導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇金融和經濟發展，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

1.概述

國內外經濟學家對金融發展與經濟增長之間的關系進行了頗具深度的探討，通過理論分析和實證研究得到了豐富的成果。近些年來，為了促進經濟快速健康發展，不少發展中國家把金融發展作為推動經濟增長的重要引擎。1973年，麥金農和肖分別提出“金融抑制”和“金融深化”。麥金農認為，發展中國家為了早日實現工業化的目標，企圖低成本地利用國內外金融資源，于是對內壓低存貸款利率，對外高估本國利率，從而導致金融市場喪失了調節資金供求關系的能力。因此，要實現金融發展，必須消除金融抑制。肖從金融深化的角度得出了類似的結論，他認為，金融深化能夠通過儲蓄效應、投資效應、收入效應、就業效應和分配效應促進一個國家的經濟發展。“金融抑制”和“金融深化”理論強調市場的形成和完善，并沒有強調金融結構問題，但對發展中國家來說，由于金融發展水平低，金融深化也隱含著金融結構的進步。

20世紀90年代以來，內生經濟增長理論的發展，指出金融中介和金融市場的內生性，以及金融發展和經濟增長之間的關系。King（1993）的實證研究結果表明，金融機構和經濟增長之間存在較強的相關關系，而且金融發展可以比經濟發展更快。Levine（1997）從功能的角度闡釋了經濟增長中金融發展的作用，金融中介為風險管理和流動性提供了機會，憑借著有吸引力的風險分擔特性，激發了金融市場和工具的發展。Greenwood（1997）通過建立金融市場的內生形成模型發現了金融發展和經濟增長之間的雙向因果關系，指出金融市場和金融中介的運行成本或參與成本導致了金融市場和金融中介的內生形成。Levine和Zervos（1998）把一些反映股票市場發展狀況的指標添加到回歸模型中從而擴展了King和Levine（1993）對金融中介和經濟增長關系的分析，根據47個國家1976年-1993年的數據進行實證后得出結論：股票市場流動性和銀行發展不僅都與同時期的經濟增長存在很強的正相關關系，而且能很好地預測經濟增長前景。

與國外浩如煙海的研究文獻相比，國內對中國金融發展與經濟增長關系問題的研究起步較晚。但是，隨著我國國民經濟的持續快速發展和金融體系改革的不斷深化，金融部門對經濟增長作用如何日益引起國內學者的廣泛關注。他們發表了大量理論分析和實證研究的文章，對中國未來金融和經濟政策的制定和完善進行了卓有成效的探索。

談儒勇（1999）利用季度數據對金融發展與經濟增長之間的關系進行了實證分析，對中國整體金融發展與經濟增長關系研究做出開創性貢獻。韓廷春（2002）把金融發展作為一個因素引入內生經濟增長模型，并利用中國的數據進行實證檢驗，其結論表明生產過程中的人力資本和R&D水平越高，非國有經濟投資額占總投資額比例越大，則投資效率越高，從而促進經濟增長越快。王景武（2005）利用誤差修正模型和格蘭杰因果檢驗對我國區域金融發展與經濟增長關系進行了計量分析，得到的結論是東部地區的金融發展與經濟增長之間存在正向因果關系，而西部地區金融發展與經濟增長之間關系則存在相互抑制關系。

事實上，由于中國經濟發展的非均衡性，區域金融發展和經濟增長之間關系的分析，具有更加現實的意義。本文以基于福建省的年度統計數據，運用條件分位數回歸方法進行區域金融發展與經濟增長關系的計量分析，采用的計量經濟學軟件是Eviews。

2.福建省金融發展與經濟增長：條件分位數回歸

線性分位數回歸理論由Koenker和Bassett（1978）最早提出，是估計一組回歸變鰱與被解釋變量的分位數之間線性關系的建模方法。分位數回歸通過對古典條件均值模型為基礎的最小二乘法進行延伸，用多個分位函數來估計整體模型。相比普通最小二乘回歸只能描述自變量對于因變量局部變化的影響而言，分位數回歸能更精確地描述自變量對于因變量的變化范圍以及條件分布形狀的影響，不僅分析被解釋變量的條件期望（均值），還能夠分析解釋變量對被解釋變量的中位數、分位數等的影響。不同分位數下的回歸系數估計量常常不同，即解釋變量對不同水平被解釋變量的影響不同。而且，分位數回歸對誤差項并不要求很強的假設條件，因此對于非正態分布而言，分位數回歸系數估計量則更加穩健。

在經濟增長的實證研究文獻中，人們常常運用生產函數作為基本估計框架。這里也將它用于分析區域金融發展與區域經濟增長關系的實證研究，假定總量生產函數（t期）的形式，把總產出抽象為金融發展水平與控制變量的函數，控制變量是除金融發展水平以外的其它主要影響因素，可以用函數表示：

Yt=f（fiancet，controlt）

其中，Yt是總產出，一般用GDP表示，financet代表金融發展水平，controlt代表控制變量。為了根據可得數據研究福建省的金融發展與經濟增長之間的關系，這里被解釋變量取國內生產總值反映經濟增長，用GDP表示；解釋變量是金融發展水平和控制變量。金融發展水平采用金融相關比率指標，即FIR，等于金融機構存貸款總額與GDP的比值。控制變量是指那些能夠影響經濟增長的資源稟賦差異的變量，目的是用來控制其它可能導致經濟增長差異的因素。（1）實物資本投入，用固定資產投資占GDP的比值反映物質資本的投入水平，用INFIXP表示。（2）人力資本投入，一般用中小學畢業升學率或者政府財政支出中的教育支出近似反映各地區人力資本水平。考慮到財政金融的緊密聯系，這里設置了政府財政支出總額占GDP的比值綜合近似反映人力資本水平，以及財政金融的緊密聯系，用LGEXPP表示。（3）經濟開放程度，考慮到外國直接投資額與金融的緊密聯系，這里設置了外國直接投資額（或者實際利用外資）總額占GDP的比值綜合近似反映經濟開放程度，以及外國直接投資與金融的緊密聯系，用FDIAUP表示。

根據以上的分析，為了進行彈性研究，對被解釋變量和解釋變量都取自然對數，則計量分析模型的基本形式為：LnGDP=po+pILnFIR+p2LnINFIXP+D3Ln LGEXPP+

