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篇1

［中圖分類號］F712.9［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2012）15-0008-03

1 引 言

1.1 選題背景及意義

眾所周知,隨著融資難逐漸成為制約我國中小企業取得發展的一個“瓶頸”,很多企業開始積極尋求與金融機構進行協作,因此,發展第四方物流服務創新成為了中小企業未來發展的重要路徑。而融通倉作為一個綜合性的第四方物流服務平臺,通過在銀行和企業間構建合作關系,幫助中小企業走出融資難的困境,為其提供了高效的第四方物流服務。因此,基于第四方物流基礎上的融通倉服務對于解決中小企業融資難題和提高銀行資金利用效率,以及物流業乃至整個經濟社會的健康、高效、快速發展都具有十分重要的現實意義。

1.2 國內外研究綜述

2002年復旦大學的羅齊、朱道立等學者創新性地提出融通倉(Finance,Transportation and Warehouse，FTW)的概念,并在“2004年中國物流創新大會”上被評選為中國物流的十大創新模式之一。陳祥鋒等(2005)首先指出融通倉的形成背景包括中小企業的融資困境、銀行等金融機構的競爭壓力及第三方物流企業面臨的激烈的市場競爭三個方面,然后闡述了融通倉的概念,指出融通倉是一種物流與金融的集成式創新服務。羅齊、朱道立、陳伯銘(2002)則將融通倉的功能歸納為提供一體化服務可以解決質押貸款業務外部條件瓶頸。這一歸納,突出了融通倉的服務理念。

第四方物流(Fourth Party Logistics,4PL)是一個供應鏈的集成商,它對公司內部和具有互補性的服務供應商所擁有的不同資源、能力及技術進行整合和管理,提供一整套供應鏈解決方案。借助第四方物流的參與,融通倉能夠彌補僅有第三方物流參與的不足,滿足融資企業對運輸路徑、載體、方式及存儲條件、倉儲位置、監管方式等的個性化需求,滿足銀行對信貸安全、信息共享、優化方案、風險控制的需要,提高融資企業和銀行開展該業務的積極性,更好地推動融通倉業務的發展。國外的學者Simon R.從定性角度對第四方物流這一新概念進行了介紹；John.L.對第四方物流和第三方物流相比較的優勢進行了分析。

2 相關概念及理論基礎

2.1 融通倉

融通倉模式作為一種全新的物流和金融的集成式創新服務,最早由朱道立于2001年提出。該模式基本運作原理可以概括為：生產經營性企業可先將其采購的原材料或產成品作為質押物或反擔保品存入融通倉,并據此獲得協作銀行的貸款,然后在其后續生產經營過程中或質押產品銷售過程中分階段還款。在該過程中,第三方物流企業提供質押物品的保管、價值評估、去向監管、信用擔保等服務,起到銀企之間資金融通的橋梁作用。可以看出,融通倉作為一種把物流、資金流和信息流綜合管理的創新模式,其內容不僅包括物流服務、金融服務、中介服務和風險管理服務,而且還包括了這些服務間的組合和互動。通常情況下,融通倉的定義可以分為廣義與狹義兩個階段。

廣義的融通倉就是指在工業經濟和金融、商貿、物流等第三產業發達的區域產生的一種跨行業的綜合性第三產業高級業態,以物流運作為起點,將信用擔保、電子商務平臺、傳統商業平臺和房產開發綜合發展。

狹義的融通倉是指以周邊中小企業為主要服務對象,以流動商品倉儲為基礎,涵蓋中小企業信用整合與再造、物流配送、電子商務與傳統商業的綜合平臺。

2.2 第四方物流

第四方物流是由美國埃森哲咨詢公司于1998 年率先提出的,他們對第四方物流的定義是：“第四方物流供應商是一個供應鏈的集成商,它對企業內部和具有互補性的服務供應商所擁有的不同資源、能力和技術進行整合及管理,提供一整套供應鏈解決方案。”第四方物流又被稱為“總承包商”或“領銜物流服務商”。第四方物流的主要作用是,對制造企業或分銷企業的供應鏈進行監控,在客戶和它的物流及信息供應商之間充當唯一的“聯系人”角色。它實際不承擔具體的物流運作活動,而是一個供應鏈的集成商,是供需雙方及第三方物流的領導力量。

2.3 物流金融理論

物流金融是物流企業在提供物流服務過程中,由物流企業為物流需求方提供的與物流相關的資金支付結算、保險、資金信貸等物流衍生的金融服務,其功能是實現物流與資金流的一體化。

物流金融是物流與金融相結合的復合業務概念,它不僅能夠提升第三方物流企業的業務能力及效益,還可以提高企業融資及資本運用的效率。隨著物流理論在金融領域的不斷應用,在物流金融服務中,第三方物流企業的業務變得更為復雜,除了要提供現代物流服務外,還要與金融機構合作一起提供部分金融服務。而隨著第四方物流的興起,第三方物流也逐漸顯現出一些弱點,這也是促使第四方物流發展迅速的原因。

3 第四方物流參與的各方相互關系融通倉運作模式研究國內外學者對融通倉運作模式的研究主要是從管理對象或質押物種類等角度進行的,而且幾乎都是研究第三方物流參與的融通倉,缺乏對于第四方物流參與下的融通倉服務研究。本文在前人研究的基礎上,提出第四方物流參與融通倉業務并分析其參與的可行性,并從業務參與各方的相互關系出發,提出委托模式、統一授信模式兩種基于第四方物流參與的融通倉運作模式。

3.1 第四方物流參與的可行性分析

(1)良好的發展背景。合理開展融通倉業務,可以使多方受益。就融資企業而言,首先,融通倉服務可以幫助其消除資金融通的劣勢,提升其信用等級,從而獲得更多、更便利的信貸支持；其次,可獲得專業物流服務,減少物流成本。就銀行而言,開展融通倉業務不僅可以拓寬對象范圍、擴大信貸規模、提高資金使用效率,而且可以獲得第三方物流專業化的運輸、倉儲、監管等服務,降低信貸交易成本。對第三方物流企業來說,開展融通倉業務的最大好處是可以給本企業帶來更多、更穩定的客戶,擴大物流服務的品種和規模,增加企業的增值收益。這都為第四方物流參與融通倉業務提供了現實基礎。

(2)激烈的行業競爭。隨著我國金融業準入門檻的降低,國外許多金融機構紛紛落戶我國,搶占市場份額；加之我國金融股改的實施,使得金融行業內的競爭程度加劇,故金融機構需要廣開利潤來源以緩解其生存壓力。在這樣的背景下,融通倉作為一種全新的物流金融服務模式將成為金融機構的重要的利潤源泉。而且隨著第四方物流的興起,將不斷彌補第三方物流在融通倉服務中凸顯的不足。第一,第四方物流可為銀行提供一整套的質押融資最優方案,并利用其強大的信息平臺及信息處理技術使銀行及時了解融資企業的經營情況及質押物狀況,以確保信貸資金的安全。第二,第四方物流可利用對第三方物流的熟悉來協助銀行監督第三方物流和進行風險控制。第三,第四方物流以自己的信用及第三方物流作擔保,使銀行信貸的安全進一步得到保障,使風險降到最低。

3.2 第四方物流參與下的融通倉運作模式

(1)委托模式下的融通倉服務。委托模式融通倉是指銀行把部分業務外包給第四方物流,第四方物流則根據銀行的要求及質押物的特征制訂一整套優化方案,并協助銀行進行風險控制及對第三方物流和融資企業進行監管。

首先,中小企業向銀行說明質押物的特性、質地、大小、價值、價格波動等狀況,銀行把質押物的情況通過信息平臺告訴第四方物流。然后,第四方物流根據融資企業質押物的特點,分解任務,將每一項任務向所屬的第三方物流發出通告,讓第三方物流根據自身的資源狀況向第四方物流申請該業務。第四方物流則根據第三方物流反饋的信息進行決策,如果第四方物流認為可行,則賦予第三方物流任務,否則不予分配。其次,在選定第三方物流之后,中小企業根據第四方物流的要求把質押物運送至第三方物流倉庫中,在收到其對質押物的評估報告并驗收合格后,第四方物流向中小企業開具質押物證明,據此中小企業則可以向銀行申請貸款。當中小企業向銀行歸還貸款本息后,銀行會給第四方物流下達指令,讓其解除對質押物的質押,歸還中小企業,融資合同也就隨之注銷。最后,銀行會根據中小企業的滿意度及任務完成情況對第四方物流進行考察評價,并記錄在案,以此作為下次與第四方物流合作與否的依據。

(2)統一授信模式下的融通倉服務。該模式是指銀行根據第四方物流的規模、信用等級、經營狀況、業績水平等,除把部分業務外包給第四方物流外,還授予第四方物流一定的信貸配額,并和其簽訂信貸協議和承擔無限責任合同等。第四方物流在獲得貸款后,同申請質押貸款的中小企業直接談判并根據中小企業的要求及質押物的狀況,分解任務,結合所屬第三方物流的資源狀況進行合理分配任務,以達到最優化配置。

如圖2所示,首先,中小企業把質押物存放在經第四方物流認證許可的第三方物流倉庫內,第三方物流則將質押物的評估狀況報告給第四方物流,由第四方物流根據中小企業的質押物、信用等級、運營及財務等狀況給予其相應的信貸額度。當中小企業將貸款本息直接償還給第四方物流后,由第四方物流發出指令給第三方物流,以解除質押物的質押并歸還給中小企業,同時融資合同注銷。在這種模式下,第四方物流與中小企業直接進行接觸,談判過程中有權決定選擇哪些中小企業以及給予的信貸額度。此外,這個過程中,質押物的置換只需第四方物流同意即可,這樣大大縮短了中小企業的提貨、貸款周期,有利于中小企業的生產經營及銷售。其次,鑒于第四方物流比較了解中小企業,因而其可以較好地判斷選擇哪些中小企業可以進入業務體系,并能有效地監管和了解這些企業的運營狀況,從而能更好地進行風險的控制。再次,利用第四方物流對市場交易狀況比較熟悉的優勢,在中小企業違約情況下,其可以及時銷售質押物以獲取信貸款,進一步確保信貸安全。

4 結束語

合理地開展融通倉業務服務既可以改善銀行的信貸結構、解決銀行惜貸的矛盾心理,又可以幫助中小企業走出融資難的困境,從而可以快速的發展。同時,在這個過程中物流企業也獲得了更多、更穩定的客戶來源,提高了倉庫的利用效率,增加了增值收益。因此,完善融通倉業務理論和模式的研究具有非常重要的現實意義。但是,融通倉服務在我國發展相對緩慢,銀行出于風險方面的考慮,自身參與的積極性不高,大多是持觀望態度。另外,隨著動產質押業務的進一步發展,僅靠第三方物流參與融通倉業務的劣勢逐漸開始顯現,這就促使第四方物流的參與到融通倉的發展中,促進融通倉的金融服務創新。

參考文獻：

［1］羅齊,朱道立,陳伯銘.第三物流服務創新：融通倉及其運作模式初探［J］.中國流通經濟,2002(2)：11-14.

［2］陳祥鋒,石代倫,朱道立,等.融通倉的由來、概念和發展［J］.物流技術與應用,2005(11):134-137.

［3］羅齊,朱道立,陳伯銘.第三方物流服務創新：融通倉及其運作模式初探［J］.中國流通經濟,2002(2).

篇2

農業供應鏈金融是農業產業供應鏈理論與供應鏈金融理論相結合，所產生的一種服務于整個農業生產、流通環節的新型金融服務模式。對于農業供應鏈金融理論內涵的把握需要從農業產業供應鏈與供應鏈金融兩重維度把握。根據物質有無生物屬性將農業產業供應鏈劃分為涉農供應鏈和工業連接型供應鏈（或稱非農原材料供應鏈，泛工業型供應鏈）。這種劃分方式對整個供應鏈的運營及物流管理都產生了根本的影響，但農業供應鏈的概念如同供應鏈的概念一樣，至今尚未在理論界得到統一。一般認為農業價值鏈、涉農供應鏈、農產品供應鏈及農業物流網絡等概念所指相同，可統稱為農業供應鏈。它包含農業生產的產前采購環節、農副業的種植和養殖環節、農產品加工環節、流通環節以及最終消費環節等，所涉及的所有組織和個人的網絡結構，即從“種子到餐桌”的過程。現代農業在經營上，是以市場經濟為導向，以利益機制為聯結，以龍頭企業為核心，實行產銷一體化經營。龍頭企業是供應鏈中的核心企業，對整條鏈起主要的組織管理和控制作用，龍頭企業主導整個供應鏈對市場需求變化進行反應，也是鏈中利益分配的主導者。農業產業加工后進入流通環節，進入方式有經銷商直接采購、批發中心集中交易、物流中心配送等方式。物流的方向是自上游到下游，而資金流向則是相反，由最下游的消費者到最上游的農戶，最終消費者是供應鏈資金流的最終來源。現代農業要求“物商分離”，由第三方物流企業（3PL）來執行產品由分散到集中、再配送到銷售終端的過程，借助3PL專業化物流服務，可使得物流成本和服務水平達到最佳的平衡。

供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域，它構架于供應鏈管理和現代物流管理理念的基礎之上，利用對物流—資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應鏈金融運行框架很簡單：銀行向自己的公司大客戶提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些大客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。傳統農業具有產業化程度低、行業集中度低、作業地點分散、交易不集中（現金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應鏈金融的應用條件。通過農業產業化建立農業生產前、中、后各個時期的緊密聯系，形成比較完整的、有機銜接的產業鏈條，以及組織化程度高，有相對穩定、高效的農產品銷售和加工轉化渠道。大型的加工企業、經銷企業以及具有規模效應的物流中心成為供應鏈的龍頭企業，為供應鏈金融的應用創造了條件。

綜上分析，農業供應鏈金融是金融機構根據農業產業鏈結構特征，將產業鏈上的農戶、農業企業、合作組織整體綁定，利用產業鏈上的農業企業信用與合作組織擔保提高農戶信用水平，通過設計相應的貸款協議和其他金融服務，將單個主體的不可控風險轉變為產業鏈整體的可控風險，以此滿足產業鏈各環節融資需求的一種系統性融資安排。農業供應鏈金融的基本含義和主要作用包括把產業供應鏈上的相關企業、農戶作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入相對弱勢的小企業或農戶，提供資金理財服務，提升農業供應鏈的群體競爭力，拉長農業產業價值鏈。

