導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇綠色金融的功能，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

綠色經(jīng)濟發(fā)展機制的失靈奠定了綠色金融的存在基礎(chǔ)。綠色金融是支撐綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造的金融要素的總和，涵蓋推動綠色發(fā)展的各種金融制度安排及機構(gòu)、市場、產(chǎn)品、人才和交易活動，其本質(zhì)是將資源損耗和環(huán)境影響納入金融資源配置的決策過程，通過特有的運作機制來支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，維護生態(tài)環(huán)境平衡，促進經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。我國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型對綠色金融的需求曰益強勁，積極促進綠色金融模式和綠色金融業(yè)態(tài)的形成和發(fā)展，著力發(fā)揮綠色金融體系在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的積極作用，對今后相當(dāng)長一段時期內(nèi)的我國國民經(jīng)濟發(fā)展具有深遠意義。

一、金融體系與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型關(guān)系解析

1、金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的作用機制

金融一方面是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，另一方面又要依靠實體經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生效益。金融體系能夠推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，金融制度內(nèi)生于經(jīng)濟發(fā)展，并成為經(jīng)濟進一步增長的“助推器”，其作用機制大致有以下幾種途徑。

(1)資本形成機制。資本形成機制是指金融體系將分散的資金聚集成資本并轉(zhuǎn)化為投資的功能，這也是金融作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵一步，高效率的金融體系有助于降低資本形成過程中的交易成本，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供充足的資金支持。此外，資本形成機制還能與品牌、專利、創(chuàng)新制度等資源要素發(fā)生協(xié)同作用，共同促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與產(chǎn)業(yè)的順利轉(zhuǎn)型。

(2)資本導(dǎo)向機制。資本導(dǎo)向機制包括商業(yè)性金融的利益競爭機制和政策性金融的校正補缺機制，二者的共同作用促進了社會資源的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級。商業(yè)性金融機構(gòu)從自身利益出發(fā)，依據(jù)市場化的原則，通過價格規(guī)律、競爭規(guī)律的調(diào)節(jié)，使社會資本從低效部門向高效部門轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)了資本資源的優(yōu)化配置。而政策性金融則是針對商業(yè)性金融“失靈”的地方，通過政府相關(guān)政策的引導(dǎo)，實現(xiàn)對市場機制的矯正補充。

(3)產(chǎn)業(yè)整合機制。高效的金融運行機制加速了資本積聚的進程，推動資源向優(yōu)勢企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集聚，提高了規(guī)模經(jīng)濟效益和產(chǎn)業(yè)競爭力，由于這一過程往往打破了部門、地區(qū)和國界的限制，因而加速了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在較大范圍內(nèi)的調(diào)整。此外，包括金融市場、商品市場、勞動力市場、技術(shù)市場在內(nèi)的市場體系逐漸建立和完善，有力促進了資本在不同區(qū)域間的流動、重組，其結(jié)果必然帶來商品、勞動力和技術(shù)等資源的空間轉(zhuǎn)移、區(qū)域資源賦的改變以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級。

(4)信息揭示機制。金融體系能夠?qū)ν顿Y項目進行有效的評估和甄，以發(fā)現(xiàn)最具投資價值的行業(yè)和企業(yè)，這是金融體系能夠優(yōu)化資本配置、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的前提。而金融中介專門從事信息的收集、處理工作，發(fā)展各種評估技術(shù)來甄投資項目的價值，具有單個投資者無法比擬的專業(yè)優(yōu)勢和規(guī)模效益，金融機構(gòu)的出現(xiàn)降低了信息成本、改善了資本配置效率。

(5)風(fēng)險管理機制。風(fēng)險配置亦是金融體系一項主要功能。金融體系可以在全社會重新配置風(fēng)險，使得那些風(fēng)險更高但更具生產(chǎn)率的技術(shù)獲得足夠的資本投入，從而推動技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。同時，金融體系還可以通過對創(chuàng)新項目的分散化投資來降低風(fēng)險，保護風(fēng)險投資主體的利益，促進風(fēng)險資本的良循環(huán)。其中，風(fēng)險投資的退出機制以及金融保險機制都是金融體系為解決產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中資源閑置可能產(chǎn)生的社會動蕩而采取的有效措施，這種風(fēng)險管理措施有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的順利進行。

2、綠色金融與傳統(tǒng)金融理論辨析

金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的作用，主要體現(xiàn)為通過建立高效率的金融體系，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整提供必要的資金以及重組機制，在推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級的過程中，以市場化的手段，間接地引導(dǎo)和促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)的形成與轉(zhuǎn)變。而綠色金融則是指金融部門把環(huán)境保護作為基本政策制定的一個出發(fā)點，在投融資決策中能充分考慮潛在的環(huán)境影響，考慮投資決策的環(huán)境風(fēng)險與成本，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及環(huán)境污染的治理，并通過對社會經(jīng)濟資源的引導(dǎo)，促進經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。可見，綠色金融所強調(diào)的不僅是金融的信貸業(yè)務(wù)要為綠色產(chǎn)業(yè)提供資金支持以及配套的相關(guān)條件，而且還要求金融企業(yè)在經(jīng)營決策中要充分體現(xiàn)其社會責(zé)任。

傳統(tǒng)的金融活動在投融資業(yè)務(wù)的選擇上往往以項目的贏利狀況為最終落腳點，經(jīng)濟利益高于一切，在這種情況下，其經(jīng)營活動往往忽視了其應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任，導(dǎo)致在其決策變量中往往不會考慮到資源、環(huán)境、生態(tài)等因素。然而綠色金融的出現(xiàn)在實現(xiàn)社會可持續(xù)發(fā)展問題上彌補丁這一空白。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融最突出的特點就是，它更強調(diào)對人類社會賴以生存的環(huán)境的保護，它將對環(huán)境保護和對資源的有效利用程度作為衡量其經(jīng)濟活動效率的因素之一，更加關(guān)注金融活動與環(huán)境保護、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展，最終目標(biāo)是為了實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。可見，綠色金融除了具備傳統(tǒng)金融的所有功能之外，還具有可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵。

3、綠色金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的功能定位

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心和資源配置樞紐，金融企業(yè)既承擔(dān)著促進綠色生態(tài)、綠色投資、保護環(huán)境的社會責(zé)任，同時也面臨著環(huán)境風(fēng)險與商業(yè)利益的權(quán)衡博弈以及商業(yè)模式轉(zhuǎn)型的機遇與挑戰(zhàn)。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和產(chǎn)業(yè)效率的提高，它是后金融危機時代實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的必然要求。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展和結(jié)構(gòu)的提升，產(chǎn)業(yè)效率的提高表現(xiàn)為生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合、技術(shù)水平和管理水平以及產(chǎn)品質(zhì)量的提高。

在某種程度上，綠色金融也可以稱之為生態(tài)金融，是可持續(xù)金融的一種表述形式，它以綠色價值為導(dǎo)向，倡導(dǎo)生產(chǎn)和生活的綠色理念，以科學(xué)發(fā)展為原則，以促進入與自然和諧發(fā)展、協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護關(guān)系為目標(biāo)。因此，我國綠色金融的功能應(yīng)定位為：一是引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)從事綠色生產(chǎn)和經(jīng)營，引導(dǎo)消費者形成綠色價值消費理念；二是引導(dǎo)社會資本流向資源節(jié)約和環(huán)境保護事業(yè)，符合科學(xué)發(fā)展的時代潮流，實現(xiàn)我國經(jīng)濟

社會資源節(jié)約、環(huán)境友好、可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

二、綠色金融對我國產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的必要性

1、自然生態(tài)方面

改革開放后，我國經(jīng)歷了一個非常高速的工業(yè)增長過程，已成為世界上最大的“制造工廠”。伴隨著國民收入水平的提高以及工業(yè)化、城市化進程的加速，人們對自然資源和原材料的需求大幅度上升，資源供需矛盾曰趨明顯。同時，人們的經(jīng)濟活動也對生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)造成了巨大的破壞，導(dǎo)致我國生態(tài)環(huán)境整體功能下降，抵御各種自然災(zāi)害的能力在減弱。總之，我國經(jīng)濟快速增長對生態(tài)環(huán)境造成了巨大壓力，自然環(huán)境不斷惡化。在這種形勢下，實行綠色金融政策顯得尤為追叨。促進我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需要發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)，發(fā)展綠色金融、構(gòu)建綠色金融體系可以為環(huán)保、新能源等產(chǎn)業(yè)提供資金支持；同時，發(fā)展這些新興綠色產(chǎn)業(yè)又能產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟效益，使資金的回流有保證，從而使得金融業(yè)的綠色化發(fā)展變得切實可行。

2、經(jīng)濟發(fā)展方面

從歷史上看，傳統(tǒng)西方國家的發(fā)展模式是以對自然資源的高消耗、生活資料的高消費作為經(jīng)濟增長的支撐。對我國而言，按照傳統(tǒng)的發(fā)展模式實現(xiàn)現(xiàn)代化的外部條件已不復(fù)存在，按照傳統(tǒng)發(fā)展模式實現(xiàn)經(jīng)濟增長的局限性越來越明顯，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級只能從其他途徑中尋找出路。綠色金融則可以為促進可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟活動提供金融服務(wù)支持，發(fā)展綠色金融是我國新型工業(yè)化戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與綠色轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略推動工具。可以預(yù)見的是，通過發(fā)展綠色金融，以金融手段、金融創(chuàng)新來影響資源的配置及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進綠色消費、推動綠色經(jīng)濟發(fā)展，不僅不會影響我國長期經(jīng)濟增長率，還會大大提高經(jīng)濟增長質(zhì)量和社會福利，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護、生態(tài)安全、適應(yīng)氣候變化的“多贏”。

3、國際環(huán)境方面

1992年聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展大會通過的《聯(lián)合國氣候變化框架公約》、1997年12月聯(lián)合國通過《京都議定書》等一系列的國際環(huán)境保護條例，都使得我國綠色經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型顯得尤為迫切。一切在環(huán)境保護方面的國際合作目標(biāo)，就是使得世界各國在減排目標(biāo)和義務(wù)達成全球協(xié)議，避免使全球陷入環(huán)境災(zāi)難之中，導(dǎo)致全人類都將成為氣候變化的受害者。在這種情況下，我國的經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型正面臨著發(fā)達國家、非洲等最不發(fā)達國家的巨大國際壓力。和平發(fā)展與綠色發(fā)展、國際合作與綠色合作將是今后相當(dāng)長一段時間內(nèi)，我國經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的主旋律。

三、構(gòu)建綠色金融體系、促進我國產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的策略

金融體系在資源配置上的強大功能使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整離不開金融體系的支持，因此，政府應(yīng)通過建立和完善綠色金融體系，加快建立綠色金融的法律框架和監(jiān)管機制，構(gòu)建正向激勵機制，推動綠色金融創(chuàng)新，實現(xiàn)金融資本對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的巨大推動作用，促進實體經(jīng)濟向綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。必須跳出傳統(tǒng)金融的融資理念，倡導(dǎo)和發(fā)展綠色金融并進行金融活動創(chuàng)新，引導(dǎo)資金流向節(jié)能、高效產(chǎn)業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，進而彌補市場失靈留下的空白。

1、堅持金融創(chuàng)新，構(gòu)建綠色金融體系

金融創(chuàng)新要充分考慮國內(nèi)金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀，順應(yīng)國際金融創(chuàng)新趨勢，選擇合理的創(chuàng)新途徑和發(fā)展對策，將金融創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的推動力和提高市場競爭力的有效手段。要堅持吸納和原創(chuàng)相結(jié)合的金融創(chuàng)新方式，努力提高技術(shù)水平和自主研發(fā)能力。同時，積極培育公眾的金融意識，營造良好的外部環(huán)境，推動我國金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。通過金融創(chuàng)新，提高金融資源的開發(fā)利用與再配置效率，推動金融總量的快速增長，進而加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整效率和速度，滿足產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中對金融資源的巨大需求。

產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型是實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略途徑，也是貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的核心組成部分。綠色金融能為發(fā)展綠色經(jīng)濟“保駕護航”、提供全新的動力。金融業(yè)在經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型發(fā)展的進程中，勢必要承擔(dān)比以往更大的社會責(zé)任，并通過綠色金融體系的構(gòu)建來保證產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的順利進行。以“綠色信貸”、“綠色保險”、“綠色證券”為代表的綠色金融體系的初步建立，預(yù)示著綠色金融業(yè)全面進入了產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的主戰(zhàn)場。這三項綠色環(huán)保政策首尾相接、各具功能。“綠色信貸”重在源頭把關(guān)，對重污染企業(yè)“釜底抽薪“；“綠色保險”通過強制高環(huán)境風(fēng)險企業(yè)購買保險，旨在革除污染事故發(fā)生后“企業(yè)獲利、政府埋單、群眾受害”的弊端；“綠色證券”則對企圖上市融資的企業(yè)設(shè)置環(huán)保門檻，并通過環(huán)境信息公開這一利器，對公司上市后的經(jīng)營行為加強監(jiān)管。從長遠來講，綠色金融體系的構(gòu)建能為金融業(yè)防范風(fēng)險、穩(wěn)健經(jīng)營起到防火墻的作用。