B4Ln FDIAUP+μ

為了對比研究結果，以下將采用條件均值回歸和條件中位數回歸進行計量分析，它們的結果分別見表1和表2。

由于條件均值回歸和條件中位數回歸采用的計算方法不同，得到的擬合優度值存在明顯差異。一般來說，如果采用相同的數據，偽擬合優度值（Pseudo R-squared）明顯小于擬合優度值（R-squared），調整的偽擬合優度值（Adjusted PseudoR-squared）明顯小于調整的擬合優度值（Adjusted R-squared）。從表1和表2可以看出，偽擬合優度值是0.841360，擬合優度值是0.960442；調整的偽擬合優度值是0.817858；調整的擬合優度值是0.954582。

另外，比較兩種方法估計得到的解釋變量的系數，存在明顯的小同。三個解釋變量（INFIXP、LGEXPP、FDIAUP）系數的條件均值回歸估計值的絕對值大于條件中位數回歸估計值的絕對值，一個解釋變量（FIR）系數的條件均值回歸估計值的絕對值小于條件中位數回歸估計值的絕對值。四個解釋變量系數對應的條件均值回歸估計值與條件中位數回歸估計值的符號相同。

為了深入探究金融發展和其它控制變量對經濟增長的影響在經濟增長不同水平下的差異，接下來對經濟增長的多個分位數水平進行條件分位數回歸估計。

表3是取自20分位數回歸的5個分位數的結果，可以看出，在經濟增長的不同分位數水平上，金融發展和其他控制變量對經濟增K的作用大小存在差異。在解釋變量LnGDP不同的分位數水平，解釋變量LnFIR和Ln INFIXP的系數都是正數，而解釋變量Ln LGEXPP和Ln FDIAUP的系數都是負數。從絕對值方面比較，解釋變量LnFIR和LnLGEXPP的系數較大，LnlNFIXP的系數次之，LnFDIAUP的系數最小。

篇2

［中圖分類號］F127［文獻標識碼］A［文章編號］1002-2880(2011)03-0103-03

一、指標設計與數據來源

(一)指標設計

為了揭示河北省金融發展與經濟增長的關系，本文將使用兩組指標，一組反映河北省金融發展狀況，其中既有規模指標，也有效率指標；另外一組反映河北省經濟增長狀況。

反映河北省金融發展狀況的指標包括:

1.金融發展規模指標。學術界衡量金融發展規模常用貨幣化指標(M2/GDP)和金融相關比率(Financial Interrelations Ratio，FIR)這兩個指標，前者稱為“麥式指標”，后者稱為“戈式指標”。其中戈式指標更能反映金融的發展水平，因而被廣泛接受。根據Goldsmith(1969)定義，FIR是指“某一時點上現存金融資產總額(含有重復計算部分)與國民財富(實物資產總額加上對外凈資產)之比”。通常，人們將其簡化為金融資產總量與GDP之比。在實證研究中，由于中國缺乏各地金融資產和M2的統計數據，無法直接使用戈式指標，而只能利用存貸款的數據作為金融資產的一個窄的衡量指標，來揭示河北省金融發展狀況。戈式指標包括存貸款的設計方法是普遍的(易綱，1996)。因此，本文直接用(L+D)/GDP來表示河北省的金融相關比率，其中L代表各類貸款，D代表各類存款。

2.金融發展效率指標。根據以往的研究方法，本文用儲蓄與貸款的比值來衡量金融中介將儲蓄轉化為貸款支持經濟增長的效率。用河北省存款余額與貸款余額之比SLR=D/L來表示金融發展效率指標。

反映河北省經濟增長狀況的指標則選用河北省人均GDP指標。Heston(1994)指出:人均GDP數據易于比總GDP數據出現更少的錯誤，因為一些影響GDP水平的估計錯誤也影響對人口的估計，這樣錯誤可以被抵消。因此，這里用人均GDP來衡量河北省經濟的增長而沒有直接采用GDP。

(二)數據來源

1.從河北省2009年經濟年鑒和金融年鑒上獲得了以下河北省經濟發展分析的初始數據，時間跨度是1995—2008年：

二、實證分析過程

(一)回歸分析

首先對這個時間序列作回歸分析，以分析金融和經濟兩組變量之間的相關關系。在Eviews6計量軟件上，利用OLS估計模型，得到如下結果:

變量系數標準誤差T值概率c8.2965740.08376999.040860.0000LnFIR0.8274410.3898042.1227090.0598LnSLR1.8886660.3320345.6881750.0002R方值0.948476F統計量92.04258調整后R方值0.938171DW1.345302施瓦茨檢驗-1.175197F檢驗的相伴概率0.00000因此回歸方程可表示為:

lnPGDP=8.296574+0.827441lnFIR+1.888666lnSLR

T統計量:

(99.04086)(2.122709)(5.688175)

從以上回歸結果看，LnSLR指標對經濟發展具有正相關關系，LnFIR指標則具有一定的負相關關系。從R方值看出，模型的擬合效果很好。從T檢驗值可以看出，各解釋變量與被解釋變量之間的關系明顯，反映變量間線性程度較高，回歸方程高度顯著。具體來說，這些金融發展的指標與河北省經濟增長之間存在相關關系。

(二)變量平穩性檢驗及協整性說明

變量的平穩性是時間序列模型的重要前提，接下來對這個時間序列進行單位根檢驗。這里采用Dicker&Fuller(1974)提出的ADF檢驗法，若ADF統計量的絕對值小于臨界值的絕對值，則該變量存在單位根即非平穩，若ADF統計量的絕對值大于臨界值的絕對值，則該變量不存在單位根即平穩。依據施瓦茨準則，可以做出更準確的判斷。結果如下：

ADF檢驗結果：

變量ADF檢驗值1%顯著水平5%顯著水平10%顯著水平施瓦茨準則LnFIR-2.424600-4.992279-3.875302-3.388330-

由于原始數據的變量平穩性檢驗不能通過，所以本文對數據進行了一階差分。根據表中結果可以看出，差分后的各變量具有很好的平穩性，因此可以肯定回歸方程中變量的有效性，檢驗結果沒有發生沖突，所得結論是比較可靠的。根據上面的平穩性檢驗，我們得出變量是同階平穩的，根據協整檢驗知道數據是通過驗證的，即三個變量之間具有長期的穩定關系。

(三)格蘭杰因果關系檢驗

以上檢驗結果表明河北省經濟增長和金融發展之間確實存在長期穩定的關系，下面將用格蘭杰因果檢驗法檢驗這種關系是不是因果關系，是單向的因果關系還是雙向的因果關系。利用格蘭杰因果檢驗法檢驗金融發展對經濟增長關系的方向，方法是分別估計模型，利用F檢驗判斷金融發展是否會影響經濟增長率。同理，可以檢驗經濟增長的變動是否會影響金融發展。

