導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇單位財務(wù)狀況分析，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

前言

國家政策對教育的支持使得近幾年來高校規(guī)模迅猛發(fā)展，為了改善教學(xué)環(huán)境優(yōu)化教學(xué)資源，高校在建設(shè)方面的投資越來越多，龐大的負(fù)債使得學(xué)校面臨著較大的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)分析作為財務(wù)管理的一個重要組成部分，它不僅能對企業(yè)的籌資活動、投資活動、運(yùn)營能力、盈利能力、償還能力和增長能力進(jìn)行分析和評價，還能為決策者提供有效的信息和依據(jù)，對單位的財務(wù)狀況和償還能力進(jìn)行分析與評價，從而達(dá)到估算企業(yè)償還能力降低財務(wù)風(fēng)險的目的。學(xué)校作為特殊的事業(yè)單位，它和一般的企業(yè)在財務(wù)管理上存在本質(zhì)的區(qū)別，首先學(xué)校不是以盈利為目的，其次它的資金主要來源于財政撥款和學(xué)費(fèi)收入，經(jīng)濟(jì)活動相對而言更為簡單，隨著經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變，學(xué)校在規(guī)模和管理上發(fā)生了很大的變化，資金來源也從原來的財政撥款逐漸走向多元化，這也就導(dǎo)致了學(xué)校財務(wù)會計工作的復(fù)雜化。為了有效地管理學(xué)校財產(chǎn)，促進(jìn)學(xué)校各項(xiàng)活動的正常進(jìn)行，對學(xué)校的財務(wù)狀況體系進(jìn)行構(gòu)建和完善就成為改善教育事業(yè)單位財務(wù)狀況的當(dāng)務(wù)之急。

一、教育事業(yè)單位財務(wù)狀況分析

與普通企業(yè)相比教育事業(yè)單位的財務(wù)分析過程更為簡單，由于學(xué)校的經(jīng)濟(jì)活動比較單一，所以學(xué)校的財務(wù)人員只需對會計核算資料進(jìn)行相關(guān)的整理和加工，從而得出一系列與學(xué)校情況相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)，這些財務(wù)指標(biāo)不僅可以作為分析和評價學(xué)校財務(wù)狀況的依據(jù)，還能為會計工作的規(guī)劃提供理論基礎(chǔ)，另外，財務(wù)分析指標(biāo)作為會計核算的結(jié)果，同時也是學(xué)校財務(wù)的經(jīng)營成果，所以財務(wù)分析是建立在成本核算的基礎(chǔ)上。規(guī)范的管理環(huán)境是進(jìn)行財務(wù)分析的前提條件，而管理環(huán)境又包括人事崗位、教育教學(xué)以及物資采購等內(nèi)容，它們對會計核算的質(zhì)量和效率都有著直接影響，由此可見，財務(wù)分析工作的完成除了要依靠財務(wù)人員的努力之外，還需領(lǐng)導(dǎo)的積極配合，對管理環(huán)境進(jìn)行積極的監(jiān)督和協(xié)調(diào)，促進(jìn)財務(wù)分析工作的順利完成。

二、教育事業(yè)單位財務(wù)狀況的目標(biāo)

作為國家重要的教育基地和科研基地，學(xué)校最終的目標(biāo)是培養(yǎng)人才以及做科學(xué)研究，而在這兩項(xiàng)活動的進(jìn)行過程中勢必會產(chǎn)生一定費(fèi)用和支出。而學(xué)校本身就是一種以非盈利為目的的機(jī)構(gòu)，所以在資金來源上主要是依靠國家的財政撥款和學(xué)費(fèi)，資金來源渠道相對比較狹窄，可控性偏低。為了維持學(xué)校的可持續(xù)發(fā)展，就必須采取一定的運(yùn)營措施，例如以較小的投入獲得較大的回報，通過控制成本投入達(dá)到控制財務(wù)的目的，這就意味著財務(wù)管理人員需嚴(yán)格控制成本投入，以減少不必要的費(fèi)用和損失。當(dāng)控制目標(biāo)被確定，在控制環(huán)境不變的情況下，對財務(wù)狀況進(jìn)行分析和預(yù)測就相對簡單了許多，而分析和預(yù)測的結(jié)果就可作為評判活動可行性的依據(jù)，這種監(jiān)測評估和信息反饋的方式可有效降低財務(wù)風(fēng)險。另外實(shí)際成效還可用于標(biāo)準(zhǔn)對比，通過發(fā)現(xiàn)差距分析原因和糾正措施對高校的財務(wù)狀況進(jìn)行改善，在優(yōu)化控制環(huán)境的同時，促進(jìn)高校財務(wù)狀況目標(biāo)的早日實(shí)現(xiàn)。高校財務(wù)評價結(jié)論是根據(jù)資產(chǎn)績效評價得出的，而財務(wù)評價結(jié)論又是編制高校財務(wù)評價報告的基礎(chǔ)，所以通過財務(wù)評價結(jié)論我們能對高校的財務(wù)情況進(jìn)行及時真實(shí)全面的了解。對高校財務(wù)績效進(jìn)行全方面的綜合描述是為了提高財務(wù)決策的正確性，通過績效來反饋財務(wù)分析結(jié)果，也可起到揚(yáng)長避短降低教育事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險的作用。另外，財務(wù)績效除了可以反映本期財務(wù)狀況外，還是制定下期財務(wù)計劃和績效改進(jìn)管理的有效依據(jù)，它對下期的財務(wù)經(jīng)營和管理有著指導(dǎo)性作用，通過吸取財務(wù)績效經(jīng)驗(yàn)可促進(jìn)高校教育體制和財務(wù)管理的變革。

三、教育事業(yè)單位的財務(wù)分析指標(biāo)體系框架

（一）財務(wù)狀況的主要單項(xiàng)分析指標(biāo)

高校財務(wù)單項(xiàng)主要包括財政補(bǔ)助收入、教育事業(yè)收入、科研事業(yè)收入、經(jīng)營收入、附屬單位繳款和教育事業(yè)支出/經(jīng)營支出四部分。其中財政補(bǔ)助收入在教育事業(yè)單位的總收入中占據(jù)了絕大部分比例，從財政撥款的數(shù)字也可看出國家和政府對教育事業(yè)的重視和扶持。根據(jù)扶持力度不同，政府對教育事業(yè)單位的撥款又可分為全額、差額和自收自支三種，其中財政補(bǔ)助收入指標(biāo)的分析是通過橫向比較和歷史收入比較，通過比較分析就能得知本單位在財政補(bǔ)助收入方面存在的差異有多大，進(jìn)而對資金進(jìn)行合理的安排。

教育事業(yè)收入是指經(jīng)過本地財政部門和物價部門同意，通過開展與教育事業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)而獲得的事業(yè)性收入，作為高校資金來源的一部分，它在其中占據(jù)的比例并不是很大，借助比較分析法分析教育事業(yè)收入，可得知本單位在教育事業(yè)方面的進(jìn)展程度。

科研事業(yè)收入主要是指政府部門或者企業(yè)部門針對科學(xué)研究或教學(xué)研究提供的經(jīng)費(fèi)或科研資金，這種資金的投入分為橫向和縱向，兩者在性質(zhì)上存在本質(zhì)的區(qū)別，即以盈利或者非盈利為目的。而分析科研事業(yè)收入的方法是通過分析歷年科研經(jīng)費(fèi)結(jié)構(gòu)，從而獲知本單位科研經(jīng)費(fèi)的結(jié)構(gòu)組成以及來源渠道。

教育事業(yè)單位的經(jīng)營收入又被稱為服務(wù)性收入，它是指教育事業(yè)單位在開展教育事業(yè)的同時，向受教育者或消費(fèi)者提供各種經(jīng)營，并從中獲取一定利益的收入，這類收入由于涉及到稅收種類中的營業(yè)稅，因而它需向國家稅務(wù)部門繳納一定的稅收費(fèi)用。通過比較分析該部分的收入，可以得知本單位在教育服務(wù)方面的成果。

附屬單位繳款也是高校資金來源的一部分，教育事業(yè)單位通過發(fā)揮自身優(yōu)勢，吸引單位投資并舉辦各類與盈利相關(guān)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，從中獲得部分收入，但學(xué)校還需向舉辦單位繳納一定的投資收益。通過分析舉辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體獲得的投資收益，比較現(xiàn)階段的投資收益與歷年的投資收益，通過收益的增減變動情況得知經(jīng)濟(jì)實(shí)體在市場中的優(yōu)勢和劣勢，從而對經(jīng)濟(jì)實(shí)體的投資比例進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和刪減。

教育事業(yè)單位的支出包括多方面的內(nèi)容，如日常辦公用品支出、人員薪酬費(fèi)用支出、貧困家庭及個人補(bǔ)助支出等，這些都是導(dǎo)致教育支出增加的主要原因。將現(xiàn)階段的支出和歷年的支出水平進(jìn)行比較和分析就可得知，支出項(xiàng)目在總支出中占據(jù)的比例，而該比例也是用于調(diào)整和控制本單位投資成本的主要依據(jù)。

（二）財務(wù)狀況趨勢分析指標(biāo)

總資產(chǎn)發(fā)展速度是衡量單位財務(wù)狀況發(fā)展趨勢的一個重要指標(biāo)，總資產(chǎn)發(fā)展速度比又分為定比和環(huán)比，定比是指年度總資產(chǎn)與基年度總資產(chǎn)之比，環(huán)比是指年度總資產(chǎn)與前年度總資產(chǎn)之比，當(dāng)兩者之比大于一，則代表該年度的財務(wù)狀況成上升趨勢發(fā)展，若兩者之比小于一，則代表該年度財務(wù)發(fā)展呈下滑趨勢。通過比較和分析總資產(chǎn)發(fā)展速度的定比和環(huán)比，可得知單位總資產(chǎn)運(yùn)作情況和發(fā)展結(jié)構(gòu)是否平衡。

凈資產(chǎn)是指教育資金、固定資金和專用資金三者之和，凈資產(chǎn)的發(fā)展速度比也分為定比和環(huán)比，定比是指年度總資產(chǎn)與基年度總資產(chǎn)之比，環(huán)比是指年度總資產(chǎn)與前年度總資產(chǎn)之比。對凈資產(chǎn)的發(fā)展速度進(jìn)行分析可通過結(jié)構(gòu)分析和比較分析兩種方法，兩個比例均可反映凈資產(chǎn)的運(yùn)作情況。

固定資產(chǎn)投資是指教育事業(yè)單位為了開展教學(xué)活動而添置的設(shè)備或資源，對固定資產(chǎn)進(jìn)行投資需滿足會計核算要求，類型的不同管理方法也不相同。通過比較分析法對固定資產(chǎn)的投資水平進(jìn)行分析，可得知本單位固定資產(chǎn)的投入情況和分布情況，為決策者在資源配置優(yōu)化方面提供有效的依據(jù)。

（三）財務(wù)狀況綜合分析指標(biāo)

財務(wù)狀況綜合分析指標(biāo)包括財務(wù)收入結(jié)構(gòu)、成本、流動資金理財效率、固定資產(chǎn)使用效率和人員經(jīng)費(fèi)增長與事業(yè)發(fā)展增長的量化關(guān)系五部分。其中財務(wù)收入結(jié)構(gòu)又包括財政補(bǔ)助附屬單位繳款、經(jīng)營收入、科研收入、事業(yè)收入和其他收入等，通過分析高校財務(wù)收入結(jié)構(gòu)的組成，有利于規(guī)劃和調(diào)整高校財務(wù)在未來的發(fā)展計劃。

成本分析作為財務(wù)狀況綜合分析指標(biāo)中的一項(xiàng)，它是以成本核算為基礎(chǔ)，成本分析除了可以反映單位的資金運(yùn)作情況和財務(wù)狀況外，還能完善單位的財務(wù)經(jīng)濟(jì)制度，對單位內(nèi)部的財務(wù)管理、控制制度以及管理業(yè)績做出評價和分析。通過分析單位成本結(jié)構(gòu)組成和構(gòu)成要素，可有效降低成本，起到節(jié)約資源控制開銷的效果。

流動資金作為單位資產(chǎn)的一部分，它具有很強(qiáng)的流動性，因此對流動資金進(jìn)行有效管理是一項(xiàng)非常重要的工作，事業(yè)性收入和經(jīng)營收入都是流動資金的主要組成，為了提高資金的理財效率，我們需在保證事業(yè)支出和資金周轉(zhuǎn)正常的情況下，盡量把握好資金的時間差，使之在最短時間內(nèi)獲得最大的收益。

固定資產(chǎn)同樣也是單位資產(chǎn)的一部分，作為單位活動開展的物質(zhì)基礎(chǔ)，它的使用效率在一定程度上決定了教育事業(yè)單位的財務(wù)收入，因而我們需合理的使用好這部分資金，在單位內(nèi)部建立與固定資產(chǎn)管理相應(yīng)的工作，科學(xué)的對固定資產(chǎn)進(jìn)行分類、驗(yàn)收和管理。定期對固定資產(chǎn)使用情況進(jìn)行了解，充分發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率，通過比較和分析現(xiàn)階段固定資產(chǎn)的使用情況得出固定資產(chǎn)的損壞率、閑置率以及自有率，其中固定資產(chǎn)損壞率是指尚未達(dá)到報廢年限已報廢的資產(chǎn)與總固定資產(chǎn)之比，而閑置率是指閑置固定資產(chǎn)與總固定資產(chǎn)之比。