2、構(gòu)建促進產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的全新機制

經(jīng)濟學(xué)理論認(rèn)為，資源配置可以通過“看不見的手”來調(diào)節(jié)，盡管市場機制也有其“失靈”之處，但政府的過度干預(yù)則更容易造成市場機制運行的扭曲以及資源配置效率的低下。因此，政府的角色只是“守夜人”，應(yīng)該在維護市場機制的正常運行方面發(fā)揮作用，盡量減少對經(jīng)濟活動的直接干預(yù)。

我國產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型應(yīng)充分發(fā)揮市場機制的作用，發(fā)揮金融市場資源配置的基礎(chǔ)作用。但綠色經(jīng)濟在我國的發(fā)展尚處于起步階段，環(huán)境的公共產(chǎn)品特性往往使企業(yè)具有更多的搭便車心理，“公地悲劇”現(xiàn)象未被有效地遏制，單純的用“看不見的手”會阻礙綠色經(jīng)濟發(fā)展。傳統(tǒng)經(jīng)濟的發(fā)展有強烈的慣性，綠色經(jīng)濟要成為主要的發(fā)展模式，需要政府強大的推力。因此，在產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型初期，應(yīng)更多地發(fā)揮政府機制的作用，在特定的情況下輔之以必要的行政手段來引導(dǎo)、調(diào)節(jié)，以推動綠色經(jīng)濟的健康發(fā)展。資金和技術(shù)是綠色經(jīng)濟發(fā)展和我國產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的兩大物質(zhì)基礎(chǔ)，金融在資源配置上的強大功能決定了綠色經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融的支持。因此，在綠色金融制度的建立和完善過程中，應(yīng)該用好“兩只手”，充分發(fā)揮各自在資源配置中的作用，從而實現(xiàn)綠色經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

3、發(fā)展完善我國的綠色金融法律制度

法律法規(guī)的支撐是推進綠色金融健康發(fā)展的制度保障。我國的綠色金融法治建設(shè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟社會形勢發(fā)展的變化，適時調(diào)整、完善，為推進綠色金融的有效實施構(gòu)建堅實的制度支撐和充分的法律依據(jù)。有效的制度安排能使金融業(yè)務(wù)獲得良好經(jīng)濟效益，更重要的是它所提供的激勵效應(yīng)還能使企業(yè)將個體目標(biāo)與整個社會目標(biāo)達到和諧統(tǒng)一。

首先，制定綠色政策銀行法，建立綠色政策性銀行。政策性銀行是不以贏利為目的，為實現(xiàn)國家的產(chǎn)業(yè)政策而從事金融活動的機構(gòu)。建立綠色政策性銀行，專門從事環(huán)保產(chǎn)業(yè)專項資金的管理，可以有效地對貸款目標(biāo)企業(yè)進行評估與監(jiān)督，規(guī)避投資風(fēng)險、提高投資效率，促進綠色經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。其次，完善綠色信貸法律制度。間接融資能否成為“綠色金融”并為環(huán)境保護作出貢獻，關(guān)鍵在于制定環(huán)境主導(dǎo)型的間接金融政策，將環(huán)境保護納入信貸的決策環(huán)節(jié)，使綠色信貸作為一個內(nèi)生變量內(nèi)生于銀行的信貸和其他金融活動中，使支持環(huán)保經(jīng)濟和防止環(huán)境污染成為銀行信貸的內(nèi)在部分，從而確保間接融資體系的綠色特。最后，完善綠色融資法律制度。要樹立“社會化融資”的新思路，注重發(fā)揮市場力量，更多地依托金融市場和資本市場籌集資金，形成政府、銀行、企業(yè)個人多元化的投資局面。金融業(yè)應(yīng)該著眼于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要求，開發(fā)多種形式的金融工具。比如，借鑒國外的綠色貸款、綠色金融債券、綠色回購協(xié)議和綠色產(chǎn)業(yè)基金工具，進行我國的金融融資制度創(chuàng)新，在股票發(fā)行、企業(yè)債券發(fā)放、綠色基金法制建設(shè)方面做出自己的特色。能充分體現(xiàn)出金融創(chuàng)新的綠色化以及對產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的支撐和引導(dǎo)作用。

篇2

在中國現(xiàn)階段的金融市場中，越來越嚴(yán)格的環(huán)境監(jiān)管使“環(huán)境風(fēng)險”在金融機構(gòu)經(jīng)營中凸顯，促使金融機構(gòu)在信貸業(yè)務(wù)過程中將項目及其運作公司與環(huán)境相關(guān)的信息作為信貸考察標(biāo)準(zhǔn)納入相關(guān)考核機制中，并在綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、功能推介等方面突出其特色。

一、福建省金融機構(gòu)綠色信貸開展情況

近年來，福建省金融機構(gòu)積極研究省內(nèi)服務(wù)對象的實際情況以及業(yè)務(wù)增長點，提出了一系列推進綠色信貸的具體措施以及路徑，主要內(nèi)容包括：

1.通過信貸杠桿淘汰落后產(chǎn)能

福建省省內(nèi)各金融機構(gòu)相繼制定了各自支持節(jié)能減排的相關(guān)信貸業(yè)務(wù)政策，明確積極支持節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟、清潔能源等環(huán)保、節(jié)能型企業(yè)以及建設(shè)項目。例如，中國工商銀行福建省分行對高污染高能耗行業(yè)實行行業(yè)授信限額管理，并建立客戶環(huán)保信息數(shù)據(jù)庫，按環(huán)保風(fēng)險輕重程度，將貸款客戶分為環(huán)境友好型、環(huán)保合法型、環(huán)保關(guān)注型和環(huán)保潛在風(fēng)險型共4類9級，分級分類管理。

2.建立有區(qū)別的信貸業(yè)務(wù)流程

福建省省內(nèi)各金融機構(gòu)普遍制定落實各類綠色信貸鼓勵政策，對節(jié)能減排貸款給予政策支持以及資金傾斜。例如，中國銀行福建省分行根據(jù)加強節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作有關(guān)要求，將節(jié)能減排貸款納入分行經(jīng)營與發(fā)展綜合考評與經(jīng)營計劃，擴大各分行該類業(yè)務(wù)的審批權(quán)限，對節(jié)能減排貸款執(zhí)行同等條件利率強制優(yōu)惠等。

3. 創(chuàng)新綠色信貸業(yè)務(wù)品種

福建省省內(nèi)各金融機構(gòu)近年來綠色信貸相關(guān)品種的創(chuàng)新速度顯著加快。例如，中國交通銀行福建省分行依托國際業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，引入綠色信貸方面的國際先進規(guī)則，針對不同客戶群體和項目類型推出多種融資模式并提供一站式的財務(wù)顧問以及融資顧問服務(wù)等。

二、福建省部分金融機構(gòu)綠色信貸產(chǎn)品及實踐

1. 中國銀行為林權(quán)抵押打包創(chuàng)新模式

中國建設(shè)銀行福建省分行在綠色信貸領(lǐng)域著重強調(diào)一系列林權(quán)抵押貸款品種，并在實踐中逐步完善了一套內(nèi)部林權(quán)價值評估體系，以應(yīng)對林權(quán)價值不易確定的難題，開發(fā)了一套針對綠色信貸的現(xiàn)金流測算方法，并強調(diào)在貸后管理中現(xiàn)金流的預(yù)測水平與實際運行的差距，從而弱化土地等擔(dān)保資源在貸款結(jié)構(gòu)中的必要性。

2. 中國農(nóng)業(yè)銀行著力開發(fā)水處理信貸產(chǎn)品

中國農(nóng)業(yè)銀行福建省分行的綠色信貸品種主打鄉(xiāng)村旅游、銀村共建、小城鎮(zhèn)綜合改造建設(shè)貸款等綠色信貸金融服務(wù)，其中支持城市用水、工業(yè)園區(qū)污水處理項目，對生活和工業(yè)污水處理BOT項目提供綠色信貸業(yè)務(wù)支持取得了較明顯進展，重點為區(qū)域內(nèi)水務(wù)建設(shè)及農(nóng)村水電建設(shè)及小型農(nóng)田水利工程建設(shè)提供授信支持。

3. 國家開發(fā)銀行利用政府合作優(yōu)勢開發(fā)林權(quán)貸款品種

國家開發(fā)銀行福建分行通過與福建省林業(yè)廳等密切合作，提供開發(fā)性金融支持和信貸業(yè)務(wù)指導(dǎo)，以委托貸款形式向?qū)嶋H用款人（廣大林農(nóng)和中小企業(yè)）發(fā)放貸款，并設(shè)立“林業(yè)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險準(zhǔn)備金”，由最終用款的林業(yè)中小企業(yè)繳納“貸款風(fēng)險互保金”，作為貸款的償債保障。

三、未來綠色信貸產(chǎn)品運用方面的建議與措施

1.深入了解新能源發(fā)展需求，積極開發(fā)支持新能源的創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種

金融機構(gòu)應(yīng)深入了解新能源發(fā)展需求，積極開發(fā)支持新能源的創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)品種，針對綠色信貸融資的業(yè)務(wù)特點，著重在擔(dān)保方式以及擔(dān)保價值評估方案方面給予更多指導(dǎo)以及支持。與此同時，更應(yīng)該積極拓展對企業(yè)綠色金融全鏈條金融業(yè)務(wù)服務(wù)，為綠色信貸企業(yè)提供證券化服務(wù)及財務(wù)顧問、結(jié)構(gòu)化融資、融資租賃等中間業(yè)務(wù)金融服務(wù)。

2.充分發(fā)揮政策性金融的補充功能，利用價格杠桿推動業(yè)務(wù)發(fā)展

政策性金融機構(gòu)可慮考慮通過轉(zhuǎn)變資金定價機制，積極運用價格杠桿原理，推動海峽西岸經(jīng)濟區(qū)綠色信貸建設(shè)發(fā)展。進一步考慮發(fā)揮差別利率功能，針對綠色信貸企業(yè)適當(dāng)降低其貸款利率，鼓勵其建設(shè)以及發(fā)展。逐步引導(dǎo)海峽西岸經(jīng)濟區(qū)多極發(fā)展、多元支撐的能源產(chǎn)業(yè)格局，建設(shè)大能源基地、大能源產(chǎn)業(yè)、大能源集群，推動能源生產(chǎn)和利用方式變革。

3.充分發(fā)揮風(fēng)險承擔(dān)功能，不斷完善風(fēng)險補償機制

針對新能源行業(yè)風(fēng)險較高的特點，金融機構(gòu)可考慮采取出口信用保險、業(yè)務(wù)中斷保險等進行有效的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略，對新能源行業(yè)開發(fā)核心技術(shù)提供更多的金融業(yè)務(wù)服務(wù)。積極探索利用保險機制促進企業(yè)加強環(huán)境風(fēng)險管理，以分散企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提高對環(huán)境事故的預(yù)防能力。

參考文獻：

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[3] 陳曉.綠色信貸的新引擎[J].環(huán)境經(jīng)濟，2013，06.