格蘭杰因果檢驗結果：

格蘭杰檢驗結果樣本：19952007lags:2可能發生的結果ObsF檢驗值P概率值FIR不是PGDP的格蘭杰原因

111.597690.2778PGDP不是FIR的格蘭杰原因2.247600.1868SLR不是PGDP的格蘭杰原因

110.130190.8803PGDP不是SLR的格蘭杰原因5.008290.0526(四)結論

從檢驗結果可以看出，河北省的金融發展與經濟增長之間存在長期的因果關系，一方面，從金融增長對經濟增長的影響來看，金融發展規模和效率都與河北省經濟增長具有正相關關系，但是金融發展規模對經濟增長的影響效果明顯，而金融發展效率對經濟增長的效果不明顯；另一方面，從經濟增長指標對金融發展指標的影響上來看，人均GDP對FIR的作用相對顯著，而對SLR作用并不顯著。

由此可以得出這樣的結論：河北省金融發展規模對河北省經濟增長較強的解釋作用，而相對來說金融發展效率對河北省經濟增長的解釋力相對較小；而河北省經濟增長對河北省金融發展規模和效率的影響都很大，解釋度也都很大。

趙玉華:河北省經濟發展與金融發展的實證分析三、政策建議

(一)加強金融業的整體實力

篇3

關鍵詞

金融發展 經濟增長 金融風險 金融自由化

一．理想的金融體系與經濟增長

對于金融體系之于經濟增長的重要性問題，經濟學家們持有異常紛紜的觀點，這些結論迥異的研究成果簡直使人迷惑。自熊彼特、戈德史密斯、格利和肖、麥金農以來以至于內生金融增長學派，大量經濟學肯定了金融發展和經濟增長之間的積極關系，但也有經濟學家對這個問題持保留意見。著名經濟學家羅賓遜夫人反對熊彼特所堅持的金融部門引導產業部門并激發技術創新行為和家精神的論斷，認為是企業領導而金融追隨，經濟發展為某種特定形式的金融安排創造了需求，而金融體系只是自動和被動地對這些需求作出反應，這就否認了金融體系對于經濟增長的積極作用 。有些經濟學家不相信金融與經濟的關系是至關重要的說法，著名經濟學家盧卡斯斷言，經濟學家過分夸大了金融因素在經濟增長中的作用 ，而發展經濟學的研究者則經常以故意忽視金融來表示他們對于金融體系作用的嘲諷態度。在一本包含有三位諾貝爾獎獲得者的《發展經濟學前沿》的論文集中，并沒有涉及金融在經濟發展中的作用問題，而且在尼古拉斯有關發展經濟學的綜述中，也沒有討論金融體系問題，甚至在列示他所忽略的問題的清單中也未提及金融問題 。20世紀末期金融危機的全球性蔓延更加使人們對金融體系的作用產生了疑慮。鑒于金融體系在經濟中的巨大，對金融體系在經濟發展中的作用完全視而不見是不現實的，從某種意義上來說，金融體系在現代經濟中居于核心的地位，金融機構、金融工具和金融市場的迅猛發展是近幾十年來不可否認的經濟現實。經驗研究證實，運轉良好的金融體系確實對于經濟發展有巨大的促進作用，我們特別指出“運轉良好”，是強調金融體系的兩面性，即在金融體系出現嚴重問題的時候，金融體系有可能引發大規模的貨幣危機和經濟危機，對經濟增長帶來災難性的后果。在一個不存在金融抑制、達到完全的金融自由化和金融發展、而且金融監管非常有效的理想經濟中，金融體系的運作可以對經濟產生積極推動作用，我們在這部分內容中就是試圖描述這樣一個理想情形下金融體系對經濟發展可能具有的積極功能；而經驗研究尤其是國際比較分析的結果也表明，那些金融抑制狀況較為輕微、金融發展和金融自由化程度較高、政府金融監管較為有效的經濟，比那些金融抑制嚴重、金融發展和金融自由化比較滯后、政府金融監管效率低下的經濟，有更高的經濟增長率和更少的金融風險。金融自由化和金融發展程度較高的金融體系可以從至少五個方面促進經濟發展和經濟增長，分而言之：

金融自由化和金融發展程度較高的金融體系有利于風險的交易、風險的規避、風險分散化和各交易主體的風險分擔。在所有風險中，流動性風險（liquidity risk）是最為普通的一種金融風險，所謂流動性（liquidity），就是一種資產可以以協議價格被轉換為購買力的速度和便利程度，而所謂流動性風險的產生，是源于與將一種資產轉換為交易媒介相聯系的不確定性。信息的不對稱（informational asymmetries）和交易成本（transaction costs）都可能影響流動性，加劇流動性風險，這些摩擦產生了一種動力，導致可以提高流動性的金融市場和金融機構的產生。直覺和事實都可以幫助我們理解金融市場和金融機構在提高流動性方面的作用，使我們在流動性和經濟增長之間建立一種聯系。經濟中的高收益項目往往需要較長時期的資本承諾，但是儲蓄者卻不希望長時期放棄對其儲蓄的控制權，因而假若金融體系不存在或者金融體系出于非常幼稚的發展階段，就不能提高長期投資的流動性，因此較高收益率的投資就不可能實現。經濟史學家希克斯通過對英國經濟史的研究，認為革命時期英國金融市場的發達使得流動性風險得以減輕，這是工業革命發生于英國的重要原因。根據希克斯的研究，工業革命最初幾十年所生產的產品其實在很早之前就被發明出來，技術創新本身并不能自動保證可持續的經濟增長，相反，技術創新的成果需要大量的長期的資本投入和資本承諾，而在18世紀的英國，促進經濟增長的關鍵性的新要素正是資本市場流動性。在存在流動性金融市場的情況下，儲蓄者持有諸如股票和債券等轉換便捷的流動性資產，同時，資本市場將這些流動性金融工具轉化為非流動性的生產過程中的長期資本投資，假如沒有金融市場這種轉換，需要大規模長期資本投入和資本承諾的英國工業革命就不會產生 。除了降低流動性風險之外，金融體系還會降低與個人項目、私人廠商、個別產業和地區有關的金融風險，也就是所謂具有個人特征的風險（idiosyncratic risk）。銀行、共同基金和證券市場等金融機構和金融工具都可以提供風險分散和分擔以及風險交易的渠道，通過改變資源配置和儲蓄率水平，金融體系提供風險分散化的服務可以影響長期的經濟增長率，而且對于技術創新有推進作用。在金融發達的國家，金融市場體系提供了流動性和風險分散機制，滿足了大規模長期性投資和大規模技術創新的需要。