二、農業供應鏈金融的功能體系

農產品、農業生產資料和農民日用消費品的生產和流通過程中，通過對信息流、物流、資金流的控制，涉及原材料、中間產品、產成品，并最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將農戶、分銷商、零售商、最終消費者連成一個整體的功能網鏈結構體系稱為農業流通體系，它包括農產品供應鏈、農村生產資料供應鏈和農村消費品供應鏈。農業供應鏈金融對重塑農業流通體系的結構、流程、規模和質量具有舉足輕重的作用，集中體現在農業流通體系的供應鏈重塑。

首先，對農產品供應鏈重塑的功能。農產品供應鏈是指以農戶為起點，將農戶、加工企業、批發商、零售商、消費者等連成一體，以農產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把農產品送到最終消費者手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。農產品供應鏈管理的主要內容可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如供應商關系管理、采購管理、客戶關系管理、庫存管理、運輸管理、信息管理、供應鏈協調等等；另一個是由于農產品供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農產品的季節性、鮮活性、易腐性、分散性等導致的對風險管理、冷鏈管理、質量安全管理等新的內容。農業供應鏈金融體系發揮功能后，有助于優化和提升農產品供應鏈。

其次，農業生產資料供應鏈重塑的功能。農業生產資料供應鏈（簡稱農資供應鏈）是農戶在從事農業生產過程中，所需各類生產設施和物資采購供應流通過程中的網絡結構，也給出一個類似的概念理解：農業生產資料供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業、批發商、零售商、農戶等連成一體，以農用生產資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。在這里，農戶作為供應鏈的終端，即最終消費者，各類生產資料的制造企業是供應鏈的核心企業。在農業生產資料供應鏈中，也存在大量的分銷商和零售商，其基本運作與傳統的產品供應鏈較為接近。同樣，農資供應鏈管理的主要內容也可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如上述所提及的供應商關系管理、采購管理、供應鏈協調等等；另一個是由于農資供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農資需求的集中性、固定性、分散性等導致的對供應鏈效率管理的影響。

另外，對農村消費品供應鏈重塑的功能。農村消費品供應鏈的結構和運作模式與傳統的產品供應鏈最為接近，農村消費品供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業、批發商、零售商、農戶等連成一體，以農民生活資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。對于農村消費品供應鏈，同樣也包括兩個層面的內容：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容；另一個是由于農村消費品供應鏈的特殊性產生的管理內容。農村消費的主要特點在于分散性、低消費水平等，導致對農村消費品流通成本高，流通效率低下。所以一個重要的思路是如何將集中農村的分散需求，消費在時間和空間上的集中度問題將會顯著影響農村消費品供應鏈的運作效率。

最后，農業供應鏈金融對農業流通體系還具有其他功能：第一，農業供應鏈金融有助于提供發達的設備裝備。表現為農田基礎設施好，排灌條件優越，機械化程度高，農業設施先進，農業投入質優價低等；第二，農業供應鏈金融有助于促進技術革新。表現為運用先進科學的生產方法使農產品更為高產優質；第三，農業供應鏈金融有助于提高組織經營管理效率。產前、產中、產后的經營管理水平高，產、供、銷、加等各個環節連接密切，組織方式科學合理，使得整個農產品生產營銷系統成本低、效率高；第四，農業供應鏈金融有助于完善服務體系。指政府的支持和服務體系完善，能夠幫助農業生產者和經營者克服市場機制的不足，解決那些僅僅依靠市場機制解決不了和解決不好的事項，如農業科研和推廣、食品質量監控等；第五，農業供應鏈金融有助于增加資金供給。不斷改進的農業供應鏈金融體系有助于農資生產商、農戶、中間物流商、加工企業等各環節主體更容易獲得資金支持，增加資金供給，有助于化解資金需求得不到滿足的困難和矛盾。

三、農業供應鏈金融發展與我國“三農”問題破解

近年來，供應鏈金融在農業產業中得到廣泛應用，成為現代農業產業化發展的重要標志。最近幾年，眾多國內外組織都在提供專門針對供應鏈分析、供應鏈建構、供應鏈風險的討論，包括如何選擇、創新供應鏈金融產品的培訓。從目前國際上發達國家（包括美國、荷蘭、日本等）開展的供應鏈融資實踐來看，由于具體的產業、產品和供應鏈各不相同，決定了融資形式多樣化。有一些是生產者或者生產者組織，比如協會主導或者主動發起這個供應鏈融資，也有一些是加工商、銷售商，或者是超市，為了保證原料的穩定性，需要建立一些基地，向這個基地的農民提供貿易性融資，保證產品、原料獲得。這兩種組織形式是生產者為了保證市場可得性，因為現在很多邊緣化的農民，其市場可得性比較差，特別是專用化的產品、標準化的產品，對市場的依賴性比較強，分散小農戶很難和大市場競爭。還有一些政府部門或者非政府組織推動供應鏈金融，這些更多是緩解貧困農戶，特別是在融資方面，弱勢群體很難獲取資金，銀行融資把他們納入到供應鏈、產業鏈中，通過產業鏈的融資來解決偏遠農戶的資金獲取問題。

我國“三農”問題的存在以及“三農”的特殊地位，為新時期建立符合我國“三農”實際的農村金融體系提出了新的更高要求。在過去幾十年中，“三農”用低速發展的沉重代價，為城市建設和工業增長做出了巨大的貢獻，使得農村的資本積累能力大大降低，表現為資本積累進程中資本的有機構成不升反降，惡化了資本質量，在生產工具落后和勞動生產率降低的情況下，導致農村資本技術構成不高，總資本中農業不變資本的增長速度相當緩慢，嚴重影響了農村剩余資本的獲取能力。這種狀況不僅使農村失去了對外部資金的吸納能力，還造成了農村資金大量外流，嚴重抑制農村金融發展，制約“三農問題”有效解決。

根據金融功能理論，執行農村金融服務功能的載體是各種經濟組織，一項金融業務可以是幾種功能的組合體，同一金融功能也可以由不同的金融產品來實現。農村金融服務體系應遵循市場競爭機制來安排其組織形態，既要具有金融體系的一般功能，還要具備適應弱質性農業發展要求的功能，具體概括為以下幾方面。

第一，現代農業流通金融的資金融通、資源配置功能促進農村金融發展。現代農村金融組織體系要解決的根本問題就是農村資金有效供給不足和農村資金失血嚴重的問題，即通過一整套金融交易制度安排，聚集農村剩余資金，并配置到農業生產投資或農村經濟發展上來。一方面農村金融中介組織動員儲蓄，將閑散資金集中起來，再通過借貸行為投放資金。另一方面通過直接融資，或各種金融產品和金融服務，不斷調劑、組合，優化貨幣資金在不同部門、地區、行業的配置，提高資金利用效率。

第二，現代農業流通金融的清算和支付功能促進農村金融發展。為確保農村建設和農業投資的順利實施，以及農民生產生活的金融交易需求，同樣需要高效、便利的金融清算和支付服務。例如要將農村建設中的各類資金進行快速地清算和支付，這就要求農村金融服務體系必須具有一定的網絡硬件設施和相關金融軟件設施，同時也要求農村金融組織從業人員具備一定的業務素質，這些條件同時滿足，才能實現便利清算和支付功能。現代農村金融服務體系所提供的便利清算和支付功能，將極大地推動農村建設和農業發展的進程。

第三，現代農業流通金融的金融風險分散功能促進農村金融發展。由于我國現有農村金融服務體系的功能定位較低，體系結構中各金融組織之間缺乏橫向合作關系，以及農村金融從業人員風險意識淡薄，導致我國現有農村金融服務體系分散金融風險的目標往往無法實現。因此，建設具備分散金融風險功能的現代農村金融服務體系，既是我國新農村建設、農業發展的需要，也是增加我國農村居民財產性收入的客觀要求。

第四，現代農業流通金融為農村金融建設提供合理的建議和措施。在參與農業結構調整、農業基礎設施建設和扶貧開發的同時，促進農村金融發展，創新金融產品和服務。適應農村經濟和農村情況的多樣化要求，既要鞏固和發揮傳統產品的優勢，又要不斷創新，推出特色化、差異化的金融產品和服務。

第五，現代農業流通金融定位服務“三農”。動員農村儲蓄，促進農民儲蓄。整合資源、提供信息、消除對農村金融需求的排斥，加強財政、金融政策的協調配合，引導農村金融快速發展。加大農村新型金融機構的引導和監管力度，構建多層次農村金融體系。

針對農村金融有效需求和供給動力不匹配的問題，建立一套完善的農業流通金融體系已是當務之急，以產業鏈條、流通體系為核心的農業流通金融體系作為整個金融服務體系的有機組成部分，是適應農村經濟穩定發展的需要。因此，從戰略的高度，對農村金融供給進行制度性安排，鼓勵和引導發展農村金融為“三農”提供服務，并充分考慮發達地區、欠發達地區、貧困地區對金融服務的不同需求，既有商業性金融供給，也有政策性金融供給；既有國家引導農業發展的金融戰略導向，也有國家扶持農業生產的金融支持措施，使農村金融類型的選擇，建立在遵循市場化原則條件下，尋求效率與公平均衡的基點之上，最終達到滿足“三農”對資金需求的強烈愿望，從而更好地促進“三農”發展。

（注：基金項目：國家社科基金項目“中國貨幣政策的區域分配性效應研究”（07CJY061）；云南省哲學社會科學規劃項目“云南農產品供應鏈金融發展模式研究”（QN2013013）。）

【參考文獻】

[1] 陳賀：基于供應鏈視角的農業產業鏈融資分析[J].農村金融研究，2011（7）.

[2] 程楊娟：農業供應鏈金融研究[D].山西財經大學，2012.

[3] 胡國暉、鄭萌：農業供應鏈金融的運作模式及收益分配探討[J].農村經濟，2013（5）.

[4] 胡躍飛、黃少卿：供應鏈金融：背景、創新與概念界定[J].金融研究，2009（8）.

[5] 深圳發展銀行中歐國際工商學院“供應鏈金融”課題組：供應鏈金融：新經濟下的新金融[M].上海遠東出版社，2009.

篇3

一、引言

今年“兩會”期間，溫總理在《政府工作報告》中明確指出：“堅持把‘三農’工作放在重中之重，在工業化、城鎮化深入發展中同步推進農業現代化，鞏固和發展農業農村好形勢。確保農產品供給，多渠道增加農民收入。”這充分表明中央對鞏固和加強“三農”工作基礎地位的重要性和決心。在已經開始的“十二五”期間，“三農”發展已成為我國事關經濟、社會整體發展的最重要的問題之一。今年中央財政對“三農”的投入將達到9884.5億元。“三農”之于黨和國家的意義更加突出。因此，“十二五”時期，我國的“三農”發展將進入一個全面提升的階段。

“三農”的發展，離不開金融的支持；全面提升“三農”，需要全面提升農村金融服務。近年來，各級農村金融部門積極發揮金融杠桿的助推作用，為“三農”提供了全面的金融服務，有效促進了“三農”發展，農村金融服務已經有了明顯改觀。但要滿足日益發展的“三農”金融需求，還有很大的改進空間。我們應該看到目前農村金融服務還相對滯后，農村地區資金投入相對不足，尤其是融資難問題一直困擾著農村地區，這對加快“三農”發展形成了嚴重的制約。

進入“十二五”，隨著城鎮化、農業現代化的不斷推進，給農村金融服務提出了更高的要求，需要農村金融部門緊跟“三農”發展的步伐，緊貼市場，適應變化，不僅要加快金融產品和服務方式的創新，更要加快創新融資模式,打破融資瓶頸，切實解決融資難問題,進一步改善和優化農村金融大環境，增強農村金融服務“三農”的能力。

二、農村金融服務“三農”融資存在的問題及制約因素

(一)農村抵押與擔保資源匱乏，擔保方式發展滯后

“三農”融資難的一個重要原因，就是農村地區有效擔保抵押物不足，擔保方式單一，致使“三農”資金需求者與金融機構之間難以實現有效對接，因而形成了困擾“三農”融資的瓶頸。其根源在于現有農村產權制度的限制，農村企業、農戶一直缺乏有效的擔保抵押資產，農村產權抵押還處于起步階段。對于目前農村的農民來說，其資產有限，抵押擔保資源匱乏，所擁有最有價值的資產就只有房屋和土地。但是根據我國法律規定，農民的宅地和土地只擁有使用權，而沒有完全的處分和抵押等最基本的物權。故所有權的內在屬性缺失是造成農民無法對其資產行使抵押擔保權利的個根源。由于農民所擁有資產的局限性，符合金融機構抵押條件的抵押物范圍狹窄，種類單一。此外，目前農村企業和農民房產、土地“兩證”不全、手續難辦、中介收費過高、抵押評估手續繁瑣等問題一直得不到根本性解決，加上借貸擔保中介機制不健全，直接影響了農村信貸的發展，加重了農村企業和農民“貸款難”問題。

(二)農村信貸市場拓展的深度、廣度不夠，金融產品和服務創新力度不足

由于金融機構受自身商業化經營性質的限制，而農業整體上仍是高風險的弱質產業，使得農業信貸具有高風險、低收益的特點，從而制約了農村信貸市場的發展，也影響了金融機構對拓展農村信貸市場深度和廣度的積極性。金融機構為保證信貸投入的有效收益，防范貸款損失和風險，只對風險有防、有效益的小額抵押貸款和存單質押貸款予以投放，而對其他無抵押物的農業貸款慎之又慎，一般不予介入。從而致使農業信貸產品單一，農村金融產品和服務創新力度不足，沒有創新面向“三農”生產的信貸產品，也沒有提供適合農村消費者特征的、包括消費信貸在內的各類金融創新產品。由于長期以來形成的農村金融市場競爭不充分，導致農村金融市場缺乏動力和活力，從而使農村金融服務創新力度不足，服務方式和手段落后，直接影響金融服務“三農”水平和質量的提高。

