務，而非根據企業(yè)的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

貿易融資業(yè)務的前期調查匱乏。傳統(tǒng)的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業(yè)自身的財務能力，缺少對企業(yè)貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業(yè)進行實地調查研究，對企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對上下游企業(yè)經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

缺少針對性的貿易融資貸后管理。目前，國內銀行業(yè)尚沒有針對貿易融資業(yè)務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對貿易融資業(yè)務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動局面。而實際上貿易融資業(yè)務的特點就是以其業(yè)務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業(yè)經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業(yè)務特性進行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業(yè)務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

二、國內銀行業(yè)國際貿易融資風險控制措施建議

建立適應國際貿易融資發(fā)展的信貸管理模式。貿易融資業(yè)務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務的關鍵。貿易融資業(yè)務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業(yè)務本身特點，對貿易融資業(yè)務實施全面動態(tài)化管理。

授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統(tǒng)指標，可以以應收帳款周轉率等這類更能體現貿易型企業(yè)業(yè)務特性的財務指標作為測算企業(yè)授信額度的標準；（2）加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業(yè)務的時候，需要將在靜態(tài)數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業(yè)的各項財務指標進行動態(tài)化的審查。授信額度應該是銀行對企業(yè)各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業(yè)務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業(yè)務的審查必須堅持動態(tài)化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，銀行業(yè)最終會把自己逼迫到被動的地位。

加強國際貿易融資業(yè)務的前期調查，有效監(jiān)控貿易全流程的物流和資金流。國際貿易融資業(yè)務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業(yè)貿易融資的背景，將風險進行有效掌控。加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業(yè)務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國際上非關稅壁壘等行業(yè)動態(tài)，掌握貿易融資業(yè)務的潛在風險。國際貿易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個企業(yè)而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業(yè)本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著銀行業(yè)國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監(jiān)控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

強化國際貿易融資業(yè)務的貸后管理。在堅持動態(tài)審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業(yè)本身的生產經營活動進行動態(tài)監(jiān)控，包括對市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發(fā)生風險，或者確定即將發(fā)生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能的保全銀行資產不受或少受損失。貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進行質押物的監(jiān)管，這是控制風險的關鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質押物的變現能力，一旦貨物價格波動較大，應要求企業(yè)追加開證保證金或銀行及時處置質押貨物。

加強行內的聯動機制，防范潛在風險。若貿易的進出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務，通過行內的聯動機制有利于銀行及時了解上下游企業(yè)情況，準確判斷貿易背景的真實性，同時一旦貿易雙方出現資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯動。

加大業(yè)務培訓力度，提升風險掌控能力。加強國際業(yè)務從業(yè)人員的業(yè)務培訓和崗位輪訓，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務、個人金融業(yè)務、資產風險管理等部門的聯合培訓，努力培養(yǎng)真正符合國內銀行業(yè)國際業(yè)務發(fā)展需要的復合型人才；要將客戶經理對貿易融資的前期調查形成制度化，同時加強對銀行客戶經理的國際業(yè)務培訓，盡快制定考核客戶經理國際業(yè)務知識與能力的辦法，提高銀行客戶經理國際業(yè)務專業(yè)技能和風險防范意識。