金融自由化和金融發展程度較高的金融體系有利于獲得更多有關投資和資源配置的信息，這對于經濟增長有著重要的意義。相對于金融體系而言，私人的信息獲致成本（information acquisition costs）更高，私人沒有能力和動力去搜集大量的有關企業、管理者以及經濟態勢的信息，因此，私人信息獲致成本的高昂創造了金融中介產生的激勵。金融中介機構在獲致信息方面的優勢使信息成本得到節約，因而有利于有關投資機會、投資收益、經營管理狀況、宏觀經濟等信息的收集和傳遞，這就提高了資源配置的效率并促進了經濟增長。運轉良好的金融市場、金融機構和完備的金融工具，是經濟中各種投資信息的重要傳播渠道，這些信息引導著經濟資源的市場配置。在金融自由化程度和金融發展程度較高的發達國家，一般擁有發達的股票市場，股票市場是有關廠商的各種信息獲取和擴散的通道，當股票市場的規模和流動性增大的時候，投資者就會獲得更多的有關廠商經營管理以及宏觀經濟態勢的信息。而在那些金融自由化和金融發展程度較低的國家，信息獲致的成本高昂，這就阻礙了私人資本向長期投資的轉變，阻礙了高收益投資的形成，資本配置的效率被嚴重降低。金融抑制的消極后果之一是使得信息獲致成本增大，從而不利于資源配置效率的提高。

金融自由化和金融發展程度較高的金融體系有利于加強對經營者的監督和改善公司治理。大量金融中介和金融機構的存在，降低了投資者獲取有關經營者信息的成本，尤其在股票市場上透明度較高的股票價格，成為一種獲致成本極低的公共品，投資者很容易通過股票價格以及股票市場上公布的其他公司信息來判斷管理者的經營業績，對企業經營進行有效的監督，從而促使經營者改善公司治理和調整企業戰略。所以在金融自由化程度較高從而金融市場發達的國家，投資者從發達的金融體系中獲取了大量信息，這些信息有助于投資者對于經營者的監督，因而，金融體系在這里似乎充當了一個無形的管理者和社會評判者的角色，發達的金融體系可以依照市場原則對資金的流動進行有效的配置，可以對經營者形成有效的監督和約束機制，從而提高企業經營效率，從而提高長期經濟增長。相反，在金融抑制的經濟中，信息獲致成本較高，人們難以通過金融體系來獲得有關公司經營的信息，因而投資者就難以對經營者的業績作出適當的評價和監督。為了克服這個缺陷，在金融抑制的國家就會特別抑制金融市場（比如股票市場）的作用，而試圖以銀行等間接金融機構甚至政府的直接干預來形成資本配置的主要手段，金融市場對廠商行為的監督約束機制被削弱，因此就不得不以政府的權威形成另外一種監督與約束的機制，而后者顯然是成本高昂的。

金融自由化和金融發展程度較高的金融體系有利于動員儲蓄(mobilizing savings)和大規模資金積聚。動員儲蓄和促進資本積聚是金融體系最基本的功能之一，通過加強流動性、提供風險分散化機制、以及降低信息獲致成本，金融體系可以有助于經濟中的分散資本的快速和大規模積聚，從而為工業化和長期經濟增長提供足夠的資本。動員儲蓄是要花費成本的，但是發達的金融體系通過大量的金融中介機構、金融工具和廣闊的金融市場，降低了由不同私人手中收集儲蓄的交易成本，同時也成功地使得儲蓄者在放棄其儲蓄控制權的時候感到安全可靠，降低了儲蓄者與生產者之間的信息不對稱。美國經濟史的事實表明，在美國19世紀后期的經濟發展中，投資銀行在儲蓄動員中起到重大作用。許多投資銀行利用自身與歐洲市場的聯系而從境外籌集了大量資本，還有很多投資銀行與美國境內的實業家和銀行建立密切聯系以利于儲蓄動員，還有的投資銀行在各州之間巡回宣傳以向居民戶出售證券，這些資金籌集行為對經濟發展起到重要推動作用 。在金融自由化程度和金融發展程度較高的發達國家，有關動員儲蓄的金融創新層出不窮，所有這些金融創新的目的都是降低儲蓄動員中的交易成本和信息不對稱，從而對于資源配置效率起到有效的增進作用。而金融抑制的國家進行儲蓄動員的方式是通過利率的扭曲、對金融市場的壓制以及金融工具和金融機構的單一化而實現的，這些金融抑制政策雖然在短期內可以起到動員儲蓄的作用，但是長期來看卻抑制了儲蓄和投資的形成，增加儲蓄動員的交易成本和信息不對稱現象，長期中抑制了金融發展和經濟增長。

金融自由化和金融發展程度較高的金融體系有利于促進專業化分工和交換。斯密思想中的核心觀念之一，就是較低的交易成本可以允許更大的專業化分工，因為一個專業化分工較細的經濟所包含的交易比自給自足經濟（autarkic economy）所包含的交易要多得多，專業化分工得以形成的基本條件就是交易成本要足夠低。金融自由化和金融發展程度較高的國家，由于其金融體系的發達，使得經濟中的交易成本和信息成本有效降低，交易成本的降低有利于經濟中專業化程度的加深，而專業化程度的加深意味著更活躍的交易與技術創新，從而也就意味著更強勁的長期經濟增長。總之，以上我們綜述了金融自由化和金融發展程度較高的金融體系對于經濟發展所可能起到的積極作用，并對金融自由化經濟和金融抑制經濟的績效逐一作了比較。不過，需要指出的是，金融體系的這些積極層面的作用，都是建立在理想化的假設之上，現實中的金融體系由于各種因素的制約，會使得上述功能受到削弱，尤其在金融體系遭受重大沖擊的時候，比如在嚴重的貨幣危機和金融危機的時候，金融體系的崩潰會對經濟造成災難性后果。同時，在金融自由化過程中，也會伴隨出現一些金融脆化和金融動蕩的情形，這些金融不穩定因素的存在，也削弱了金融體系在經濟發展中的積極作用。二．基于經驗和國際比較的結論