最后一個財務(wù)狀況綜合分析指標(biāo)是指單位的人員經(jīng)費(fèi)與事業(yè)發(fā)展的增長關(guān)系，單位人員經(jīng)費(fèi)增長通常有兩種情況，一類是財政部門政策規(guī)定并撥出相應(yīng)的款項(xiàng)，以提高單位人員經(jīng)費(fèi)的使用額度，另外一種情況是由單位自身籌資以滿足人員經(jīng)費(fèi)的增長需求。在保證人員經(jīng)費(fèi)增長合理性的前提下，根據(jù)事業(yè)發(fā)展程度對員工的收入進(jìn)行一定的提升，以達(dá)到提高員工工作積極性的目的。通過比較和分析人員經(jīng)費(fèi)與事業(yè)發(fā)展的增長關(guān)系，可有效地控制人員經(jīng)費(fèi)增長率，提高教育事業(yè)單位資金的合理使用。

四、結(jié)語

財務(wù)分析是指以會計核算、財務(wù)報表及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對單位的經(jīng)濟(jì)活動和財務(wù)狀況進(jìn)行有效分析和評價的一個過程，對一家企業(yè)的財務(wù)進(jìn)行分析不僅能了解該企業(yè)過去和現(xiàn)在的運(yùn)營狀況，還能預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)發(fā)展趨勢，因而財務(wù)分析對企業(yè)的財務(wù)管理而言至關(guān)重要。教育事業(yè)單位作為以提供教育服務(wù)為目的的社會組織，它的經(jīng)濟(jì)來源渠道主要是財政撥款，因而對教育事業(yè)單位的財務(wù)狀況進(jìn)行分析不僅能保證國家財政資金的有效使用，還能促進(jìn)教育事業(yè)單位的可持續(xù)發(fā)展。對學(xué)校財務(wù)狀況進(jìn)行分析主要是通過財務(wù)狀況表，而財務(wù)狀況表的編制又是以財務(wù)狀況指標(biāo)體系為依據(jù)，因而在教育事業(yè)單位內(nèi)部構(gòu)建一個科學(xué)合理的財務(wù)狀況指標(biāo)體系是把握資金流向，提高資金使用效率的有力保障。

參考文獻(xiàn)：

1.魏茹.現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)狀況分析與評價指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].科技信息，2011（23）.

2.張冬霞，羅玉波.企業(yè)財務(wù)狀況分析評價指標(biāo)體系構(gòu)建[J].財會通訊，2007（11）.

3.陳華凱，劉貴，王曉東，宓蘭子，涂孫紅.建立高等學(xué)校財務(wù)狀況分析指標(biāo)體系初探[J].教育財會研究，1995（3）.

篇2

管理會計是一門將現(xiàn)代化管理技術(shù)與會計融為一體的邊緣科學(xué)，是在財務(wù)會計基礎(chǔ)上建立和發(fā)展起來的一門新興會計技術(shù)[1]。它的特點(diǎn)：（1）以單位內(nèi)部管理需要為目標(biāo)，只負(fù)責(zé)對內(nèi)提供會計信息；（2）管理會計的分析控制方法是現(xiàn)代管理方法的綜合應(yīng)用，具有很大程度的靈活性；（3）管理會計所披露的會計信息絕大部分涉及本單位商業(yè)秘密，不得泄漏。因而，它的指標(biāo)內(nèi)容和技術(shù)方法的設(shè)計也不需公開[2]。在醫(yī)院會計實(shí)務(wù)中，任何一個會計要素的增減變動，都會引起與之有關(guān)的會計要素變化。某一方面的變化多次重復(fù)產(chǎn)生，會引起整個醫(yī)院財務(wù)狀況的重大變動，直至醫(yī)院整體改變面貌。財務(wù)狀況分析與評價的目的，是通過對醫(yī)院資產(chǎn)、負(fù)債、資本、成本、損益增減變化情況的研究，揭示它們之間的相互關(guān)系和運(yùn)動規(guī)律，為經(jīng)營管理提供科學(xué)依據(jù)。現(xiàn)以R醫(yī)院《資產(chǎn)負(fù)債表》（表1）和《收入費(fèi)用總表》（表2）為例，對公立醫(yī)院財務(wù)狀況分析與評價方法進(jìn)行探討。

一、發(fā)展能力與預(yù)算執(zhí)行情況分析

（一） 總資產(chǎn)增長率

從資產(chǎn)總量方面反映醫(yī)院的發(fā)展能力。計算公式：

總資產(chǎn)增長率=（期末總資產(chǎn)-期初總資產(chǎn)）÷期初總資產(chǎn)×100%=（32878-28998）÷28998×100%=13.38%

（二）凈資產(chǎn)增長率

反映醫(yī)院凈資產(chǎn)的增值情況和發(fā)展?jié)摿ΑＳ嬎愎剑?/p>

凈資產(chǎn)增長率=（期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)）÷期初凈資產(chǎn)×100%=（16047-13919）÷13919×100%=15.29%

（三） 固定資產(chǎn)凈值率

反映醫(yī)院固定資產(chǎn)的新舊程度。計算公式：

固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值÷固定資產(chǎn)原價×100%=13403÷29489× 100%=45.45%

（四） 預(yù)算執(zhí)行率

反映醫(yī)院預(yù)算管理水平的指標(biāo)，包括預(yù)算收入執(zhí)行率和預(yù)算支出執(zhí)行率2項(xiàng)指標(biāo)。計算公式：

預(yù)算收入執(zhí)行率=本期實(shí)際收入總額÷本期預(yù)算收入總額×100%=49674÷ 47200×100%=105.25

預(yù)算支出執(zhí)行率=本期實(shí)際支出總額÷本期A算支出總額×100%=47546÷ 47200×100%=100.74%

二、結(jié)余和風(fēng)險分析

（一）業(yè)務(wù)收支結(jié)余率

反映醫(yī)院來源于財政項(xiàng)目收支和科教項(xiàng)目收支之外的收支結(jié)余水平，能夠體現(xiàn)醫(yī)院財務(wù)狀況、醫(yī)院醫(yī)療支出節(jié)約程度以及醫(yī)院管理水平的指標(biāo)[3]。計算公式：

業(yè)務(wù)收支結(jié)余率=業(yè)務(wù)收支結(jié)余÷（醫(yī)療收入+財政基本支出補(bǔ)助收入+其他收入）×100%=2128÷（45192+4100+382）×100%=4.29%

（二） 資產(chǎn)負(fù)債率

反映醫(yī)院的資產(chǎn)中借債籌資的比重。計算公式：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%=16831÷32878×100%=51.2%

（三）流動比率

反映醫(yī)院的短期償債能力。計算公式：

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債×100%=10850÷8631×100%=125.71%

三、成本分析

（一）每門診人次收入

反映醫(yī)院每門診人次收入水平。計算公式：

每門診人次收入=門診收入÷門診人次=13108÷62=211.42元/人次

（二）每住院人次收入

反映醫(yī)院每住院人次收入水平。計算公式：

每住院人次收入=住院收入÷住院人次=32084÷2.1=15278元/人次

（三）百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗

反映醫(yī)院藥品、衛(wèi)生材料消耗程度以及醫(yī)院藥品、衛(wèi)生材料的管理水平。計算公式：

百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗=藥品、衛(wèi)生材料消耗÷（醫(yī)療收入+其他收入）×100%=21237÷（45192+382）× 100% =46.6%

四、收支結(jié)構(gòu)分析

（一）人員經(jīng)費(fèi)支出比率

反映醫(yī)院人員配備的合理性和薪酬水平高低。計算公式：

人員經(jīng)費(fèi)支出比率=人員經(jīng)費(fèi)÷（醫(yī)療支出+管理費(fèi)用+其他支出）×100%=13536÷（40362+6822+362）×100%=28.47%

（二） 管理費(fèi)用率

反映醫(yī)院管理效率。計算公式：

管理費(fèi)用率=管理費(fèi)用÷（醫(yī)療支出+管理費(fèi)用+其他支出）×100%=6822÷（40362+6822+362）×100%=14.35%

（三） 藥品、衛(wèi)生材料支出率

反映醫(yī)院藥品、衛(wèi)生材料在醫(yī)療業(yè)務(wù)活動中的耗費(fèi)。計算公式：

藥品、衛(wèi)生材料支出率=（藥品支出+衛(wèi)生材料支出）÷（醫(yī)療支出+管理費(fèi)用+其他支出）×100%=（13105+8132）÷（40362+6822+362）×100%=44.67%

（四） 藥品收入占醫(yī)療收入比重

反映醫(yī)院藥品收入占醫(yī)療的比重。計算公式：

藥品收入占醫(yī)療收入比重=藥品收入÷醫(yī)療收入×100%=15070÷45192× 100% =33.35%

五、資產(chǎn)運(yùn)營效率分析

（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

反映醫(yī)院運(yùn)營能力。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明醫(yī)院的運(yùn)營能力越強(qiáng)；反之，說明醫(yī)院的運(yùn)營能力較差。計算公式：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（醫(yī)療收入+其他收入）÷平均總資產(chǎn)=（45192+382）÷30938 =1.48

（二） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

反映醫(yī)院應(yīng)收賬款流動速度。計算公式：

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款余額×365÷醫(yī)療收入=894×365÷45192=7.22（天）

（三）存貨周轉(zhuǎn)率

反映醫(yī)院向病人提供的藥品、衛(wèi)生材料、其他材料等的流動速度以及存貨資金占用是否合理。計算公式：

存貨周轉(zhuǎn)率=醫(yī)療支出中的藥品、衛(wèi)生材料和其他材料支出÷平均存貨×100%=22936÷1167.5×100%=1964.54%

六、財務(wù)狀況評價

通過對財務(wù)狀況分析，計算出各項(xiàng)指標(biāo)的不同數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)究竟是優(yōu)是差，還需要從整體上進(jìn)行綜合評價。我們可以設(shè)想由衛(wèi)生計生主管部門按地區(qū)及醫(yī)院等級制定財務(wù)狀況評價指標(biāo)體系和評價標(biāo)準(zhǔn)，采取逐項(xiàng)計分辦法進(jìn)行評價。具體方法如表3。

參考文獻(xiàn)：

[1] 許萍.管理會計[M].廈門大學(xué)出版社，2010：26.

篇3

當(dāng)前，我國房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)體系相對完備，但在衡量財務(wù)狀況時仍有一些不足，如指標(biāo)多、體系復(fù)雜等。本文對21家房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行主成分分析，提取影響財務(wù)狀況的主要因素，并對其進(jìn)行分析，以期更直觀的說明影響房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)狀況的因素。

一、財務(wù)指標(biāo)選取和樣本來源

本文選取了房地產(chǎn)上市公司2011年9月30日的8個財務(wù)指標(biāo)來組成本文的財務(wù)評價數(shù)據(jù)矩陣。分別是：X1：凈資產(chǎn)收益率；X2：總資產(chǎn)報酬率；X3：總資產(chǎn)增長率；X4：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；X5：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；X6：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；X7：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；X8：運(yùn)營資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。其中X1、X2反應(yīng)的是企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，X3反映資產(chǎn)的成長性，X4、X5、X6、X7反映資產(chǎn)的使用效率情況，X8反映資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)情況。

本文樣本來源21家房地產(chǎn)上市公司2011年9月30日的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)。（見表1）

二、影響財務(wù)狀況因素的主成分分析

（一）用SPSS進(jìn)行數(shù)據(jù)分析采集

筆者通過檢查KMO及Bartlett球星檢驗(yàn)值得出，應(yīng)拒絕原假設(shè)，原數(shù)據(jù)的這些財務(wù)指標(biāo)具有較強(qiáng)的相關(guān)性，其顯著性為0，表明相關(guān)矩陣不足一個單位矩陣，可以進(jìn)行因素分析。而KMO=0628也大于06，同樣說明了各指標(biāo)之間信息的重疊程度較高，適用于降維處理。

基于對8個財務(wù)指標(biāo)的分析本文確定了三個主因素，累計貢獻(xiàn)率為7387%，這三個主因素可較好地評價房地產(chǎn)上市公司的財務(wù)狀況。（見表2）

將計算得出的前三個主成分以其對應(yīng)得貢獻(xiàn)率為權(quán)重，進(jìn)行加權(quán)平均計算，得出房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)狀況的綜合評分并進(jìn)行排名，其排名順序?yàn)閺V宇發(fā)展、金科股份、保利地產(chǎn)、濱江集團(tuán)、魯商置業(yè)、陽光股份、萬科A、天保基建、深物業(yè)A、中華企業(yè)、蘇寧環(huán)球、冠城大通、首開股份、信達(dá)地產(chǎn)、中南建設(shè)、海寧皮城、億城股份、華業(yè)地產(chǎn)、世聯(lián)地產(chǎn)、金融街、福星股份。

三、實(shí)證結(jié)果分析

本文采用統(tǒng)計方法對21家房地產(chǎn)上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)及其財務(wù)狀況進(jìn)行了整體分析并得分評價。通過實(shí)證分析看出，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率能夠較全面評價房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)狀況。筆者建議債權(quán)人、投資者以及潛在投資者在進(jìn)行是否繼續(xù)去企業(yè)注入資金或追加投資時，應(yīng)考慮好企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量情況，選擇資產(chǎn)質(zhì)量較好的企業(yè)進(jìn)行投資。運(yùn)用SPSS主成分分析法評價公司不失為一種優(yōu)秀的方法，使我們從整體上把握企業(yè)的財務(wù)面貌。因?yàn)榇嬖跇颖具x擇的數(shù)量和財務(wù)指標(biāo)的選擇范圍等方面的影響，這種模式也有一定的局限性，希望這篇文章能給中小型型投資者提供一定的建議。（作者單位：中原工學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]焦曉松，楊茜，曹穎琦.基于主成分分析的自主創(chuàng)新能力綜合評價研究[J].商業(yè)研究，2007，（2）：46-47.