篇3

【關(guān)鍵詞】綠色物流金融：金融模式;創(chuàng)新

隨著我國經(jīng)濟的強勢發(fā)展，物流產(chǎn)業(yè)也得到極大的推動。數(shù)據(jù)顯示，我國物流業(yè)產(chǎn)值南2004年的38.4萬億元增長到2012年的177.3萬億元，年復(fù)合增長率達到21.07%。物流業(yè)已逐漸成為社會經(jīng)濟組織部門的重要的鏈接紐帶。物流業(yè)在高速發(fā)展中也暴露出很多問題，諸如物流標(biāo)準(zhǔn)不完善、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足、物流技術(shù)有待創(chuàng)新、專業(yè)人才缺失等。而隨著社會發(fā)展人們思想意識水平提升，更多的人把關(guān)注的焦點投向了如何減少物流業(yè)發(fā)展對環(huán)境造成的危害、如何更充分有效的利用物流資源、如何有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金運動等方面。本文主要就焦點之一的綠色物流金融運營模式問題進行研究。

一、相關(guān)概念界定

1.綠色物流金融

金融機構(gòu)（銀行業(yè)）面向綠色物流運營，通過應(yīng)用開發(fā)各種金融產(chǎn)品，為抑制物流對環(huán)境造成危害，實現(xiàn)物流環(huán)境的凈化及其物流資源最充分的利用，有效地組織和調(diào)劑綠色物流領(lǐng)域中貨幣資金運動。綠色物流金融，是綠色物流、資金流與信息流有效融合的產(chǎn)物。

2.綠色物流金融運營模式 為綠色物流運營提供融資信貸、支付結(jié)算、分散風(fēng)險等物流金融業(yè)務(wù)的操作方式或組織形式。我國現(xiàn)階段普遍應(yīng)用的是物流業(yè)主體模式、金融業(yè)主體模式、核心企業(yè)主體的供應(yīng)鏈運營模式。

二、綠色物流金融運營模式存在的不足

為了更好的實現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟效益、社會效益及生態(tài)效益，改進傳統(tǒng)的物流金融模式是非常必要的。因此，綠色物流運營模式成為新的行業(yè)發(fā)展模式。但在其應(yīng)用過程中也存在很多有待改進的方面。

1.運營模式創(chuàng)新后勁不足

綠色物流金融運營模式是對傳統(tǒng)物流金融運營模式的創(chuàng)新。該模式無論是在觀念上還是實際應(yīng)用價值上對于物流金融發(fā)展都是具有重大的意義。就目前綠色物流金融運營模式現(xiàn)狀分析可以看出綠色物流金融運營模式在供應(yīng)鏈金融、抵（質(zhì)）押融資、物流財務(wù)、租賃服務(wù)、付款及保險服務(wù)方面均能關(guān)注資源整合和高效利用。但由于金融組織自身、物流企業(yè)及外部經(jīng)營環(huán)境等問題造成了綠色物流金融運營模式建立及應(yīng)用動力不足，發(fā)展創(chuàng)新無后勁支撐。更多的是在思想上創(chuàng)新而非實際創(chuàng)新與推廣。

2.綠色物流金融參與者少

日前，在綠色物流金融運營模式上實踐的大部分為國有商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行憑借自身實力的優(yōu)勢為追求商業(yè)利潤和樹立組織形象會推出針對物流企業(yè)的金融產(chǎn)品，并在金融服務(wù)上注重綠色金融服務(wù)。而其主要的服務(wù)對象也多為具有較強實力和較大規(guī)模的物流企業(yè)。這就造成供需雙方參與者少。這對于綠色物流金融運營模式的創(chuàng)新及綠色物流金融的實現(xiàn)都是不利的。

3.綠色物流金融專業(yè)產(chǎn)品短缺

現(xiàn)如今面向物流企業(yè)的專業(yè)綠色金融產(chǎn)品類別甚少，創(chuàng)新能力也不強。造成這一問題的主要原因是金融機構(gòu)，如大型國有銀行在多變的金融環(huán)境下自身的組織功能、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)水平等方面凋整與創(chuàng)新都略顯吃力，更何況新型的綠色物流金融專業(yè)產(chǎn)品。此外，金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)還要注重安全謹(jǐn)慎、運作風(fēng)險及回報問題。因此，更造成了綠色物流金融專業(yè)產(chǎn)品開發(fā)進度遲緩無力，進而導(dǎo)致綠色物流金融產(chǎn)品短缺。

三、綠色物流金融運營模式創(chuàng)新

1.整合利用多方力量

綠色物流金融運營模式的建立不能單靠政府或是國有大型商業(yè)銀行。應(yīng)建立長效機制，激勵包括政府、國有商業(yè)銀行、民營銀行、社會及國外資本的參與。在各個參與者之間建立綠色物流金融利益主體聯(lián)盟、建立適應(yīng)綠色物流與資金流高效融合的激勵相容機制。從而形成綠色物流與資金流高效融合。尤其是政府要加強發(fā)揮產(chǎn)業(yè)方向引導(dǎo)并出臺優(yōu)惠政策，進一步扶持與鼓勵多方力量聯(lián)合。

2.強化綠色物流金融業(yè)務(wù)的拓展與產(chǎn)品創(chuàng)新

實施綠色物流金融的金融組織機構(gòu)應(yīng)擴大其業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)量，使銀行業(yè)通過向物流產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的經(jīng)銷商進行融資，間接盤活整個資金供應(yīng)鏈從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈成員共贏。加強綠色物流金融產(chǎn)品和金融技術(shù)創(chuàng)新的資金投入，大力開發(fā)綠色物流金融及融通倉模式。可針對不同實力的物流企業(yè)開發(fā)專業(yè)的綠色倉單質(zhì)押、綠色保兌倉、綠色證券、綠色基金等。

篇4

1、綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展的必要性

從我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀來看，相比于發(fā)達國家而言，仍舊處在一個極低的水平，盡管農(nóng)業(yè)經(jīng)濟已經(jīng)具有一定的規(guī)模性，但是在經(jīng)濟質(zhì)量上存在著十分眼中的問題，同時由于受到各種客觀因素的制約，我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，已經(jīng)遭遇到極為嚴(yán)重的制約。問題集中體現(xiàn)在土地資源匱乏、水資源緊缺、水土流失、環(huán)境污染等幾個方面。從最新統(tǒng)計的資料顯示，我國目前的實際耕地面積為19.51億畝，人均耕地面積不足世界人均占有量的二分之一。即便在現(xiàn)有耕地總面積不減少的情況下，隨著人口數(shù)量的不斷增加，我國將出現(xiàn)極為嚴(yán)重的耕地缺口。據(jù)測算，2020年，我國耕地缺口可能近3億畝。我國人均水資源占有量不超過2200立方米，僅為世界人均水平的四分之一。在經(jīng)濟發(fā)展的過程中缺乏環(huán)境保護意識，我國每年水土流失的總量已經(jīng)超過50億噸。水土流失所導(dǎo)致的土地養(yǎng)分流失，已經(jīng)造成全國4%的耕地處于地產(chǎn)狀態(tài)。草場退化，土地沙漠化的程度日趨嚴(yán)重，水土流失總面積超過150萬平方公里，占國土面積的六分之一。水土流失還引發(fā)了各種次生災(zāi)害，例如洪水和泥石流。長期以來，劇毒農(nóng)藥在土壤中的殘留問題，存在著極為嚴(yán)重的食品安全隱患。由于受到這些因素的制約，我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟如果按照傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式，其發(fā)展的空間已經(jīng)越來越少，而且無法滿足未來人口需求，更談不上國際競爭力。因此必須走綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展之路。

2、綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展前景

綠色經(jīng)濟是以生態(tài)經(jīng)濟為基礎(chǔ)的，具有可持續(xù)發(fā)展性的經(jīng)濟模式。綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟是綠色經(jīng)濟的一種表現(xiàn)形式，其是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的最高形式，是一種農(nóng)產(chǎn)品安全為目的的標(biāo)準(zhǔn)化農(nóng)業(yè)，是具有可持續(xù)發(fā)展性的，新型農(nóng)業(yè)發(fā)展模式。由于綠色農(nóng)業(yè)的發(fā)展是一個極為復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，從種植、田間管理、產(chǎn)品收獲、加工、儲藏、營銷等環(huán)節(jié)都需要大量的財力支持，加之我國農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟基礎(chǔ)向來薄弱，盡管政府每年在農(nóng)業(yè)上的投資超過數(shù)千億，但是面對綠色農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地的前期投入，僅僅依靠政府的補貼是難以為繼的。與發(fā)達國家相比，我國政府的補貼存在著明顯的不足，補貼的形式也過于單一，沒有形成系統(tǒng)性的補貼體系。同時，綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的早期發(fā)展，離不開政府的補貼，但是如果沒有穩(wěn)定和持久的經(jīng)濟支撐，必然不可能有長足的發(fā)展，更談不上產(chǎn)生顯著的經(jīng)濟效益。因此，綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展必須走市場化的道路，利用資本市場為自身的發(fā)展服務(wù)。但是，我國農(nóng)村地區(qū)長期以來，金融市場的不但沒有發(fā)展，反而嚴(yán)重萎縮，農(nóng)村地區(qū)金融供給嚴(yán)重不足，政府的補貼能力有限，嚴(yán)重制約了綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟項目的實施。

二、我國農(nóng)村金融服務(wù)體系所存在的問題

1、農(nóng)村金融體系的結(jié)構(gòu)性問題

上世紀(jì)90年代末，國有四大商業(yè)銀行紛紛開始大規(guī)模退出農(nóng)村市場的舉動，股份制銀行更是無意去填補國有商業(yè)銀行所留下的商業(yè)空白，縣級以下地區(qū)，幾乎看不到銀行的蹤影，被撤銷的銀行分支機構(gòu)共有31000多家，這直接導(dǎo)致了農(nóng)村金融體系的結(jié)構(gòu)性缺失。同時，農(nóng)村合作基金會、民政互助儲金會以及供銷社等具有輔的金融機構(gòu)，由于缺乏足夠的資金支持，也紛紛撤銷，進一步惡化了農(nóng)村金融體系的完整性，導(dǎo)致農(nóng)村金融服務(wù)體系，在功能上，以及供給上出現(xiàn)了極為嚴(yán)重的短缺。從理論上而言，金融服務(wù)體系應(yīng)該是以銀行為主導(dǎo)的，證券經(jīng)紀(jì)與交易也、保險也、信托投資業(yè)相互配合的綜合體系。據(jù)此分析，我國農(nóng)村地區(qū)實際上根本就不存在一個完整的金融服務(wù)體系，因此也不可能提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。由于正規(guī)的金融部門確實，非正規(guī)的金融部門根本不可能承擔(dān)起市場責(zé)任，因此必然會出現(xiàn)貸款結(jié)構(gòu)失衡的情況。真正用于農(nóng)業(yè)的貸款是少之又少的，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從上世紀(jì)80年代起，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款始終遠遠高于農(nóng)業(yè)貸款，因此農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展長期處于低速狀態(tài)。

2、農(nóng)村金融體系功能上的缺失

由于農(nóng)村地區(qū)缺乏正規(guī)的金融機構(gòu)，因此必然缺乏正規(guī)的金融服務(wù)能力。這種功能上的缺失，直接導(dǎo)致農(nóng)民貸款難的問題，因此農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟很難有長足的發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國二十多個省的農(nóng)村地下信貸總額將近8000億，只有50%的農(nóng)戶選擇從正規(guī)的金融機構(gòu)貸款。從非正規(guī)渠道借貸，意味著承擔(dān)著更大的市場風(fēng)險，因此也會進一步抑制農(nóng)民投資綠色農(nóng)業(yè)項目的積極性。

3、農(nóng)村金融體系供給上的不足

從1995年起，農(nóng)村地區(qū)每年的金融缺口已經(jīng)超過了5000億，并且隨著經(jīng)濟發(fā)展的需求，這一缺口正在不斷地加大。以2007年為例，政府在農(nóng)業(yè)上的補貼也就在4400億左右，遠遠無法滿足農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的需求。金融供給不足，導(dǎo)致農(nóng)民貸款難，農(nóng)村資金嚴(yán)重外流。造成這種局面的因素有很多，例如農(nóng)村金融部門缺乏營銷意識，缺乏市場競爭意識，缺乏金融服務(wù)意識。同時，貸款辦理手續(xù)，程序復(fù)雜，貸款方式過于單一等，都不利于農(nóng)民從金融機構(gòu)獲得貸款。從現(xiàn)有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)銀行只能夠滿足5%-8%的資金需求，根本就沒有發(fā)揮到金融機構(gòu)應(yīng)有的金融供給作用，70%以上的農(nóng)戶只能夠依靠民間借貸，或是私人借款等方式解決資金需求的問題，因此存在著巨大的市場風(fēng)險。

三、農(nóng)村金融服務(wù)的完善對策

1、完善金融服務(wù)體系結(jié)構(gòu)