(三)農村金融資金大量外流，“三農”面臨巨大資金缺口

近幾年來，一些金融機構不斷深化改革，初步向商業化經營轉變，特別是一些國有商業銀行自1993年以來，經營重心轉向城市，經營策略向“重點行業、重點項目、重點客戶”傾斜。加上農業又是弱質產業，抗風險能力弱，農村金融生態環境惡化，農村社會信用意識薄弱，農村資產匱乏，擔保抵押物不足，而且擔保抵押難問題一直未得到緩解。此外，縣域商業銀行的信貸審批權限已基本上收，貸款審批都需上級市行、省行，增加了貸款申報環節，延長了審批時間，同時也提高了貸款準入條件，增加了貸款難度。因此，導致一些縣域商業銀行基本上是只存不貸，存貸比例最低達到40%，其吸納的農村資金大量上存，把信貸投向轉移到城市，從而導致了大量農村資金流向城市，縣域商業銀行服務“三農”的支持力度逐漸弱化。農村資金大量外流，造成“三農”面臨巨大的資金缺口，已經嚴重制約了“三農”的發展。

三、創新農村金融服務“三農”融資模式的對策研究

(一)加大政府支持力度，大力發展以政府主導、市場化運作的農村信用擔保模式

首先要加大政府財政支持力度，降低金融進入農村市場的交易費用，對農村金融機構實施財政獎補，降低經營成本，提高城市金融返回農村市場的積極性。其次建議政府出資牽頭成立政策性農業擔保公司，在農業經濟占比較大的鄉鎮設立營業所，主要承辦涉農信貸擔保業務。再次要扶持建立政府牽頭、有關涉農企（事）業參與的農村信貸擔保基金，鼓勵政府出資的各類信用擔保機構，積極開展符合農村特點的擔保業務。同時要明確抵押物的登記部門，完善各類評估機構，建立農村產權交易規則，為破解農村地區貸款擔保抵押難提供有利條件。

(二)健全完善法律法規，擴大有效抵押擔保品范圍

當前農村地區有效擔保物不足是制約困擾農村地區貸款難的重要原因之一。目前農民最大的資產就是耕地的聯產承包經營權和宅基地使用權。因此，必須盤活農民宅基地和房屋等資產，建立完善的農村宅基地和房屋流轉制度和市場，允許農民以轉讓、抵押、出租、互換、聯合建設等多種形式流轉宅基地使用權。對此，必須改變現有法律法規中土地使用承包經營權不可抵押的硬性規定，拓展土地用益物權、林權、水面經營權、海域權等新型權利可抵押種類，不斷擴大有效抵押擔保品范圍，盡快使農民資產能夠轉化為金融部門認可的、可流轉的擔保手段，為銀行創新信貸業務提供廣闊的空間。同時，完善產權交易市場，建立農村產權服務中心，開展相關資產流轉服務工作，增強擔保資產流動性。

(三)拓寬融資擔保方式，加大農村金融產品創新力度

一是創新信貸擔保方式。首先要推動土地和用益物權擔保的創新。盡快推進土地承包經營權、水面和林地經營權的抵押。在完善健全法律法規的基礎上，政府部門要出臺政策和辦法，加快對林權、水面權、農民集體土地使用權等權利的發證確權和依法登記工作，為農村地區有效運用上述權利進行擔保抵押提供確權基礎。可試行宅基地（房屋）抵押貸款、耕地經營權、養殖水面使用權、經濟林權質押貸款等多種貸款模式。其次，要創新動產擔保方式。金融部門要充分利用農村農產品及其加工制品這些動產流通性強、變現性強等特點，開發出具有較強適用性的創新擔保模式，諸如農機具抵押、農產品抵押、加工制品抵押和訂單農業質押等。同時，積極探索應收賬款質押、倉單質押、存貨質押、票據或票證質押和股權、收費權、知識產權質押等多種擔保方式的融資業務，變未來的權益為當前的權益。二是創新金融產品服務模式。在服務“三農”工作中，金融部門要創新金融產品服務模式，可嘗試采取“公司+農村企業”、“公司+農戶”的保證擔保模式，為農村民營企業、個體企業、個體工商戶、農戶發放貸款。

篇4

關鍵詞：

商業銀行；金融服務；模式

隨著科學技術水平的提升，金融行業的模式也有所轉變，在互聯網金融環境下，對商業銀行產生了較大的影響。商業銀行在發展過程中，必須將專業化以及多元化的金融服務模式作為主導，為其實現可持續發展創造有利的條件。但實際上，我國的商業銀行金融服務尚存在問題，為了促進商業銀行的穩定發展，需要對金融服務模式加以創新，通過采取合理的措施，繼而確保商業銀行向人民群眾提供優質的服務。

1構建商業銀行金融服務模式的重要性

在互聯網金融環境下，商業銀行在此環境下，行業之間的競爭日益激烈，在經濟體制和技術等諸多因素的影響下，商業銀行金融服務模式尚不完善，并且服務理念未能有所創新，繼而降低了商業銀行的金融服務質量[1]。總而言之，在一系列因素的影響下，導致商業銀行面臨著艱巨的挑戰，為了在競爭激烈的市場環境下占有穩定的地位，提升其核心競爭力，必須構建商業銀行金融服務模式，從而為商業銀行發展指明方向，也為其適應金融行業發展發揮重要的作用。

2商業銀行金融服務模式構建和完善的具體措施

2.1創新金融服務理念

商業銀行作為金融機構，為人們提供了相應的服務，滿足了人們更多的需求。但是，在當前的經濟體制下，商業銀行為了尋求發展，在競爭激烈的市場環境下占有一席之地，必須對金融服務模式的構建予以高度重視，主要原因是金融服務作為根本的宗旨，服務的質量關系到商業銀行日后的發展。在互聯網金融條件下，商業銀行為了積極應對所面臨的挑戰，應該對金融服務模式構建和完善，繼而最大程度的提升商業銀行金融服務的質量。在對商業銀行金融服務模式構建與完善期間，要創新金融服務理念，通過抓住創新的基礎，為盡快達到服務預期值奠定良好的基礎。對于服務理念而言，其是企業在開展服務活動時的指導思想，對員工的服務狀況有著必然聯系，為了應對競爭激烈的金融市場，商業銀行要創新服務理念，對多元化的金融服務功能予以充分挖掘，實現提升服務水平[2]。以客戶的需求作為切入點，對其進行重新定位，并將市場作為導向，搭建與客戶間的橋梁，最大限度的提高客戶的滿意度，確保獲取更多的市場資源，為增強商業銀行的核心競爭力打下堅實基礎。同時，考慮目前的經營環境，主要原因是商業銀行在發展過程中，必須圍繞著金融行業的大環境，所以其要從實際出發，加大經營實踐力度，結合具體的情況及時調整經營方案，然后提升客戶的主體地位，以客戶的角度為出發點，確保客戶的滿意度與忠誠度有顯著的提高。我國的商業銀行在發展期間還面臨一些問題，因而應該多借鑒其他國家商業銀行的金融服務經驗，盡最大努力為客戶提供具有特色的金融服務，以此增強金融服務的整體水平。

2.2創新金融產品

在構建商業銀行金融服務模式過程中，必須對創新產品有深刻的認知，在構建商業銀行金融服務模式階段，通過大力開發產品，特別是創新金融產品，吸引更多的客戶，為商業銀行適應當前的金融行業發展至關重要的作用。通過對產品進行創新，有助于使得金融產品在市場上的風險下降。商業銀行在構建金融服務模式時，應采用塔式結構，基礎層注重負責銀行和證券等產品的銷售，中間層則負責銀行與保險產品的創新，并且和傳統業務相互融合，繼而為廣大客戶提供高質量的服務。對于高級層，其重點是為客戶提供組合式金融產品的一體化服務，滿足客戶的個性化與多樣性需求。同時，合理的運用互聯網，打造互聯網金融產品，確保金融服務產品能夠滿足時展的要求。總之，通過對金融產品進行創新，是構建商業銀行金融服務模式的終于依據，當商業銀行內部構成了一個統一的整體，借助于所建設的銀行電子化，促進對金融的創新，從而確保商業銀行能夠適應金融行業的發展，提升其核心競爭力。

2.3對金融服務組織加以創新

商業銀行在開展業務活動過程中，應該意識到組織框架是載體，那么，在對商業銀行金融服務模式進行構建期間，要對金融服務組織加以創新。從根本上講，我國的商業銀行發展時間相對較晚，組織框架存在不完善之處，對金融服務創新力度不足，所以為了完善金融服務模式，要合理的借鑒國外商業銀行的組織架構元素，針對自身的具體狀況，繼而構建適合其發展的集團化組織模式[3]。例如，美國的花旗銀行采用以客戶為中心的組織結構，為了滿足客戶的需求，對金融服務加以創新。因此，我國的商業銀行在構建金融服務模式期間，要將建立科學的組織框架，對國有銀行的產權加以改革，搭理構建扁平化的管理模式，通過完善組織結構體系，使得商業銀行防范金融風險的能力有所提升，也提高商業銀行的市場競爭力。

3結束語

由于現代金融的飛速發展，為商業銀行帶來了諸多的挑戰。商業銀行為了最大程度的提升競爭力，促進其金融服務的經濟效益有明顯的提高，必須將構建商業銀行金融服務模式作為重點，結合實際情況采取合理的措施，確保金融服務得到創新，從而為我國金融行業的可持續發展提供堅實保障。

參考文獻：

[1]汪興隆.論大中型商業銀行小微企業金融服務模式的構建[J].南方金融,2012(6):79-83.

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關鍵詞：金融服務貿易；服務外包；競爭力；競爭格局

在國際金融服務外包市場中，中國和印度是兩個具有競爭關系的承接大國。發展服務外包對調整發展中國家的產業結構、增加就業機會、擴大對外貿易增長、加速與國際金融市場的融合日漸起著重要的促進作用。印度較早地認識到這一點，早在20世紀末就開始大力發展服務外包業務，目前是世界最大的服務外包承接國。面對印度的領先優勢，中國如何抓住當前時機提高競爭力、改善中國在國際金融服務外包市場上的競爭格局是一個值得關注的問題。

一、金融服務外包的現狀與競爭格局

金融服務外包，是指金融機構在持續經營的基礎上利用外包服務提供商(為集團內的附屬實體或集團以外的實體)來完成以前由自身承擔的業務活動。金融機構的一些操作性的、非核心的、成本高的甚至部分核心業務，如資產評估、報表審計、軟件開發等業務，由于金融機構自身缺乏足夠的精力和專業水平而難以兼顧，通過外包給專門機構可有效降低成本、轉移風險和提高核心競爭力。外包內容主要存在于兩大領域，即業務流程外包(BPO)和IT外包(ITO)，具體來說有產品研發設計、發卡與收單服務、數據處理與災難備份、呼叫服務等。金融服務外包始于20世紀70年代，在90年代高速發展，當前在所有外包行業中，金融業的外包規模僅排在制造業之后位居第二。TowerGroup公司的研究結果表明：金融服務業的外包趨勢正不斷加強，全球最大的15家金融服務企業將擴大信息技術項目的外包業務，金額將從2005年的16億美元上升到2008年的38．9億美元，平均年增長率為34%。德勤公司2004年的研究結果表明，未來5年內美國將有3560億美元的金融服務要外包給海外機構，占現有金融服務成本支出的15%。另一份報告預測，全球外包市場容量將達1萬億美元左右。

外包通常是歐美發達國家的企業把耗費大量人力的服務及操作中間環節外包到人工成本比較低的發展中國家。Gartner集團認為目前美國和歐洲等發達國家外包出的IT職位比例不足5%，到2015年該比例將增至30%，未來5年內服務外包迅速增長的勢頭將導致大量資金從美國和歐洲等發達國家市場流向發展中國家。在承接金融服務外包的全球市場中，我國和印度是最受關注的兩個國家。畢博管理咨詢公司董事總經理彼得•郝勒維茨認為：到2015年中國和印度將成為全球金融服務外包業的中心，因為中、印兩國擁有大量受過良好培訓的外包業務人才、勞動力成本優勢、能提供滿足需求的產品和服務等因素，更重要的是，跨國金融機構從全球化的長遠發展戰略考慮，已經把中國和印度市場作為其戰略部署的一部分。因此，在全球金融服務外包市場中，印度是我國最主要的競爭對手，而且目前居于優勢地位[1]。IDG的統計數據表明，2004年全球軟件外包市場規模已達1000億美元。而印度以其獨特的優勢成為全球最大的軟件外包承接國，并壟斷了美國市場。根據印度全國軟件和服務公司協會提供的數據顯示，2004年外包業務為印度公司帶來了172億美元的銷售收入，占全球同類市場的44%。預計到2008年印度在全球軟件和后端辦公服務外包市場所占份額將達到51%，年銷售收入將達到480億美元。另一份研究表明，印度外包商在全球離岸外包市場上占有80%的份額。美國情報文獻中心的統計顯示，2003年印度服務外包業賺取了170億美元，而我國的服務外包僅有6000萬美元的收益，遠遠落后于印度。在利用科技手段保障和促進金融服務方面，我國也與之存在差距，因為我國的高端通信產品和大型計算機系統軟、硬件嚴重依賴國外。

二、印度金融服務外包的現狀與競爭優勢

1999年，為解決“千年蟲”問題，許多國際金融機構將數據修改工作外包給印度，這促成了印度金融外包業的崛起。印度金融外包業自20世紀90年代末開始高速發展，年均增長率達56%，2005年營業總額達280億美元，直接從業人員25萬人。目前，印度金融服務外包的提供范圍擴展到信息類業務、人力資源管理等更具戰略性的領域，越來越多的金融集團將業務流程整體外包給印度企業。這使印度企業不僅提供優質的互動式客戶服務，也承擔了歐美本土企業相應的責任與義務。花旗、渣打、匯豐等大型金融集團已在印度設立了10多個處理中心，這些處理中心規模增長迅速。如渣打銀行全球共享服務中心為渣打銀行在全球56個國家的分支機構提供統一的、標準化的后臺業務支持，可以對全球各個分支機構業務運營情況進行比較和評價。歐、美、日等發達國家將各種數據管理、呼叫中心、客戶服務等遷移到印度，帶來大量相對高收入、高技能的工作，有效地促進了印度的產業升級和現代服務業發展。在銀行業中，金融服務外包已經涉及到批發銀行、金融市場分析與交易等多種高端業務。在印度開展外包業務的花旗銀行、VISA信用卡、通用金融公司、渣打銀行等國際金融巨頭創造崗位超過20萬個。此外，一半以上全球最大的保險機構都在印度開展了金融服務外包[2]。