學家們已經在和金融自由化與經濟增長之間相關關系上進行了大量經驗研究，這些經驗涉及公司層面的研究、產業層面的研究、特定國家的研究以及更廣泛的跨國比較研究，這些研究都揭示出在金融體系的作用和經濟的長期增長之間存在著很強的正相關的關系。和經驗研究的結果都很難使我們下結論說，金融體系僅僅是自動地對經濟行為和化作出反應，或者說金融發展僅僅是經濟增長過程的一個附加產品。有關經濟增長和金融體系之關系的開創性研究始于戈德史密斯，他使用了1860-1963這一個世紀中間35個國家的統計資料，得到結論說：“假如考慮幾十年這樣的長時期，在經濟增長和金融發展之間存在著很強的平行關系；在數據比較充分的國家，甚至出現這樣的，即經濟高速增長的時期同時伴隨著金融發展的平均速度的快速增加 。”但是戈德史密斯的經驗研究存在著若干缺陷：一是其經驗數據僅限于35個國家；二是未對經濟增長的其他因素進行系統性的控制；三是沒有考察金融發展是否與生產率提高以及資本積聚有關聯；四是金融中介的規模未必能夠準確衡量金融體系的作用；五是金融體系之規模與經濟增長之間的緊密關系并未揭示其因果關系，這些缺陷，戈德史密斯自己也有所察覺，而這些開創性的成果為以后的研究者奠定了論基礎。20世紀90年代以來，許多研究者開始在方法論上彌補戈德史密斯的缺陷，對經濟增長與金融體系之間的關系進行更精密的考察。King & Levine考察了1960-1989年這30年間80個國家的數據，并對影響經濟增長的其他要素進行系統性控制，研究了資本積累和生產率提高的渠道，建立了衡量金融發展的其他方法，并分析了金融發展水平是否可以用以預測長期經濟增長率、資本積聚和生產率的增長 。

King & Levine使用四種方法來衡量金融發展的水平，試圖以此更準確地評價金融體系的作用。表1概括了1985年四種指標值相對于人均實際GDP的比率。第一個指標DEPTH，表示金融中介規模或金融體系流動性負債與GDP的比率，結果顯示，最富國家的公民（按人均收入額屬于前25%的人）的年收入的三分之二是以正式金融中介中的流動資產形式持有的，而最窮國家的公民（按人均收入額計算屬于最低的25%的人）僅有四分之一的收入是以流動資產形式持有的。可見，在實際人均GDP和DEPTH之間存在著很強的相關關系。金融發展的第二個指標BANK，表示中央銀行與商業銀行在配置信貸方面所占據的地位，它等于銀行信貸與銀行信貸加中央銀行國內資產的比率。設置這個指標的目的，是要說明，在一個國家中，銀行一般比中央銀行更有可能實現金融體系的信貸功能以及其他功能。雖然設置這個指標有著內在缺陷，比如銀行并不是提供有價值的金融功能的唯一金融中介，另外銀行也有可能只為政府所有的或者公共企業提供信貸，但是這個指標大體可以反映金融中介在一個國家信貸行為中的重要性。在最富國家中，BANK這個指標達到90%，相反，在最窮的國家，商業銀行所提供的信貸數量幾乎與中央銀行所提供的信貸數量處于同等水平。第三個指標PRIVATE，等于提供給私人部門的信貸數量在總信貸數量（不包含對銀行的信貸）中的比重，而第四個指標PRIVY，等于提供給私人企業的信貸數量占GDP的比重。這兩個指標背后的假設是，那些為私人部門提供信貸的金融體系比那些僅僅為國有部門和政府企業提供信貸的金融體系更有動力投身于加強對于企業的研究，更有動力進行公司控制，也更有動力去提供風險管理服務、動員儲蓄和提高交易水平。從表中可以看出，在人均實際GDP和流向私人部門的貸款數量之間，存在著統計上非常顯著的正相關關系。

King & Levine接下來繼續探討1960-1989年間標志著金融發展水平的這四個指標（F）與同時期三個經濟增長指標（G）之間的經驗關系的緊密程度。三個經濟增長指標是人均實際GDP的平均增長率、人均資本存量的平均增長率和總生產率增長率，所謂總生產率增長率，即“索洛余值”（Solow residual），是用人均實際GDP增長率減去人均資本存量增長率的0.3倍。如果用F（i）表示1960-1989年間代表金融發展（DEPTH，BANK，PRIVY，PRIVATE）的第 i個指標的值，用G（j）表示同時期代表經濟增長（人均GDP增長率、人均資本存量增長率、生產率增長率）的第j個指標，用X表示控制與經濟增長相關的其他要素（如人均收入、、穩定性、匯率、貿易、財政有貨幣政策等）的條件信息矩陣，那么在77國中進行12次回歸分析的公式就是：

篇4

除正規金融外，發展中國家還存在著大量的非正規金融，它們在一定程度上彌補了信貸市場失靈，尤其是為農村地區的發展提供了有力的金融支持。非正規金融卻在農村蓬勃發展起來，成為人們關注的焦點之一。非正規金融是一種在世界各地存在的金融現象，但理論界對其發揮的作用并沒有達成一致。基于此，本文從我國農村非正規金融的發展現狀出發，側重研究非正規金融對我國農村發展的社會經濟效應、存在的內在缺陷和引導與規范非正規金融健康發展的對策。非正規金融與農村經濟的發展密不可分的關系，非正規金融成為農村經濟發展的理想途徑之一，成為農村經濟健康、快速發展的必要條件。農村經濟可以通過非正規金融更好地提高經濟效益。首先，非正規金融對我國農村發展天然地具有較強的市場親和力，它的存在和適度發展有利于彌補農村地區正規金融供給的不足。其次，非正規金融能推動農村金融體系形成多樣化競爭格局。再次，非正規金融的存在和發展屬民間自發性制度創新，這種創新若經過政府的合理引導，對我國金融制度的積極演進將有重要的推動作用。

2我國農村非正規金融的發展現狀

2．1發展規模

改革開放之初，非正規金融在我國農村經濟發展中的作用并不明顯。從1986年，非正規金融的規模開始超過正規金融的規模，1999年農村合作基金會關閉后，農村非正規金融更加活躍。農業部農業經濟研究中心農村固定觀察點系統對全國31個省市自治區20294個農戶的常規調查表明，2000年農戶貸款來源中，有68．4％來自私人借貸。2002年，這一比例上升到72．3％。從地區分布看，越是經濟欠發達地區，農戶從非正規金融借貸的比重越高；從融資用途看，經濟欠發達地區的非正規金融主要用于非生產方面，而東部較發達地區則主要用于生產和經營活動。