從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，完善的金融服務(wù)是以完善的金融體系結(jié)構(gòu)為前提條件的，完善的金融體系結(jié)構(gòu)主要是以合作金融為主體、政策金融為導(dǎo)向、商業(yè)金融以及民間金融作為補充，農(nóng)業(yè)保險作為支撐的綜合性金融服務(wù)體系。農(nóng)村合作金融在整個農(nóng)村金融服務(wù)體系中應(yīng)該占主導(dǎo)地位，合作金融作為當(dāng)前世界最為主要的農(nóng)村金融模式，其主要依托的是民主決策與法人治理機制。合作金融的優(yōu)勢在于，其能夠在最大程度上，將所籌集的資金，用于社員。但是，從目前的情況來看，在我國農(nóng)村地區(qū)大規(guī)模實行合作金融并不現(xiàn)實，一方面由于農(nóng)民經(jīng)濟基礎(chǔ)較為薄弱，同時缺乏制度保障，容易產(chǎn)生各種糾紛。因此在現(xiàn)有的條件下，應(yīng)該從以下幾方面入手，完善現(xiàn)有的農(nóng)村金融體系結(jié)構(gòu)：首先，在農(nóng)村地區(qū)大力發(fā)展商業(yè)銀行，在縣級以下地區(qū)增設(shè)各類金融服務(wù)機構(gòu)，在機構(gòu)的設(shè)置上，可以設(shè)置強制性的標(biāo)準(zhǔn)，明確規(guī)定金融分支機構(gòu)的數(shù)量，從而確保其能夠在農(nóng)村地區(qū)發(fā)揮吸收存款的作用，進而限制農(nóng)村地區(qū)因資金外流所導(dǎo)致的供給緊缺。

2、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系的功能

建立完善的農(nóng)村金融機構(gòu)體系，并不意味著建立了完善的金融服務(wù)體系。完善的金融服務(wù)體系應(yīng)該是多層次，多主體的。不同的金融機構(gòu)，其所承擔(dān)的市場責(zé)任，以及服務(wù)功能應(yīng)該是有所區(qū)別的。以農(nóng)業(yè)銀行為例，其作為國有大型商業(yè)銀行，在資金儲備上具有非常雄厚的實力，其主要的服務(wù)對象應(yīng)該定位于農(nóng)村地區(qū)的中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等，當(dāng)這些企業(yè)從事有利于綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的項目時，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)揮積極地推動作用，地方政府也應(yīng)該給予一定的政策扶持，促進這些項目的順利實施，促進農(nóng)村企業(yè)以及農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，從而推動農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，以及綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行可以定位于農(nóng)村地區(qū)的基礎(chǔ)性設(shè)施的建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)有利于改善農(nóng)村地區(qū)的生態(tài)環(huán)境，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)應(yīng)該服務(wù)于綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，作為當(dāng)?shù)卣谡呱蠎?yīng)該給予大力的支持，將綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟項目作為政府重點項目，在項目的建設(shè)上可以采用商業(yè)化模式，利用市場機制盡快將項目落實到實處。根據(jù)中國人民銀行在2009年出臺的《關(guān)于改善農(nóng)村致富服務(wù)環(huán)境的指導(dǎo)意見》中的相關(guān)規(guī)定，農(nóng)村信用社應(yīng)該逐步形成綜合性業(yè)務(wù)體系，各類農(nóng)村合作金融機構(gòu)之間的支付平臺應(yīng)該盡快完善。農(nóng)村信用社作為農(nóng)村合作金融機構(gòu)其應(yīng)該成為農(nóng)村金融服務(wù)的主體，其主要服務(wù)的對象是參加合作社的農(nóng)戶，在信貸方式上應(yīng)該具有更多的靈活性，但是一定要注意合作社的制度建設(shè)，在貸款的方法上注意嚴(yán)格性與及時性的平衡。截止2011年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村合作信用社在農(nóng)村金融服務(wù)上做出了很大的貢獻，貸款余額超過13萬億元，直接受惠的農(nóng)民超過7258萬人次，并且為全國1.33億農(nóng)民建立了信用檔案。同時，還要積極發(fā)展郵政儲蓄銀行、以及村鎮(zhèn)銀行，小額貸款機構(gòu)等多種形式的金融服務(wù)模式，為農(nóng)村地區(qū)不同需求的人，提供必要的金融服務(wù)，促進農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展。農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)該積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升金融服務(wù)的質(zhì)量。金融機構(gòu)的服務(wù)應(yīng)該滿足農(nóng)民的實際需求，例如創(chuàng)設(shè)小額貸款，微型貸款等金融產(chǎn)品，尤其是對中低收入農(nóng)戶，以及偏遠地區(qū)的農(nóng)民，應(yīng)該給予一定的照顧，幫助其緩解燃眉之急。同時，可以將在城市中已經(jīng)運作成熟的金融產(chǎn)品，引入農(nóng)村地區(qū)，例如投資理財、信用卡、收付費等業(yè)務(wù)。

篇5

在霧霾遮天的日子里，人們渴望青山綠水。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革引領(lǐng)下的新常態(tài)過程中，發(fā)展綠色經(jīng)濟成為新常態(tài)的必然選擇。發(fā)展綠色經(jīng)濟離不開綠色金融體系的強大支撐，綠色金融正在為我們帶來更多的綠色。

綠色金融作為新興的金融模式得到了國家在戰(zhàn)略和政策等多個層面的大力支持。2015年9月的《生態(tài)文明體制改革總體方案》首次提出了建立我國綠色金融體系的戰(zhàn)略及頂層設(shè)計。2016年3月，“十三五”規(guī)劃把“綠色”作為五大發(fā)展理念之一，明確提出要“建立綠色金融體系，發(fā)展綠色信貸、綠色債券，設(shè)立綠色發(fā)展基金”。隨后人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著我國成為全球首個建立比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟體。在國家政策的大力支持下，我國的綠色金融得以快速發(fā)展，為供給側(cè)改革的推進提供了支持。

根據(jù)人民銀行測算，“十三五”期間全國綠色經(jīng)濟每年需投入約為GDP的3%，年均在兩萬億元以上。在綠色投資中，政府出資約為10%-15%，社會資本比重將占到85%-90%。預(yù)計“十三五”期間通過綠色金融融資的規(guī)模將達到8.5萬億-9萬億元。據(jù)《2016中國綠色金融發(fā)展報告》顯示，2015-2016年，我國綠色投融資資金總量分別達到1.65萬億元和1.76萬億元，兩年間增長7%；2017年我國綠色投融資金總需求量預(yù)計達2.35萬億元，較2016年34%，占2017年預(yù)期GDP的3%。從中國金融學(xué)綠色金融專業(yè)委員會公布數(shù)據(jù)來看，截至2017年2月，我國21家銀行機構(gòu)綠色信貸規(guī)模為7.5萬億，占各項貸款余額的8.8%，呈持續(xù)穩(wěn)步增長。同時，綠色債券市場飛躍發(fā)展，2016年我國在境內(nèi)外市場發(fā)行貼標(biāo)綠色債券2300億元人民幣，占全球綠債發(fā)行的40%，躍升為全球最大綠色債券市場。

盡管近年來我國綠色金融發(fā)展已經(jīng)取得不小成就，呈現(xiàn)出全面提速的良好態(tài)勢，但我國的綠色金融總體仍處于起步階段，綠色金融仍存在一些問題，建設(shè)綠色金融服務(wù)體系任重道遠。

一是綠色金融交易市場建設(shè)不完善。現(xiàn)階段，除商品林林權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)、炭排放權(quán)等部分綠色資產(chǎn)可以通過市場交易外，大多數(shù)綠色資產(chǎn)缺乏統(tǒng)一的價值計量標(biāo)準(zhǔn)及活躍的交易市場，如公益林、水庫、濕地等青山綠水因為沒有統(tǒng)一的價值計量標(biāo)準(zhǔn)，無法進行市場交易；灘涂養(yǎng)殖權(quán)、商品林林權(quán)和土地承包經(jīng)營權(quán)雖然具有市場交易價值，但由于受經(jīng)營地域限制、參與交易者不多等因素影響，交易并不活躍。綠色項目由于綠色發(fā)展項目普遍存在前期投入大、收益期長且收益不確定、風(fēng)險高等特點，如果生態(tài)資產(chǎn)沒有市場認(rèn)可的流通價值抵押或項目收益權(quán)質(zhì)押作保障，綠色項目風(fēng)險無法得到有效釋放，很難吸引金融機構(gòu)持續(xù)參與。

二是綠色信息透明度不高。金融機構(gòu)與發(fā)改委、環(huán)保、水務(wù)、質(zhì)監(jiān)等政府部門缺乏環(huán)保信息交流，金融機構(gòu)無法準(zhǔn)確掌握企業(yè)所處的環(huán)保行業(yè)信息、籌資項目是否具有國家認(rèn)可的綠色標(biāo)識、是否有環(huán)保違規(guī)處罰情況等信息，加大了金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)的成本和難度。

三是綠色金融激勵約束機制不完善。從約束角度看，盡管我國已形成了比較完整的環(huán)境保護政策體系，但執(zhí)行和監(jiān)管力度不夠，客觀上降低了環(huán)境保護約束，企業(yè)對綠色發(fā)展需求不迫切，影響了綠色金融發(fā)展。從激勵角度看，對開展綠色金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)激勵和支持政策不多，導(dǎo)致發(fā)展綠色金融無成本優(yōu)勢，無法釋放信貸風(fēng)險，金融機構(gòu)參與綠色金融內(nèi)生動力不足。

四是綠色金融服務(wù)水平有待提高。目前，對金融機構(gòu)開展綠色金融的情況評價考核不夠，缺乏強制性。部分金融機構(gòu)未將綠色金融納入發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理、績效考核，參與綠色金融主觀意愿不強。未建立綠色金融組織保障機制，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，審批流程有待優(yōu)化，風(fēng)險評估體系有待完善。尚未建立專家咨詢隊伍，對環(huán)境和社會風(fēng)險的識別能力不足，難以把環(huán)境保護和金融行為直接掛鉤。

為解決綠色金融發(fā)展中存在的問題，推動綠色金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，我們應(yīng)該從以下四個方面著手努力。

一是完善綠色交易市場。國家通過政策制度的頂層設(shè)計，用科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)對碳排放權(quán)、排污權(quán)、水資源收益權(quán)、綠色自然資源受益權(quán)等綠色資產(chǎn)進行價值計量，賦予綠色資產(chǎn)及其衍生產(chǎn)品市場交易價值，進一步完善全國統(tǒng)一的綠色資產(chǎn)交易市場，豐富綠色資產(chǎn)交易品種，讓“青山綠水”真正變成“金山銀山”，解決綠色資產(chǎn)計價難、抵押物和質(zhì)押物難變現(xiàn)問題，吸引金融機構(gòu)投入更多的資源參與綠色金融。

二是建立綠色信息共享機制。發(fā)改委、環(huán)保部、央行等政府部門之間要做好信息共享，建立綠色環(huán)保數(shù)據(jù)信息共享平臺，將環(huán)境執(zhí)法、綠色項目評級信息、企業(yè)環(huán)保審核報告、清潔生產(chǎn)認(rèn)證、涉污處罰等信息共享給金融機構(gòu)，對金融機構(gòu)把握項目是否符合環(huán)境和社會風(fēng)險，完善綠色金融產(chǎn)品，建立綠色評級和認(rèn)證體系，建立環(huán)境壓力測試體系等，打破環(huán)保信息不對稱導(dǎo)致綠色投融資瓶頸，有效制約污染性投資，防止“洗綠”風(fēng)險。

篇6

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.06.40 文章編號：1672-3309（2012）06-97-02

一、我國商業(yè)銀行參與綠色金融的內(nèi)在動力

2012年上半年，我國商業(yè)銀行增長動力趨緩，利潤增幅空間趨窄，主要表現(xiàn)在：一是存款增長乏力。1-5月份金融機構(gòu)存款減少3927億元，市場競爭日趨激烈。二是貸款增長前低后高。一改往年首月貸款投放較多的情況，前兩個月貸款發(fā)放同比大幅減少近2000億元，3月份起才快速回升。這一方面反映了市場需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小銀行存貸比受壓而減少投放有關(guān)。三是凈息差環(huán)比小幅回落。一季度，商業(yè)銀行凈息差再次出現(xiàn)了季度環(huán)比回落的情況，其中上市銀行凈息差較2011年四季度下降7個基點，凈息差水平持續(xù)回落的趨勢基本確立。四是不良貸款余額小幅增長。一季度，商業(yè)銀行不良貸款余額延續(xù)了2011年四季度小幅增長的態(tài)勢，除大型銀行不良貸款余額略降外，其他類型銀行不良余額均出現(xiàn)不同程度增長。