2005年英國金融服務管理局(FSA)了《離岸業務的行業反饋》報告，總結了印度金融服務外包迅速發展的成功經驗和競爭優勢，主要有：第一，充足的人才資源。服務外包業屬于勞動力密集型產業，而印度具有大量說英語的專業人才，調查、分析等高端業務員工基本上都具備碩士以上學位。有關外包服務的教育和培訓機構也享受到政府的優惠政策，政府與大學、培訓機構建立密切聯系，牽頭策劃有針對性的培訓，使學校教育向職業教育延伸。第二，不斷完善的基礎設施。在印度外包企業較集中的城市，各種基礎設施建設不斷加強，交通、通訊、電力、生活等配套設施齊全、可靠而且成本低廉，使金融外包企業能全天候運營。欽奈、班加羅爾、德里等外包企業較集中的城市還是航空樞紐。第三，政策支持。外包業務得到了印度政府的支持和鼓勵。政府出臺的優惠政策明確信息產業是政府重點發展的產業，讓外包業務享受到稅收減免、財政補貼、進口設備免稅等優惠措施，在批準用地方面提供便利。印度政府還出臺了一系列保護專利、知識產權的法規，并成立了專門的機構監督知識產權的保護工作。在這些措施鼓勵下，有充足的合格服務供應商和新進入市場的中小企業可供選擇。第四，完善的企業管理制度。印度企業重視外包管理，都有由董事會負責的專門機構和外包業務發展戰略。企業都備有處理突發故的緊急預案，大規模的業務被分散到不同的子公司來減小意外風險。企業都通過了英國信息安全標準的認證，采取各種措施保障客戶資料和數據的安全。印度政府也全力構建金融服務法律構架，要求企業全面接受相應的國際認證。印度企業還嚴格遵守合同，樹立自己的品牌和聲譽。

三、我國金融服務外包的現狀與競爭優勢

我國的金融服務外包始于20世紀90年代的IT外包。1992年中國銀行成立的博科信息產業有限公司，1996年中國工商銀行成立的軟件開發中心，都專門為本行提供應用軟件的開發與維護。目前，四大國有商業銀行的軟件開發、技術研究、支持推廣業務均外包給了隸屬于總行的軟件開發中心，其他中小商業銀行則多采用將信息技術服務外包給專業公司的做法。金融外包業務也在IT以外的其他領域快速推進，其中以信用卡和保險后援中心最引人矚目。2003年之后，我國信用卡發卡數量節節攀升，國內銀行在不同程度上將信用卡業務外包。目前，我國的外包服務提供商可以提供銀行卡業務的全套服務，從申辦籌建、設計產品、市場營銷到交易處理和客戶服務，甚至包括客戶數據分析和市場定位。預計到2010年，在超過3000億美元的離岸外移投資中10%有希望投向中國，其中與金融相關的業務流程外包(BPO)約50億美元以上；在岸外包方面，我國BPO市場預期將超過500億美元[3]。隨著我國金融外包業務發展速度的加快以及發包主體范圍的逐漸擴展，其規模會越來越大。

我國在制造業方面的領先優勢使我國成為全球最具吸引力的金融服務外包承接國。與印度相比，我國在承接外包業務方面具有以下競爭優勢：一是我國社會穩定，經濟持續快速發展，投資環境良好，是世界上吸收外資最多的國家之一。全球最大的500家跨國公司中近450家已在華投資，在華設立地區總部的超過30家，投資設立的研發機構超過700家。目前，我國已經聚集了各路金融外包業巨頭，既有埃森哲、IBM等世界著名的BPO公司，也有如Infosys、塔塔等來自印度的公司。歐洲流程外包研究機構MorganChamber分析稱，中國銀行業的變革以及外資銀行的發展計劃，將給中國的BPO提供商帶來戰略性的機遇。我國將有機會同全球領先的銀行合作，分享銀行領域的專業知識和經驗，這種合作未來會成為我國BPO走向世界的橋梁。二是我國擁有大批專業技術人才，人才儲量大。三是我國的綜合成本優勢，在人力資源、能源、基礎設施方面我國都享有較大的成本優勢。四是我國擁有良好的基礎設施，特別是在電信、交通領域。五是我國擁有龐大的不斷擴大的國內市場，為了在我國市場占有立足之地，跨國公司紛紛在我國建立起客戶群。尤其是香港和上海正在成為整個亞洲的金融中心，以市場帶動的服務外包趨勢勢不可擋。印度金融服務外包以軟件業外包為主，很少為國內信息化服務，而我國金融信息業以滿足內需為主，信息化與軟件業互相帶動。六是我國在地理位置上處于亞洲的中心，經濟發達的日本和韓國都靠近我國，文化傳統相似，日韓兩國企業要發放金融外包業務，我國都是首選[4]。

目前，商務部已將發展服務外包作為重點工作之一，啟動了“千百十工程”，即在5年內每年投入不少于1億元資金，建設10個服務外包基地，吸引100家跨國公司將部分外包業務轉移到中國，培養1000家承接服務外包的企業。目前，上海、深圳、北京等金融發達的城市紛紛建立金融服務中心。首先是上海市金融信息服務產業基地。2005年7月上海銀行卡產業園被確定為上海市金融信息服務產業基地，簽約和預約項目的總投資超過人民幣100億元。國家商務部和上海市政府陸續出臺了鼓勵服務外包產業發展的政策，著手將其打造成為國內首家金融外包業務示范基地。這有利于將跨國金融機構的后臺業務部門吸引到上海，把上海建成國際跨國金融機構的亞太總部所在地和服務全球的后臺基地。上海銀監局的一份研究顯示，近兩年外資銀行亞太區外包中心正在逐步向上海轉移。在滬外資銀行尤其是大型銀行和專業性較強的銀行，已經在境內投資的關聯公司開展外包業務，業務種類和業務量都在逐步增加。這些分行或者公司，將來都將被打造成外資銀行亞太區服務外包的操作中心。其次，深圳羅湖金融配套服務中心。金融業是深圳市的四大支柱產業之一，羅湖區“十一五”規劃明確提出強化金融中心的定位，并切實建設“產業金融中心”、“金融創新中心”、“金融信息中心”和“金融配套服務中心”，高起點、大手筆規劃建設金融中心區。第三，北京金盞金融后臺服務區。北京市通過了《加快首都金融產業后臺服務支持體系建設的有關建議》，規劃出包括海淀區稻香湖金融后臺服務區、朝陽區金盞產業園、通州區新城商務園等3處金融后臺服務園區。北京綜合考慮了金融服務區對交通、環境等方面的需求以及北京CBD、朝陽區以金融為主導的現代服務業發展實際情況，提出在朝陽區金盞金融服務園區建設的總體工作設想和全面論證。

四、我國發展金融服務外包的競爭策略

考慮我國發展金融服務外包的優勢與劣勢，對比到我國的實情和印度優勢與經驗，我國在增強承接金融服務外包的競爭力方面可參考以下策略。

(一)政府制定支持外包產業發展的政策措施

印度的經驗表明，政府的支持非常重要。這一方面需要成立金融服務外包的行業管理機構和專項發展基金，以行業協調和互助的方式推動外包產業發展。另一方面，政府應鼓勵創新，加大知識產權保護力度，研究制定保護知識產權和個人信息安全的國家法規和行業規范。對符合條件的服務外包企業取得的重大社會或經濟效益的知識產權項目，通過專項資金的形式給予獎勵。充分發揮行業協會的作用，大力倡導企業誠實守信，保護客戶商業秘密，遵守國際上的信息保護規則，在服務外包產業基地內設立保護知識產權舉報投訴服務機構，加強軟件盜版等各類侵害知識產權行為的打擊力度。其次，拓寬金融服務外包企業投融資渠道，改善投融資環境。建立服務外包企業貸款平臺，優先為外包企業提供貸款等融資支持。此前商務部已經宣布每年拿出1億元服務外包產業專項資金，國開行也將提供50億元貸款，用于各地外包基地和企業的基礎建設。積極探索建立有效的擔保機制，允許其用軟件產品等無形資產進行抵押貸款。推動政策性擔保公司積極為中小服務外包企業提供短期貸款的擔保。鼓勵風險投資、社會民間資本和外商投資服務外包產業。支持有條件的服務外包企業進行資產重組、收購兼并和海內外上市。三是對服務外包企業采取減稅、免稅及減免房租等優惠措施。目前，在印度、捷克等外包發展迅速的國家，政府都給予服務外包企業極大的稅收優惠，增強了該國外包的競爭力。商務部正會同信息產業部、科技部等20多個部委制定關于推動服務外包產業發展的相關政策。四是加強市場推廣和營銷力度。政府要逐步認識到服務外包的重要性和商機，進行統一規劃和宣傳推廣。

(二)制定總體性外包承接戰略

我國承包企業首先要在戰略上從暫時性、戰術性向長期性、戰略性轉變，根據新的形勢制定具有全局性、主動性特點的發展戰略。我國企業應改變自身的定位，從過去為金融機構提供服務的“加工廠”變為各大金融機構的戰略合作伙伴，全面融入到各金融機構的業務中去。其次，服務承包企業應建立業務動態監管制度，制訂科學合理的外包承接流程，嚴格履行服務外包提供商的責任和義務，并采用接受發包單位的全面評估，以期最大限度降低承接服務外包的風險。第三，建立業務風險管理體系和應急預案。我國的承包企業應遵循合法、風險控制、保護客戶合法權益、有效監管等原則，識別外包活動潛在的風險，借鑒國外金融服務外包監管的經驗，確立自己的符合金融服務外包監管原則的規范和制度。

(三)發揮比較優勢和集群優勢，擴大業務承接范圍

篇6

從我國金融中心的布局情況看，東部地區涵蓋了國內主要的金融中心城市，其中以京、滬、深三個城市最為典型。由于自然區位條件、資源稟賦特征、歷史發展軌跡等方面因素不同，在東部地區也形成了各具特色的金融服務業集群模式，對此加以系統地對比，有助于探尋金融業發展的內在規律，進而為推動我國金融服務業的集約化發展提供借鑒。

一、 金融服務業集群的文獻回顧

M.E.Porter（1990）首次提出“產業集群”概念后，迅速掀起了國際研究的熱潮。國內外大量的文獻集中于制造業產業集群，但關于金融服務業集群的研究目前仍顯得相對薄弱，本文對相關文獻進行了梳理。

國外的研究主要涉及金融產業集群理論、金融地理學、新經濟地理學等相關研究。金融地理學的信息流理論有著重要的影響：Porteous（1995，1999）、Martin（1994、1999）、Thrift（1994）、Gehrig（1998）、Bossone（2003）、Zhao、Smith和Sit（2003）等反對以Brien（1992）為代表的“地理已死”的觀點，并從“信息外部性”、“信息腹地”、“路徑依賴”等來解釋金融中心的發展。新經濟地理學的Krugman（1991，1995）則應用不完全競爭經濟學、遞增收益、和累積因果關系等解釋產業空間集聚問題。Choieltal（1986，1996，2002）、Kaufman（2001）研究了國際金融中心的動態格局和金融服務集聚的原因。Allen & Pryke（1994，1995）、Pandit& Gray（2001，2003）運用空間表示法和產業集群動態研究方法對倫敦金融中心問題進行了研究。Poon（2003）運用層次聚類分析方法分析了國際金融中心資本市場的層次。

近些年國內的相關研究也比較多：區域金融和金融地理學方面，張軍洲（1995）、殷興山（2003）、金雪軍等（2004）、李小建（2006）等探討了區域金融發展的動力、空間結構與環境等問題；張杰（1998）、周立（2004）探討了國有銀行“空間均齊分布”假說。金融產業集群理論方面，鐘偉（2003）、周振華（2005）、黃解宇等（2006）、梁穎（2006）、閆彥明（2006）、鄭長德（2007）、王朝陽（2008）、郗文澤（2008）等探討了金融業集群的內在動因、集聚效應、集群模式及風險等，這些研究可分為兩類觀點：市場選擇型和政府導向型。干杏娣（2002）、李揚（2003）、姜波克（2003）、張幼文（2003）、華民（2005）、趙曉斌（2005）等分析了金融中心的集聚效應、形成條件和決定因素等。鄭長德（2007）、項俊波（2007）、高長春（2007）、王力（2008）、潘英麗（2010）等系統地探討了金融中心的功能、類型、層次、制約因素等，并提出了相關政策建議。

二、 京、滬、深金融服務業集群的模式比較

綜觀各國內外金融中心城市的情況，可以發現金融業似乎天然具有“扎堆”的特性。長期中也形成了許多著名的金融業集聚區域，如紐約華爾街、倫敦金融城、香港中環CBD等等。改革開放后，隨著我國金融體制改革的不斷深化，在東部地區形成了京、滬、深等主要金融中心城市，并呈現出不同的產業集群特點。

1. 京、滬、深金融服務業發展概況比較。從金融服務業角度看，京、滬、深三個城市具有較多的共同點：一是分別是東部三大經濟圈——環渤海經濟圈、長三角經濟圈、珠三角經濟圈重要的金融中心城市，并具有較為廣闊的金融腹地；二是都集聚了大量總部級金融機構，以及一些國內外金融機構的功能性總部等；三是都形成了鼓勵金融服務業發展的政策體系；四是都成果躋身全球金融中心排行榜的前列。

從國際排名看，目前由倫敦金融城政府委托專業機構研制的全球金融中心指數（The Global Financial Centres Index，簡稱GFCI）是最權威的排名體系。該指數從2007年3月開始第一次，此后每半年對全球主要金融中心城市進行排名，至今已經推出第10期排名。從最新一期的排名情況看，京、滬、深分別位列第5位、第19位、第35位（深圳市雖然在第6期以后才進入全球排名序列，但是位次上升很快）。

進一步從金融發展的指標來看，可以反映出三大城市的金融發展成就：北京市2011年金融業增加值為2 055.0億元，同比增長4.8%，占GDP的比重為12.8%。上海市2011年實現金融業增加值2 240.47億元，比上年增長8.2%，占GDP的比重為11.7%；至2011年年末，上海市有各類金融單位1 048家（其中，銀行業160家，證券業149家，保險業333家）。深圳市2011年金融業增加值為1 562.43億元，同比增長8.6%，占GDP的比重為13.6%。