篇4

在企業(yè)或單位的經(jīng)營管理活動中，財務(wù)管理一直占據(jù)著重要的地位。在市場經(jīng)濟(jì)背景下，隨著財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析方法的改進(jìn)，通過財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析可以更加具體的進(jìn)行企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)關(guān)系的反映，以便幫助管理者了解企業(yè)的經(jīng)營管理情況。而為了保證財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析具有一定的科學(xué)性，則要按照一定的分析思路和方法進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析，以便發(fā)揮財務(wù)管理的正常作用。因此，有必要對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析思路和方法進(jìn)行研究，從而完善企業(yè)和單位的財務(wù)管理工作。

一、財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析思路

（一）明確經(jīng)濟(jì)分析的目標(biāo)

在進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析時，需要明確分析的目標(biāo)即為財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體所需達(dá)到的最終目的。就目前來看，可以將財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析目標(biāo)分成三類，即投資者財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析目標(biāo)、債權(quán)人財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析目標(biāo)和行政經(jīng)營管理者財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析目標(biāo)。其中，投資者關(guān)注的是部門的盈利能力和未來發(fā)展，所以需要進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)的盈利能力和處理財務(wù)關(guān)系能力的分析。而債權(quán)人關(guān)注的是財務(wù)經(jīng)濟(jì)的債券償還能力和聲譽(yù)，需要進(jìn)行正確的債券配置。此外，行政經(jīng)營管理者關(guān)注的為財務(wù)經(jīng)濟(jì)的最終成果和經(jīng)濟(jì)活動過程，以便完成行政部門財務(wù)管理的優(yōu)化。

（二）確立分析的基本假設(shè)

在進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析時，需要進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)的假設(shè)。就目前來看，財務(wù)經(jīng)濟(jì)假設(shè)分為兩類，即信息真實(shí)性假設(shè)和有限理性假設(shè)。但是，由于財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析需要對財務(wù)報表及初級信息進(jìn)行整合，以便進(jìn)行具有真實(shí)性的高級信息的獲得。所以，在進(jìn)行假設(shè)時，需要使初級信息滿足兩方面的要求。一方面，需要保證會計信息的真實(shí)性和客觀性，以便確保高級信息的真實(shí)性[1]。另一方面，需要客觀進(jìn)行財務(wù)統(tǒng)計核算，以便真實(shí)進(jìn)行企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟(jì)活動的反映。

（三）遵循基本的分析原則

在進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析時，需要遵循基本的分析原則。一方面，需要進(jìn)行成本效益原則的遵循。具體來講，就是保證信息加工成本與財務(wù)收益在一個會計期間，并保證財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析和信息加工成本低于超額收益。此外，還要保證信息加工成本現(xiàn)值優(yōu)于超額收益現(xiàn)值。另一方面，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析需要遵循彈性原則。具體來講，就是確保財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體具有一定的伸縮空間，從而確保財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析主體不因環(huán)境條件變化而產(chǎn)生劇烈變化。

二、財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析方法

（一）杜邦分析法

早在上個世紀(jì)，美國杜邦公司就開始利用杜邦分析法進(jìn)行企業(yè)的綜合財務(wù)狀況的系統(tǒng)分析，以便通過了解財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系來進(jìn)行企業(yè)財務(wù)狀況的掌握。而該種分析方法的運(yùn)用，不僅可以全面進(jìn)行企業(yè)財務(wù)狀況的了解，還能進(jìn)行企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟(jì)的層層分解，以便進(jìn)行企業(yè)財務(wù)的全面和深入的分析。在利用該方法時，需要將財務(wù)經(jīng)濟(jì)綜合分析當(dāng)做是一個系統(tǒng)工程，以便進(jìn)行企業(yè)營業(yè)狀況的全面評價。然而，杜邦分析法具有容易扭曲流動比率數(shù)據(jù)的缺陷，所以不能進(jìn)行企業(yè)具體盈利情況的反映[2]。但是，由于其能夠進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)變化情況的真實(shí)反映，所以在財務(wù)經(jīng)濟(jì)綜合分析中發(fā)揮著一定的作用。

（二）沃爾比重評分法

上世紀(jì)之初，美國人亞歷山大?沃爾提出了沃爾比重評分法，以便進(jìn)行企業(yè)償債能力和運(yùn)營能力等多種能力的分析。作為一種典型模式，該種分析方法會利用線性關(guān)系進(jìn)行鍍鉻財務(wù)比率的表示，并進(jìn)行各自比數(shù)比重的給定。而經(jīng)過比較流動速率、流動比率和標(biāo)準(zhǔn)比率等多項(xiàng)內(nèi)容，則可以進(jìn)行各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)的總體狀況的確定，并對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析。所以，利用沃爾比重評分法進(jìn)行企業(yè)財務(wù)狀況的分析，具有著使用方法簡便等優(yōu)勢。但是，該方法在理論和技術(shù)上尚存在一定的缺陷，難以進(jìn)行各指標(biāo)比重的合理性的證明。此外，在某個指標(biāo)超標(biāo)的情況下，財務(wù)狀況的總體評分也將受到一定的影響。

（三）平衡計分卡分析法

篇5

近年來，隨著我國政治經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，我國事業(yè)單位的財務(wù)工作也悄然發(fā)生了轉(zhuǎn)變，政府財務(wù)部門需要對財務(wù)工作進(jìn)行更深層次的統(tǒng)計分析，以此來適應(yīng)不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一直以來，統(tǒng)計分析的應(yīng)用對事業(yè)單位的財務(wù)工作產(chǎn)生了重要的影響，不僅可以幫助事業(yè)單位完善財務(wù)預(yù)算、財務(wù)執(zhí)行和財務(wù)計劃，對于加快促進(jìn)事業(yè)單位財務(wù)管理形式的轉(zhuǎn)變也具有積極意義。統(tǒng)計分析方法在事業(yè)單位財務(wù)工作中的應(yīng)用主要是要做好以下幾點(diǎn)：了解我國事業(yè)單位財務(wù)工作的各項(xiàng)具體內(nèi)容以及現(xiàn)階段財務(wù)工作中存在的主要問題，掌握事業(yè)單位財務(wù)工作所使用的各種統(tǒng)計分析方法并在實(shí)際工作中靈活運(yùn)用。

1事業(yè)單位財務(wù)工作的內(nèi)容

我國的事業(yè)單位從事的是科學(xué)、教育、文化、衛(wèi)生等活動的社會服務(wù)組織，帶有一定的公益性質(zhì)，它不通過生產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，而是依靠國家財政撥款，這就決定了事業(yè)單位與企業(yè)單位有著本質(zhì)的不同，因此，與企業(yè)單位相比，事業(yè)單位的財務(wù)工作有其獨(dú)特的內(nèi)容與特點(diǎn)。制定并完善會計報表是事業(yè)單位財務(wù)部門的一項(xiàng)重要工作內(nèi)容，在實(shí)際工作中，財務(wù)工作人員充分整合本單位不同科室部門的資料數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上對包括該年度財務(wù)計劃執(zhí)行情況、財務(wù)管理在執(zhí)行中的問題等在內(nèi)的所有問題進(jìn)行分析解決。具體來說，事業(yè)單位財務(wù)工作的內(nèi)容主要包括以下幾個方面。

1.1核實(shí)預(yù)算執(zhí)行

事業(yè)單位的各部門每年都會有預(yù)算，而財務(wù)部門的工作內(nèi)容之一就是要對本單位在本年度的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行全面細(xì)致的核實(shí)，核實(shí)之后還要對該預(yù)算與本單位對該預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行進(jìn)度進(jìn)行對比，如果發(fā)現(xiàn)進(jìn)度差距較大，說明本單位財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r不甚理想，反之，如果差距較小，說明本單位的財務(wù)狀況比較理想。針對財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r不理想的情況，財務(wù)部門還必須要對預(yù)算做進(jìn)一步的分析，找出問題產(chǎn)生的原因，在此基礎(chǔ)上對預(yù)算做出調(diào)整。

1.2負(fù)債狀況確定

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，財務(wù)對本單位負(fù)債狀況的確定主要分三個步驟進(jìn)行，其一，要對本單位目前開展的經(jīng)營活動以及本單位開展此次經(jīng)營活動的能力進(jìn)行確定。其二，根據(jù)流動資金的周轉(zhuǎn)率和使用效率來確定本單位的償還能力。其三，通過對以上兩條仔細(xì)分析，最終得出對本單位負(fù)債狀況科學(xué)、合理的判斷。對于每一家事業(yè)單位來說，負(fù)債狀況的分析與事業(yè)單位的發(fā)展息息相關(guān)，它可以明確事業(yè)單位的活動經(jīng)營能力，幫助事業(yè)單位準(zhǔn)確把握未來發(fā)展趨勢，防止事業(yè)單位出現(xiàn)高額負(fù)債的情況。

1.3財務(wù)成果分析

堅(jiān)持“大收大支”原則是事業(yè)單位財務(wù)工作的一個要點(diǎn)，也是會計制度的要求。每一年各個事業(yè)單位都會有支出和收入，而“大收大支”原則就是要能夠統(tǒng)一反映這些支出和收入。“大收大支”不但能夠一目了然地看出本單位目前的財務(wù)構(gòu)成情況，還能確定單位財務(wù)狀況的來源。通過對財務(wù)成果的分析，可以幫助事業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的各種問題，從而采取有效措施解決這一問題。此外，對財務(wù)成果的分析對提高財務(wù)部門的職能水平以及財務(wù)制度的完善具有十分重要的意義。在這項(xiàng)工作內(nèi)容中便用到了統(tǒng)計分析方法，財務(wù)人員正是通過對統(tǒng)計分析方法的應(yīng)用來確定本單位財務(wù)支出結(jié)構(gòu)是否合理。

1.4財務(wù)狀況分析

事業(yè)單位的財務(wù)狀況分析與企業(yè)單位有著很大的不同，事業(yè)單位財務(wù)狀況分析的內(nèi)容主要包括財務(wù)制度分析以及財務(wù)管理措施的落實(shí)情況兩大方面。通過對財務(wù)狀況的分析，財務(wù)部門要及時發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，從而不斷地完善財務(wù)制度，落實(shí)好財務(wù)管理的各項(xiàng)工作。

2現(xiàn)階段我國事業(yè)單位財務(wù)工作中的主要問題

財務(wù)工作對事業(yè)單位的重要性不言而喻，但在實(shí)際工作中，還存在著許多問題，這些問題如果不能及時解決，不但會給事業(yè)單位的財務(wù)工作帶來麻煩，還會給事業(yè)單位的穩(wěn)定有序發(fā)展帶來不良影響。

2.1財務(wù)管理混亂

理論上來說，財務(wù)管理工作是一項(xiàng)非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鳎龅皆敿?xì)清楚，但實(shí)際上，一部分事業(yè)單位在財務(wù)管理上比較混亂，財務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)還有待提高，導(dǎo)致財務(wù)工作出現(xiàn)了很多漏洞。

2.2會計檔案不齊全

在一些事業(yè)單位，存在會計檔案不齊全或是檔案借閱、歸還管理混亂的情況。財務(wù)人員在查閱相關(guān)資料時，由于缺少相關(guān)檔案，不但給工作增加了難度，還影響了財務(wù)工作的準(zhǔn)確性、科學(xué)性。歸根結(jié)底，出現(xiàn)這一情況的原因還是財務(wù)管理的問題。

2.3部門之間存在溝通問題

財務(wù)工作的工作范圍覆蓋了單位的各個部門，做好財務(wù)工作最基本的要求就是要加強(qiáng)與各部門之間的溝通，然而，有些單位的財務(wù)部門閉門造車，缺乏與其他部門之間的溝通，導(dǎo)致財務(wù)工作不能順利開展。

3事業(yè)單位財務(wù)工作中常用的統(tǒng)計方法

統(tǒng)計分析方法有完善的統(tǒng)計分析模式，在事業(yè)單位財務(wù)工作中，正確運(yùn)用統(tǒng)計分析方法可以有效減少財務(wù)工作中的失誤。統(tǒng)計分析的方法有很多種，在選擇統(tǒng)計分析方法時財務(wù)人員要根據(jù)本單位的特點(diǎn)進(jìn)行選擇。下面我們介紹幾種事業(yè)單位財務(wù)工作中常用的統(tǒng)計方法。

3.1比較分析法

比較分析法是比較常見的，也是財務(wù)工作中的基礎(chǔ)方法。具體做法是在對同一個目標(biāo)進(jìn)行分析時，要從橫向和縱向兩個不同的角度進(jìn)行對比，最終得到統(tǒng)計數(shù)據(jù)。比如，比較分析法可以把事業(yè)單位一定時期的計劃指標(biāo)與現(xiàn)階段對該計劃指標(biāo)的完成情況進(jìn)行比較分析，從而得出本單位現(xiàn)階段對計劃指標(biāo)的完成情況，這就屬于橫向?qū)Ρ取?/p>