由此看來，下半年乃至未來一個時期，商業(yè)銀行將面臨息差逐步收窄、存款增長乏力、貸款審慎投放、資產(chǎn)質(zhì)量壓力和中間業(yè)務(wù)發(fā)展受限等多方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，盈利增速將進一步顯著減緩。尤其是經(jīng)歷了央行連續(xù)兩次降息后，商業(yè)銀行的凈息差將下降20個基點左右，預(yù)計2012年商業(yè)銀行凈利潤增長會降至10%左右的水平。如果再次降息或不良貸款率出現(xiàn)0.1%以內(nèi)的小幅上升，2013年銀行業(yè)凈利潤則可能出現(xiàn)負(fù)增長，再加上我國利率市場化改革的實質(zhì)性提速，對商業(yè)銀行提出了現(xiàn)實、全面而深遠的考驗和挑戰(zhàn)。如何在微利時代下解放思想、改革創(chuàng)新，實現(xiàn)銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，已經(jīng)成為關(guān)系到銀行生存和發(fā)展的重大課題。

二、綠色金融的概念及我國在發(fā)展綠色金融中存在的問題

（一）綠色金融的概念

綠色金融指金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報、風(fēng)險和成本都要融合進銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及環(huán)境污染的治理，通過對社會經(jīng)濟資源的引導(dǎo)，促進社會的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行作為主要的金融機構(gòu)，可以通過差異化的貸款政策，從信貸投放、投量、期限及利率等方面對重點扶持的綠色產(chǎn)業(yè)給予第一優(yōu)先和傾斜支持。

（二）我國在發(fā)展綠色金融中存在的問題

中國政府和銀行業(yè)監(jiān)督管理部門連續(xù)出臺法規(guī)和政策大力發(fā)展低碳經(jīng)濟，促進節(jié)能減排，為中國綠色經(jīng)濟發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。各級地方政府也相繼出臺了綠色信貸補貼政策，支持綠色經(jīng)濟發(fā)展。在各項政策、法規(guī)的推動和指引下，國內(nèi)不少商業(yè)銀行都積極探索綠色金融服務(wù)的全新模式，嘗試如何從簡單的支持低碳企業(yè)轉(zhuǎn)為向低碳減排項目提供融資服務(wù)，從而為國家支持的綠色環(huán)保企業(yè)提供全面有利的金融支持，同時也為自己的利潤增長尋求新的突破。

隨著石油等稀缺性資源的價格不斷攀升，能源向綠色可再生方向發(fā)展成為了世界能源金融市場的大趨勢，而其中呈現(xiàn)的問題也日益凸顯，我國綠色能源行業(yè)發(fā)展最主要面臨的問題有以下四個方面：

1.多層次、全方位的綠色能源金融市場體系和產(chǎn)品服務(wù)體系尚未形成。目前，我國綠色能源企業(yè)大多是依靠銀行貸款和政策性扶持，一方面體現(xiàn)了信貸資金對綠色能源產(chǎn)業(yè)的巨大支持作用，但從另外一個角度看，我國綠色能源公司較之其他行業(yè)的上市公司數(shù)量還是很有限，也說明了資本市場的融資功能尚未得到充分發(fā)揮、我國對綠色能源的投資力度和金融支持還很不夠。目前市場上還沒有發(fā)達的綠色能源金融衍生產(chǎn)品，使得股票市場、風(fēng)險投資市場、能源基金、民間資本無法流入綠色能源行業(yè)。 但綠色能源的建設(shè)、綠色能源技術(shù)的發(fā)展、清潔替代傳統(tǒng)能源的研發(fā)和推廣等都需要大量資金，僅僅依賴銀行的傳統(tǒng)能源融資渠道，過于單一，也很難滿足綠色能源企業(yè)對資本的需求。

2.我國綠色能源金融安全監(jiān)測、預(yù)警與防范還不完善。較之其他工業(yè)項目，綠色能源開發(fā)項目的投資建設(shè)周期相對較長，一般至少需要三至五年的時間，個別項目的投資建設(shè)周期甚至長達十年至二十年，因此，綠色能源行業(yè)的金融安全就值得我們關(guān)注。能源安全與金融安全是國家經(jīng)濟安全的核心內(nèi)容， 綠色能源與金融的聯(lián)接引入了新的風(fēng)險，也就需要新的防范手段。目前，信貸資金已逐漸大量流入綠色能源行業(yè)，但一旦整體經(jīng)濟運行出現(xiàn)周期性調(diào)整或相關(guān)供求關(guān)系，已經(jīng)投入到這些行業(yè)和企業(yè)的信貸資金的安全性能否得到保障就很值得我們警覺和思考。

3.信貸資源的錯配助推了部分新型綠色能源企業(yè)的浪費。由于體制等因素的影響，在短期收益效應(yīng)的誘導(dǎo)下，我們可以發(fā)現(xiàn)相當(dāng)一部分信貸資金投放給了一次性資源的開發(fā)和資源型企業(yè)的基本建設(shè)項目，而對于新型可再生能源的研發(fā)和技術(shù)改造項目，支持力度則明顯不足。同時，大量民間資金由于缺乏有效的組織整合平臺，信貸資源大都涌向了地方小煤窯等污染性較強的領(lǐng)域。一定程度上可以說，我們在聚集大量社會資本、工業(yè)資本和金融資本鼎立支持粗放型能源工業(yè)，這種信貸資源的錯配就意味著所導(dǎo)致的資源浪費與環(huán)境污染的后果將愈加嚴(yán)重。

三、商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸之路

在后金融危機時代，走發(fā)展綠色經(jīng)濟之路，已成為我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長模式的戰(zhàn)略選擇。作為發(fā)展中國家，當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時期，矛盾與問題交織、機遇與挑戰(zhàn)并存，改革和發(fā)展兩難，城市和鄉(xiāng)村疊加，國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策對于經(jīng)濟增長、社會發(fā)展和環(huán)境保護具有至關(guān)重要的作用，而綠色信貸、綠色金融通過杠桿作用和資源配置功能引導(dǎo)社會資源流向，是促使國家宏觀調(diào)控政策發(fā)揮功效的重要渠道。為此，應(yīng)從戰(zhàn)略高度出發(fā)，將實施綠色金融上升為國家戰(zhàn)略和政策，盡快消除阻礙綠色金融發(fā)展的制約因素，充分發(fā)揮綠色金融在推動經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展中的重要作用。

一是要頂層戰(zhàn)略設(shè)計。銀監(jiān)會副主席王兆星在第一屆“新興市場國家綠色信貸論壇”上提出，“要把綠色金融、綠色信貸上升為國家戰(zhàn)略和政策”。只有把綠色信貸、綠色金融上升為國家戰(zhàn)略，頂層推動綠色金融發(fā)展，我們才能把支持綠色經(jīng)濟的發(fā)展同有效的落實科學(xué)發(fā)展觀有機地結(jié)合起來，充分發(fā)揮其在實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展模式轉(zhuǎn)變等戰(zhàn)略目標(biāo)中的推動作用。

二是要高層協(xié)同聯(lián)動。推動綠色信貸、綠色金融的發(fā)展，單單依靠銀行業(yè)監(jiān)管部門，包括銀行業(yè)機構(gòu)是遠遠不夠的，需要發(fā)改委、財政部、經(jīng)信委、環(huán)保局等一大批高層的部門去協(xié)同推動。一方面，制定配套政策，綜合運用財稅、金融等經(jīng)濟管理手段，推動、強化綠色金融在引導(dǎo)社會資源配置中的作用；另一方面，完善法制與監(jiān)督機制，綜合運用激勵約束手段充分調(diào)動金融機構(gòu)的積極性，確保主要融資渠道能夠承擔(dān)起社會責(zé)任，共同推動形成綠色金融協(xié)同機制。

三是要完善監(jiān)測體系。統(tǒng)一綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)和范圍，是規(guī)范銀行綠色信貸體制建設(shè)和流程管理的依據(jù)，也是我們加強綠色信貸監(jiān)管，明確責(zé)任追究和獎懲依據(jù)，更是促進綠色信貸發(fā)展和科學(xué)決策的依據(jù)。要盡快建立完善各類銀行業(yè)金融機構(gòu)統(tǒng)一適用的、能夠準(zhǔn)確反映綠色信貸開展類別、進程和效果的、能夠進行環(huán)境和社會風(fēng)險評價的統(tǒng)計監(jiān)測體系，使綠色信貸可量化、可核實、可報告。如果這一套體系我們不能盡快建立起來，那么我們對綠色信貸的強調(diào)和支持可能就會走一些彎路。

四是要強化評估問責(zé)。任何一項新事物的出臺、新事物的產(chǎn)生，只有通過嚴(yán)格的考核和嚴(yán)格的問責(zé)，才能夠保證它在既定的制度和法律框架下能夠有效運行。綠色信貸的健康發(fā)展同樣離不開切實到位的激勵約束機制。當(dāng)前，正是由于缺乏強有力的法律制約和詳細(xì)、統(tǒng)一的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，才導(dǎo)致不同機構(gòu)和不同區(qū)域在執(zhí)行限制性和約束性綠色金融政策過程中存在較大差異，這不僅挫傷了部分嚴(yán)格執(zhí)行政策的金融機構(gòu)的積極性，也大大削弱了綠色信貸的實施效果。

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針對綠色信貸，葉燕斐認(rèn)為應(yīng)從三個方面加大指引力度：一是金融機構(gòu)應(yīng)加大對綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟的支持；二是嚴(yán)密防范環(huán)境和社會風(fēng)險，不能為環(huán)境違法違規(guī)的企業(yè)提供信貸支持；三是關(guān)注并提升銀行業(yè)金融機構(gòu)自身的環(huán)境和社會表現(xiàn)。

據(jù)了解，截至2013年第三季度末，21家主要銀行機構(gòu)“兩高一資一剩”行業(yè)貸款（扣除轉(zhuǎn)型升級部分）增速低于各項貸款平均增速9個百分點。貸款余額占各項貸款總額的比重較2013年初有所下降。

篇8

中圖分類號：F830.51　文獻標(biāo)識碼：A　文章編號：1008－2972(2011)04－0012－09

自2007年7月綠色信貸政策正式出臺以來，關(guān)于綠色信貸的理論效應(yīng)和實施效率的問題，國內(nèi)已經(jīng)有一些學(xué)者做了相關(guān)研究。大部分學(xué)者對綠色信貸的應(yīng)用前景預(yù)期樂觀，認(rèn)為它阻斷了污染企業(yè)的資金供應(yīng)渠道，從而迫使污染企業(yè)退出市場或者進行綠色轉(zhuǎn)型。但從微觀實施層面來看，相當(dāng)一部分學(xué)者認(rèn)為由于配套政策不足、地方保護主義等問題，綠色信貸尚未達到預(yù)期的效果。

然而，作為與政府的產(chǎn)業(yè)政策配套措施的綠色信貸，對產(chǎn)業(yè)升級的作用卻鮮有人進行專門的研究。本文意在從宏觀上探討綠色信貸政策對我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的影響。試圖回答如下幾個問題：(1)綠色信貸是通過何種途徑作用于產(chǎn)業(yè)升級的?作用機理何在?(2)綠色信貸實施以來，對我國的產(chǎn)業(yè)升級是否產(chǎn)生了積極的影響?影響程度如何?