2. 京、滬、深金融服務業集群的空間特征比較。金融服務業的空間集聚已成為全球金融發展的重要規律。改革開放尤其是上世紀九十年代后，京、滬、深金融服務業加速發展，在政府規劃和市場機制雙重作用下，各城市金融發展呈現出富有特色的空間集聚特征。

北京市：金融服務業空間布局呈現“一主一副三新四后臺”的特點。金融產業呈現“十”字格局縱橫發展，其橫軸為長安街，豎軸是西二環。其中以金融街作為主中心區，以CBD作為副中心區。在金融街的核心區域，集聚了中國金融監管體系中“一行三會”總部、四大國有銀行總部、部分商業銀行和其他金融機構總部。在城市，北京、天津形成相互呼應的“雙金融中心”格局。

上海市：金融服務業空間布局呈現“一城、一園、一帶”的特點，包括陸家嘴金融城、張江銀行卡產業園、外灘金融業集聚帶等區域。其中在1.7平方公里的“小陸家嘴”區域內共集聚了上海一半以上的金融機構；陸家嘴金融城則涵蓋了央行上海總部、上海證券交易所、上海期貨交易所、上海金融期貨交易所、上海黃金交易所、上海外匯交易中心、銀行間貨幣市場等一批國家級金融機構；近期四大國有銀行在上海的第二總部在加速推進之中。上海依托長三角16城市群，還形成了1強多副的金融業集聚格局。

深圳市：金融服務業空間布局集中于“3集聚區、1后臺”區域，即福田中央商務區、羅湖蔡屋圍和南山前、后海三大金融總部集聚區，龍崗平湖金融業服務基地。深圳金融集聚區匯集了深圳證券交易所、平安保險、招商銀行、國信證券、中國銀行產品研發中心等重要金融機構。在城市，深圳市地處香港、廣州之間，并形成華南“三個金融中心”聯動發展格局

3. 京、滬、深金融中心功能比較。金融集聚區往往承擔著金融中心城市的核心功能，金融中心的功能定位也往往對金融集聚區的業態結構、集聚形態、發展路徑等產生長遠影響。近年來京、滬、深三大城市均通過法規或發展規劃等形式對未來金融服務業發展相關問題進行部署。例如，北京市2008年曾《關于促進首都金融業發展的意見》，明確提出首都金融業的定位和工作目標是：北京是國家金融決策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服務中心。上海市于2009年8月1日《上海市推進國際金融中心建設條例》，并提出要按照國家統一部署，以金融市場體系建設為核心，以改革創新和營造環境為重點，將上海建成與我國經濟實力和人民幣國際地位相適應的國際金融中心。2012年3月的《深圳市金融業“十二五”規劃》也明確提出，圍繞金融改革創新綜合實驗區建設，不斷提升市場能級和市場主體的綜合實力，努力建設以金融創新、多層次資本市場、財富管理、中小企業融資為特色的全國性金融中心，使深圳成為港深大都會國際金融中心重要組成部分。

進一步結合京、滬、深各自的金融稟賦特征，按照金融中心的功能分類對三大城市的功能屬性及發展定位進行比較，從中可以發現三個城市在功能上既有交叉又有不同分工，但都具有多功能綜合的特點。在共性特征方面，三個城市都承擔著金融信息中心、金融服務中心功能；在差異化功能方面，北京市體現為金融決策中心、監管中心等；上海市體現為金融市場中心、創新中心、清算中心等；深圳市體現為金融市場中心、創新中心等。

4. 京、滬、深金融服務業集群的形成路徑。金融服務業集群的形成與發展具有復雜的作用機制和影響因素。從國內外案例來看，金融服務業集群的形成路徑可以從政府與市場發揮作用的角度進行劃分，并可大體分為政府推動型、市場主導型、復合作用型。從國際案例看，西方發達國家知名金融集聚區在形成、演化過程中，市場機制往往發揮主要的作用，如紐約華爾街早期的動因來自于1792年有關金融交易商共同簽署的《梧桐樹協議》及其所促成的紐約股票交易所（NYSE）的成立；倫敦金融城的早期形成得益于倫敦股票交易所等重要金融機構的建立。但是客觀來看，并沒有絕對的政府推動型、市場主導型金融集群發展路徑，更多地是體現為復合作用型特征，只是在某些區域一種力量的主導作用而已。

從京、滬、深金融服務業集群的形成路徑來看，由于城市發展歷史背景、城市區位條件等都存在很大差異，三個城市也在長期中分別形成了獨特的金融服務業集群路徑。北京作為中國首都城市，集聚了中國金融體系最高層、最核心的機構，主要包括監管機構中的“一行三會”總部、四大商業銀行總部、政策性銀行總部及其他金融機構的總部機構，這也使得北京金融業空間布局和產業發展都具有較強的政府主導色彩。上海歷來是我國重要的經濟中心城市，自1843年開埠后，上海依托優越的自然區位優勢而快速集聚了一大批洋行、錢莊等金融機構；20世紀90年代初浦東開發開發后，一系列國家級金融市場的建立，吸引了眾多國內外金融機構的集聚，其中有國家戰略支持的因素、但更主要地體現為市場機制的主導作用。自深圳特區建立以來，深圳市經濟、金融發展始終釋放著巨大的創新動能，深圳證券交易所建立后更加激發了證券公司、投資基金、創投基金等各種新型金融機構的迅猛發展，從而使得深圳市具有強烈的市場主導特征。統計顯示，深圳證券公司總資產4 602億元，規模居全國第一，這些證券公司大多數在深圳證券交易所周邊區域而集聚發展，顯示出較強的創新實力和市場化特征。

三、 結論與啟示

以上分析可以看出，京、滬、深三個城市的金融服務業集群在形成路徑、發揮功能、業態結構等諸多方面都不盡相同，這也反映出城市金融服務業發展存在著不同模式。進一步從三個城市金融產業集群的發展環境來看，體現出不同的優劣勢特征，對此進行比較分析能夠更為清晰地得出金融產業集群發展可借鑒之處。

1. 結論。前文的對比分析大體反映出京、滬、深金融服務業集群的發展進程與運行狀況特點。但要對金融服務業集群這一復雜系統進行完整描述是十分困難的，除了金融、經濟相關因素外，金融服務業集群的形成與發展還與政策條件、信用基礎、人文環境等諸多外部條件密切相關。本文進一步對三個城市金融服務業集群的細分要素和整體優劣勢做出判斷：依據一，綜合國內外學者關于中國金融中心等問題研究觀點的系統梳理；依據二，京、滬、深三個城市金融、經濟、人文等各方面具體情況；依據三，GFCI等國際權威排名的總分數及各項目得分。總體結論是：

上海在金融市場發展、金融市場開放、金融腹地資源、金融功能塑造方面具有較強優勢，但在總部機構能級、創新活力等一些領域仍存在一定的不足，從而也制約了金融市場功能的有效發揮及進一步的發展；值得提出的是，上海并沒有出現得分最低的“短板現象”，從而表現出綜合實力最強的優勢。

北京市金融機構能級、人力資源條件等方面具有其他兩個城市無可比擬的強大優勢，但是也存在創新活力不足、市場基礎薄弱等顯著劣勢，成為今后制約金融服務業集群發展有待突破的領域。綜合實力僅次于上海市。

深圳市是國內城市中創新活力最強的城市之一，也對金融創新產生強大的支撐作用；深圳市還因與香港、廣州等城市相毗鄰，且擁有珠三角堅實的腹地資源，在金融腹地方面也有很強的優勢；但同時也在人力資源、機構能級、輻射功能等諸多方面存在相對劣勢。綜合實力是三個城市中最弱的。

2. 我國金融中心城市發展的啟示。可以預見，隨著我國區域經濟的不斷崛起，將會有更多的大型城市面臨金融產業發展、建設區域性金融中心的問題，而京、滬、深的經驗可以帶來重要啟示。

（1）合理規劃城市空間布局。國內外理論研究的普遍觀點，及大量的金融中心案例表明，金融服務業發展具有極強的產業集群特征，并往往在CBD區域呈現高度集群化發展的趨勢。其內在動因，一方面在于金融服務業作為信息、資金和智力密集的行業，通過產業集群能夠產生更為顯著的集群效應--如信息共享、知識溢出及降低交易成本等等；另一方面，金融服務業是現代產業體系中競標付租能力（Bid Rent Ability）最強的產業之一，而在高端商務區的集聚也有助于提升金融機構的品牌影響力。為此，各個城市的金融業發展應當及早進行空間的布局，注重依托CBD區域推動金融服務業的集群式發展，避免過于分散情況的出現。

（2）城市之間宜形成金融業錯位發展的格局。高端金融資源（如國內外金融機構總部、重要的金融市場組織等）具有很強的稀缺性，同時也是各個城市競相引進的對象。為了避免城市間惡性競爭的現象，我國各個相關城市可以根據國情、市情等采取“錯位競爭、聯動發展”的策略，如北京側重發揮決策中心、監管中心、信息中心等方面的功能，上海側重發展市場中心、信息與服務中心等方面的功能，深圳側重發揮區域性的金融市場中心和創新中心等方面的功能，其他金融中心城市立足服務本區域的角度發揮相應的金融產業功能，形成“大、中、小”金融中心共生發展、相互互補的新格局。

（3）推動金融服務業前、后臺分離的集群式發展。從國內外金融業發展實來看，金融機構的前、后臺部門在集群方式、集群內在機理等方面有較大差異。如倫敦、紐約等城市的金融機構前臺部門往往集群于CBD區域，通過發達的配套產業基礎所提供的服務，構建一種復合性產業聚集網絡結構；而金融業的后臺部門，則一般都選址于商務成本較低、基礎設施較完善的區域（如京、滬、深等城市均在租金相對較低的區域建立了后臺服務金融區域），這樣的空間布局符合金融產業的內在規律，并有助于提高金融后臺數據庫的安全性和大型空間要求。

（4）優化金融生態環境是金融發展的前提。在倫敦金融城每半年一次的全球金融中心指數（GFCI）評價體系中，將金融制度、金融生態環境等作為重要的評判因素，這也是符合現代金融服務業發展規律的。但是反觀京、滬、深及國內其他城市的情況，金融生態環境都處于“短板”狀態。今后各個城市可以考慮的舉措主要有：一是加強金融立法，形成有助于金融國際化發展的法律體系和執法體系，為金融發展提供法制保障；二是進一步規范政府行為，杜絕行政干預與“金融抑制”現象，積極為各方參與主體營造一個公平競爭、公開透明、合理引導的市場環境；三是推出國際化金融人才政策，可探索通過戶籍制度、引進人才子女就學制度、高端人才補貼制度、住房補貼制度等措施來提高城市對金融人才的吸引力度；四是在確保金融安全的前體下，探索推進人民幣利率市場化，資本項目有序開放等進程，以提高金融市場化程度和國際化程度。

參考文獻：

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篇7

科技型中小企業日益成為技術創新的重要載體，在科技進步與創新進程中發揮著關鍵性作用，但融資難問題一直困擾著科技型中小企業的發展。據統計，科技型中小企業發展資金主要來源于自籌資金，自籌、國家投資和銀行貸款大約分別占83%、8%和9%左右，90%以上的科技型中小企業缺乏資金{1}。外源性融資難對科技型中小企業的經營和發展產生了重大影響，使科技型中小企業持續創新能力受到抑制，企業難以做大做強，高新技術成果難以真正產業化，經濟發展潛力得不到充分發揮。

一、科技型中小企業融資難原因

科技型中小企業外源性融資難問題的原因是多方面的，國內學者關于中小企業融資難問題的研究早已開始，梁峰（2000）{2}，李大武（2001）{3}分別從銀行，中小企業兩個主體提出了融資難的原因，林毅夫、李永軍（2001）{4}認為信息不對稱所帶來的委托問題是導致國內中小企業融資難的根本原因，在直接融資過程中，中小企業單位外部資金所需要支付的信息披露費用相對較高，在間接融資過程中，中小企業同樣因為透明度不高且抵押物不足，銀行等金融機構單位貸款成本高被要求一個較高的風險溢價。徐洪水（2001）{5}也提出商業銀行收益不對稱和激勵不對稱是導致科技型中小企業融資難的重要原因之一。趙昌文等（2009）在《科技金融》一書中首次定義科技金融，科技型中小企業的融資問題從一般中小企業融資中獨立出來進行研究，陳玉榮等（2009）認為科技型中小企業自身具有的高風險性、高度信息不對稱，融資體系缺陷，政府扶持力度小是導致科技型中小企業融資難的根本原因，馬秋君（2013）分別從科技型中小企業、商業銀行、資本市場、中介機構和政府等5個角度進行分析， 總結各方研究，可以將其概括為：一是科技型中小企業單位信息披露成本高，收益成本不匹配導致積極性不高，二是金融抑制嚴重，資本市場深度不夠，三是金融機構單位投資成本高，較高的信息不對稱導致委托問題嚴重。為加大對科技型中小企業的扶持力度，更多地采用市場方式配置資源，地方政府多以科技金融服務機構的方式實現政府職能，依托政府財政投入進行運營，本文逐一分析這些機構運作模式及存在問題，并給出科技金融實踐的建議措施。

二、科技金融服務機構運作模式

科技金融服務機構主要包括：一是為科技金融提供對接服務的科技金融服務中心，二是提供財政資金放大作用的創業風險投資引導基金，三是提供科技貸款的科技支行和小額貸款公司，四是科技保險，五是為科技型中小企業提供政策性擔保的政策性融資擔保機構。

（一）科技金融服務中心

為搭建科技型中小企業和金融機構對接平臺，部分地方成立了科技金融服務中心，科技金融服務中心功能主要包括：一是信息服務功能，重點實現企業融資需求、創投機構投資需求、銀行等金融機構科技信貸產品各類基礎數據采集、信息處理與集中展示。二是對接服務功能，重點針對平臺各類投融資主體需求，開展需求分析與評價、商業策劃與包裝、項目宣傳與推介等撮合服務。該模式下提供的服務大多是準公共服務，只為科技型中小企業，金融機構提供了一個相互交流的平臺，本質上無法降低融資市場上信息不對稱的程度，也就不能從根本上解決科技型中小企業的委托問題。值得注意的是江蘇省科技金融服務平臺，該平臺建立了增值服務分享機制，各類會員線上、線下將形成的信貸審批意見、投資建議，以及盡職調查等相關業務信息作為平臺增值服務資源的重要組成部分，按照互通、互利、互惠的原則進行資源分享，這在一定程度上提高了科技型中小企業信息透明度，降低了信息不對稱。