3.2比率分析法

比率分析方法的計算結(jié)果比較簡單，但其得出的分析結(jié)果卻十分科學(xué)與準(zhǔn)確，能夠?qū)κ聵I(yè)單位當(dāng)前的財務(wù)狀況做深入分析，反映出來的財務(wù)狀況也比較深刻。3.3趨勢分析法趨勢分析法故名思議就是對本單位同一項(xiàng)目不同時期的發(fā)展趨勢進(jìn)行分析，以此來制定科學(xué)合理的財務(wù)分配，保持單位的收支平衡。

3.4因素分析法

因素分析法主要包括兩個方面的內(nèi)容，其一是連環(huán)替代法，是指通過對各因素之間相互依賴的密切關(guān)系來分析結(jié)果，這一方法要求數(shù)據(jù)必須精確。其二是連環(huán)代替法，這一方法要求數(shù)據(jù)量要多。

4統(tǒng)計分析方法在事業(yè)單位財務(wù)工作中的應(yīng)用

4.1預(yù)算分析

財務(wù)人員在對本單位進(jìn)行預(yù)算分析時，往往采用比較分析法，因?yàn)樵摲椒ㄗ顬橹庇^。預(yù)算分析主要包括兩個方面的內(nèi)容，其一，要對本年度與上一年度的預(yù)算經(jīng)費(fèi)進(jìn)行對比分析；其二，要看本年度預(yù)算是否在法律法規(guī)范圍內(nèi)進(jìn)行，是否滿足本單位的發(fā)展需求，是否最大限度地惠及普通民眾。

4.2預(yù)算執(zhí)行分析

趨勢分析法是預(yù)算執(zhí)行分析中最常用的分析方法，其主要內(nèi)容是對本年度的經(jīng)費(fèi)執(zhí)行情況與上一年度的進(jìn)行對比，從而在統(tǒng)計表當(dāng)中反映出本年度以及上一年度每一個月的經(jīng)費(fèi)執(zhí)行情況。預(yù)算執(zhí)行分析可以一目了然地發(fā)現(xiàn)本單位經(jīng)費(fèi)的使用規(guī)律，從而提高財務(wù)預(yù)算執(zhí)行水平，保證本單位收支平衡。

4.3資產(chǎn)及負(fù)債率分析

事業(yè)單位的資產(chǎn)可以分為固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)兩個方面，可以通過對負(fù)債情況的分析來反映事業(yè)單位的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)情況。對資產(chǎn)及負(fù)債率的分析不僅有利于事業(yè)單位管理好資產(chǎn)，提高周轉(zhuǎn)效率，還能幫助事業(yè)單位實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)優(yōu)化。

4.4分析單位收支詳細(xì)條目

統(tǒng)一的收支報表是財務(wù)會計制度對于企事業(yè)單位的一個重要要求，這樣做的目的是可以清晰地看出事業(yè)單位經(jīng)費(fèi)的支出情況，確保事業(yè)單位能夠合理使用經(jīng)費(fèi)。經(jīng)費(fèi)使用過大或者經(jīng)費(fèi)投入不足都可以在收支詳細(xì)條目中體現(xiàn)出來。分析單位收支詳細(xì)條目對經(jīng)費(fèi)的投入使用具有指導(dǎo)作用。

綜上所述，財務(wù)分析方法在我國事業(yè)單位財務(wù)工作中具有重要意義，掌握并熟練運(yùn)用各種統(tǒng)計分析方法是財務(wù)工作者必須要掌握的技能，運(yùn)用財務(wù)統(tǒng)計分析方法不但可以提高工作效率，還對加快促進(jìn)事業(yè)單位財務(wù)管理形式轉(zhuǎn)變、不斷完善事業(yè)單位財務(wù)制度具有積極意義。需要注意的是，不同的事業(yè)單位情況不同，財務(wù)工作者在選擇統(tǒng)計分析方法時要注意從本單位的實(shí)際出發(fā)，確保統(tǒng)計分析方法在財務(wù)工作中發(fā)揮出最大價值。

篇6

一、財務(wù)分析的概念和意義

財務(wù)分析是財務(wù)管理的重要內(nèi)容,同時也是企業(yè)管理的重要工具。它是以財務(wù)報告及其他相關(guān)資料為依據(jù),綜合運(yùn)用各種指標(biāo)和技術(shù),對企業(yè)當(dāng)前和過去的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等進(jìn)行分析與評價的管理活動。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他利益相關(guān)者了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來、做出正確決策提供了準(zhǔn)確的信息和依據(jù) [1]。

二、財務(wù)分析的分類

筆者認(rèn)為,從時間上可將財務(wù)分析分為月度財務(wù)分析和年度財務(wù)分析,從分析的主體上可將財務(wù)分析分為大型企業(yè)財務(wù)分析和中小企業(yè)財務(wù)分析。

(一)月度財務(wù)分析與年度財務(wù)分析

月度財務(wù)分析主要是利用企業(yè)當(dāng)月及當(dāng)月累計數(shù)據(jù),借助比率分析法、趨勢分析法及因素分析法等分析方法,對企業(yè)當(dāng)月及當(dāng)月累計的盈利能力、營運(yùn)能力、現(xiàn)金流量狀況以及產(chǎn)品生產(chǎn)成本等作出分析;年度財務(wù)分析則主要是利用本年累計數(shù)據(jù),站在全年的高度,對企業(yè)上述各項(xiàng)能力做出綜合的分析和評價。二者分析的內(nèi)容及側(cè)重點(diǎn)各有不同。而且對于某些財務(wù)比率指標(biāo),比如“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”,只適合用于年度財務(wù)分析,對月度財務(wù)分析則缺乏意義。因此,月度分析與年度分析所用的財務(wù)比率指標(biāo)應(yīng)各有選擇,各有側(cè)重。

(二)大型企業(yè)財務(wù)分析與中小型企業(yè)財務(wù)分析

大型企業(yè)單位一般會專設(shè)財務(wù)分析部門并配有專業(yè)財務(wù)分析人員,有條件、有時間進(jìn)行系統(tǒng)、詳盡的財務(wù)分析。而國內(nèi)的中小型企業(yè)大部分資源有限,出于成本效益原則的考慮,一般不會設(shè)置專門的財務(wù)分析部門,財務(wù)人員配備也往往身兼數(shù)職。又由于財務(wù)分析有極強(qiáng)的時效性,因此中小企業(yè)的財務(wù)分析可根據(jù)自身特點(diǎn),結(jié)合決策者的需求,選取企業(yè)比較關(guān)注的方面進(jìn)行選擇性分析,將分析的有用性發(fā)揮到最大。

(三)本文闡述重點(diǎn)——中小企業(yè)的月度財務(wù)分析

據(jù)統(tǒng)計,目前中國的中小企業(yè)數(shù)量已占到全國企業(yè)總數(shù)的99%以上,國家大力支持中小企業(yè)的發(fā)展,而財務(wù)分析對其發(fā)展的推動作用越來越明顯。如何做好中小企業(yè)的財務(wù)分析,尤其是月度財務(wù)分析,使其更好的為中小企業(yè)服務(wù),逐步成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

三、中小企業(yè)月度財務(wù)分析的內(nèi)容

結(jié)合平時的工作實(shí)踐,我認(rèn)為,中小型企業(yè)的月度財務(wù)分析應(yīng)包括兩項(xiàng)內(nèi)容:財務(wù)狀況分析和成本分析。財務(wù)狀況分析具體包括損益、現(xiàn)金流量等內(nèi)容;成本分析則要針對每種產(chǎn)品,具體分析各產(chǎn)品單位成本變動情況及具體原因,以及各產(chǎn)品的利潤情況等。下面以A企業(yè)為例說明如下。

A企業(yè)是一家中小型化工企業(yè),受今年整體經(jīng)濟(jì)不景氣的影響,出現(xiàn)了應(yīng)收賬款回款不佳、存貨占用資金較多等不良情況。為提高應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率,降低資金的無效占用,6月份,該單位制定了明確的應(yīng)收賬款及存貨的降低目標(biāo):規(guī)定從6月份開始,應(yīng)收賬款余額每月環(huán)比降低10%,存貨余額每兩個月環(huán)比降低10%。相應(yīng)的,6月份以后的財務(wù)分析就應(yīng)在原有月度分析內(nèi)容的基礎(chǔ)上,結(jié)合企業(yè)需求,將與應(yīng)收賬款及存貨相關(guān)的指標(biāo)完成情況作為一項(xiàng)重點(diǎn)分析內(nèi)容。

(一)財務(wù)狀況分析

通過對企業(yè)財務(wù)狀況的分析,能夠了解企業(yè)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力以及現(xiàn)金流量狀況。

1.損益分析——盈利能力分析。將當(dāng)月及本年累計的收入、成本、利潤、利潤率分別計算出來,并將其與上年同期和本年預(yù)算作對比。通過計算分析,既能夠掌握當(dāng)月及當(dāng)前累計的經(jīng)營成果,又能了解本年與上年的差距以及截至目前預(yù)算的完成情況,從而有利于決策者據(jù)此對相關(guān)生產(chǎn)、銷售策略作出適時調(diào)整。

2.現(xiàn)金流量狀況分析。“現(xiàn)金為王”,現(xiàn)金流量的分析必不可少。現(xiàn)金流量分析可將企業(yè)本年的現(xiàn)金流量凈增加額及余額與上年同期相比,并關(guān)注由經(jīng)營、投資、籌資等各項(xiàng)活動分別產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈增加額的情況。如果現(xiàn)金流量狀況不佳,就要仔細(xì)分析查找原因,看是由于銷售收入下降或利潤率下降引起,還是因應(yīng)收賬款、存貨占用資金較多引起,針對具體原因制定相應(yīng)措施。

3.應(yīng)收賬款、存貨情況分析——營運(yùn)能力分析。計算本年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,并將之與上年同期和預(yù)算目標(biāo)相比,可以了解本年應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況如何。再將本月應(yīng)收賬款余額與上月相比,看環(huán)比降幅是否達(dá)到本單位的目標(biāo)規(guī)定值——10%。如未達(dá)到,可進(jìn)一步將各部門及各銷售人員的應(yīng)收賬款余額環(huán)比情況列表,看究竟是哪一個部門或哪一個業(yè)務(wù)員沒有完成預(yù)定任務(wù)目標(biāo),由此加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的控制。

存貨分析可以列表形式反映各車間的存貨情況及環(huán)比增減情況。若未完成企業(yè)規(guī)定的環(huán)比降幅目標(biāo),要認(rèn)真分析原因:看是由于產(chǎn)品滯銷引起的產(chǎn)成品庫存積壓,還是原材料采購過多引起的原料庫存占用資金過大。然后采取相應(yīng)措施,如加大產(chǎn)品銷售力度或合理控制原料采購數(shù)量和速度,提高存貨周轉(zhuǎn)率。

4.資產(chǎn)負(fù)債狀況分析——償債能力分析。資產(chǎn)負(fù)債率的分析是對企業(yè)償債能力的簡要分析。通過計算本年資產(chǎn)負(fù)債率并與上年同期指標(biāo)和行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平對比,可了解本企業(yè)目前的負(fù)債水平,便于作出正確的投資、籌資、經(jīng)營決策。

(二)成本分析

成本分析是月度財務(wù)分析不可或缺的內(nèi)容,是成本控制的重要工具和途徑。通過科學(xué)分析企業(yè)的各項(xiàng)成本構(gòu)成以及影響利潤的關(guān)鍵要素,能幫助企業(yè)找到成本控制的核心思路和關(guān)鍵環(huán)節(jié),不斷挖掘企業(yè)潛力,增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。

成本分析需要針對每一種產(chǎn)品分別進(jìn)行分析。將每種產(chǎn)品的本月單位成本與上月對比,并將本年累計平均單位成本和上年平均單位成本對比,了解單位成本變動情況;對每種產(chǎn)品進(jìn)行成本構(gòu)成分析,進(jìn)而重點(diǎn)對成本構(gòu)成比重大的成本項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)分析。

1.產(chǎn)品成本的構(gòu)成分析。A單位執(zhí)行的是2007年的新企業(yè)會計準(zhǔn)則,產(chǎn)品成本項(xiàng)目 分為四大類:職工薪酬、原材料費(fèi)、燃料及動力費(fèi)和制造費(fèi)用,其中制造費(fèi)用又細(xì)分六大類:差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、設(shè)備購置及折舊費(fèi)、測試費(fèi)、物料消耗和其他費(fèi)用。根據(jù)A單位歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計得知,其化工產(chǎn)品的成本項(xiàng)目中原材料費(fèi)、燃動力費(fèi)和折舊費(fèi)比重較大,三者合計占到產(chǎn)品總成本的80%左右,因此應(yīng)作為成本降低的重點(diǎn)項(xiàng)目。由于“折舊費(fèi)”屬固定成本,所以成本降低應(yīng)主要通過原材料費(fèi)和燃動力費(fèi)這兩項(xiàng)變動成本來解決,同時應(yīng)將其作為產(chǎn)品成本分析的重點(diǎn)。