一、綠色信貸服務(wù)于產(chǎn)業(yè)升級的作用機理

關(guān)于金融資源的配置對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用，近年來國內(nèi)學(xué)者針對金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響進行了一些研究。王良健，鐘春平(2001)提出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要內(nèi)容，金融的發(fā)展能促進結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同樣地，金融抑制會阻礙結(jié)構(gòu)的變遷與優(yōu)化，兩者具有顯著的相關(guān)關(guān)系。王佳菲(2006)指出優(yōu)化資源配置是金融在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換中的本質(zhì)功能。顧海峰(2009)則從金融發(fā)展視角，提出了基于政策性金融與市場性金融協(xié)調(diào)作用的產(chǎn)業(yè)選擇金融支持架構(gòu)。

金融作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的過程可簡要描述為：金融影響儲蓄、投資影響資金的流量結(jié)構(gòu)影響生產(chǎn)要素分配結(jié)構(gòu)影響資金存量結(jié)構(gòu)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。即金融活動主要作用于資金分配，通過優(yōu)化資源配置，影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。經(jīng)濟金融化程度越高，這一傳遞過程就越明顯。金融運作主要通過間接融資為主的信貸市場和直接融資為主的證券市場兩種渠道對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生影響。金融運作主要通過何種渠道對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，主要取決于金融市場結(jié)構(gòu)和企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。就中國目前典型的銀行主導(dǎo)型金融結(jié)構(gòu)而言，企業(yè)資金主要來自銀行貸款，而且，間接融資的比重近年有增加的趨勢(表1)。因此在較長時期內(nèi)，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整的資金支持方式更多地還必須依靠商業(yè)銀行的貸款行為來完成。

對于“綠色信貸”，目前尚無統(tǒng)一的定義。總的來說，它包含了兩層含義：一方面，它要求銀行在發(fā)放貸款時，對于產(chǎn)業(yè)政策鼓勵類項目如新能源、節(jié)能改造等綠色產(chǎn)業(yè)，在風(fēng)險可控的前提下，積極給予信貸支持，并在金融服務(wù)方面給予優(yōu)惠和照顧。另一方面，對屬于產(chǎn)業(yè)政策中限制和淘汰類新建項目，加以信貸約束；對屬于限制類的現(xiàn)有生產(chǎn)能力，且國家允許企業(yè)在一定期限內(nèi)采取措施升級的，可按信貸原則繼續(xù)給予信貸支持；對于淘汰類項目，應(yīng)停止各類形式的新增授信支持，并采取措施收回已發(fā)放的貸款。

在我國當(dāng)前信貸主導(dǎo)型的金融模式之下，金融主要通過信貸市場作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。綠色信貸作為金融業(yè)全新的理念和實現(xiàn)綠色經(jīng)濟的基礎(chǔ)，對于基于可持續(xù)發(fā)展為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升起著至關(guān)重要的作用，綠色信貸主要通過如下機制作用于產(chǎn)業(yè)升級：

(1)資金形成機制。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要持續(xù)的資金投入，資金數(shù)量的多少，是影響企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素，因而占據(jù)企業(yè)融資來源80％的銀行貸款對產(chǎn)業(yè)發(fā)展有舉足輕重的關(guān)鍵影響。綠色信貸政策通過對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持和對污染產(chǎn)業(yè)的限制，往往能夠在短期內(nèi)實現(xiàn)大規(guī)模的資金集中，加速優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

(2)資金導(dǎo)向機制。綠色信貸政策的資金導(dǎo)向功能主要體現(xiàn)在對資金導(dǎo)向的倡導(dǎo)機制與矯正機制。一方面，銀行通過對信貸投放總量和方向的把控，迫使污染產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生松動、淘汰、改組與發(fā)展，為結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造先決條件。同時，通過“有保有壓，區(qū)別對待”的利率機制，調(diào)整資金的運用成本引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。另一方面，由于產(chǎn)業(yè)外部性的存在，如環(huán)保產(chǎn)業(yè)，單憑市場往往無法提供足夠的投資激勵。因而政府通過對金融機構(gòu)企業(yè)社會責(zé)任的倡導(dǎo)，以政策性綠色貸款的方式向私人金融機構(gòu)不愿或無力提供資金以及投入資金不足的重點綠色產(chǎn)業(yè)進行投資和貸款，實現(xiàn)對市場機制的矯正。

(3)信用催化機制。綠色信貸的信用催化機制實質(zhì)是通過貨幣量的擴大，即信用創(chuàng)造，加速資本形成，促進生產(chǎn)中資源的節(jié)約和使用效率的提高，從而把潛在的資源現(xiàn)實化，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟總量增長。在信用催化機制作用下，資金投向不限于已存在明顯效益的產(chǎn)業(yè)或項目，往往以資金的增值返還為出發(fā)點，選擇具有超前性以及有廣泛的前向、后向和旁側(cè)擴散效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)項目進行投資，催化綠色產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及其合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系的構(gòu)建與調(diào)整更迭。

此外，從銀行與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的互動性看，綠色信貸能夠促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，反過來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的良性程度也影響著銀行業(yè)的發(fā)展。在良性的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)下，銀行對產(chǎn)業(yè)的支持可以降低摩擦成本和風(fēng)險系數(shù)，達到資源的有效配置。而資源有效配置又促進產(chǎn)業(yè)在更高層次上優(yōu)化，形成螺旋式上升態(tài)勢。綠色信貸對產(chǎn)業(yè)升級的作用機理如圖1所示。

二、綠色信貸服務(wù)于產(chǎn)業(yè)升級的效應(yīng)分析

綠色信貸對于產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型的促進作用，是否達到了理論預(yù)期的效果?由于相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的貧乏，以及銀行的信息披露不完全，我們在數(shù)據(jù)收集方面遇到了相當(dāng)大的困難。受制于此，在此僅能以宏觀數(shù)據(jù)對綠色信貸實施的效果做簡單評估。

有資料表明，由于銀行實施綠色信貸，使銀行對高污染、高能耗行業(yè)的授信有較大額度減少。在銀行整體的信貸結(jié)構(gòu)中，銀行對主要高污染、高能耗行業(yè)的貸款占信貸總額的比例已經(jīng)很低，2007年底銀行對我國六大高能耗產(chǎn)業(yè)的貸款存量綜合僅占總貸款余額的7，23％，并且仍在收縮之中(表2)。僅在2008年，中國工商銀行和交通銀行在此類行業(yè)的授信額度就分別減少了162億元和64.4億元。

表3表明，近年來銀行對環(huán)保節(jié)能項目的貸款逐年上升，從2007年綠色信貸正式實施以后，增長速度明顯加快，到2009年增速達到130％，大大超過了我國信貸投放總量30％的平均增速。截至2009年底，工商銀行對環(huán)境保護重點工程項目貸款余額1149億元，對新能源開發(fā)項目貸款余額1029億元；農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸貸款余額2090億元，比年初增加534億元，其中，水電、風(fēng)電、核電等清潔能源項目貸款1345億元，水利、環(huán)境管理貸款406億元；中國銀行綠色信貸及低碳金融業(yè)務(wù)貸款余額1661億元，較年初增加483億元，其中清潔能源項目貸款1156億元；建設(shè)銀行綠色信貸貸款余

額2270億元，比年初增加360億元，其中支持清潔能源的項目近千個，裝機規(guī)模達1.2億千瓦，貸款余額1130億元。

表2和表3的數(shù)據(jù)形成了鮮明的對比，表明綠色信貸的實施強度和廣度正逐年增強，其資金導(dǎo)向機制在實施中發(fā)揮了明顯的作用。銀行正逐步將信貸資金從高污染行業(yè)抽離，轉(zhuǎn)而注入高科技、環(huán)保產(chǎn)業(yè)。然而，就信貸絕對量而言，處在高污染行業(yè)的貸款絕對數(shù)額仍然遠遠高于環(huán)保項目投入的貸款總量。并且，環(huán)保項目涉及的企業(yè)數(shù)目僅4099個，這說明環(huán)保貸款的覆蓋面尚未鋪開，投放力度并不盡如人意。

綠色信貸對環(huán)保調(diào)控取得了明顯的效果，從2007年綠色信貸正式實施開始，我國的主要工業(yè)污染物排放量出現(xiàn)了明顯的拐點(見圖2)。工業(yè)二氧化硫的排放量在2007年之前逐年快速上升，在2005年增長速度甚至達到14％。但是從2007年開始，二氧化硫的排放開始穩(wěn)步下降，年均下降速度平均達到5％。其他的主要工業(yè)污染物如廢水，化學(xué)需氧量的排放也自2007年開始出現(xiàn)了加速下降的趨勢。

對綠色信貸支持我國各類產(chǎn)業(yè)減排的效果，我們分別選取化學(xué)需氧量和二氧化硫排放總量排名前四的高污染行業(yè)的數(shù)據(jù)進行分析，運用排放強度指數(shù)作為分析參數(shù)。排放強度指某行業(yè)或地區(qū)污染物排放量與相同范圍內(nèi)統(tǒng)計工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價)的比值，表示單位產(chǎn)值的污染強度，可作為產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展水平的參考指標(biāo)之一。從圖3和圖4可以看出來，所有樣本范圍內(nèi)的高污染行業(yè)的單位產(chǎn)值排放強度都有所下降，尤其是化學(xué)需氧量和二氧化硫排放總量分別列在第一的造紙業(yè)和電力行業(yè)，主要污染物單位排放強度有較大幅度的下降，削減速度相當(dāng)快。這表明這些行業(yè)近年來都進行了較大程度的節(jié)能環(huán)保技術(shù)改造，在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走環(huán)保集約型發(fā)展道路方面有較大的成效。但值得注意的是，在圖示大部分行業(yè)中，下降趨勢開始于比2007年更早的年份，而在2006－2007年這一節(jié)點上，只有部分行業(yè)出現(xiàn)了污染排放強度加速下降的趨勢(斜率變化)，且變化并不明顯。農(nóng)副食品加工業(yè)的排放強度在2008年甚至出現(xiàn)了輕微的增長。

在衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化方面，我們選取經(jīng)濟貢獻率作為指標(biāo)。經(jīng)濟貢獻率指某行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價)與統(tǒng)計行業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價)的比值；污染貢獻率指某行業(yè)某種污染物排放與統(tǒng)計行業(yè)此污染物排放總量的比值；貢獻率效應(yīng)指數(shù)是某行業(yè)經(jīng)濟貢獻率與其污染貢獻率的比值，表示該行業(yè)的正負(fù)效應(yīng)的差距，可作為判斷產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是否合理的參考指標(biāo)之一。2008年，化學(xué)需氧量排放量位于前4位的行業(yè)依次為造紙業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、化學(xué)原料及制品業(yè)、紡織業(yè)。這4個行業(yè)的化學(xué)需氧量排放量為260.6萬噸，經(jīng)濟貢獻率為17.1％，污染貢獻率卻為66.3％。與2007年相比，2008年造紙業(yè)出現(xiàn)了經(jīng)濟貢獻率提高但污染貢獻率下降的良性變化趨勢。但其他三個行業(yè)的經(jīng)濟貢獻率均低于2007年，污染貢獻率卻不降反升。相似的，2008年二氧化硫排放量排行前四名行業(yè)共排放二氧化硫1388.7萬噸，占統(tǒng)計工業(yè)行業(yè)二氧化硫排放量的75.8％，然而四個行業(yè)累計經(jīng)濟貢獻率僅占30％。

表4和表5的所列出七大重污染行業(yè)中，除了黑色金屬冶煉業(yè)之外，其他行業(yè)的貢獻率效應(yīng)指數(shù)都小于1，尤其是污染排名第一的造紙和電力行業(yè)的貢獻率效應(yīng)在10％以下。從變化趨勢來看，除了造紙行業(yè)的貢獻率效應(yīng)有微小的上升之外，其他七個高能耗行業(yè)的貢獻率效應(yīng)均有所下降。數(shù)據(jù)表明，這些高污染行業(yè)產(chǎn)生的正的經(jīng)濟效應(yīng)遠低于其對環(huán)境帶來的負(fù)效應(yīng)，低產(chǎn)值、高污染的情況較為突出。雖然從排放強度來看，這些產(chǎn)業(yè)的環(huán)保改造水平均有所提高，但從整體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而言，這些產(chǎn)業(yè)仍然屬于高污染低效率的產(chǎn)業(yè)，急需產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展或者行業(yè)收縮。

三、綠色信貸對產(chǎn)業(yè)升級的功能發(fā)揮不力的原因

以上分析表明，綠色信貸實施以來，對于促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，取得了一定程度的促進作用。綠色信貸的資金導(dǎo)向力度逐年增強，資金加速從兩高行業(yè)流向環(huán)保行業(yè)。并且隨著綠色信貸實施力度加大，我國總體環(huán)境狀況好轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)的污染程度降低，綠色技術(shù)得到了更廣泛的采用。然而，綠色信貸促進我國產(chǎn)業(yè)升級的效果還很難令人滿意。一是在信貸總體結(jié)構(gòu)中，銀行對環(huán)保項目的支持力度還不夠大；二是幾大主要污染行業(yè)的污染凈化技術(shù)水平雖有所提升，但在綠色信貸政策引入前后，技術(shù)水平提升速度并未出現(xiàn)顯著的趨勢變化；三是從污染企業(yè)的貢獻率效應(yīng)來看，高污染、低產(chǎn)值的現(xiàn)象仍然相當(dāng)嚴(yán)重，甚至有逐年惡化的趨勢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的效應(yīng)未能顯現(xiàn)。綠色信貸的產(chǎn)業(yè)升級作用效果的不盡人意，根源在于綠色信貸政策實施中的制度環(huán)境和內(nèi)部激勵機制的問題，具體表現(xiàn)為：

1、綠色信貸實施力度過小，無法達到從整體上把控資金流向的作用。雖然綠色信貸政策出臺已經(jīng)三年有余，仍有一些省份和金融機構(gòu)并沒有實行實質(zhì)性的綠色信貸政策。有的即使實行了，也只停留在表面上。2009年1月中國國家環(huán)保總局就綠色信貸政策推出以來的實施效果進行的階段性總結(jié)評價是：“綠色信貸取得了階段性、局部性成果，但與預(yù)期目標(biāo)相比還有不小的距離，大面積推進還面臨著不少制度性和技術(shù)性的困難”。銀行不能嚴(yán)格實施綠色信貸政策，意味著“兩高”行業(yè)仍然能夠在維持其原有粗放型生產(chǎn)模式的情況下低成本獲取資金，自然缺乏產(chǎn)業(yè)升級的激勵和動機。