（二）創業風險投資引導基金

為貫徹《國務院實施〈國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006～2020年）〉若干配套政策》（國發[2006]6號），財政部，科技部印發了《科技型中小企業創業投資引導基金管理暫行辦法》，通過階段參股、跟進投資、風險補助和投資保障支持科技型中小企業發展，支持對象為在境內從事創業投資的創業投資企業、創業投資管理企業、具有投資功能的中小企業服務機構（以下統稱創業投資機構），及初創期科技型中小企業。該模式類似美國硅谷銀行的商業運作模式，通過將資金投給VC機構，再通過VC機構對創新型高科技企業進行投資從而放大財政資金倍數，但該模式在國內復制并不成功，一是資本市場深度不夠，創業投資企業退出機制不完善，影響了創業投資企業發展，二是國資轉讓程序復雜，降低了市場融資效率。

（三）科技貸款機構

科技貸款機構特指商業銀行設立的科技支行和部分從事科技型中小企業貸款服務的科技小額貸款公司，其中商業銀行設立的科技支行是科技貸款的主要供給者。科技支行、小額貸款公司的創新之處在于：一是貸款產品創新。科技支行貸款產品的創新主要是抵質押物的創新，例如農業銀行無錫科技支行的知識產權質押、交通銀行蘇州分行的股權質押貸款業務，這些創新本質上是對科技型中小企業輕資產退而求其次的做法，無法從根本上解決科技型中小企業透明度低，貸款機構單位貸款成本高的問題。二是商業模式創新。科技支行，小額貸款公司積極尋求和創業風險投資機構，采用“科技貸款+股權投資”的合作模式，通過聯合風險投資“搭便車”來降低科技貸款風險，該商業模式源于美國硅谷銀行，已成為一種成熟的商業模式。三是風險理念的革新，從過去重資產轉為重未來現金流覆蓋，例如浦發銀行天津科技支行的貸款審核更多關注行業與市場接受度，企業的發展階段、融資的用途、股東背景與公司治理結構、比較優勢、發展市場空間等方面。當前，科技貸款依然是科技型中小企業最重要的外源融資方式，未來發展重點將是風險識別技術和商業模式的創新。

（四）科技保險

2007年，北京舉行“科技保險創新試點城市備忘錄簽署儀式”，科技保險進入實質性實施階段，主要大型保險公司是科技保險的主要供給者。呂文棟等（2008）6指出科技保險存在弱可保性、嚴重的信息不對稱，以及正外部性等特點，邵學清（2009）7提出，科技保險不是一般的商業保險，而是政策性保險，這是科技風險的內在特征所決定的。胡慧源、王京安（2010）從經濟學角度解釋了政策性科技保險的存在原因，認為由于科技保險外部性和價格效應的存在，需要政府采取包括財稅手段在內的干預，以幫助科技保險市場從失靈狀態中恢復。我國科技保險仍處于試驗階段，采取的補貼方式主要為保費補貼，黃英君（2012）基于政策性科技保險財政補貼中的“道德風險”和內生最優財政補貼規模理論模型提出應豐富財政補貼形式，增加經營主體管理費補貼、再保險補貼及稅收優惠等方式，實行差別補貼標準避免科技保險市場失靈，發展科技保險市場。

（五）政策性融資擔保機構

擔保機構屬于信用提升機構，2010年，中國銀監會、國家發展改革委、工業和信息化部、財政部、商務部、中國人民銀行和國家工商總局聯合《融資性擔保公司管理暫行辦法》，規范了融資性擔保機構。各地方通過設立政策性融資擔保機構或同融資擔保公司合作提供間接融資擔保、直接融資擔保解決科技型中小企業的融資難問題，例如北京中關村科技融資擔保有限公司和新近成立的上海浦東融資擔保有限公司均屬于政策性融資擔保公司。何光輝，楊咸月（2000）認為政府的融資擔保過程具有雙重作用機制，政策性融資擔保相當于市場利率的降低，這種“利率的下降有兩種效應：一是市場利率的降低誘使原先那些有高收入和高還貸概率但沒有投資的小企業進行投資，增進了社會福利；另一種效應是擴大了B區域，使低收入和低還貸概率的小企業被吸引到投資行列中來，如果第一種效應大于第二種效應，則政府信貸擔保的總效應為正。8目前我國政策性融資擔保機構更多地起到風險補償的作用，一味通過風險轉移降低科技型中小企業融資利率，在經營過程中對科技型中小企業存在風險沒有很好地進行防范和控制。

三、完善科技金融服務機構建議

一是創新財政資金運作方式，搭建科技金融綜合服務平臺，整合金融資源，充分利用市場的資源配置作用。科技型中小企業不同發展階段有著不同風險特征，依靠單一的科技金融服務機構無法滿足不同時期科技型中小企業融資需求，考慮搭建涵蓋多類科技金融服務機構的綜合體，提供多元化金融市場工具，充分利用風險投資、科技貸款、融資擔保租賃、科技保險等市場配置資源，帶動金融機構、社會資本投入，最終形成收益-風險相匹配的科技金融環境。

二是加快金融市場制度建設，形成多層次的資本市場。豐富科技型中小企業直接融資渠道，探索集合信托、集合票據等新型直接債務融資工具，盡快啟動“新三板”擴容工程，加快建立面向科技型中小企業的非公開上市公司股權轉讓柜臺交易市場，為各類投資提供良好的交易環境。

三是盡快搭建科技企業信用管理機構，完善覆蓋科技型中小企業的信用體系，形成良好的信用生態環境。信用體系建設包括征信、信用評級、信用增進等內容，科技型中小企業的征信尚處于起步階段，信用評級也主要服務于大中型企業，以擔保機構為主體的信用增進內容有待于進一步豐富。積極尋求同征信機構、信用評級機構、信用增進機構之間的合作，形成以征信機構為載體，信用評級為支撐，信用增進機構為主體的信用生態環境。

注釋

{1}唐雯，陳愛祖，饒倩.以科技金融創新破解科技型中小企融資困境[J].科技管理研究，2011年第7期。

{2}梁峰.《試論制約我國中小企業發展的融資瓶頸》[J].南開經濟研究，2000年第2期，P44。

{3}李大武.中小企業融資難的原因剖析及對策選擇[J].金融研究，2001第10期，p125。

{4}林毅夫，李永軍.《中小金融機構發展與中小企業融資》[J].經濟研究，2001第1期，p14。

{5}徐洪水.《金融缺口和交易成本最小化：中小企業融資難題的成因研究與政策路徑——理論分析與寧波個案實證研究》[J].金融研究，2001年第11期，p48。

{6}呂文棟，趙楊，彭彬.科技保險相關問題探析[J].保險研究，2008年第2期。

{7}邵學清.對科技保險試點的經驗總結與展望[J].中國科技論壇，2009年第4期。

{8}何光輝，楊咸月.《中國中小企業融資擔保發展的理論研究》[J].財經研究，2000年第8期。

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篇8

中圖分類號：F830.4

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）02-159-03

引言

互聯網金融即互聯網與金融的結合，也就是借助互聯網與移動通信技術實現資金融通、支付和信用中介功能的新興金融模式。互聯網金融既包括非金融機構互聯網企業從事的金融業務，也包括金融機構通過互聯網開展的金融業務。本文主要探究的是商業銀行通過互聯網開展的金融業務。

在金融脫媒，利率逐步放開，銀行利潤增速放緩的背景下，銀行傳統的經營模式越來越不能適應當今時代的發展。面對互聯網金融的興起，我國大型商業銀行與發達地區銀行同業及早認識到互聯網金融的潛力，推出互聯網金融創新產品，其互聯網金融業務普遍較好。而山西省中小型商業銀行的管理模式與經營方式不同于國有大型商業銀行與發達地區，其發展相對緩慢，在互聯網金融業務方面尤甚。本文通過對山西省中小商業銀行的實地調研及網站體驗等方式，分析山西省中小商業銀行互聯網金融業務現狀，提出發展互聯網金融對策與建議的探討，以期對山西中小商業銀行及我國類似銀行的發展有一定的積極的作用。

一、山西省中小商業銀行互聯網金融現狀分析

在互聯網金融大背景下，我國銀行同業，一方面快速推出各類銀行系互聯網金融創新產品；另一方面，各家銀行也開始從原來的金融互聯網化道路，轉變為嘗試成立專門的互聯網金融職能部門或獨立機構，摸索互聯網金融發展新的突破口。就當前互聯網金融發展態勢來看，我國各商業銀行基本處于初始階段，其中國有大型商業銀行互聯網金融發展普遍較好，中小商業銀行互聯網金融發展層次不一，山西省中小型商業銀行在互聯網金融發展方面，普遍相對落后，但是他們在互聯網金融理論與實踐方面也進行了嘗試。互聯網金融新產品、新服務不斷涌現。比如，晉商銀行作為山西省最大的城商行，在其網站開通有：小微網上銀行、個人網銀、企業網銀，針對不同客戶群提供基礎金融業務的辦理，為客戶提供足不出戶的便捷服務。但是尚未完善直接提供一站式的金融服務，在線融資、網絡信貸類產品亦不足；山西運城農村商業銀行網站有個人網銀、企業網銀，但在“理財E站”，只有理財信息公布，而無實質交易界面，該銀行的“小額農戶貸款”產品，以農戶信譽為保證，在核定的額度和期限內發放的無需擔保的貸款，方便農戶進行貸款，但是網上只有申辦流程，未能在網上提供實際辦理貸款業務；堯都農商銀行作為山西省首家改制的股份制農村商業銀行，在網上交易界面比如，“特惠商戶”，信用卡業務下，只羅列了各個行業，竟然沒有圖片上傳，截至2015年5月23日，“E融九州投融資平臺”，有投資意向的人數僅166人，累計交易額僅13，000，000元；大同銀行金融業務中：個人業務公司業務、中小企業專項服務、卡業務、結算業務，無直接的網上銀行及網絡金融服務。有些小型銀行沒有網上業務，比如，類似曲沃新田村鎮銀行，有存貸款業務，為小區域客戶金融服務，在互聯網方面未涉足；山西省長治銀行發展惠普金融，推出創新型產品：“2013年引入德國IPC微貸技術，長治銀行開展小微貸業務，截至2015年末，累計發放貸款達到27744萬元，總計1487筆金額，而微貸中心營銷客戶累計達99792戶，覆蓋全市包含13個縣市區全部小微客戶的70%”。本質上來說，中小商業銀行互聯網金融業務，主要也就是分為兩大類：一類是理財業務，解決資金閑置的問題，提高資金利用率與收益的問題；另一類主要是面向本省資金需求者，特別是小微企業及個人急需資金者，通過在互聯網信息，為資金需求者解決資金需求的問題。對于這兩類金融產品來說，由于所處的環境不同于大型商業銀行，不同于發達地區客戶群，在產品設計方面也應不同，山西省中小商業銀行在互聯網金融平臺產品提供方面缺乏個性化，產品不規范，使用過程出現諸多麻煩，高風險的品種又會造成不利影響。

山西省中小商業銀行發展互聯網金融發展有不足也有優勢：首先，對山西省區域內的客戶資信與經營狀況比較熟悉，在產品供給時，容易把握，“關系型”投融資易于建立。范圍內的業務相對集中，審批環節少，容易決策，當市場發生變化時，業務調整速度快。其次，還具有較強的區域優勢：比如晉商銀行可主要定位在山西省內發展，在本省內建立社區營業網點，重點在太原市建立社區物理營業網點，結合山西省會城市區域優勢，客戶個人基本信息、資金實力等信息容易獲得。在區域內開展運營活動，可充分運用本地人才資源，因而，其信息成本、經營運作成本、固定設施成本等都較低。面對用戶的不同需求，能發揮自身易于決策、業務集中的優勢，及時高效滿足客戶需求，同等技術條件下，相比較外省及大型銀行，更能設計出獨具特色的不同金融產品和服務，如有針對客戶的投資咨詢、財務顧問、理財產品及提供結算便利條件等，不僅實現業務收入，還方便調整收入結構，提升銀行核心競爭力。

二、山西省中小商業銀行發展互聯網金融機遇與挑戰

山西省中小銀行商業銀行，面臨互聯網金融的沖擊、同行業競爭壓力以及新的發展階段中風險控制把握等問題與挑戰。在這種背景下，中小商業銀行開始根據自身特色和當地環境優勢發展互聯網金融。一是中小銀行在山西本地和城間區域發展上更具競爭優勢；二是山西省中小商業銀行可以重點發展省內或地市h域小規模區域的經營規劃，在自己熟悉的“市場土地”上精細耕作，充分了解客戶需求和反饋，挖掘大量有價值的數據信息，特別是關于客戶的信用狀況和資產變動狀況，及時調整經營策略，規避不必要的風險。但是，其在發展過程中也面臨諸多問題與挑戰：

首先，發展定位不甚成熟是山西省中小商業銀行面對的問題之一，互聯網金融服務模式多樣化，客戶追求服務個性化，需求高層次化，山西省中小商業銀行要立足創新發展模式，根據市場需要調整發展定位。利用現代信息技術、信息管理手段，實現組織結構轉變，把信息技術應用到管理決策層，扮演好原本作為支付中介和信用中介的角色，得到客戶特別是本省客戶的認可。其次，山西省中小商業銀行傳統經營模式急需變革。山西省中小商業銀行的經營模式大多數仍為傳統銀行的經營模式，一方面，銀行需要在互聯網金融大背景下調整客戶結構，利用大數據資源和電子商務交易信息不斷完善客戶信息，把握客戶的經營行為，正確評價定位客戶信用等級，減少交易成本；另一方面，互聯網金融為銀行發展綜合服務提供業務基礎，山西省中小商業銀行需要有效聯合互聯網各參與方，對銀行不同的產品進行分類，對相同類型的進行整合，提高解決問題的效率。傳統銀行要發展必須將傳統業務與互聯網金融結合，才能在競爭中立于不敗之地。最后，山西省中小商業銀行互聯網綜合經營模式有待完善。在互聯網金融的大背景下，雖然有部分中小銀行發展了網上互聯網業務，搭建自身銀行綜合平臺，但是還存在信息技術不完備，網上銀行服務功能少，提供的服務有限，大多手機銀行還不完善或者沒有手機銀行業務，這必然需要加強跨行業的合作，拓展不同產品和服務，在降低成本的基礎上，突破地域和時空限制，轉變傳統的經營方式，完善綜合經營管理模式。除上述之外，山西省中小商業銀行金融服務能力、創新能力也有待提高。