2.原材料成本的分析。單位原材料成本主要包含采購單價、單耗兩個關(guān)鍵因素。原材料成本的分析建議選取構(gòu)成該產(chǎn)品的若干種主要原料,以采購單價和單耗為重點(diǎn)進(jìn)行分析。分析方法可以借助因素分析法,分別計算出采購單價和單耗變動對當(dāng)月原材料單位成本的影響額。原材料單耗的分析非常重要,可將每月單耗與上月及定額單耗相對比,并將結(jié)果告知相關(guān)生產(chǎn)部門,分析單耗增減變動的原因,查找生產(chǎn)以及管理的漏洞,使原料單耗控制在合理水平。

3.燃動力成本的分析。燃動力成本的分析可從單價和單耗兩方面著手分析。每月將當(dāng)月水電蒸汽等各項(xiàng)單耗與上月單耗和定額單耗對比,同時將本年累計平均單耗和上年平均單耗作對比,分析查找單耗波動的原因,有助于生產(chǎn)部門采取措施降低燃動單耗。燃動力費(fèi)的單價一般較穩(wěn)定,但對于電費(fèi)來說,可以通過對用電時段的控制,比如多在電價低的平段、谷段安排生產(chǎn),實(shí)現(xiàn)電費(fèi)成本的降低。通過分析比較各月用電時段的比重變化,為生產(chǎn)部門更加合理有效的安排生產(chǎn)時間提供參考,降低燃動力成本。

4.各產(chǎn)品單位售價及利潤率分析。將每種產(chǎn)品的當(dāng)期售價及利潤率與上月及上年同期對比,掌握各產(chǎn)品的盈利能力變動情況。各產(chǎn)品的盈利能力分析本可以放于財務(wù)狀況分析之中,但由于此處的成本分析是分產(chǎn)品逐一分析的,因此將產(chǎn)品的盈利能力分析也一并在此作出。

通過上述對企業(yè)財務(wù)狀況和產(chǎn)品成本的分析,使財務(wù)分析的使用者對企業(yè)整體的盈利能力、營運(yùn)能力、現(xiàn)金流量、產(chǎn)品成本、成本控制情況及近期重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容有了大致的了解,有助于作出正確的決策,提高管理水平。

四、專題分析

除了上述每月日常的財務(wù)分析,財務(wù)分析人員還應(yīng)根據(jù)企業(yè)需要作專題分析,比如重大投資籌資財務(wù)分析,產(chǎn)品上線或停產(chǎn)財務(wù)分析,產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)的分析等,為企業(yè)決策提供有力佐證。

五、小結(jié)

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1事業(yè)單位財務(wù)工作的內(nèi)容

我國的事業(yè)單位從事的是科學(xué)、教育、文化、衛(wèi)生等活動的社會服務(wù)組織，帶有一定的公益性質(zhì)，它不通過生產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，而是依靠國家財政撥款，這就決定了事業(yè)單位與企業(yè)單位有著本質(zhì)的不同，因此，與企業(yè)單位相比，事業(yè)單位的財務(wù)工作有其獨(dú)特的內(nèi)容與特點(diǎn)。制定并完善會計報表是事業(yè)單位財務(wù)部門的一項(xiàng)重要工作內(nèi)容，在實(shí)際工作中，財務(wù)工作人員充分整合本單位不同科室部門的資料數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上對包括該年度財務(wù)計劃執(zhí)行情況、財務(wù)管理在執(zhí)行中的問題等在內(nèi)的所有問題進(jìn)行分析解決。具體來說，事業(yè)單位財務(wù)工作的內(nèi)容主要包括以下幾個方面。

1.1核實(shí)預(yù)算執(zhí)行

事業(yè)單位的各部門每年都會有預(yù)算，而財務(wù)部門的工作內(nèi)容之一就是要對本單位在本年度的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行全面細(xì)致的核實(shí)，核實(shí)之后還要對該預(yù)算與本單位對該預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行進(jìn)度進(jìn)行對比，如果發(fā)現(xiàn)進(jìn)度差距較大，說明本單位財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r不甚理想，反之，如果差距較小，說明本單位的財務(wù)狀況比較理想。針對財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r不理想的情況，財務(wù)部門還必須要對預(yù)算做進(jìn)一步的分析，找出問題產(chǎn)生的原因，在此基礎(chǔ)上對預(yù)算做出調(diào)整。

1.2負(fù)債狀況確定

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，財務(wù)對本單位負(fù)債狀況的確定主要分三個步驟進(jìn)行，其一，要對本單位目前開展的經(jīng)營活動以及本單位開展此次經(jīng)營活動的能力進(jìn)行確定。其二，根據(jù)流動資金的周轉(zhuǎn)率和使用效率來確定本單位的償還能力。其三，通過對以上兩條仔細(xì)分析，最終得出對本單位負(fù)債狀況科學(xué)、合理的判斷。對于每一家事業(yè)單位來說，負(fù)債狀況的分析與事業(yè)單位的發(fā)展息息相關(guān)，它可以明確事業(yè)單位的活動經(jīng)營能力，幫助事業(yè)單位準(zhǔn)確把握未來發(fā)展趨勢，防止事業(yè)單位出現(xiàn)高額負(fù)債的情況。

1.3財務(wù)成果分析

堅(jiān)持“大收大支”原則是事業(yè)單位財務(wù)工作的一個要點(diǎn)，也是會計制度的要求。每一年各個事業(yè)單位都會有支出和收入，而“大收大支”原則就是要能夠統(tǒng)一反映這些支出和收入。“大收大支”不但能夠一目了然地看出本單位目前的財務(wù)構(gòu)成情況，還能確定單位財務(wù)狀況的來源。通過對財務(wù)成果的分析，可以幫助事業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中存在的各種問題，從而采取有效措施解決這一問題。此外，對財務(wù)成果的分析對提高財務(wù)部門的職能水平以及財務(wù)制度的完善具有十分重要的意義。在這項(xiàng)工作內(nèi)容中便用到了統(tǒng)計分析方法，財務(wù)人員正是通過對統(tǒng)計分析方法的應(yīng)用來確定本單位財務(wù)支出結(jié)構(gòu)是否合理。

1.4財務(wù)狀況分析

事業(yè)單位的財務(wù)狀況分析與企業(yè)單位有著很大的不同，事業(yè)單位財務(wù)狀況分析的內(nèi)容主要包括財務(wù)制度分析以及財務(wù)管理措施的落實(shí)情況兩大方面。通過對財務(wù)狀況的分析，財務(wù)部門要及時發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，從而不斷地完善財務(wù)制度，落實(shí)好財務(wù)管理的各項(xiàng)工作。

2現(xiàn)階段我國事業(yè)單位財務(wù)工作中的主要問題

財務(wù)工作對事業(yè)單位的重要性不言而喻，但在實(shí)際工作中，還存在著許多問題，這些問題如果不能及時解決，不但會給事業(yè)單位的財務(wù)工作帶來麻煩，還會給事業(yè)單位的穩(wěn)定有序發(fā)展帶來不良影響。

2.1財務(wù)管理混亂

理論上來說，財務(wù)管理工作是一項(xiàng)非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鳎龅皆敿?xì)清楚，但實(shí)際上，一部分事業(yè)單位在財務(wù)管理上比較混亂，財務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)還有待提高，導(dǎo)致財務(wù)工作出現(xiàn)了很多漏洞。

2.2會計檔案不齊全

在一些事業(yè)單位，存在會計檔案不齊全或是檔案借閱、歸還管理混亂的情況。財務(wù)人員在查閱相關(guān)資料時，由于缺少相關(guān)檔案，不但給工作增加了難度，還影響了財務(wù)工作的準(zhǔn)確性、科學(xué)性。歸根結(jié)底，出現(xiàn)這一情況的原因還是財務(wù)管理的問題。

2.3部門之間存在溝通問題

財務(wù)工作的工作范圍覆蓋了單位的各個部門，做好財務(wù)工作最基本的要求就是要加強(qiáng)與各部門之間的溝通，然而，有些單位的財務(wù)部門閉門造車，缺乏與其他部門之間的溝通，導(dǎo)致財務(wù)工作不能順利開展。

3事業(yè)單位財務(wù)工作中常用的統(tǒng)計方法

統(tǒng)計分析方法有完善的統(tǒng)計分析模式，在事業(yè)單位財務(wù)工作中，正確運(yùn)用統(tǒng)計分析方法可以有效減少財務(wù)工作中的失誤。統(tǒng)計分析的方法有很多種，在選擇統(tǒng)計分析方法時財務(wù)人員要根據(jù)本單位的特點(diǎn)進(jìn)行選擇。下面我們介紹幾種事業(yè)單位財務(wù)工作中常用的統(tǒng)計方法。

3.1比較分析法

比較分析法是比較常見的，也是財務(wù)工作中的基礎(chǔ)方法。具體做法是在對同一個目標(biāo)進(jìn)行分析時，要從橫向和縱向兩個不同的角度進(jìn)行對比，最終得到統(tǒng)計數(shù)據(jù)。比如，比較分析法可以把事業(yè)單位一定時期的計劃指標(biāo)與現(xiàn)階段對該計劃指標(biāo)的完成情況進(jìn)行比較分析，從而得出本單位現(xiàn)階段對計劃指標(biāo)的完成情況，這就屬于橫向?qū)Ρ取?/p>

3.2比率分析法

比率分析方法的計算結(jié)果比較簡單，但其得出的分析結(jié)果卻十分科學(xué)與準(zhǔn)確，能夠?qū)κ聵I(yè)單位當(dāng)前的財務(wù)狀況做深入分析，反映出來的財務(wù)狀況也比較深刻。

3.3趨勢分析法

趨勢分析法故名思議就是對本單位同一項(xiàng)目不同時期的發(fā)展趨勢進(jìn)行分析，以此來制定科學(xué)合理的財務(wù)分配，保持單位的收支平衡。

3.4因素分析法

因素分析法主要包括兩個方面的內(nèi)容，其一是連環(huán)替代法，是指通過對各因素之間相互依賴的密切關(guān)系來分析結(jié)果，這一方法要求數(shù)據(jù)必須精確。其二是連環(huán)代替法，這一方法要求數(shù)據(jù)量要多。

4統(tǒng)計分析方法在事業(yè)單位財務(wù)工作中的應(yīng)用

4.1預(yù)算分析

財務(wù)人員在對本單位進(jìn)行預(yù)算分析時，往往采用比較分析法，因?yàn)樵摲椒ㄗ顬橹庇^。預(yù)算分析主要包括兩個方面的內(nèi)容，其一，要對本年度與上一年度的預(yù)算經(jīng)費(fèi)進(jìn)行對比分析；其二，要看本年度預(yù)算是否在法律法規(guī)范圍內(nèi)進(jìn)行，是否滿足本單位的發(fā)展需求，是否最大限度地惠及普通民眾。

4.2預(yù)算執(zhí)行分析

趨勢分析法是預(yù)算執(zhí)行分析中最常用的分析方法，其主要內(nèi)容是對本年度的經(jīng)費(fèi)執(zhí)行情況與上一年度的進(jìn)行對比，從而在統(tǒng)計表當(dāng)中反映出本年度以及上一年度每一個月的經(jīng)費(fèi)執(zhí)行情況。預(yù)算執(zhí)行分析可以一目了然地發(fā)現(xiàn)本單位經(jīng)費(fèi)的使用規(guī)律，從而提高財務(wù)預(yù)算執(zhí)行水平，保證本單位收支平衡。

4.3資產(chǎn)及負(fù)債率分析

事業(yè)單位的資產(chǎn)可以分為固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)兩個方面，可以通過對負(fù)債情況的分析來反映事業(yè)單位的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)情況。對資產(chǎn)及負(fù)債率的分析不僅有利于事業(yè)單位管理好資產(chǎn)，提高周轉(zhuǎn)效率，還能幫助事業(yè)單位實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)優(yōu)化。

4.4分析單位收支詳細(xì)條目

統(tǒng)一的收支報表是財務(wù)會計制度對于企事業(yè)單位的一個重要要求，這樣做的目的是可以清晰地看出事業(yè)單位經(jīng)費(fèi)的支出情況，確保事業(yè)單位能夠合理使用經(jīng)費(fèi)。經(jīng)費(fèi)使用過大或者經(jīng)費(fèi)投入不足都可以在收支詳細(xì)條目中體現(xiàn)出來。分析單位收支詳細(xì)條目對經(jīng)費(fèi)的投入使用具有指導(dǎo)作用。

綜上所述，財務(wù)分析方法在我國事業(yè)單位財務(wù)工作中具有重要意義，掌握并熟練運(yùn)用各種統(tǒng)計分析方法是財務(wù)工作者必須要掌握的技能，運(yùn)用財務(wù)統(tǒng)計分析方法不但可以提高工作效率，還對加快促進(jìn)事業(yè)單位財務(wù)管理形式轉(zhuǎn)變、不斷完善事業(yè)單位財務(wù)制度具有積極意義。需要注意的是，不同的事業(yè)單位情況不同，財務(wù)工作者在選擇統(tǒng)計分析方法時要注意從本單位的實(shí)際出發(fā)，確保統(tǒng)計分析方法在財務(wù)工作中發(fā)揮出最大價值。