【參考文獻】

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一、案例背景

2008年，美國“次貸危機”引發(fā)的全球性金融危機給世界經濟造成重創(chuàng)。2009年，希臘等歐盟國家爆發(fā)的歐洲債務危機，再次對世界經濟產生深遠影響。近年來，隨著我國國內經濟增速放緩、鋼鐵行業(yè)持續(xù)產能過剩、大宗商品價格大幅波動，鋼貿行業(yè)競爭日益加劇，國有或上市鋼貿企業(yè)盈利空間被不斷壓縮，再加之其固有的體制、機制，企業(yè)經營陷入舉步維艱的境地，企業(yè)資金被牢牢地固化在上下游的漫長產業(yè)鏈上。此外，中小民營鋼貿商強烈的擴張欲望，利用自有資金和通過質押、聯保貸款等獲得的資金，已經無法滿足其發(fā)展擴張的需求。但國有或上市鋼貿企業(yè)具有良好的銀行信貸優(yōu)勢，通過企業(yè)信用以貿易形式給中小民營鋼貿商融通短期流動資金以賺取類似“傭金”的固定收益，通過不斷加速周轉，以此來解決其利潤來源。國有或上市鋼貿企業(yè)、中小民營鋼貿商的共同利益需求，催生了鋼貿業(yè)融資性貿易業(yè)務的發(fā)展。隨著整個鋼貿業(yè)融資性貿易業(yè)務規(guī)模越做越大，風險敞口累積的風險也不斷加劇，資金鏈隨時存在斷裂的風險。在運作中，國有或上市鋼貿企業(yè)缺乏完整、嚴密的風控體系，監(jiān)管上也是力不從心，僅能依托有限的保證金及部分抵押物抵御一定風險，一旦貿易鏈條某一環(huán)節(jié)出現問題，資金鏈斷裂，就會引發(fā)整個鋼貿行業(yè)的系統(tǒng)性風險。資金鏈斷裂也就成為了鋼貿業(yè)危機爆發(fā)的“導火索”。

融資性貿易業(yè)務，是以貿易為形式、融資為實質的“貿易”業(yè)務，是業(yè)內通常所說的“托盤”業(yè)務模式之一，是中小民營鋼貿商將一定數量的鋼材以銷售合同的方式轉移貨權給一些有實力的國有或上市鋼貿企業(yè)，從而獲得短期流動資金融資。中小民營鋼貿商通過國有或上市鋼貿企業(yè)的良好銀行信用從中獲得流動資金融資，國有或上市鋼貿企業(yè)則扮演“二銀行”或者“影子銀行”的角色，獲得類似“傭金或資金占用費”的固定收益。融資性貿易業(yè)務，不同于銀行開展的服務于國際及國內經濟貿易的短期資金融通業(yè)務。貿易融資是銀行短期融資產品，是以企業(yè)真實商品貿易為背景，基于商品貿易中的應收賬款、預付賬款、存貨等資產的短期融資業(yè)務，具有合法性，受法律保護；而融資性貿易業(yè)務不涉及銀行方，有著一定隱蔽性，具有貿易合同主體存在關聯關系或同屬于同一實際控制人、貿易合同簽約時間接近、標的物為同批貨物且不發(fā)生位移、合同收益固定、中間貿易商不承擔轉售交易風險等顯著特征，是以簽訂貨物購銷合同之名掩蓋企業(yè)間借貸之實質業(yè)務，購銷合同屬非法無效合同，不受法律保護。

二、典型案例

鋼貿業(yè)危機爆發(fā)而引發(fā)的司法案例不勝枚舉，但審理結案卻有一定時間性，筆者根據已審理判結的河北中儲物流中心（以下簡稱河北中儲）與河北金鯤商貿有限公司（以下簡稱金鯤公司）票據追索權糾紛典型案例，進行融資性貿易業(yè)務的識別分析與探討。