三、中小商業銀行發展互聯網金融的策略

（一）互聯網金融發展總體思路

中小商業銀行發展互聯網金融的總體思路：以簡約、極致、體驗優越的產品和服務吸引客戶，利用區域優勢，互聯網低成本優勢，以客戶為中心，運用平臺思維、大數據思維、社會化思維和跨界思維，在資金理財、消費金融服務、新型支付探索以及省域聯名賬戶基礎上全方位合作理念，建立與互聯網金融發展相適應的省內區域范圍的相對獨立的體系。通過實施與互聯網生態相適應的社會化營銷傳播及跨界渠道結合的新型營銷策略，推進快速聚攏客戶，促進新型互聯網銀行體系的建立，實現在大零售業務方面打造山西省中小商業銀行互聯網金融業務連鎖超市的遠期目標。

（二）確立本土化互聯網金融發展策略

在總體思路基礎上，確立本土化互聯網金融發展策略：（1）在市場定位方面，以客戶結構中小化、經營對象地方化、產品服務個性化為策略。在客戶選擇上，應避免與國有大型銀行重疊，避免脫離自身比較優勢與大銀行爭奪大客戶、大項目。應注重培養穩定的具有忠誠度的客戶，可以通過關心初創期的小企業，扶植成長期的小企業，與小企業共同成長，相互支持，探索銀企深度融合，形成穩固持久的銀企關系。對于同樣服務農村地區的山西省中小銀行而言，專注服務“三農”，培養忠誠客戶，也是理想的選擇。（2）在提升金融服務能力方面，可與電商平臺合作。通過網上銀行進行數據整合，獲取用戶有效信息，關鍵交易數據，提供網絡融資平臺，在此基礎上構建完備的用戶信用評級體系，以便快速挖掘和分析系統用戶數據。也可與第三方支付平臺合作，將線下金融產品在第三方平臺上實現在線金融服務，不斷研發新的網絡融資創新產品，提升知名度，開拓市場，利用其客戶數據資源，拓展新的目標用戶群，搭建客戶基礎數據平臺。在合作機構的選擇上要慎重，結合中小商業銀行特點，提前制定有關的應對策略，做到快速反應，迅速決策，提高服務質量。（3）在完善綜合經營能力方面可搭建自有平臺。借鑒國有四大銀行成功的經驗，建立省區域的電子商務平臺，根據地縣市區域產品特點，進行各種電商交易，找準目標，比如農產品、土特產等某一個或幾個特定的電商平臺，這樣山西省中小商業銀行既結合自身地域優勢，又彌補在資金、人力等方面的不足。允許信譽良好的小額貸款公司在該電子商務平臺進行鏈接，實現債權轉讓，資金流動，合理利用自有客戶資源，滿足客戶資金需求，帶動區域經濟。還可與省內同等級的銀行進行平臺合作，針對同業金融產品，不定時地進行交流，對經營活動產生的信息流、物流、商流等相關信息進行交換，整合信息。與此同時，山西省中小商業銀行順應移動支付的大潮流，采取線上支付和線下支付并行的模式，滿足客戶需求，降低成本支出。為此，還須注重人才的引進和培養，不斷更新知識結構，既要培養掌握互聯網金融專業知識、電子商務專業知識以及金融專業知識的復合型人才，又要關注國內外銀行互聯網金融新的舉措，取長補短，學習其先進技術和思想，在借鑒中進步。

（三）構建中小商業銀行互聯網金融業務體系

結合山西省中小商業銀行特點，根據互聯網金融發展情況，在客戶定位、互聯網銀行發展方向、基礎平臺建設等方面，構建商業銀行互聯網銀行產品業務體系。首先，推進互聯網賬務核算系統、聯名賬簟⒅繃支付機制、收銀臺建設，為互聯網銀行的產品部署、渠道合作、移動金融創新、融資授信產品的推出提供基礎平臺。應用零售信貸平臺，通過山西省內中小商業銀行零售信貸平臺的授信模塊功能，對多渠道合作客戶進行征信評分，進行統一授信管理，對接信用卡借貸系統，促進互聯網銀行業務的發展。

其次，圍繞互聯網生態，建立專業化的線上營銷機制，輔以傳統媒體和網點渠道，開展以口耳相傳為特征的微營銷、眾口營銷，策劃分享、體驗、推薦、交易等系列營銷活動，實現客戶規模和資產規模的快速增長，提升山西省互聯網銀行品牌的知名度。此外，在積分與優惠機制方面加強客戶關系管理，增強客戶黏度、培養客戶忠誠度。引入第三方機構，提供專業服務。為快速響應互聯網金融市場需求，在傳播推廣、數據采集分析、信息技術服務等方面，逐步引入優質的第三方服務公司提供快速、專業的營銷宣傳配套服務。

最后，從山西經濟發展現狀出發，探索建設互聯網銀行業務發展的組織保障體系，諸如在加強客戶體驗，推動產品創新及引進，推進市場化人才引進和使用機制，建立差異化財務管理以及完善在線直銷銀行風險管理措施與機制。并探索山西省中小商業銀行網絡銀行發展配套措施和機制，構建山特的企業群、個人群與山西經濟發展現狀出發的網絡銀行的新業務新模式的體系，促進山西中小商業銀行互聯網金融的合作與發展。

結語

互聯網金融帶來的新商業模式、新運作機制和新表現形式對銀行的經營管理活動產生了深遠影響。隨著政府高層對互聯網金融采取鼓勵創新與加強監管兼顧并舉的政策，互聯網金融將更加規范有序發展。為此，銀行在互聯網金融發展總體策略指引下，基于移動互聯網及傳統銀行互聯網化，銀行以簡約、極致、體驗優越的產品和服務吸引客戶。發展低成本優勢、堅持以客戶為中心的理念，運用平臺思維、大數據思維、社會化思維和跨界思維等方式，在為客戶提供投資理財服務、消費金融服務、新型支付方式探索等基礎上增值應用方向不斷發力。建立與互聯網銀行業務發展相適應的獨立銀行互聯網金融業務體系。打造山西地方特色的在線直銷銀行品牌，推出聯名賬戶、線上理財、融資授信、信用支付、移動支付等產品線。通過與互聯網生態相適應的社會化營銷傳播渠道與跨界渠道結合的新型營銷策略，推進快速聚攏客戶，促進新型互聯網銀行體系的構建，實現山西區域地方特色的互聯網金融連鎖超市的遠期目標。以期為我國中小銀行業互聯網金融發展找到適合自身發展路徑的商業模式和業務模式。

（本文為山西省社科聯2015至2016年度重點課題，課題主持人：任新利，課題編號：SSKLZDKT2015090）

參考文獻：

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[2] 白志鵬.中小商業銀行互聯網金融的機遇與挑戰.天津經濟，2015（8）

[3] 姜增玲.中小銀行互聯網金融發展戰略研究.當代經濟，2016（19）

篇9

一、小微企業特點及對金融服務的需求

融資難和融資成本高，成為影響小微企業發展的瓶頸，小微企業融資需求表現為“周期短、額度小、需求急、頻率高”的特點，往往沒有實質性的抵押物和規范的財務報表，抑制了很多銀行的貸款積極性。隨著小微企業的快速發展，資金融通的需求量不斷上升，給銀行業帶來巨大的收益，金融機構逐步重視小微企業金融服務的開展，競相開展相關經營業務，與企業的融資需求直接對接，為小微企業提供覆蓋廣、成本小、門檻低、流程短、互動強、靈活度高的貸款產品，小微企業享受到金融服務提供的各種優惠與便利，融資方式由過去的單一融資需求向多層次、多元化的金融服務需求轉變。

二、小微企業金融服務模式

大數據時代背景下金融服務市場持續升溫，銀行信貸與大數據的緊密結合，拓寬了小微企業融資渠道，能夠提供適合小微企業融資的模式。目前，小微企業金融服務體系主要包括：銀行業提供的金融產品與服務和民間金融提供的金融產品與服務。

1、銀行業提供的金融產品與服務

在利率市場化不斷推進的背景下，商業銀行將發展小微金融作為新的利潤增長點，進行戰略轉型，不論是大型商業銀行、股份制商業銀行，還是外資銀行，都積極發展小微企業金融服務，形成多元化競爭的格局，各銀行均先后推出了多種多樣針對小微企業的金融產品與服務。

首先，大型商業銀行承擔著較其它銀行更多的社會責任和負擔，它們擁有強大的客戶資源優勢和分支機構網絡優勢，為了服務于中小微企業，大型商業銀行推出的產品有：工商銀行的小企業循環貸款和小企業網絡融資等；建設銀行的網絡E 貸款、小企業網銀循環貸；中國銀行的中小企業周期性產品系列；農業銀行的“簡式貸”、“智動貸”和“廠房貸”；交通銀行的“網上應收賬款質押貸款”、“蘊通電子供應鏈”和“小企業e貸在線”等。

其次，股份制商業銀行以民生銀行和招商銀行為代表，以各自獨具特色的業務模式、產品設計以及戰略思路成為業內的領航者，民生銀行與招商銀行獨具特色的業務模式引起了其他商業銀行紛紛效仿。2011年，民生銀行為小微企業提供更全面的金融服務，不再局限于單純的小微企業貸款，還為其提供結算和家庭財富管理服務，在保證貸款需求的同時擴大中間業務占比，實現其可持續發展。2011年底，招商銀行正式將貸款金額500萬元以下的小微企業貸款業務從“對公”劃歸到“零售”。2012年初，招商銀行推出“生意一卡通”業務，該業務為小微企業經營者提供貸款資金周轉業務服務的同時，還為它提供存款結算、轉賬匯款、工資、財富管理等綜合金融服務，更可享受商旅預訂、折扣優惠等增值金融服務。

最后，外資銀行從一開始就意識到自己與國內商業銀行競爭上存在的劣勢，如稅負水平高、客戶資源少、網點密度低、業務收費高、業務范圍窄等。在發展中小企業信貸業務的時候，外資銀行明確提出了“一站式服務”理念，渣打、匯豐、花旗等外資銀行均建立了專屬的中小企業服務團隊，為客戶配備自己專屬的客戶經理，提供一對一的專屬金融服務。客戶經理通過與中小企業進行深入、及時的溝通，能夠為企業量身打造更為細致、合適的產品服務。如渣打銀行的快捷貿易通、Straight2Bank；匯豐銀行的應收賬款融資、中小企業資產貸款；花旗銀行的“優智商務”成長企業服務和應付賬款融資；東亞銀行的“金贏貸”、“設備通”；永亨銀行的“小東主”小型企業無抵押貸款；星展銀行的“機靈通”等。

2、民間金融提供的金融產品與服務

民間金融以其高效、便捷的服務方式，成為小微企業融資的重要服務機構，具有交易成本低、交易方式靈活、速度快等優勢，符合小微企業融資“小、頻、急”的特點，是對正規金融的補充，是小微企業獲得資金的主要渠道。尤其在銀根緊縮、正規金融機構信貸供給嚴重不足的情況下，小微企業從金融機構獲得貸款變得更為困難，民間金融對實體經濟的服務地位和力度明顯提升，成為其獲得資金的重要途徑。除傳統民間金融形式外，嘗試通過互聯網金融，突破地域的限制，為小微企業提供更加快捷、便利的借貸服務。其中最具代表性的就是P2P網絡借貸平臺，如拍拍貸、翼龍網貸、人人貸、宜信等。

三、大數據時代對金融服務行業發展的影響

全球知名咨詢公司麥卡錫了《大數據：下一個競爭、創新和生產力的前沿領域》報告指出：“大數據將影響到每一個行業，將引發新一波的生產率增長和消費者盈余浪潮，其中金融、電信等領域首當其沖”。大數據是互聯網、視頻監控、移動設備、智能設備、非傳統IT設備等渠道產生的海量結構化及非結構化數據，聚合了海量用戶的海量信息，“具有數據體量巨大、數據類型繁多、價值密度低、處理速度快的‘4V’特征”。依托大數據，人們可以低成本、高效率地分析超過萬億字節的有關消費者、供應商和運營管理等信息，必將改變傳統企業管理決策主要依賴于經驗甚至直覺的現狀，同時讓企業外部協同環境也能轉化成企業的金融資本。

首先，在大數據背景下，未來金融服務行業的趨勢一定是產品、服務、流程的虛擬化，將金融服務的整體運作虛擬成了數據流，大數據時代為銀行業提供了新穎的溝通渠道和營銷手段，與客戶建立全新的交易方式，將顛覆整個金融服務行業的管理理念和運營方式。

其次，利用數據的能力日益成為銀行競爭的關鍵，銀行業運營過程中積累下了海量的客戶數據信息和交易記錄，這些是極其寶貴的數據資源，將擁有的這些客戶數據進行分析和挖掘，可以獲得很多有效信息及具有指導意義的統計結論，深入分析客戶的行為特征和消費習慣，并依據信息進行精確的管理和營銷，將銀行內部數據和社會數據融通，獲得完整準確的客戶信息，細分客戶需求人群，提升其營銷能力與行業競爭能力。

最后，大數據時代互聯網技術飛速發展，互聯網公司嘗試利用自身優勢介入金融領域，最終導致出現了大數據與互聯網金融服務的結合。互聯網金融的優勢在于提高運營效率，降低交易成本，增強融資流動性，擴大了需求供給，大大地拓展了小微企業市場空間。

四、小微企業Y公司金融服務模式

Y公司是一家第三方金融服務公司，2010年成立，創業團隊具有豐富的金融領域經營之道與計算機運用技術，以利用數據處理與互聯網技術為小微企業提供供應鏈融資服務，高效整合行業信息流、資金流、商流和物流，主要業務包括基于核心企業的戰略服務與基于行業背景的大宗物資交易服務，細分為應付賬款融資、貨權質押融資、統購分銷業務、票據貼現業務以及貸款發放等金融服務。Y公司的創新業務正是借助于第三方金融服務使各方的顧慮得以打消，并借由專業的數據服務實現銀行的風險可控，同時滿足小微企業的融資需求。以供應鏈上核心企業為切入點，利用供應鏈真實貿易背景帶來的協同效應，整合銀行等資金供給方、小微企業、核心企業以及其他機構（物流、擔保公司）等各方的優勢資源為小微企業提供在線金融服務，營造各方共贏的局面。