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隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略實(shí)施，我國西部經(jīng)濟(jì)得到空前的發(fā)展。青海作為西部省份，經(jīng)濟(jì)日益增長，上市公司也逐漸成長起來。現(xiàn)在青海本土上市公司就有十家，行業(yè)覆蓋面有機(jī)械行業(yè)、資源礦產(chǎn)、土特產(chǎn)、藥業(yè)和酒業(yè)。青海上市公司從上市發(fā)展到現(xiàn)在，經(jīng)歷了較大的變革，同樣也取得了較大的發(fā)展。通過查資料，截止2011年末，青海上市公司總資產(chǎn)909億元，同比增長7.8%；凈資產(chǎn)393億元，同比增長10.2%；平均每股收益0.54元，同比增長20%，全國排名第七位；凈資產(chǎn)收益14.44%，同比下降3.86%，全國排名第四位；總市值1223億元，同比下降41.22%，證券化率為75%，高出全國22個百分點(diǎn)；2011年上市公司實(shí)現(xiàn)再融資85億元，同比增長26.9%，再融資金額創(chuàng)歷史新高，中小板實(shí)現(xiàn)零的突破，資本市場累計融資額達(dá)390億元，直接融資與間接融資的比例達(dá)到25%；上市公司分紅家數(shù)和金額有所增長，資本市場服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力不斷提高。但是這些與內(nèi)地上市公司比起來相差還很遠(yuǎn)，上市公司相對來說不是很成熟，因此對青海上市公司進(jìn)行綜合評價很有必要。文章選取青海省十個上市公司作為樣本，運(yùn)用主成分分析方法，通過對其財務(wù)指標(biāo)的分析，將青海省十個上市公司進(jìn)行排名對比，并將每個上市公司自金融危機(jī)以來的財務(wù)狀況在不同階段進(jìn)行比較，從而能了解青海各個上市公司在后金融危機(jī)的發(fā)展?fàn)顩r。

1.　對青海省上市公司進(jìn)行主成分分析

1.1　主成分分析方法原理

主成分分析法是一種能客觀評價事物的方法，其思想是將多個因素的線性組合作為主成分，以達(dá)到降低影響因素的個數(shù)，然后通過主成分來對客觀事物進(jìn)行打分，以達(dá)到對客觀事物的綜合評價。

1.2　主成分分析步驟如下：

Step1：對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理從而消除量綱的影響。

Step2：在標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)矩陣的基礎(chǔ)上計算原始指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣

Step3：求相關(guān)系數(shù)矩陣R的特征值并排序　，再求出R的特征值的相應(yīng)的正則化單位向量，根據(jù)正則化單位向量算出主成分的線性組合。

Step4：給出一個控制值　，確定保留的主成分的個數(shù)。文章選取　=0.15。

Step5：計算綜合得分。

Step6：對每個樣本根據(jù)綜合得分進(jìn)行排序。

1.3　分析過程

文章選取青海省西部礦業(yè)股份有限公司、青海明膠股份有限公司、青海鹽湖鉀肥股份有限公司、西寧特殊鋼股份有限公司、青海華鼎實(shí)業(yè)股份有限公司、青海賢成礦業(yè)事業(yè)股份有限公司、青海金瑞礦業(yè)發(fā)展股份有限公司、東盛科技股份有限公司、三普藥業(yè)股份有限公司和青海互助青稞酒股份有限公司這十家的上市公司，對其財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。為更能全面的反映出公司財務(wù)狀況，文章分別從盈利能力、運(yùn)營能力、企業(yè)償債能力三個方面指標(biāo)。其中反映盈利能力方面指標(biāo)：每股收益（元）、每股凈資產(chǎn)（元）、凈資產(chǎn)收益率（%）、扣除后每股收益（元）（扣除非經(jīng)常性損益后每股收益）、凈利潤率（%）、總資產(chǎn)報酬率（%）。反映企業(yè)償債能力指標(biāo)：流動比率（倍）、速動比率（倍）、資產(chǎn)負(fù)債率（%）、凈資產(chǎn)比率（%）。反映企業(yè)運(yùn)營能力指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)比率（%）做主成分分析。

1.3.1　2012年中期青海上市公司財務(wù)狀況分析

表一數(shù)據(jù)為2012年中期青海上市公司財務(wù)指標(biāo)。由表一中可以看出有些指標(biāo)沒有數(shù)據(jù)，為了較好的反映上市公司綜合能力，文章選取最近的相同指標(biāo)近似代替。計算各主成分貢獻(xiàn)率如表二。

這四個主成分關(guān)于十五個指標(biāo)的線性組合為：見圖1。

根據(jù)主成分線性組合的符號及系數(shù)，可以看出第一主成分除了與資產(chǎn)負(fù)債率與固定資產(chǎn)比率成正相關(guān)以外，與其他指標(biāo)都成負(fù)相關(guān)，而且是除存貨周轉(zhuǎn)率以外的指標(biāo)的綜合。第二主成分為除了資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)比率以外的指標(biāo)綜合。第三主成分是每股收益、扣除后每股收益、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)比率的指標(biāo)綜合。對四個指標(biāo)進(jìn)行打分，然后對其求出綜合得分，最后根據(jù)綜合得分對各個上市公司進(jìn)行排名。

從表三中可以看出青海互助青稞酒股份有限公司得分排名第一，青海鹽湖鉀肥股份有限公司排名第二，西部礦業(yè)股份有限公司排名第三，最后一名為東盛科技股份有限公司。在2012年第一季到中期這段時間青海互助青稞酒股份有限公司、青海鹽湖鉀肥股份有限公司、西部礦業(yè)股份有限公司財務(wù)狀況較好，而東盛科技股份有限公司財務(wù)狀況最差。

1.3.2　青海省上市公司各季度財務(wù)狀況分析

文章將其他年度的財務(wù)狀況進(jìn)行同樣的分析，得出青海省上市公司財務(wù)狀況得分結(jié)果如表四。

為了更好的分析青海省上市公司在后金融危機(jī)時期的財務(wù)狀況，文章將上市的十個公司財務(wù)指標(biāo)隨著時間序列畫出折線圖，見圖2和圖3。

2.　結(jié)論及結(jié)論分析

2.1　從表四可以看出，青海省上市公司財務(wù)狀況較好的依次是青海互助青稞酒股份有限公司、青海鹽湖鉀肥股份有限公司、三普藥業(yè)股份有限公司、西部礦業(yè)股份有限公司，財務(wù)狀況最差的是東盛科技股份有限公司。青海互助青稞酒股份有限公司得分在各個階段的排名都是第一，而且得分沒有負(fù)值。相反東盛科技股份有限公司在每個階段的財務(wù)狀況都是最差，得分全是負(fù)值，應(yīng)該格外重視。

排在前幾名的公司大部分是資源類，這與青海省是個資源類大省省情密不可分的。青海省擁有豐富的各種礦產(chǎn)資源，特別是稀土礦、鐵礦還有全國最大的鹽湖儲量，這為青海省礦產(chǎn)資源類公司提供了先天的優(yōu)勢。但從文章分析的結(jié)果中看出，并不是所有的礦產(chǎn)資源類上市公司都發(fā)展的很好，賢成礦業(yè)和金瑞礦業(yè)排名并不是很靠前，這兩個上市公司應(yīng)該參考財務(wù)狀況較好的鹽湖鉀肥股份有限公司和西部礦業(yè)的經(jīng)營理念與制度。青海省位于青藏高原，擁有高原特有的青稞作物。青海互助青稞酒股份有限公司在酒文化建設(shè)方面很有成效，其獨(dú)一無二的酒文化為公司創(chuàng)造了很好的品牌效應(yīng)，使其成為青海省上市公司里的“后起之秀”。

2.2　圖2、圖3很好的可以看出上市公司財務(wù)狀況的發(fā)展?fàn)顩r。10年第一季到20年中期，財務(wù)狀況下降的有東盛科技、鹽湖鉀肥、　賢成礦業(yè)、青海明膠　，其它上市公司財務(wù)狀況都是上升，其中西寧特鋼上升的較快。　10年中期到10年三季賢成礦業(yè)和三普藥業(yè)財務(wù)狀況上升較快，東盛科技財務(wù)狀況只有稍微的上升。10年三季到10年年末，上市公司里財務(wù)狀況下降的較少，上升的較多，青海華鼎和三普藥業(yè)上升的最快。10年年末到11年第三季之間，青海明膠、鹽湖鉀肥財務(wù)狀況一直下降，與之相反的是賢成礦業(yè)財務(wù)狀況是一直在上升。在11年三季到11年年度，財務(wù)狀況上升的有東盛科技、賢成礦業(yè)、金瑞礦業(yè)和互助青稞，其他上市公司財務(wù)狀況都在下。11年度到12一季這個階段，青海省互助青稞酒股份有限公司作為青海省發(fā)展較好的公司，財務(wù)狀況達(dá)到最好。12年一季到12中期，大多數(shù)上市公司的財務(wù)狀況都上升。

3.　結(jié)束語

主成分分析法是一種能客觀評價事物，能避免以個別指標(biāo)過于片面的來分析事物，綜合反映事物發(fā)展?fàn)顩r的方法。但只能基于以前的指標(biāo)數(shù)據(jù)來分析，分析出的結(jié)果只能反映以前的財務(wù)狀況。雖然結(jié)果只能反映在同樣的客觀環(huán)境下過去的情況，但結(jié)果還是有較好的參考意義。

參考文獻(xiàn)：

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[3]楊德艷、王金永.主成分分析法在公司財務(wù)分析中的應(yīng)用[J].財會研究，2012。

篇9

1.財務(wù)分析的基本內(nèi)容

財務(wù)分析的內(nèi)容主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。具體來說，企業(yè)財務(wù)分析的內(nèi)容有：財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報表等核算資料作為依據(jù)，采用專門的會計技術(shù)和方法，對企業(yè)的風(fēng)險和營運(yùn)狀況進(jìn)行分析的財務(wù)活動。它是企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理活動的重要組成部分，其只要內(nèi)容包括以下部分：

1.1財務(wù)狀況分析企業(yè)的財務(wù)狀況是用資金進(jìn)行反映的生產(chǎn)經(jīng)營成果

企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益從不同方面反映企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)情況和企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定程度分析企業(yè)的財務(wù)狀況包括：分析其資本結(jié)構(gòu)，資金使用效率和資產(chǎn)使用效率等。其中資金使用效率和資產(chǎn)使用效率分析構(gòu)成該企業(yè)營運(yùn)能力分析，它是財務(wù)狀況分析的重點(diǎn)。常用指標(biāo)：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。

1.2獲利能力分析企業(yè)的獲利能力是企業(yè)資金運(yùn)動的直接目的與動力源泉，一般指企業(yè)從銷售收入中能獲取利潤多少的能力

盈利能力可反映出該企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，因此，企業(yè)的經(jīng)營人員、投資者和債權(quán)人都非常重視和關(guān)心。獲利能力分析常用指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤率、銷售毛利率、銷售凈利率等。

1.3償債能力分析償債能力指借款人償還債務(wù)的能力，可分為長期償債能力和短期償債能力

長期償債能力指企業(yè)保證及時償付一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上到期債務(wù)的可靠程度。其指標(biāo)有固定支出保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)、全部資本化比率和負(fù)債與EBITDA比率等。短期償債能力指企業(yè)支付一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)到期債務(wù)的能力。其指標(biāo)有現(xiàn)金比率、營運(yùn)資金、速動比率、流動比率等。

1.4現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量分析是通過現(xiàn)金流量比率分析對企業(yè)償債能力、獲利能力以及財務(wù)需求能力進(jìn)行財務(wù)評價。常用指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率、現(xiàn)金再投資比率和現(xiàn)金滿足內(nèi)部需要率等。

1.5投資報酬分析

投資報酬指企業(yè)投入資本后所獲得的回報。投資報酬分析常用的指標(biāo)有資本金報酬率和股東權(quán)益報酬率、總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)報酬率等。

1.6增長能力分析

企業(yè)的成長性，是企業(yè)通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴(kuò)大和積累而形成的發(fā)展?jié)撃埽涫峭顿Y者在選購股票進(jìn)行長期投資時最為關(guān)注的問題。增長能力分析常用的指標(biāo)有利潤增長率、銷售增長率、現(xiàn)金增長率、凈資產(chǎn)增長率和股利增長率等。

2.財務(wù)分析在管理中的重要意義

2.1主管部門通過財務(wù)分析結(jié)果考察企業(yè)經(jīng)營成果及財務(wù)狀況

企業(yè)的現(xiàn)金流量、獲利能力、繳稅金額和投資收益是管理者相當(dāng)重視的財務(wù)指標(biāo)，通過財務(wù)分析，可了解公司的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況，并把可能影響經(jīng)營成果的的因素進(jìn)行區(qū)分，落實(shí)到具體責(zé)任人，客觀評價責(zé)任人的工作成果，在提出指導(dǎo)性意見的同時，也有利于管理者管理水平的提升。根據(jù)財務(wù)狀況的分析得到的結(jié)果可以知曉企業(yè)是否嚴(yán)格執(zhí)行的國家政策、法令以及稅金利潤的完成及繳費(fèi)情況。隨著近幾年我國經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，政府對企業(yè)已轉(zhuǎn)向?yàn)楹暧^調(diào)控，所以，客觀真實(shí)的財務(wù)分析對于國家相關(guān)部們判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，制定相關(guān)策略有重要的參考價值。

2.2財務(wù)分析為投資者提供決策依據(jù)