2008年1月31日，河北中儲與金鯤公司簽訂《購買協(xié)議》，協(xié)議約定，金鯤公司每月向河北中儲銷售價值不低于1 250萬元的鐵精粉，并按雙方另行簽訂的訂貨單中確認的品質、數量按時供貨。同日，河北中儲又與與河北奇石麟商貿有限公司（以下簡稱奇石麟公司）簽訂《銷售協(xié)議》，協(xié)議約定，以河北中儲與金鯤公司所簽訂的合同中的品質、數量等為基礎，再加價2.4%由河北中儲銷售給奇石麟公司，奇石麟公司在合同簽訂后的1個月內付款，奇石麟公司付款前的貨物所有權屬河北中儲。按照三方協(xié)議約定，1月至5月期間，河北中儲、金鯤公司及奇石麟公司三方共簽訂6筆除數量和價款不同，其他合同內容基本相同的買賣合同。前5筆合同以相同的模式履行完畢，且各方均無異議。第6筆合同，河北中儲于6月26日向奇石麟公司開具了第6筆合同的增值稅發(fā)票，奇石麟公司由于資金困難，未能在合同約定的6月底前的期限內向河北中儲付款。經與河北中儲協(xié)商同意，奇石麟公司于7月10日將貨款2 000萬元支付給河北中儲，履行了第6筆合同項下的應付款項。同日，河北中儲向金鯤公司開出2 000萬元轉賬支票一張。7月11日，當金鯤公司到付款行提示承兌該轉賬支票時，因河北中儲的銀行賬戶余額不足，系空頭支票遭拒付。7月14日，金鯤公司收到銀行同城票據交換退票理由書，金鯤公司所持支票因已被掛失故而被退回。金鯤公司認為河北中儲的行為涉嫌經濟詐騙，遂向石家莊市公安局報案并向石家莊市中級人民法院提訟。一審法院經審理后，判決河北中儲支付金鯤公司票據款2 000萬元及利息，并承擔賠償金、案件受理費及保全費。河北中儲遂向河北省高級人民法院提起上訴。二審法院經審理后，判決駁回上訴，維持原判。河北中儲又向最高人民法院提起再審，最高人民法院經審理后，將案由定性為票據追索權糾紛，認定河北中儲與金鯤公司、奇石麟公司之間以簽訂買賣合同為名，進行企業(yè)間借貸融資，違反《合同法》第52條第（3）項“以合法形式掩蓋非法目的”的規(guī)定，認定買賣合同無效。2011年12月17日，最高人民法院下達民事終審判決，撤銷一審、二審民事判決，駁回金鯤公司訴訟請求并由其承擔一審、二審案件受理費及保全費。

上述案例中，盡管金鯤公司向法院提交了其不斷供貨給河北中儲的證據，證明其存在實物貨物流轉，但其并不能否認河北中儲與金鯤公司、奇石麟公司之間以簽訂購銷合同為形式，進行企業(yè)間借貸融資的事實。從河北中儲采購合同上游金鯤公司和銷售合同下游奇石麟公司為關聯公司、采購與銷售合同同天簽訂、河北中儲不承擔貨物驗收義務與轉售風險、河北中儲1個月內收回貨款并獲取固定收益回報等方面來判斷，該業(yè)務具有融資性貿易業(yè)務的明顯特征，屬于典型的融資性貿易業(yè)務。上述案例中，融資性貿易業(yè)務不僅使得國有企業(yè)形象與信譽受到了損害，同時也給企業(yè)帶來了慘痛的教訓與損失，融資性貿易業(yè)務使得企業(yè)面臨法律風險、信用風險與財務風險，防范融資性貿易業(yè)務風險是我國鋼貿業(yè)上市公司和大型國企必須面對且亟待解決的問題。

三、應對策略

河北中儲與金鯤公司票據追索權糾紛案的融資性貿易業(yè)務典型案例，給眾多鋼貿業(yè)上市公司和大型國企敲響了警鐘，鋼貿企業(yè)應認清并重視其給企業(yè)帶來的風險與影響，強化風險管理，積極采取應對策略，防控融資性貿易業(yè)務風險。

1.強化風險管理意識。鋼貿企業(yè)要不斷關注國家宏觀經濟走勢、國家財政與貨幣政策、行業(yè)產能、產業(yè)經濟特點及金融機構信貸政策的變化，準確研判，認清形勢，將強化企業(yè)風險管理納入企業(yè)日常管理機制當中。企業(yè)通過宣傳、培訓、考核、監(jiān)督、檢查、排查等形式，逐步牢固樹立企業(yè)員工的風險管理意識，徹底從思想上轉變觀念。鋼貿企業(yè)定期通過召開座談會或培訓會，組織公司決策、業(yè)務、財務、業(yè)管、運營、審計等相關部門人員，學習交流融資性貿易業(yè)務發(fā)生的背景、成因、特點、影響及對策，提高員工風險防范意識，提升甄別能力，從思想意識上防范風險，強化風險管理。