2．2趨勢特征

近年來，隨著新農村建設的推進和社會環境的變化，我國非正規金融的發展呈現出一些新的趨勢，主要表現在：

（1）公開化。在改革開放初期，由于政府對非正規金融活動的打擊措施比較嚴厲，處于萌芽期的非正規金融活動較為隱蔽，但隨著市場經濟的發展，具有盈利性質的非正規金融活動逐漸被人們接受。一些地方基層政府開始認識到農村民間借貸對地方經濟的積極作用，并逐漸放松對民間借貸的打壓措施，使得農村非正規金融由隱蔽逐步轉向一定程度的公開。

（2）組織化。過去，農村非正規金融借貸的主體絕大多數是個人，現在一些村鎮集體和企業也參與到非正規金融的借貸活動中。農村非正規金融的借貸主體由傳統的個人行為向組織結構發展。

（3）規范化。以往的農村非正規金融多以口頭信用約定為主，符合人們文化水平較低的現實。現在，隨著人們風險意識的加強，出現了以存單、債券、房地產等抵押、質押的情況。農村非正規金融交易活動逐步規范化。

3我國農村非正規金融存在的問題

我國農村非正規金融雖然在彌補正規金融不足和促進金融機構改革方面發揮了積極作用，但由于其自身內在缺陷的存在，使得它存在諸多問題。

3．1規模和范圍上存在劣勢

農村非正規金融只能在一個較小的范圍內才有效率，這導致了農村非正規金融在規模和范圍上的劣勢。農村非正規金融在活動范圍和規模上的劣勢導致了一系列的問題：首先，范圍和規模的狹小使得小范圍內的經濟主體面臨的風險無法通過多樣化進行有效分散，導致了較高的關聯風險；其次，農村非正規金融活動范圍狹小，資金的轉移只能在小范圍內實現，不利于資金在更廣闊的空間進行有效配置，造成了效率的損失；再次，金融是一個特別追求規模效益的行業，然而農村非正規金融的小規模經營會使得單筆金融業務的運作成本無法通過規模的擴大進行分攤。

3．2內部經營管理混亂，經營風險較大

由于農村非正規金融組織制度不規范，內部經營管理較為混亂，大部分非正規金融機構沒有建立規范的內部控制制度，沒有嚴格的財務管理及審計稽核制度，其籌資、征信、信用審核、授信、風險承擔等能力低下。同時，由于大多不提取存款準備金和呆帳準備金以抵御風險，經營風險較大。

3．3影響農村社會穩定

由于農村非正規金融是一種自發、盲目、分散的信貸活動，交易方式相對簡單，借款手續不規范，極易引起債權債務糾紛和集資欺詐等問題，嚴重時甚至引起暴力犯罪。在欠債不還的情況下，不少債權人通過暴力收回借款，民間也因此出現一些帶有黑社會性質的追債公司，直接影響農村社會穩定。

3．4不利于國家對農村經濟的宏觀調控

農村非正規金融分流了農村正規金融機構吸收存款的能力，從而削弱了正規金融貸款的能力，進而影響金融的宏觀調控效果。一些不符合農村經濟宏觀政策的項目由非正規金融為其融資，結果造成重復建設、資源浪費、環境污染等問題，不利于農村經濟的健康發展。

4規范發展我國農村非正規金融的對策

4．1賦予農村非正規金融合法地位

國家應正式承認民間借貸的合理性，讓其獲得與正規金融同樣的發展空間。從國外的經驗來看，美國、日本等發達國家都曾通過使民間金融“合法化”的方式來規范民間金融，并取得了較好成效。當前，應引導私人錢莊、民間合會等組織走向前臺，向規范化、合法化金融轉變。目前我國金融監管部門開始正視并肯定民間金融的作用。2005年4月，央行副行長吳曉靈表示，能為小企業和小額貸款需求者提供最好服務的還是非正式金融，政府不應該對民間的合法的金融行為進行過度的干預。2005年5月25日，中國人民銀行《2004年中國區域金融運行報告》，明確指出“要正確認識民間融資的補充作用”，這被普遍看做是央行首次對流行于中國農村的民間借貸的正面的積極的評價。最高監管機構對民間金融的肯定態度加快了民間金融的規范化進程，2005年央行選擇山西平遙、貴州江口、四川廣漢和陜西進行民間小額信貸的試點工作，引導民間金融的融資活動走向正軌，并將民間融資納入金融監管機構的正式監管之下。

4．2加強對非正規金融的規范與管理

政府應允許非正規金融組織注冊登記，按正規金融的要求進行監督管理。對農村非正規金融組織要求持有一定的資本金數額，但不能強求一致，可按地域做出不同的規定，發達地區適當要求高一些，欠發達地區低一些。規定管理人員與從業人員的資格。對管理人員與從業人員的資歷作出限定。限定非正規金融組織的業務范圍，不容許其經營風險大的股票交易、黃金交易、外匯交易等金融業務。從上述各方面加以嚴格監管，健全市場契約制度，使非正規金融組織合法規范運作。除此之外，政府及有關部門還要加強對非正規金融的監測。建立監測系統，掌握資金來源、去向、運行情況、利率水平等等。隨時監測風險，隨時警報，以便及時采取有效措施，防范非正規金融帶來的金融風險。

4．3改革農村正規金融，替代部分農村非正規金融要大力發展和完善正規金融機構

首先，拓展農業發展銀行的業務范圍，采取有力措施以保證資金能真正用于農業領域。改造發展農村合作金融，推進信用合作社改制。財政支持商業銀行農貸業務，引導商業性金融對農業的投入。改革郵政儲蓄業務，防止資金流人城市。其次，鼓勵正規金融機構的金融創新。例如，正規金融機構對農業龍頭企業提供貸款，農業龍頭企業可對農戶采取生產資料賒銷，發放農業生產預付款等商業信用的方式使農戶得到資金融通。還可通過證券市場，如農村龍頭企業發行股票債券等融資方式拓寬籌資渠道。

對農村新技術新成果的研發推行也可試行風險資本投資業務。商業銀行還可通過創新信托業務為農戶提供服務，如委托貸款，為民間借貸雙方牽線搭橋。銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、期限、利率等代為發放，監督使用并協助收回貸款，收取手續費，不承擔貸款風險。完善健全非正規金融及相關法律制度國家通過立法制定規范農村非正規金融借貸行為的法規條例，對農村非正規金融借貸主體雙方的權利義務、交易方式、契約要件、利率管制、稅務征收、違約責任、權益保障等方面加以明確。