2、企業(yè)環(huán)保信息獲取難度大，綠色信貸政策難以落實。對于銀行在授信前進行環(huán)境風(fēng)險評估的成本，缺乏具體可得的數(shù)據(jù)。但是基于環(huán)境風(fēng)險評估的專業(yè)性，評估范圍的廣泛性以及風(fēng)險評估的動態(tài)持續(xù)性，有理由認(rèn)為，企業(yè)環(huán)境風(fēng)險動態(tài)評估是一件難度高且成本不菲的任務(wù)。曾先，要進行企業(yè)項目環(huán)境風(fēng)險評估，銀行必須獲得關(guān)于各個企業(yè)或項目的環(huán)境影響信息。目前，我國環(huán)保政策和信息零散、缺乏統(tǒng)一管理與機制，加上環(huán)保專業(yè)性強，銀行信息搜集成本非常高。其次，由于環(huán)境風(fēng)險評估的專業(yè)性強，我國商業(yè)銀行能夠擔(dān)當(dāng)此重任的內(nèi)部人才并沒有特別儲備，因而進行環(huán)境風(fēng)險評估，勢必提高銀行運營的人力資源成本。或者，銀行可以選擇聘用專業(yè)第三方機構(gòu)，對貸款項目環(huán)境及社會風(fēng)險進行評估，但由此同樣也會產(chǎn)生不菲的咨詢測評費用。在獲取環(huán)保信息代價如此高昂的情況下，商業(yè)銀行很難全面落實對企業(yè)的環(huán)境評估和審查。

3、政府對企業(yè)污染的監(jiān)管力度過小，企業(yè)缺乏進行綠色改造的激勵。在理想情況下，由于政府環(huán)境管制日益嚴(yán)格的背景下，如果貸款企業(yè)不遵守環(huán)保政策，就會面臨罰款、支付治理成本、暫時或永久停業(yè)。高額的罰款必將影響企業(yè)的盈利能力，進而影響企業(yè)償還貸款的能力，造成銀行貸款風(fēng)險。這一方面迫使企業(yè)進行綠色改造，另一方面使銀行在投放貸款時不得不對自身所面臨的環(huán)境風(fēng)險做詳盡評估，切實落實綠色信貸政策。然而，在我國環(huán)境違法的成本太低，違法比守法可以得到更多的好處，我國環(huán)境違法成本平均不及治理成本的10％，不及危害代價的2％。從司法角度來看，曹飛和潘燕平(2007)指出，涉及公共性的環(huán)境案件，存在環(huán)境的搭便車和巨大的交易成本，地方保護主義對司法獨立的干擾使得本來處罰輕的立法在司法的環(huán)節(jié)進一步“縮水”，以至于使得環(huán)境違法犯

罪成為一種“盈利”的產(chǎn)業(yè)。國家環(huán)保總局公布的數(shù)據(jù)，2003－2005年間，由于地方政府的縱容和袒護，全國70000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71％。在這種情況下，企業(yè)必然缺乏進行綠色改造的激勵。企業(yè)環(huán)境風(fēng)險損失得不到應(yīng)有的承擔(dān)，銀行的綠色信貸的激勵便會大打折扣。

4、民眾監(jiān)督缺位，銀行疏于履行社會責(zé)任。企業(yè)的社會責(zé)任是銀行實施綠色信貸的主要理論依據(jù)。Mc Williams，Siegel和Wright(2006)通過構(gòu)建模型表明，企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任是和企業(yè)利益最大化的目標(biāo)相一致的。Scholtens和Dam(2006)通過對接受赤道原則和未接受赤道原則的金融機構(gòu)進行對比研究發(fā)現(xiàn)，接受赤道原則的銀行大多是處于社會公眾關(guān)注之下的聲名顯著的國際性銀行。對于這些銀行而言，雖然接受赤道原則后，銀行發(fā)放貸款的各項操作成本有所上升，但是聲譽給他們帶來的正面收益大于成本。我們認(rèn)為，在西方發(fā)達國家，經(jīng)濟的運行由政府、市場和民間(民眾意識、NGO、媒體等)三方互相作用而形成制衡。在民間力量強大的情況下，承擔(dān)社會責(zé)任對企業(yè)才有較大的現(xiàn)實經(jīng)濟意義。在中國現(xiàn)有的民眾意識缺位，民間組織力量薄弱的條件下，企業(yè)社會責(zé)任作為社會道德標(biāo)準(zhǔn)無法起到足夠的激勵作用，銀行綠色信貸政策的有效性便會扭曲。

四、結(jié)論與政策建議

受環(huán)境瓶頸和產(chǎn)業(yè)水平偏低的制約，綠色信貸政策有一石二鳥的功能。綠色信貸通過資金的形成、資金導(dǎo)向和資金催化三大機制的作用，促進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)的高級化發(fā)展。然而分析表明，綠色信貸的實施以來，我國產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)并不顯著，個別產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化指標(biāo)甚至出現(xiàn)了輕微的惡化趨勢。其主要原因在于，環(huán)境信息不對稱、企業(yè)環(huán)境風(fēng)險成本不合理以及民眾監(jiān)督缺位，從而導(dǎo)致綠色信貸的實施效果大打折扣。

因此，建立環(huán)境保護的激勵機制和完善環(huán)境風(fēng)險的管理體系，是提升綠色信貸對產(chǎn)業(yè)升級作用的關(guān)鍵。基于此提出了以下幾點政策建議：

1、在銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵約束機制，為商業(yè)銀行各分支機構(gòu)實施綠色信貸提供動力。在此，不僅要有對商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項目貸款的行為實行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對切實執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著的商業(yè)銀行實行優(yōu)惠政策，提高銀行實施綠色信貸的潛在收益，促使銀行加大對環(huán)保節(jié)能貸款的投放力度，嚴(yán)格收緊“兩高”信貸，從根本上切斷兩高行業(yè)的信貸資金來源，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

2、積極進行綠色金融創(chuàng)新，增加銀行“綠色收益”。除了政策性的激勵和約束機制以外，應(yīng)當(dāng)積極鼓勵銀行在綠色金融產(chǎn)品方面進行大力創(chuàng)新，創(chuàng)造“綠色收益”。例如，銀行可以嘗試以碳排放、減排額作為抵押物，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資，從而提高綠色企業(yè)的信用支持力度。而且可以通過將綠色信貸和碳金融市場相聯(lián)系，為銀行拓展市場，創(chuàng)造更好的效益。

3、完善環(huán)保信息披露和共享機制，嚴(yán)格控制“兩高”行業(yè)信貸。環(huán)保部門應(yīng)加強對企業(yè)排污情況的監(jiān)管，建立完善的環(huán)保信息庫，并與金融部門形成有效信息溝通機制，共享企業(yè)環(huán)保信息。在條件成熟的情況下，逐步建立銀行自身的社會環(huán)境風(fēng)險管理體系，減少環(huán)境信息的不對稱程度。

4、加強對企業(yè)環(huán)境監(jiān)控，加大對企業(yè)環(huán)境污染的查處力度。環(huán)境處罰力度過小，是企業(yè)持續(xù)走高污染、粗放發(fā)展老路的幫兇。環(huán)境部門把好企業(yè)環(huán)境關(guān)，對污染超標(biāo)的企業(yè)采取高額的罰款、強制停止生產(chǎn)等措施，才能給綠色信貸政策提供一個良好的實施環(huán)境，迫使企業(yè)加快實施環(huán)境技術(shù)改造，促進產(chǎn)業(yè)集約化、高級化發(fā)展。

篇9

當(dāng)前，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，能源資源不足、生態(tài)環(huán)境狀況惡化的形勢日益嚴(yán)峻。推進節(jié)能環(huán)保、建設(shè)生態(tài)文明，既是緩解我國能源和環(huán)境約束的宏觀調(diào)控重點，也是促進經(jīng)濟社會可持續(xù)健康發(fā)展的必然選擇。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心和資源配置樞紐，金融業(yè)掌握資金的使用效率和社會效益，具有通過杠桿和利益?zhèn)鲗?dǎo)機制影響產(chǎn)業(yè)布局的獨特功能。金融業(yè)所具有的功能作用，決定其在推進生態(tài)文明建設(shè)中將扮演非同尋常且責(zé)無旁貸的重要角色。對于金融業(yè)如何支持節(jié)能環(huán)保事業(yè)、推進生態(tài)文明建設(shè)，是值得我們研究思考的重要問題。

一、我國金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保方面的現(xiàn)況

近年來，中央銀行和有關(guān)金融監(jiān)管部門多次出臺涉及節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域金融服務(wù)的指導(dǎo)意見和監(jiān)管指引，加強宏觀政策指導(dǎo)，嘗試建立健全金融支持生態(tài)文明建設(shè)的體制機制。各級金融機構(gòu)也秉持綠色金融理念，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，拓寬業(yè)務(wù)范圍，推進“赤道銀行”、“綠色信貸”、“綠色證券”、“綠色保險”等金融創(chuàng)新實踐，在有效提升自身競爭力和實力的同時，在社會上也獲得廣泛肯定和認(rèn)同。例如，以“增強國力、改善民生”為使命的國家開發(fā)銀行，主動承擔(dān)社會責(zé)任，以融資支持節(jié)能減排、環(huán)境治理與保護等諸多經(jīng)濟社會瓶頸領(lǐng)域的發(fā)展，在支持我國可持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。2011年底，開發(fā)銀行環(huán)保及節(jié)能減排貸款余額增加到6583億元，占到全行貸款余額的12.7%，五年來的貸款年均增速37.5%。作為國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的中國工商銀行，一直積極踐行“綠色信貸”理念，持續(xù)加大對環(huán)境保護和節(jié)能減排等綠色經(jīng)濟相關(guān)產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度。2010年到2012年間，工行已累計向綠色經(jīng)濟領(lǐng)域投放貸款約7500億元，支持的綠色信貸項目達到7775個。興業(yè)銀行作為中國首家赤道銀行，其綠色金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)了經(jīng)濟效益和環(huán)境效益的雙贏。截至2012年末，興業(yè)銀行累計提供綠色融資近2000億元，所支持的項目可節(jié)約標(biāo)煤2305.54萬噸/年、減排二氧化碳6618.55萬噸。

二、當(dāng)前金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保存在的制約因素

（1）部分地方政府唯GDP論的政績觀，增加了綠色信貸障礙。有些地方政府急于發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟、拉動GDP增長，對綠色、可持續(xù)發(fā)展缺乏必要的重視。在招商引資過程中，只關(guān)注短期效益，對項目是否符合地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，是否有利于能源、資源的合理有效利用方面沒有進行綜合評估，甚至放松對環(huán)保條件的強制性要求。同時，現(xiàn)行政績和績效考核機制不完善，銀行和地方政府形成了一定的利益紐帶關(guān)系。有時銀行迫于與政府的合作關(guān)系，不得不審批一些在環(huán)保手續(xù)方面并不完備的項目，致使綠色低碳轉(zhuǎn)型不僅有思維慣性和路徑依賴的困難，也呈現(xiàn)出劣幣驅(qū)逐良幣的問題。（2）金融業(yè)支持生態(tài)環(huán)保經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型的理念有待提升。國內(nèi)金融業(yè)僅將綠色金融服務(wù)理念為金融業(yè)在新時期和新階段的一種經(jīng)營調(diào)整和管理壓力，而未能將此作為創(chuàng)新動力和新的增長點來規(guī)劃布局。商業(yè)銀行在信貸執(zhí)行過程中計劃色彩較強，市場機制的效應(yīng)未能充分體現(xiàn)，政策執(zhí)行的反饋機制也沒有理順，導(dǎo)致其無法充分發(fā)掘并利用金融支持生態(tài)環(huán)保和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的機遇，在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中處于被動調(diào)整的局面。尤其是一些地方金融機構(gòu)的分支機構(gòu)，對總行計劃指導(dǎo)存在依賴性，充分分析和挖掘本地市場的力度不夠，支持節(jié)能減排項目的專業(yè)手段不豐富。（3）環(huán)保信息的公共利用效率有待改進。目前，環(huán)保、發(fā)改委等部門與銀行之間沒有建立起有效、可行的信息通報、審核與反饋機制，企業(yè)環(huán)保信息無法做到實時與金融機構(gòu)對接。環(huán)保部門往往是通過月度、季度報告等形式將企業(yè)環(huán)境信息報送給金融機構(gòu)，企業(yè)環(huán)境信息針對性不強，時效性不高，銀行收集環(huán)境信息渠道不暢通、信息收集和處理能力不足，綠色信貸信息對接和及時交換等方面存在障礙，加之缺少環(huán)保信息的橫向溝通機制，容易出現(xiàn)信貸跨界違規(guī)操作。一些“兩高”企業(yè)遭遇當(dāng)?shù)劂y行拒貸，卻能利用“信息真空”得到外埠銀行信貸支持，致使綠色信貸約束力大打折扣。（4）金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保的專項產(chǎn)品不足。目前，金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保的主要措施環(huán)節(jié)體現(xiàn)為限制向“兩高一剩”行業(yè)企業(yè)貸款、在貸款審批中履行環(huán)境評估相關(guān)要求和支持節(jié)能環(huán)保項目建設(shè)等方面。在銀行業(yè)運行的整個體系中，包括風(fēng)險評估體系、貸款發(fā)放體系等，都是建立在傳統(tǒng)的架構(gòu)下，缺乏對節(jié)能減排、環(huán)境治理和新能源等新興產(chǎn)業(yè)的授信制度創(chuàng)新。證券市場方面的直接融資也缺乏支持節(jié)能環(huán)保的優(yōu)惠政策引導(dǎo)和專項融資規(guī)劃。