1、建立BAB系統

Y公司通過BAB系統開展業務。此系統的本質是一種平臺金融模式，通過在核心企業、核心企業上下游、金融機構以及其他機構（如物流公司等）之間搭建平臺對接數據，解決整個核心企業供應鏈融資流程中的數據整合問題。它不僅可以將商流、信息流、資金流、物流的信息完全整合以掌握其真實貿易背景，提供有保障的線上服務。企業可以直接提出融資申請，憑借系統連接信息與相關物流公司的物流信息直接判斷是否滿足融資條件，金融機構再通過系統實時監控真實貿易背景與控制監管賬戶資金收放。整個BAB系統的基本架構包括總平臺下的資金平臺、交易流程信息化平臺、辦公信息平臺。其中資金平臺包括資金支付與融資服務，交易流程信息化平臺包括船務管理系統、國內物流配載管理系統、國際貨運管理系統、裝卸倉儲管理系統、國際貿易管理系統。通過BAB系統及時掌握各種真實的數據，對一個公司的數據可以達到有真實貿易背景，有完善貨物周轉記錄，同時根據流量和營業額來計算收入回款，銀行等金融機構無法匹配對應的每筆訂單和金額收放通過BAB系統也可以做到清晰明細化，同時保證總數相符。在平臺業務流程中，主要涉及的參與者有資金供給方、核心企業、物流機構、其他伙伴。在平臺化的服務流程中，Y公司提供專業的中間業務收取服務費，這是Y公司的主要收入來源，通過BAB系統各方實現互惠互利，銀行等資金供給方通過Y公司的平臺實現風險控制達到業務拓展獲取利益，同時，小微企業也可通過平臺增信獲得貸款。

2、業務模式

上述平臺為Y公司各業務模式的基礎，是一種基于計算機技術與數據處理以及第三方支付的延伸產物。在其基礎上，Y公司設計了多種業務模式，這些模式適用于不同的融資需求，現擇其主要的幾種業務模式加以介紹。

（1）核心企業應付賬款融資業務。現實的供貨商與核心企業的交易中，核心企業一般在貨物驗收后數月才向供應商付款，這種結算模式嚴重制約了供應商的發展，同樣也破壞了以核心企業為中心的供應鏈的穩定性。基于此，Y公司推出了核心企業應付賬款融資業務，通過對其上游供應商應收賬款的掌控和對核心企業的信用捆綁，綜合核心企業與供應商的整體風險承擔能力，為核心企業和供應商提供金融服務。銀行在Y公司平臺上核實交易數據并審批通過后，在幾個工作日內即向供應商發放貸款。該模式如圖1所示，需要融資的核心企業上游供應商企業先在BAB系統中在線提出融資需求與相應的應付賬款資料，然后Y公司在線查詢核心企業的系統，核實應付情況，同時派遣該核心企業聯絡專員去核心企業獲取印鑒證明。核實完畢后，整合資料向銀行提出授信申請，同時將該融資企業的相應物流公司信息與核心企業內部賬單信息和銀行系統對接，進行實時監控。銀行方面根據真實的訂單信息逐步發放款項，根據核心企業系統的返款實時情況控制回款賬戶來保證本息回收，Y公司則根據融資期限內提供的系統服務收取費用。

（2）貨權質押融資業務。核心企業通常對經銷商都實行款到發貨的銷售政策。這種結算模式雖然保證了核心企業的資金回籠，但不利于供應鏈整體競爭力的持續提高。基于此，Y公司開發了貨權質押融資業務，核心企業下游經銷商以貨權質押，通過Y公司在線金融服務平臺向銀行申請融資支持，銀行在平臺上核實交易數據并審批通過后，在幾個工作日內即可向經銷商發放貸款。該項業務革新了傳統的貨權質押模式，引入了核心企業回購的概念，成功解除了銀行等融資各方在質押物處置方面的后顧之憂。該模式如圖2所示，首先是經銷商在線提出融資需求，經過Y公司的核實與核心企業的溝通向銀行提出授信申請。對于資信較弱的企業提供擔保方來達到增信，可以由經銷商找評估方但同時要求評估方承諾逾期回購。貨物質押過程中出現貨物貶值情況要求經銷商及時繳補質押物，否則有權處理質押物。在業務過程中，由物流監管方的系統提供經銷商貨物實時信息，一旦貨物出售或者有其他進貨時就能第一時間獲得信息，方便資金供給方及時控制風險和監督回款。

（3）統購分銷業務。統購分銷是Y公司運營的垂直行業應用平臺上的交易會員或交易發起人，通過應用平臺發起統一購買請求，召集其他買方與某一供貨商達成優惠供貨意向后，生成電子交易合同。統購分銷能將眾多買方集合起來，組成團購規模，從而形成批量優惠價格，降低采購成本，可以有效緩解采購會員的資金壓力。對廠家而言，拓寬了銷售渠道，加速了資金回籠；對參與采購的貿易型會員企業而言，可在全國甚至全球范圍內進行直接在線銷售，減少了物流成本；對參與采購的生產商而言，可分批進行贖貨，減少了流動資金的需求。模式流程如圖3所示。

3、其他服務

Y公司在開展業務過程中，由于充當金融機構的合作伙伴和小微企業的增信機構，可以利用中間位置的特點撮合一些其他業務，其中包括票據貼現業務與第三方資金放貸。票據貼現業務是指Y公司整合所運營的垂直行業應用平臺上的交易會員，統一向銀行申請票據貼現，從而為會員獲得批量優惠貼現利率，并為自己取得貼現服務費的業務模式；第三方資金放貸業務是在其他金融機構聯系過程中發現雙方需求，通過平臺向企業發放貸款并提供調頭業務支持，既滿足了其他金融機構的拓展業務需要，也滿足了平臺會員的融資需求。其他服務是開展業務過程中通過特殊地位和中間服務發現雙方需求借以繼續撮合的一種衍生業務。Y公司所有業務都是圍繞平臺上其他企業和金融機構的數據來展開的，本質上是數據收集與數據應用商，由于數據平臺的對接可以方便快捷地發現企業的需求和資金，同時通過平臺可以即時整合數據，撮合和金融機構相匹配的融資業務，任何業務模式對于Y公司而言都是創利的方式，Y公司的收入主要來自各項服務費，業務開展過程為了獲得最完整的貿易背景信息，和多方達成合作，讓業務開展可以使多方獲利。隨著業務運作經驗的積累和客戶需求的發掘，未來Y公司除了提供以上服務外，服務可擴展至為核心企業提供供應鏈管理咨詢。

五、大數據時展小微企業金融服務注意的問題及對策

1、數據系統之間相對孤立需要聯通共享

大量的基礎數據為政府和銀行體系所掌握，但是系統之間并沒有聯通，處于孤立又封閉的狀態。需要建立各個系統之間數據開放共享所需的基礎設施，增強數據的公開化與透明化，實現資源共享，降低運營成本，增強金融服務安全。

2、保護用戶隱私成為亟待解決的問題

大數據時代，數據的開放與共享，為信息使用各方提供方便，防控信息泄露又成為難題。一方面是因為網絡技術發展太快，相關法律規范滯后，無法同步于信息技術前進的速度；另一方面，政府部門和用戶個人還沒有足夠重視網絡信息安全。因此，政府部門要加快大數據時代金融法律監管體系建設，修正和完善金融立法體系，使之更適合現代金融市場的特征，具有前瞻性和預期性，做到有法可依、執法必嚴、違法必究。同時，用戶也應當加強隱私保護意識，提高自我防護能力。

3、部分行業缺乏準入門檻和行業標準

P2P網貸平臺的主要貸款目標是小微企業，該模式是資金需求方通過第三方P2P互聯網借貸平臺直接匹配資金供給方，通過平臺進行直接交易，大大節約了融資成本。但是，我國對P2P 網絡借貸模式的政策監管基本還處于空白，使得P2P網絡借貸市場容易成為非法集資、高利貸、龐氏騙局等違法行為的溫床，容易產生互聯網金融詐騙、洗黑錢等一系列違法犯罪活動。要加強互聯網金融市場準入監管，即對經營過程進行日常監督，依據其網絡管理數據對其業務范圍的合理性、營業資本的充足性、貨幣資金的流動性、經營能力的優劣性和市場風險的防范性進行監管，通過對其過程監督防止金融風險的發生。

篇10

滿足農業產業鏈中各類主體的融資需求作為金融支撐的核心，成為我國農業產業化發展的基本經濟要素和內在動力。然而，我國的農業金融因其存在“高成本、高風險”的弱點，與金融機構的風險厭惡特性很難匹配的矛盾一直難以解決。因此，我國農業金融發展的困境即是找到合適的方法與金融技術來解決農業金融所面臨的“高風險”“高成本”“低收益”問題。

一、江蘇省農業供應鏈金融服務現狀

根據“十二五”規劃，江蘇省目前的眾多金融機構都在開展相應的供應鏈金融，但是無論其形式還是業務名稱等都沒有統一的模式。另外，除了通用模式（倉單質押、保兌倉、融通倉等）外，像倉單進出口押匯、應收賬款票據化、未來提貨權質押融資、擔保提貨、貼現、出口信用保險項下短期融資、打包放款等其他金融產品均可當做是供應鏈金融模式的附件、延伸、變形。

經過分析發現，其供應鏈金融服務多集中在蘇南、蘇中等較為發達的地區，而且其業務產品主要為第三方監管下的商品質押融資業務。從業務區域來看，多集中于蘇南、蘇中經濟較發達地區。江蘇省的供應鏈金融服務還存在以下問題：（1）大多數的銀行并沒有設定專門的服務地點，也沒有根據專業產品的特點進行經營，僅把它當做一般的信貸業務；（2）各銀行機構對該項產品沒有制定專業的融資政策、操作方案以及制定風險監控措施；（3）沒有將該項產品監理其特有的服務品牌等。

二、供應鏈金融發展中面臨的問題及政策建議

供應鏈金融服務作為一項新的金融服務，并沒有經驗與方法可借鑒，只能憑借銀行在實施的過程中不斷地進行摸索，來不斷地完善與提高。在業務開展過程中，將會遇到以下問題：中小企業會不會接收該種融資方式、銀行及物流等如何預防與控制其風險、貨物質押的管理體制及法律歸屬等。筆者以倉單質押業務為例，來分析其存在的潛在風險，并提出相應的建議。倉單質押業務對于銀行來說，其潛在風險包括以下幾點：

1.質押品的來源和品質風險。倉單質押屬于動產與貨權質押相結合的融資方式，因此，當有客戶要融資時，銀行一定要十分謹慎，不僅要對其企業的經營情況進行相應的了解，對其動產所有權也要進行嚴格的確認，必須是所有權屬于出質人才可。另外，銀行要與物流方密切合作，以防止企業在滾動提取質押物時以次充好、提好補壞，使得質押物的質量風險增加。再者，一旦發現質押物的質量出現問題，應與出質人及時溝通，必要時提前收回貸款。

2.質押物的價值波動風險。任何物質的價值都不是一成不變的，若是質押物的市場價格發生變動，其質押物的價值也會相應的升值或貶值，導致質押物的抵押風險也不穩定。因此，銀行在發放貸款之前，對于質押動產要謹慎的選擇，盡量選擇那些市場價值波動范圍不大、質量穩定且容易處理的產品。另外，對于質押率的設定，要選擇合理的質押率，并制定預警值，在設定質押率時，應結合產品的特點及穩定性進行合理的率值。

3.第三方物流的道德風險。物流方對于銀行業務的開展具有重要作用，物流方提供的質押物的驗收結果、質押物的價值評估與質押物的監管等是銀行業務開展的基礎與保障。因此，銀行應與物流方加強密切合作。另外，為避免融資企業與物流方相互合作，銀行應選擇制度合理規范、信譽良好的物流方，并簽訂相應的合同來確保質押物的質量保管與其相應的責任的問題，銀行還應到物流公司進行定期檢查，加強防范。

4.金融服務的市場需求風險。因為供應鏈金融服務是一種新的業務模式，為降低其風險，對于質押物的質量、規格等，銀行都提出了較高的要求，這使得部分想要融資該項產品的希望破滅了。另外，融資該項產品的手續相對于一般的信貸業務較為繁瑣，在該融資業務中，首先需要融資企業將質押物放入指定的物流倉庫中，經物流方進行質押物的價值評估后，銀行才決定是否同意貸款。與一般的信貸業務相比，手續繁瑣，且時間長，從而降低了企業想要融資的興趣。

三、江蘇省農業供應鏈金融服務模式選擇

1.基于農民專業合作組織的農業供應鏈金融服務模式。該模式是農業專業經營組織（或專業大戶）通過接受農戶委托，將農戶提供的農產品進行包裝處理后，直接送到批發市場進行零售或送至包裝配送中心。大大降低了農產品的生產成本，極大地提高了市場競爭力。

2.基于生產加工核心企業的農業供應鏈金融服務模式。這種模式的生產方式是生產加工的核心企業或直接從農戶手中購買農產品，或通過農業合作組織等進行收購，在對農產品進行深加工，將深加工后的產品銷售給下游渠道進行銷售。其中，加工型核心企業是指能力比較大，能夠對整個農業生產鏈起到較大的拉動能力的生產企業。

3.基于第三方物流公司為核心企業的農業供應鏈金融服務模式。第三方物流公司在供應鏈金融服務中作為中間力量，不僅收納質押物，而且對質押物的規格、質量、價值評估等情況反映給銀行，避免了融資方銀行之間的信息不對稱情況，不僅保證銀行收到的質押物的質量問題，而且避免了融資者選擇融資的盲目性。

結語

農業產業化的發展讓銀行與農戶之間的問題得到了有效地解決，并且通過以上三種模式的選擇，不僅大大地降低了農產品的生產成本，而且避免了融資過程中出現道德問題，減少了融資風險，大大地提高了農產品的市場競爭力，也創造了巨大的市場價值。