首先，為合會形式立法，解決農民融資難的問題。可在法規中規定合會人數、標金、利率，不允許會套會等，可借鑒日本或中國臺灣的經驗，給予非正規金融基本的法律規范框架，以防范化解倒會風險。其次，為民間借貸立法，要針對民間借貸特征，制定管理法規。準確界定民間借貸合法與非法的界限，推動民間借貸的正規化運作。

最后，制定反壟斷法和合作金融法，打破金融業的國有壟斷局面，創造一個有利于金融業發展的公平競爭環境。反壟斷法是市場經濟國家保護市場公平競爭、維護市場秩序的重要法律。而我國反壟斷法仍然缺位。長期以來合作金融在我國就以不同形式存在，如自發形成的合會、信用合作社等，但由于合作金融法制的缺位使得農村信用合作社功能異化，未能很好地為農民提供金融服務。對此應盡快制定《合作金融法》，體現合作制的思想原則和法律導向，對現有的合作金融形式加以引導、規范，將一些金融形式辦成真正意義上的合作金融。

4．4加快利率市場化的步伐

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中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）02-0-01

隨著現代經濟的發展，金融在現代經濟中的核心地位更加的突出。因此，改善金融的生態環境，可以有效的推進金融體制的改革，它是維護金融穩定的重要保障，也是促進現代金融經濟和諧發展，實現全面的、可持續發展的必然選擇。因此我們應該積極的構建良好的金融生態環境。

一、當前我國金融生態環境建設中存在的主要問題

1.缺乏自我約束機制

目前的金融結構都是建立在國家信任的基礎上，歸國家來管。如果出現了金融風險的話則是由財政部門以及中央銀行來援救。使得自我約束機制在金融機構中缺乏有效性。由于金融機構出的狀況都是由國家政府來出面解決，這就更加助長了金融機構的冒險性投資氣焰。使金融資源缺乏合理有效的管理配置。

2.缺乏公平競爭機制

只開“通行證”而沒有完整的懲罰機制的國家信任擔保機制并不適應如今的市場經濟規則。在這個優勝劣汰的市場競爭環境中，金融機構即使是經營不善到資不抵債也很難及時的脫離金融市場，這對金融生態體系是十分不利的，這樣只會使得有缺陷的金融結構影響了整個的金融體系。

3.缺乏完善的社會信用體系

近些年我國的社會信用體系建設取得了一定的成效，國家也越來越重視治理誠信環境。前幾年還在上海開展了征信體系試點工作。但是誠信工作并不是一天兩天就能治理好的，由于缺乏對失信人的懲罰機制，給治理誠信環境帶來了一定的難度。

4.缺乏和諧組織體系

銀監會的成立進一步促進了我國經營、監管體制的健全，逐漸形成了“一行三會”的格局。但由于新的監管格局沒有協調機制，導致人民銀行以及分行無法及時的和金融金鉤進行交流、溝通，難以達到信息資源的共享，在一定程度上降低了金融工作的效率。

二、構建良好的金融生態環境，促進經濟協調發展

隨著金融改革的深化，已經基本確立了金融機構的商業主體地位。金融市場的功能越來越完善，人民銀行的監管職能被分離開來，在國務院又賦予了人民銀行很多新的職能。在新的形勢下，各銀行的分支銀行應該從脫離過去的管理日常事務的管理，集中做好良好金融生態環境的營造工作。建立以法律為支撐、以金融機構及其相關部門為基礎的組織體系。

1.加快出臺與金融機構破產、存款保險制度有關的法律法規

應該把金融結構和其他的工商企業一樣的看待，不要把金融機構看成是為追求利潤而為社會提供服務的企業，而不是不能破產的企業。金融機構一旦破產就應該立刻退出市場。有關部門應該盡快的出臺保護金融機構債權人權益的法律。以促進金融機構的順利運營。優化金融資源的配置。金融機構破產要符合市場的原則，破產造成的不利后果應該由金融機構的股東和相關的利益人來負責。而不應該由國家財政才收拾這個“爛攤子”。所以應該在遵循市場原則的基礎上建立健全存款保險制度。

2.以保護債權為中心，為金融機構的發展營造良好外部環境

建立健全社會信用體系是黨的十六屆三種全會明確提出的要求。完善的信用制度有助于保護公民的正當權益，使守信者得到應有的益處，失信者得到一定的懲罰。通過正向和反向激勵政策來推進社會信用體系的建設，為金融機構的良性發展提供一個良好的社會信用環境。我國可以參照國外那些建立企業和個人信用記錄方面成功的經驗，平衡銀行和客戶之間的信息。

3.確立有效的法人治理結構

應該促進金融產權向多元化方向發展。擴大金融產業投資主體的范圍，實現多元化的金融主體成分。不管對金融實行控制的是什么性質的主體，必須要承擔金融機構的經營的后果。絕不允許在金融機構經營失敗后就以各種形式轉嫁成本，使金融產權更加的完整。

4.優化經濟運行環境

一是要倡導地方政府把金融業作為當地的優勢行業，大力的發展金融業以擴大招商引資。二是要積極的配合地方政府以及相關部門的工作，并根據有關的國家政策已經當地的情況來適當的調整經濟布局，優化產業結構。三是要借助當地政府和黨委的力量來打擊各種金融犯罪行為，以保障金融機構的安全。四是要對各種逃掉銀行債務的行為進行嚴厲的打擊，給金融機構營造一個安全的環境。五是要不斷的提高金融服務水平。

5.以風險控制為核心，切實保障社會公眾的權益

金融監管主體的職責應該是保障公眾的利益。一要建立嚴格的問責制度。金融監管部門的主要職責是控制風險。強化失職追究制度，為金融監管建立一套完善的績效評估和考核制度，使監管部門能真正做到為社會公眾利益著想。目前保險、銀行以及證券這些行業的監管實行的都是收費制，所以更應該建立制度促進這些行業更好的發展，其中包括物質獎懲制度以及引咎辭職制度。二是應該盡快建立一套完善的金融監管協調機制。以人民銀行為主導，充分的發揮出人民銀行的職能，并盡快的出臺相關的政策以及工作制度。

總而言之，要想改善金融的生態環境，就應該建立健全各項法律制度，完善信用制度，確定有效的法人治理結構、優化經濟運行環境以及充分的發揮金融監管的職責，切實的保障社會公眾的利益，給金融創造一個良好的生態環境。