三、關(guān)于金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保的措施建議

篇10

一、碳金融交易理論基礎(chǔ)追溯

理論是對規(guī)律的總結(jié)與歸納。吉林財經(jīng)大學(xué)宋冬林教授提出不能架空碳金融交易，需要密切關(guān)注碳金融對傳統(tǒng)理論的傳承與擴展。南開大學(xué)逄錦聚教授指出，適應(yīng)實踐發(fā)展和時代需求，開展碳金融研究是理論研究的重大責(zé)任。吉林大學(xué)杜莉教授認(rèn)為，碳金融交易機制既承接了產(chǎn)權(quán)理論、功能金融理論、金融監(jiān)管理論的現(xiàn)有內(nèi)涵，又在一定程度上拓展了上述理論的外延。

結(jié)合傳統(tǒng)的價值理論，逄錦聚教授對碳排放交易標(biāo)的的商品屬性進行了認(rèn)定。價值理論將商品定義為是用于交換的勞動產(chǎn)品，商品的基本屬性是使用價值和價值。逄錦聚教授認(rèn)為，碳排放額的減少來源于技術(shù)改進，而技術(shù)進步離不開勞動，故碳排放額在一定意義上屬于勞動產(chǎn)品，一旦用于交換，便具有商品屬性。碳交易表面上交易的是碳排放額度，實質(zhì)上交換的是碳減排的技術(shù)以及協(xié)同的一系列復(fù)雜的人類勞動，故碳排放具有使用價值和價值，其使用價值體現(xiàn)在可用于碳減排活動，其價值體現(xiàn)為凝結(jié)在碳排放額度中的人類一般勞動。

北京環(huán)境交易所周丞認(rèn)為，碳是政府授信并在特定市場具有流轉(zhuǎn)功能的商品，可以視為一種廣義的貨幣。碳市場以產(chǎn)權(quán)理論作為依托，是科斯定理與現(xiàn)代金融的完美結(jié)合，產(chǎn)權(quán)的正確界定對于減少環(huán)境問題，避免公地悲劇具有重要意義。西南財經(jīng)大學(xué)蔣南平教授將碳金融與低碳經(jīng)濟的理論根源追溯到的綠色發(fā)展觀和以生態(tài)危機理論、雙重危機理論為代表的西方生態(tài)主義，從指導(dǎo)實踐的角度，強調(diào)準(zhǔn)確界定低碳經(jīng)濟與綠色發(fā)展內(nèi)涵的緊迫性和重要性。

二、碳金融的實踐進展

1.碳市場的頂層設(shè)計

“頂層設(shè)計”源于系統(tǒng)工程學(xué)，意旨自高端開始的總體構(gòu)想。碳市場的頂層設(shè)計涵蓋了基本制度設(shè)計、發(fā)展路徑及評價體系等各個環(huán)節(jié)，頂層設(shè)計的合理程度決定了碳市場的運行效率甚至成敗。

中央黨校郭兆暉將碳市場的構(gòu)建路徑劃分為三個基本模式：以歐盟為代表的自上而下的模式、以美國為代表的自下而上的模式、以日本為代表的自上而下與自下而上混合的模式。周丞與郭兆暉均認(rèn)為中國比較適合以日本為藍本，采用自上而下與自下而上混合的構(gòu)建模式，積極發(fā)揮“干中學(xué)”的作用，推動中國碳市場的建設(shè)和完善。

由于中國經(jīng)濟發(fā)展正處于工業(yè)化的攻堅階段，專家學(xué)者普遍認(rèn)為，即刻構(gòu)建全國范圍的碳減排體系的條件尚不成熟。郭兆暉建議以三年作為一個區(qū)間，逐步由區(qū)域性碳市場向全國性碳市場過渡。關(guān)于碳市場的基本制度設(shè)計，郭兆暉認(rèn)為，不僅要考慮環(huán)境有效性與成本有效性，也要關(guān)注產(chǎn)業(yè)接受性、行政可行性以及政策的公平性。建議由國務(wù)院確定履約期長度、排放上限、交易對象、管制行業(yè)，由國家發(fā)展與改革委員會負(fù)責(zé)配額分配、管理與抽查等供給機制的設(shè)計，構(gòu)建一個囊括政府部門、常規(guī)金融機構(gòu)、經(jīng)紀(jì)商、交易所、法律服務(wù)機構(gòu)、研究咨詢機構(gòu)、非政府組織在內(nèi)的制度體系，并建立本土化的新型經(jīng)濟評價體系。

關(guān)于碳交易的機制設(shè)計，周丞認(rèn)為應(yīng)采用總量交易模式。首先，應(yīng)創(chuàng)新總量設(shè)置模式，選擇某年為基準(zhǔn)年，將基準(zhǔn)年之前已經(jīng)運營的設(shè)施排放的溫室氣體設(shè)為存量，基準(zhǔn)年之后的為增量。以存量作為總量控制的目標(biāo)（Cap），效仿歐盟排放交易體系，期初采用歷史排放法對排放總量進行分配，隨后逐步轉(zhuǎn)向拍賣方式。增量采用高基準(zhǔn)線，規(guī)定若干年后，將部分增量轉(zhuǎn)化為存量，進入控制和交易；其次，設(shè)計碳市場的柔性機制，包括允許配額無條件儲備，允許低效機制、履約期以三年作為基準(zhǔn)、建立碳價格“安全閥”機制、建立配額儲備庫、不允許配額借貸等；再次，設(shè)計碳泄漏規(guī)避機制，即通過擴大管制區(qū)域范圍、細(xì)化機制設(shè)計、輸入產(chǎn)品納入管制、降低境外產(chǎn)品需求等措施，減少碳泄漏；最后，設(shè)計碳市場的測量、報告、核查（MRV）機制。

2.碳市場及碳金融交易的實踐

中國碳市場交易已初步試水。周丞先生以北京環(huán)境交易所為例，介紹了中國碳交易平臺建設(shè)的實踐活動。目前，北京環(huán)境交易所主要有三大業(yè)務(wù)線：一是由CDM、VER與“雙特（特定行業(yè)特定區(qū)域）試點”所構(gòu)成的多層次碳交易業(yè)務(wù)；二是節(jié)能量與排污權(quán)交易業(yè)務(wù)；三是由節(jié)能環(huán)保技術(shù)投融資、低碳轉(zhuǎn)型服務(wù)組成的低碳發(fā)展業(yè)務(wù)。

當(dāng)前，國際市場較為活躍的碳金融活動主要包括碳信貸、碳基金、碳保險、碳期貨、碳期權(quán)、與碳相關(guān)的金融中介服務(wù)等等。中國受制于碳市場起步晚、金融體系相對薄弱等因素，碳金融活動以綠色信貸為主。中國社會科學(xué)院金融研究所曾剛副研究員歸納總結(jié)了國外綠色信貸抗拒、規(guī)避、積極、可持續(xù)發(fā)展四個階段，介紹了赤道原則、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）出口信貸與環(huán)保指南、德國與日本先行國家的經(jīng)驗，梳理了中國.自1995年至今綠色信貸的發(fā)展歷程，總結(jié)了中國金融機構(gòu)在綠色信貸開展過程中暴露的財政稅收激勵政策缺位、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險評價體系不健全等問題，并從制度完善、產(chǎn)品創(chuàng)新等角度為綠色信貸的進一步發(fā)展提供了政策建議。鄭州大學(xué)武魏巍副教授從期貨等衍生產(chǎn)品的角度切入，總結(jié)了國際現(xiàn)行碳交易平臺期貨、期權(quán)運作的經(jīng)驗，通過對比瑞典城市馬爾默與中國大慶，深刻剖析了中國推出碳期貨的必要性與可行性，對中國碳期貨的前景進行了展望。吉林財經(jīng)大學(xué)劉吉舫教授介紹了綠色保險的產(chǎn)生和發(fā)展歷程，從理念培養(yǎng)、標(biāo)準(zhǔn)確立、產(chǎn)品創(chuàng)新等層面，對中國綠色保險的開展提供了建議。

為推進碳交易及碳金融的進一步發(fā)展，西南財經(jīng)大學(xué)蔣南平教授、中國能源經(jīng)濟研究院陳柳欽教授均提出要建立珍惜、合理利用自然資源的理念，即推動思想環(huán)保、理念環(huán)保。此外，蔣南平教授建議盡快制定中國乃至全球的自然資源、能源消耗及補償標(biāo)準(zhǔn)，改變不合理的社會關(guān)系與社會束縛，避免資本對自然資源統(tǒng)治力所造成的生態(tài)破壞，應(yīng)該將科技作為重要手段，加速生態(tài)修復(fù)和清潔發(fā)展。陳柳欽教授建議在產(chǎn)業(yè)布局過程中，要從網(wǎng)絡(luò)、空間的視角著眼，避免思維和落腳點的單一性和局限性。

3.碳金融對綠色經(jīng)濟發(fā)展的助推

結(jié)合會議主題，與會專家普遍認(rèn)為，碳金融對碳市場發(fā)展乃至綠色經(jīng)濟的推進具有重要意義。陳柳欽教授認(rèn)為經(jīng)濟決定金融，金融是經(jīng)濟的核心，提出“給金融一個支點，金融一定能撬動低碳經(jīng)濟發(fā)展”的論斷。蔣南平教授認(rèn)為借助碳交易體系與發(fā)達國家爭奪國際碳市場份額，通過廣泛意義的碳排放權(quán)全球營銷，來捍衛(wèi)國家利益具有必要性。周丞指出碳金融作為國家和地方政府實現(xiàn)低碳經(jīng)濟、推動節(jié)能減排與可持續(xù)發(fā)展的市場化工具和抓手，能夠為政府提供稅費體系之外的轉(zhuǎn)移支付手段，促進實現(xiàn)淘汰落后產(chǎn)能、引導(dǎo)GDP高質(zhì)量增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及區(qū)域轉(zhuǎn)移等政策意圖的實現(xiàn)。武魏巍副教授重點從碳期貨的視角，歸納了碳金融對中國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式、提高碳經(jīng)濟效益、增強碳交易話語權(quán)、提升人民幣國際地位的重要意義。

關(guān)于“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟核心”的論點，逄錦聚教授提出了新的見解，認(rèn)為金融確實在中國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，但不宜夸大金融的功能，應(yīng)更多關(guān)注虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的匹配，避免虛擬經(jīng)濟脫離實體經(jīng)濟的過度繁榮。杜莉教授認(rèn)為應(yīng)充分發(fā)揮金融對低碳經(jīng)濟的助推，而風(fēng)險防控機制亦是碳金融交易機制中必不可少的一個環(huán)節(jié)。

4.關(guān)于碳金融交易機制進一步研究的建議

碳金融交易作為一個前沿研究領(lǐng)域，其進一步研究處于探索階段。關(guān)于研究隊伍的搭建與合作模式，逢錦聚教授提出了“反木桶原理”，即研究團隊中，首席專家的科研與管理水平，決定了該科研團隊研究成果的層次和質(zhì)量。杜莉教授指出，宜采用合理分工，責(zé)、權(quán)、利相匹配的模式，真正做到任務(wù)到人、經(jīng)費到卡，充分調(diào)動團隊成員的積極性，發(fā)揮協(xié)同作用，挖掘科研協(xié)作的潛力。