近幾年，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢良好，上市公司如雨后春筍，拔市而起，與此同時，老百姓的錢袋子也鼓起來了。全民炒股的時代也已悄然到來。企業(yè)通過財務(wù)分析得到財務(wù)報表在指導(dǎo)會計畢業(yè)論文內(nèi)部管理的同時，對于購買公司股票基金的債權(quán)人來說也是一個重要的參考依據(jù)。投資者通過財務(wù)分析，可以獲得企業(yè)經(jīng)營情況的詳細(xì)信息，從而預(yù)測投資的風(fēng)險及其獲取利潤的能力，以便做出正確的決策。因此，一個企業(yè)的財務(wù)分析是企業(yè)的債權(quán)人獲得正確信息的重要途徑。

2.3為企業(yè)內(nèi)部管理者提供考核公司經(jīng)營成果的依據(jù)

在任何決策作出之前，信息的獲取都是必不可少的。通過財務(wù)分析得出的財務(wù)季度報表或年度報表是企業(yè)經(jīng)營者獲取精確信息，了解企業(yè)的確切資產(chǎn)配置，資金流向和具體經(jīng)營成果的重要參考依據(jù)。只有記錄真實(shí)，分析具體的數(shù)據(jù)指標(biāo)才能供管理者對過去一個會計期間的經(jīng)營情況進(jìn)行評估，尋找不足并及時改變管理策略，減少公司的經(jīng)營成本，提升經(jīng)營利潤。

2.4財務(wù)分析有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值最大化

公司進(jìn)行財務(wù)管理是為了實(shí)現(xiàn)價值最大化這一目的。善于理財?shù)钠髽I(yè)將會更早的接近這一目標(biāo)。通過對財務(wù)狀況進(jìn)行通盤分析，挖掘市場潛力，降低企業(yè)日常營運(yùn)成本，找出與同行業(yè)頂尖公司的差距所在，對沒有充分利用的資金，信息進(jìn)行有效的跨界整合，力保企業(yè)的戰(zhàn)略方向始終緊跟同行業(yè)的發(fā)展趨勢，才能在競爭中立于不敗之地并實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化這一目標(biāo)。

3.改進(jìn)財務(wù)分析的措施

第一，拓展財務(wù)報告披露的信息。新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，拓展了財務(wù)報告披露的信息，但還夠具體全面，要嚴(yán)格按照財會報告充分揭示的原則，對投資者有影響的財務(wù)信息要加以披露，地點(diǎn)要固定，時間要及時，信息要全面，不僅要披露確定，還要披露不確定信息；不僅要披露定量信息，還要披露定；不僅要披露財務(wù)信息，還要披露非財務(wù)信息。人不僅是生產(chǎn)要素中最活躍的因素，還是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，所以，還要在企業(yè)財務(wù)報告中披露人力資源狀況。

第二，提高財會報告時效性，縮短財務(wù)報告周期。市場經(jīng)濟(jì)條件下，信息的時效性越快越好，因此財會報告的時效性同樣重要。

今年來計算機(jī)技術(shù)大范圍普及，多數(shù)企業(yè)進(jìn)行會計核算工作時已擺脫了手工操作，工作效率顯著提高。因此，首先應(yīng)該把財務(wù)報告的披露時間做修改；其次，要積極創(chuàng)造條件，充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺，實(shí)現(xiàn)實(shí)時報告與定期報告并存，企業(yè)要及時的把相關(guān)的信息在自己的網(wǎng)站上，用戶可隨時可以查找該企業(yè)的財務(wù)信息，選取有價值信息，提高會計信息的效率和使用價值。

第三，加強(qiáng)會計信息披露監(jiān)管機(jī)制。為確保企業(yè)提供的會計原始資料真實(shí)性，保證會計信息披露監(jiān)管的可靠性和質(zhì)量特征的要求，要采取必要措施來強(qiáng)化會計信息披露監(jiān)管。首先，要從源頭上杜絕制度性失真，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)；其次，加強(qiáng)會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)管監(jiān)督，對其違規(guī)執(zhí)業(yè)人員及機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格制裁，如罰款、暫停執(zhí)業(yè)、吊銷執(zhí)業(yè)資格，并進(jìn)行公告等，同時理順委托關(guān)系，改由企業(yè)直接委托，由信息使用人直接委托并支付費(fèi)用，使事務(wù)所自主執(zhí)業(yè)，擺脫受被審單位的影響。

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篇10

1 引言

目前，很多商業(yè)銀行為市政府提供專業(yè)理財服務(wù)，面臨的一個問題就是如何用一個簡單的模型來評價市政府的財務(wù)狀況。在金融危機(jī)下，為了擺脫財務(wù)困境，各級政府越來越重視評價財務(wù)狀況。從全球來說，面對政府財務(wù)危機(jī)，研究市政府財務(wù)狀況，雖然不是一個新問題，但目前仍然深受關(guān)注。克利夫蘭和紐約等城市在20世紀(jì)70年代和80年代初面臨困難的時代早已過去，但這導(dǎo)致評價地方政府財務(wù)狀況的第一個模型的誕生。此后，新的模型不斷被被設(shè)計出來以應(yīng)對很多城市（如邁阿密、匹茲堡和費(fèi)城）的財務(wù)危機(jī)。目前，評價美國一些州財政困難的項(xiàng)目仍在繼續(xù)進(jìn)行。在澳大利亞，通過多萊里和伯恩斯的觀察（2006），各地方政府長期遭受嚴(yán)重的財政壓力，而英國審計署于2007年2月公布了一份文件指出：評估主要關(guān)注具有重要戰(zhàn)略意義的政府財務(wù)狀況，以確保資源用于支持議會的重點(diǎn)工作和改進(jìn)服務(wù)。

面對政府財務(wù)危機(jī)，公共管理者必須決定提供哪些公共服務(wù)。因此，至關(guān)重要的是確定公眾需要的公共服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量，即必須明確地方政府公共服務(wù)需求的特征。在過去幾年中，各種研究的目標(biāo)是為公共服務(wù)的需求建模。這些理論基于個人是一個理性的決策者，他們會選擇生活在一個提供最適合他需要的必需品和期望的地方，并權(quán)衡納稅與公共服務(wù)的數(shù)量與質(zhì)量。其中一個用來確定公眾偏好并采取最佳決定的模型是公共服務(wù)的提供應(yīng)遵循中間選民模型，該模型的政治決策是基于典型的偏好，即大多數(shù)選民的偏好。選民決定所需要的支出水平，通過他的選票選擇各候選人，他們能在提供公共服務(wù)與征稅之間取得最大效率。該模型的運(yùn)用領(lǐng)域之一是公共財政，它為政府財政決策帶來了巨大的利益。最近的研究顯示，由于難以確定中間偏好選民，公眾偏好應(yīng)通過變量來衡量，例如服務(wù)提供的社會、經(jīng)濟(jì)和人口方面的變量。其他的研究側(cè)重于衡量市議會提供公共服務(wù)對某些以社會、經(jīng)濟(jì)和人口環(huán)境為特點(diǎn)的績效指標(biāo)的影響。這是通過社會科學(xué)研究，特別是通過結(jié)構(gòu)主義的方法，根據(jù)一個城市的財政需求和地域限制來決定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策和活動。換句話說，人口、社會經(jīng)濟(jì)和財務(wù)狀況將影響地方政府公共服務(wù)的提供。這些研究表明，研究人員的目的是探索地方政府公共行為和公共服務(wù)需求與社會、經(jīng)濟(jì)和人口特征之間的關(guān)系。本文設(shè)計一個模型來衡量地方政府財務(wù)狀況，這需要考慮影響地方公共服務(wù)需求的某些指標(biāo)能否獲得。在用于確定地方政府是否正面臨財務(wù)危機(jī)的不同概念中，財務(wù)狀況這個提法比較恰當(dāng)，因?yàn)樵摳拍畎擞糜诜治龅胤秸攧?wù)狀況的一系列要素。根據(jù)這一概念，衡量地方政府財務(wù)狀況時，假定社會、經(jīng)濟(jì)和人口因素將影響其財務(wù)狀況。

對我國而言，引入能夠衡量地方政府財務(wù)狀況的模型是必要的。首先，由于提供公共服務(wù)權(quán)力的下放，在很大程度上，公共服務(wù)已移交給地方政府管理。因此，地方政府公共服務(wù)開支逐漸上升。其次，由于地方政府提供了大量公共服務(wù)，有必要建立一個模型來衡量財務(wù)狀況和提供服務(wù)的質(zhì)量水平，而我國目前還不具備這樣的模型。在這種情況下，本文期望達(dá)到兩個目標(biāo)：第一，構(gòu)建用于評價地方政府財務(wù)狀況的模型，通過評價服務(wù)質(zhì)量來評價服務(wù)水平的償付能力，以正確評價影響地方政府財務(wù)狀況的各要素。該模型通過財務(wù)績效指標(biāo)來監(jiān)測財務(wù)活動，評價地方政府是否管理有效，從而簡化決策過程。第二，構(gòu)建一個考慮社會經(jīng)濟(jì)因素的衡量財務(wù)狀況新模型，使財務(wù)績效最大化。

2地方政府財務(wù)狀況的衡量指標(biāo)

地方政府財務(wù)狀況不能直接觀察，因此沒有單一的方法來衡量。通常將財務(wù)狀況視為一個政府提供服務(wù)的能力和有能力償還未來債務(wù)，它可以通過考慮其凈資產(chǎn)狀況、預(yù)算余額或凈現(xiàn)金狀況來衡量。因此，如果地方政府能履行其債務(wù)，并具有提供可接受服務(wù)水平的能力，那么可以認(rèn)為該地方政府具有良好的財務(wù)狀況。格羅夫斯 等（2003）認(rèn)為財務(wù)狀況這個概念可以用不同的指標(biāo)來衡量，包括現(xiàn)金償付能力、預(yù)算償付能力、長期償付能力和服務(wù)水平償付能力。現(xiàn)金償付能力是政府產(chǎn)生足夠流動資金以支付其短期債務(wù)的能力。預(yù)算償付能力是指政府能夠在非赤字的情況下獲得足夠的預(yù)算收入。長期償付能力是指政府有能力充分應(yīng)對其所有長期負(fù)債。服務(wù)水平償付能力是指政府有能力提供公眾福祉所必要的服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量。

償付能力的這4個概念包含在上述的財務(wù)狀況中，但是環(huán)境因素也必須考慮才能正確地評價財務(wù)狀況。環(huán)境因素既受公共服務(wù)需求的影響，也受提供資源的影響，它影響公眾的需求和偏好。地方政府的財務(wù)狀況影響公共服務(wù)的提供、生產(chǎn)要素的成本、公共資產(chǎn)和公共政策。換言之，公共服務(wù)提供取決于公眾的必需品和社會經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，因此服務(wù)提供依賴于地方政府的財務(wù)狀況。這方面已有很多相關(guān)研究表明環(huán)境因素影響公共支出政策，或者影響政府財務(wù)狀況，或者影響指標(biāo)結(jié)構(gòu)，例如英國的綜合績效評價。在評估任何實(shí)體所采取的行動是否符合標(biāo)準(zhǔn)的正確行動時，需要考慮環(huán)境因素。因此，當(dāng)最佳做法已經(jīng)確定，當(dāng)目標(biāo)是績效差的單位應(yīng)該學(xué)習(xí)績效好的單位（即基準(zhǔn)），很多文獻(xiàn)強(qiáng)調(diào)地方政府之間的績效很難比較，因?yàn)楦鞯胤秸谛再|(zhì)、范圍、公共服務(wù)的質(zhì)量等方面各不相同，難以進(jìn)行績效比較。

財務(wù)因素反映了政府內(nèi)部的財務(wù)狀況。有些學(xué)者認(rèn)為，財務(wù)狀況這個概念主要關(guān)注資產(chǎn)和負(fù)債，資產(chǎn)將轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，負(fù)債則需要將來償還，該概念也分析收入與支出流動。加拿大特許會計師協(xié)會認(rèn)為，一個實(shí)體的財務(wù)狀況可以通過一系列與可持續(xù)性、靈活性和獨(dú)立性相關(guān)的指標(biāo)來衡量。可持續(xù)性是指一個實(shí)體通過現(xiàn)有的資源保持和促進(jìn)公眾的福利。靈活性是指在其財權(quán)范圍內(nèi)，一個實(shí)體應(yīng)對經(jīng)濟(jì)和財務(wù)環(huán)境變化的能力，該指標(biāo)反映了一個實(shí)體通過稅收政策、債務(wù)或轉(zhuǎn)移重組來應(yīng)對變化的能力。獨(dú)立性反映一個實(shí)體通過轉(zhuǎn)移和補(bǔ)貼獲得外部融資的能力。

基于以上考慮，筆者提出一個評價地方政府財務(wù)狀況的模型，該模型分為3個階段：

（1）衡量財務(wù)狀況因素。考慮上述財務(wù)狀況的幾個定義，一方面，需要衡量短期償付能力和預(yù)算償付能力。償付能力可以考慮更具體的方面，即靈活性、可持續(xù)性和獨(dú)立性。此外，衡量服務(wù)水平償付能力可以通過各種衡量服務(wù)提供質(zhì)量的指標(biāo)來測量。服務(wù)提供的質(zhì)量指標(biāo)是指服務(wù)水平償付能力指標(biāo)。本文試圖確定地方政府是否在具有最強(qiáng)的現(xiàn)金償付能力、預(yù)算償付能力和長期償付能力的同時提供了最好的服務(wù)水平償付能力。