2.健全優(yōu)化全面風險管理機制。鋼貿企業(yè)要根據財政部等五部委聯合的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》《企業(yè)內部控制配套指引》及證券交易所的上市公司內部控制指引相關規(guī)定，逐步健全優(yōu)化企業(yè)風險管理組織體系建設，從風險管理目標與原則、風險管理組織架構與職責分工、風險管理階段與流程、風險管理信息系統(tǒng)建設、風險管理文化建設等方面，持續(xù)強化企業(yè)全面風險管理制度，建立企業(yè)重大風險預警及風險防范應急預案，不斷優(yōu)化完善企業(yè)全面風險管理機制。根據企業(yè)業(yè)務特點，建立企業(yè)各業(yè)務板塊風險防范手冊與風險管理操作指引，作為企業(yè)日常業(yè)務操作的風險防控指南，從業(yè)務端對業(yè)務的操作進行日常評估，形成一套科學有效的評估體系。

3.強化重大合同評審。鋼貿企業(yè)應進一步強化業(yè)務前期項目可行性分析與市場調研，強化重大合同評審制度，嚴格審查貿易商、倉儲商及運輸商資質，加強對上下游客戶、倉儲商、運輸商、擔保商的主體資格信用調研與審查，建立事前的風險預控機制。定期召開企業(yè)重大合同評審管理工作會議，重大合同由企業(yè)財務、業(yè)務、業(yè)管、運營、法律、審計等多部門聯合參與評審并發(fā)表意見，形成重大合同評審議事機制，有效防控貿易前期風險。

4.提升業(yè)務質量與效益。融資性貿易業(yè)務是不受法律保護的業(yè)務，鋼貿企業(yè)應嚴禁無真實貿易背景的融資性貿易業(yè)務。企業(yè)應從業(yè)務源頭抓起，著眼于長遠發(fā)展的戰(zhàn)略目標，努力提升企業(yè)業(yè)務發(fā)展質量與效益，優(yōu)化業(yè)務模式與結構，提高企業(yè)核心競爭力，并尋求新的業(yè)務利潤增長點，開發(fā)高附加值產品。回歸鋼材貿易傳統(tǒng)主業(yè)，緊貼市場變化，積極“走出去”，拓展市場，延伸加工、配送、倉儲、運輸、銷售于一體的產業(yè)鏈，深挖產業(yè)供應鏈條價值。

5.強化檢查監(jiān)督。鋼貿企業(yè)應強化內部財務與審計的服務與監(jiān)督職能。財務部門應滲透業(yè)務、參與業(yè)務并把控業(yè)務，把業(yè)務風險防控端口前移，對執(zhí)行中的合同進行跟蹤管理，及時發(fā)現并糾正合同執(zhí)行過程中的問題與風險點，發(fā)現重大問題及時向上級領導匯報，并采取有效措施積極應對；審計部門應定期對業(yè)務合同執(zhí)行與跟蹤情況進行監(jiān)督評估，并定期聯合風險防控部門進行有針對性的檢查與全面排查，對于檢查與排查中發(fā)現的問題，制定整改方案并落實責任人，防控風險，充分發(fā)揮審計的監(jiān)督職能與作用。

四、總結與啟示

我國鋼貿業(yè)發(fā)展歷經風霜雨雪，融資性貿易業(yè)務規(guī)模的不斷壯大發(fā)展而累積的風險給我國鋼貿業(yè)帶來了深遠影響。鋼貿業(yè)企業(yè)不能只顧眼前利益，需放遠眼界，制定長遠戰(zhàn)略規(guī)劃，未雨綢繆，嚴控并禁止融資性貿易業(yè)務的進一步發(fā)展，有效防范并采取應對策略防范融資性貿易業(yè)務風險，深入做大做強傳統(tǒng)鋼材貿易業(yè)務，從而實現我國鋼貿業(yè)的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

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國際貿易融資是銀行圍繞著國際結算的各個環(huán)節(jié)為進出口商提供的資金便利的總和。貿易融資具有高流動性、短期性和重復性的特點，強調操作控制，有利于形成銀行與企業(yè)之間長期、穩(wěn)定的合作關系。與其他信貸業(yè)務不同的是，國際貿易融資集中間業(yè)務與資產業(yè)務于一身，無論對銀行還是對進出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業(yè)務之一。