（2）考察社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響（環(huán)境因素）。在已有文獻(xiàn)不同理論模型的基礎(chǔ)上，考察在社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下地方政府公共服務(wù)的需求因素和影響財務(wù)狀況的指標(biāo)，即現(xiàn)金償付能力、預(yù)算償付能力（靈活性，可持續(xù)性和獨(dú)立性）和服務(wù)水平償付能力，采用普通最小二乘回歸分析可以實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)。

（3）通過一系列社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境變量對地方政府進(jìn)行聚類分析，可盡量減少社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。地方政府不僅要確認(rèn)某些影響績效的因素，也應(yīng)最大限度地減少這種影響。如果地方政府應(yīng)用該框架的指標(biāo)來衡量財務(wù)狀況，社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境是相同的，那么所有被比較的地方政府都受相同外部環(huán)境的影響，選擇合適的合作伙伴的基準(zhǔn)會更有效，會最大限度地發(fā)揮基準(zhǔn)的作用。

3 構(gòu)建衡量地方政府財務(wù)狀況的模型

3.1 第一階段：確定衡量財務(wù)狀況的指標(biāo)

在國際上，很多學(xué)者嘗試構(gòu)建衡量地方政府財務(wù)狀況的指標(biāo)體系。澳大利亞會計研究基金會（1996）出版了地方政府財務(wù)報告，加拿大城市事務(wù)和住房部（2006）出版了財務(wù)信息回顧。在美國，格羅夫斯（2003）試圖界定和衡量財務(wù)狀況的概念，其他人則試圖制定財務(wù)危機(jī)的指標(biāo)。在以色列，卡爾梅利（2002）建議用4個指標(biāo)衡量地方政府的財務(wù)狀況。在英國，綜合績效評估在其“資源的使用”中采用“星級”制度評價地方政府財務(wù)狀況。針對財務(wù)狀況的概念有兩種看法：考慮社會經(jīng)濟(jì)因素和不考慮。本文假設(shè)社會經(jīng)濟(jì)因素影響財務(wù)狀況。然而，同時考慮一個地方政府的社會經(jīng)濟(jì)因素和財務(wù)狀況并不容易，本文通過模型使兩者能在各個階段融合。本文的財務(wù)狀況指標(biāo)及其定義，如表1所示。通過這些比率，能消除地方政府規(guī)模對財務(wù)狀況的影響。第二階段的目標(biāo)是根據(jù)財務(wù)狀況的各個指標(biāo)實(shí)現(xiàn)對最佳和最差做法的分類，確定地方政府最佳和最差的短期償債能力、預(yù)算償付能力和服務(wù)水平償付能力。在設(shè)置基準(zhǔn)值時，需要考慮各地方政府的各個指標(biāo)在各年的變化。如果某地方政府某年改進(jìn)了指標(biāo)值則取值1；反之，如果某年指標(biāo)值惡化了則取值-1。然后，采用十分制匯總各年的取值，據(jù)此考察各指標(biāo)在各年的變化情況。

首先，對所有地方政府償付能力指標(biāo)進(jìn)行評價，不考慮它們的地理位置。每個樣本的每一指標(biāo)都采用1~10的十分制評分標(biāo)準(zhǔn)，如果地方政府的指標(biāo)值小于10%則取最小值1，如果地方政府的指標(biāo)值大于90%則取最大值10。然后，比較各地方政府，并采取正確的行動，這是因?yàn)榈胤秸峁┕卜?wù)時，公眾的必需品需求很相似。此外，這使我們能夠確定是否存在影響特定融資方式的社會經(jīng)濟(jì)因素。同時，需要考慮服務(wù)水平償付能力和長期償付能力。對于服務(wù)水平償付能力，其他文獻(xiàn)已經(jīng)存在一系列指標(biāo)來衡量地方政府服務(wù)的質(zhì)量，這些指標(biāo)涉及所有地方政府的4項(xiàng)基本服務(wù)：公路與高速公路、公園、街道照明和廢物收集。對于這4項(xiàng)服務(wù)，確定各地方政府服務(wù)的產(chǎn)出數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)。

然后，對地方政府服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行總體衡量。在每項(xiàng)服務(wù)的十分制評價基礎(chǔ)上，計算上述4項(xiàng)指標(biāo)的算術(shù)平均數(shù)，從而得到每個地方政府提供服務(wù)的整體質(zhì)量指標(biāo)。在任何情況下，制定指標(biāo)都會不可避免地導(dǎo)致信息丟失。因此，在引入衡量財務(wù)狀況的模型時，有必要基于整體質(zhì)量指標(biāo)評價地方政府的服務(wù)質(zhì)量。如果某些地方政府提供服務(wù)的價值明顯不同于其他地方政府，其每項(xiàng)服務(wù)的質(zhì)量必須單獨(dú)進(jìn)行分析，以便考慮每位選民的服務(wù)偏好。

最后，根據(jù)每個地方政府正常的指標(biāo)值，基于改善或惡化財務(wù)狀況指標(biāo)，衡量地方政府的長期償債能力。每個指標(biāo)減去地方政府的平均值，再除以標(biāo)準(zhǔn)差。因此，每個地方政府的價值和每個指標(biāo)在整個分析時間范圍內(nèi)具有可比性。

3.2 第二階段：確定社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和財務(wù)狀況的關(guān)系

第二階段分析財務(wù)狀況指標(biāo)與影響地方政府公共服務(wù)需求的社會經(jīng)濟(jì)特征（見表2）之間的關(guān)系。首先，考察兩類指標(biāo)的pearson相關(guān)系數(shù)，理論上很多財務(wù)狀況指標(biāo)應(yīng)與社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)相關(guān)。為了考察兩者的相關(guān)程度，提出以下兩個假設(shè)。假設(shè)一：地方政府的財務(wù)狀況指標(biāo)受反映地方政府公共服務(wù)需求的社會經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響。假設(shè)二：公共服務(wù)提供的質(zhì)量受反映地方政府公共服務(wù)需求的社會經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響。社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境變量的選擇基于以下標(biāo)準(zhǔn)：首先，被選擇的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境變量是與財務(wù)狀況指標(biāo)存在相關(guān)性的變量。其次，很多社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境變量與以前的文獻(xiàn)相同（如失業(yè)率、人口類型等）。最后，這些社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境變量被一些國家和地區(qū)的政府用來衡量某地方政府的必需品開支水平，據(jù)此進(jìn)行財政轉(zhuǎn)移。通過從理論上對經(jīng)濟(jì)環(huán)境與財務(wù)狀況指標(biāo)的相關(guān)性進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，最影響財務(wù)狀況的經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)是某地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、可支配收入和失業(yè)率，然后是旅游產(chǎn)值、移民率和人均住處數(shù)。從財務(wù)狀況指標(biāo)的類型看，經(jīng)濟(jì)環(huán)境對財務(wù)獨(dú)立性指標(biāo)的影響最大，因?yàn)檫@種財政收入取決于地方居民的需要。而且，每個地方政府的支出指標(biāo)也受社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

假設(shè)一的證明可采用普通最小二乘回歸分析。因變量為財務(wù)狀況指標(biāo)，自變量為社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)。財務(wù)狀況指標(biāo)的衡量包括單一指標(biāo)和匯總指標(biāo)，而衡量服務(wù)水平和質(zhì)量的指標(biāo)只有單一指標(biāo)，沒有匯總指標(biāo)，這是因?yàn)樾枰u價各種不同的服務(wù)由于公眾的偏好而差別很大，因此，計算其均值或合計數(shù)并不恰當(dāng)。證明假設(shè)一的具體模型如下：

模型一：cash solvency =a1+b1p-14+c1p+65+d1dw+e1unp+f1inc+g1ind+h1com+i1tou+j1mig

模型二：flexibility=a2+b2p-14+c2p+65+d2dw+e2unp+f2inc+g2ind+h2com+i2tou+j2mig

模型三：independence=a3+b3p-14+c3p+65+d3dw+e3unp+f3inc+g3ind+h3com+i3tou+j3mig

模型四：sustainability=a4+b4p-14+c4p+65+d4dw+e4unp+f4inc+g4ind+h4com+i4tou+j4mig

jose luis zafra gomez（2007）研究發(fā)現(xiàn)，模型三擬合得最好，即地方政府財務(wù)獨(dú)立性水平在很大程度上取決于社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。地方政府產(chǎn)生收入主要取決于變量p-14，p+65，dw，unp，inc和ind，這說明很大比重的財政收入取決于地方居民的經(jīng)濟(jì)狀況和房產(chǎn)稅。模型四揭示的是預(yù)算可持續(xù)性變量與經(jīng)濟(jì)環(huán)境變量的關(guān)系，預(yù)算可持續(xù)性主要受p-14和tou的影響。模型一和模型二的解釋力則比較弱，這說明現(xiàn)金償付能力和預(yù)算靈活性受社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的影響很小。在模型一中，inc，tou和com統(tǒng)計顯著，這說明地方政府改進(jìn)財務(wù)狀況的能力部分取決于居民收入水平和地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動水平。tou則與財務(wù)狀況負(fù)相關(guān)，說明以旅游產(chǎn)業(yè)為主的地方政府的季節(jié)需求將影響這類政府的現(xiàn)金償付能力。

假設(shè)二的證明也可采用普通最小二乘回歸分析。因變量為服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)，自變量為社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)。證明假設(shè)二的具體模型如下：

模型五：street lighting=a5+b5p-14+c5p+65+d5dw+e5unp+f5inc+g5ind+h5com+i5tou+j5mig

模型六：roads and highways=a6+b6p-14+c6p+65+d6dw+e6unp+f6inc+g6ind+h6com+i6tou+j6mig

模型七：surface area of public parks=a7+b7p-14+c7p+65+d7dw+e7unp+f7inc+g7ind+h7com+i7tou+j7mig

模型八：waste collection=a8+b8p-14+c8p+65+d8dw+e8unp+f8inc+g8ind+h8com+i8tou+j8mig

jose luis zafra gomez（2007）研究發(fā)現(xiàn)，結(jié)果隨不同的服務(wù)質(zhì)量類別而變化。模型五（街道照明）相對而言擬合最好，p+65和unp對街道照明影響顯著。模型六（道路和高速）中，服務(wù)水平償付能力也受社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，其中dw的影響最顯著，兩者負(fù)相關(guān)，當(dāng)dw增加時，服務(wù)質(zhì)量將下降。模型七說明城鎮(zhèn)公園的質(zhì)量與社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境關(guān)聯(lián)不大。

3.3 第三階段：盡量減少社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境對財務(wù)狀況的影響

這一階段對于衡量地方政府財務(wù)狀況至關(guān)重要。財務(wù)狀況衡量必須能將社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境類似的地方政府歸為一組。第三階段的目標(biāo)是通過聚類分析，將受相同種類和程度社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響的地方政府歸為一類。隱含的假設(shè)是同一類型的地方政府具有與其人口數(shù)相對應(yīng)的相似水平的服務(wù)需求，因此，各地方政府的經(jīng)濟(jì)和財務(wù)差異基本歸因于地方政府的管理績效。分離社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)與財務(wù)狀況指標(biāo)的方法是使用k-均值和兩階段聚類統(tǒng)計分析。這種方法能夠獲得模型的衡量財務(wù)狀況的4個變量的1~10的評價，構(gòu)建這些變量也需要考慮其他情況（例如現(xiàn)金償付能力或靈活性），或者決定地方政府的服務(wù)質(zhì)量水平。這種方法與以前的文獻(xiàn)相比改進(jìn)很大。該模型避免了在加總各償付能力水平時需要設(shè)置指標(biāo)權(quán)重。通過多元分析，使模型更加客觀，降低了不確定性程度。

為了對地方政府進(jìn)行歸類，需要考慮法律對地方政府提供公共服務(wù)數(shù)量的要求。可根據(jù)人口數(shù)對各地方政府進(jìn)行分類，人口越多，應(yīng)提供的公共服務(wù)相應(yīng)越多。經(jīng)過兩次聚類，可以獲得多組受社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較小的地方政府，因?yàn)槊恳唤M的地方政府之間社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境差異很小。聚類后，財務(wù)狀況指標(biāo)與社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)的相關(guān)關(guān)系在理論上應(yīng)該是統(tǒng)計不顯著。已有研究發(fā)現(xiàn)，一方面，提供高水平服務(wù)質(zhì)量的地方政府組，其現(xiàn)金償付能力、靈活性和長期償付能力很差；另一方面，提供低水平服務(wù)質(zhì)量的地方政府組，其現(xiàn)金償付能力、財務(wù)獨(dú)立性和長期償付能力很強(qiáng)。這說明地方政府的財務(wù)狀況與服務(wù)質(zhì)量水平具有反向關(guān)系。

4結(jié)論

引入地方政府財務(wù)狀況衡量模型的最大好處之一是有助于判斷哪些政府行為執(zhí)行得好，哪些則需要改進(jìn)。這些信息對地方政府管理者、政府高層和公眾都有用。制定決策時，必須進(jìn)行比較，但難度很大。在大多數(shù)情況下，地方政府的比較不是嚴(yán)格意義上的比較，因?yàn)樨攧?wù)狀況受公共服務(wù)提供的多種環(huán)境因素影響。理想情況下，為了利益相關(guān)者的利益，比較地方政府時社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響應(yīng)盡可能小，這樣采取的措施才不易受外部因素的影響，比較的基準(zhǔn)也將更加簡單和有效。

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