然而國際貿易融資由于涉及了信用擔保和資產業(yè)務，不僅存在風險，而且依業(yè)務的不同，風險的高低也有所區(qū)別，存在信用風險、市場風險、單據風險、運輸風險和政治風險等。因此，在擴大國際貿易融資規(guī)模的同時，必須建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險。而我國國內商業(yè)銀行在國際貿易融資風險控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財務實力、擔保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產、負債率、贏利能力、現金流等指標的考核。還款來源主要是企業(yè)利潤、綜合現金流、新的負債等。長期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來控制貿易融資風險，會產生一些較為突出的問題：

一、國內商業(yè)銀行在國際貿易融資方面存在主要問題

1.國際貿易融資授信額度管理

目前國內商業(yè)銀行大多把國際貿易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業(yè)務的新生力量——貿易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內商業(yè)銀行在對待貿易型企業(yè)、小企業(yè)貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國內商業(yè)銀行國際貿易融資業(yè)務審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱不能滿足業(yè)務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單的在額度內辦理業(yè)務，而非根據企業(yè)的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

2.貿易融資業(yè)務的前期調查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業(yè)自身的財務能力，缺少對企業(yè)貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業(yè)進行實地調查研究，對企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對上下游企業(yè)經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

3.缺少針對性的貿易融資貸后管理

目前，國內商業(yè)銀行尚沒有針對貿易融資業(yè)務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對貿易融資業(yè)務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動局面。而實際上貿易融資業(yè)務的特點就是以其業(yè)務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業(yè)經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業(yè)務特性進行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業(yè)務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

二、國內商業(yè)銀行國際貿易融資風險控制措施建議

1.建立適應國際貿易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿易融資業(yè)務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務的關鍵。貿易融資業(yè)務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業(yè)務本身特點，對貿易融資業(yè)務實施全面動態(tài)化管理。

(1)授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統(tǒng)指標，可以以應收帳款周轉率等這類更能體現貿易型企業(yè)業(yè)務特性的財務指標作為測算企業(yè)授信額度的標準；

(2)加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業(yè)務的時候，需要將在靜態(tài)數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業(yè)的各項財務指標進行動態(tài)化的審查。授信額度應該是銀行對企業(yè)各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業(yè)務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業(yè)務的審查必須堅持動態(tài)化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.加強國際貿易融資業(yè)務的前期調查，有效監(jiān)控貿易全流程的物流和資金流。

(1)國際貿易融資業(yè)務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業(yè)貿易融資的背景，將風險進行有效掌控。

加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業(yè)務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國際上非關稅壁壘等行業(yè)動態(tài)，掌握貿易融資業(yè)務的潛在風險。

(2)國際貿易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個企業(yè)而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業(yè)本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著商業(yè)銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監(jiān)控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

3.強化國際貿易融資業(yè)務的貸后管理

(1)在堅持動態(tài)審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業(yè)本身的生產經營活動進行動態(tài)監(jiān)控，包括對市場環(huán)境的變化對企業(yè)可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發(fā)生風險，或者確定即將發(fā)生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能的保全銀行資產不受或少受損失。

(2)貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進行質押物的監(jiān)管，這是控制風險的關鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質押物的變現能力，一旦貨物價格波動較大，應要求企業(yè)追加開證保證金或銀行及時處置質押貨物。

(3)加強行內的聯動機制，防范潛在風險。若貿易的進出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務，通過行內的聯動機制有利于銀行及時了解上下游企業(yè)情況，準確判斷貿易背景的真實性，同時一旦貿易雙方出現資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯動。

4.加大業(yè)務培訓力度，提升風險掌控能力

加強國際業(yè)務從業(yè)人員的業(yè)務培訓和崗位輪訓，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務、個人金融業(yè)務、資產風險管理等部門的聯合培訓，努力培養(yǎng)真正符合國內商業(yè)銀行國際業(yè)務發(fā)展需要的復合型人才；要將客戶經理對貿易融資的前期調查形成制度化，同時加強對銀行客戶經理的國際業(yè)務培訓，盡快制定考核客戶經理國際業(yè)務知識與能力的辦法，提高銀行客戶經理國際業(yè)務專業(yè)技能和風險防范意識。