參考文獻：

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一是建立溝通平臺。協調市政府成立了金融生態環境建設工作領導小組及辦公室，由常務副市長任組長，人行行長任辦公室主任。建立起了金融機構與政府的聯系溝通機制，搭建了一個優化金融生態、促進經濟發展、維護金融穩定、防范金融風險的平臺。

二是加強政策傳導。支行采取多種方式及時向地方黨委、政府及其主要經濟部門傳導央行貨幣信貸政策。如向地方黨政主要領導專題匯報，或者是通過地方黨政高層經濟工作會議，傳導國家貨幣信貸政策，并給合縣域經濟金融實際情況，制定經濟發展戰略。支行還成立了“瀏陽市經濟分析與貨幣信貸政策執行咨詢委員會”，聘請了發展和改革局、財政局、統計局等10多家單位領導為成員，每季召開一次研討會，分析國家宏觀調控對我市經濟的影響，找出經濟運行中存在的問題和對策，疏通貨幣政策傳導渠道。

三是開展協調引導。支行協助市委、市政府每年在長沙舉辦一次上級金融機構行長經理參加的金融座談會，向各級領導匯報瀏陽經濟金融情況，通過宣傳、推介瀏陽，樹立瀏陽的良好信譽和形象，以加大對瀏陽融資的力度。每年協助市政府召開1-2次重點項目推介會，徹底改變過去那種行政點貸的方式，采取政府出菜單，銀行吃點菜的辦法，把政府重點扶持的企業推薦給金融機構。

四是幫助金融機構解決實際困難和問題。凡涉及金融機構與基層政府、有關部門或企業大的利益關系和矛盾，我支行都主動出面協調。如四年來23次召開專門的協調會議，解決企業拖欠貸款利息問題；通過市政府連續三年下發了關于協助農村合作銀行組織和盤活資金的通知，并與各鄉鎮政府主要負責人簽定了農村金融工作目標責任狀；協調解決農業銀行與供銷社改制中出現的《房產證》等抵押品問題，簽定了“興社興行”協議，既保全了銀行債權，又使企業改制得以順利進行。

二、常抓不懈，建立信用建設長效機制

一是抓宣傳教育，營造誠信氛圍。圍繞打造“誠信瀏陽”，在新聞媒體開辟專欄，組織上街下鄉宣傳金融法律法規，組織文化隊伍送戲下鄉100多場。開展了金融知識搶答賽和社會金融知識競賽、大家談誠信征文，舉辦黨政部門負責人金融知識培訓班、中小學生每期4課時誠信教育等系列活動，向城鄉居民開展《金融常識及投資者風險防范》教育，全方位、多層次培育誠信意識，營造了良好的誠信氛圍。

二是抓打擊整治，維護信用環境。幾年來，支行牽頭組織召開銀、法聯席會議，法院向金融機構作出對執行費按收回貸款金額的10%收取等五項承諾，共審結銀信部門的借款合同糾紛案件1869件，結案標的達8031萬元。市法院還專門成立了依法收貸小組，僅執行合作銀行歷年的借款案件就達928件，執行標的5762萬元。

三是抓機制建立，引導誠信建設。建立完善信用制度，制定了《瀏陽市信用鄉鎮、村、戶評選實施辦法》，《瀏陽市“十佳誠信企業”、“誠信企業”評選辦法》及獎罰措施。到2007年止，共建立農戶信用檔案19.56萬戶，評定“信用戶”16.45萬戶，“信用村”68個，“信用鎮”2個，“誠實守信企業”248個；加快征信體系建設，建立健全了中小企業信用信息系統、個人征信系統以及開展農戶信用檔案試點工作，全方位的征信構架開始形成。到目前為止，有850戶非信貸中小企業，5萬多個城鎮居民，19萬多農戶的信用信息資料已分別進入三個系統。

三、協調引導，構建信貸風險保障機制

一是建立完善擔保公司體系。我支行協助市政府先后組建房地產置業擔保公司、中小企業信用擔保公司和金信擔保公司。目前中小企業擔保公司累計擔保15.1億元，被省擔保行業協會認定為“內控管理樣版單位”。房地產置業擔保12.5億元。金信擔保公司專門與國家開發銀行貸款項目對接，累計擔保6.05億元。2007年中小企業貸款余額達39.6億元，占貸款總額的45%，基本滿足了轄內中小企業的合理資金需求。

二是規范抵押評估手續和收費。針對抵押、登記中收費過高，手續繁瑣的問題，協調市政府出臺專門文件，實行了抵押評估、登記一站式辦公，費用減半征收等措施，國土、工商等部門還改變了過去按評估金額收費的做法，實行按每宗業務收取根本費，從而簡化了貸款抵押手續，維護了銀行利益，減輕了企業負擔。

三是建立財政償債基金。市政府和生物醫藥園區每年都從財政收入中提取一定比例的資金，專款專用，用于償還銀行貸款本金和利息。鄉、鎮政府也想方設法解決老鄉鎮企業收貸收息難的問題。如白沙鄉政府將企業出售，全部清償了7家鄉辦企業所欠農村合作銀行貸款150萬元；大圍山鎮將一宗土地置換農村信用社90多萬元呆賬貸款；集里辦事處用城區一臨街門面置換早已關停的某煙花公司老貸款40多萬元。

四是建立聯保和互助擔保貸款風險防范機制。瀏陽花炮是全省50個重點扶持發展的產業群，在北京奧運會上有80%的煙花來自瀏陽，但同時又是高危行業，商業銀行信貸進入的門坎較高。我支行積極協調，采用多種辦法支持其融通資金。如國家開發銀行采用由三家企業組成聯保小組、承擔連帶保證責任的辦法，2008年對花炮企業投放聯保貸款7700萬元，占花炮行業新增貸款的28%。

四、優化投入，構建經濟金融雙贏雙活機制

一是明確市場定位，支持產業發展。人民銀行發揮窗口指導功能，定期召開行長聯席會、形勢分析會，加強市場分析監測，先后推動開辦了“出口退稅質押貸款”、“森林資源資產抵押貸款”等新的信貸品種。金融機構根據轄內經濟特點，明確各自市場定位，積極調整信貸結構，重點支持了農業產業化和新農村建設，形成了十萬畝烤煙、八萬畝花木、八萬畝蔬菜以中藥材水果等農產品基地。

二是構建銀企長效合作機制。為適應中小企業信貸需求額度小、頻率高、周轉快、季節性強的特點，各家銀行都盡量簡化貸款申報和審批手續，縮短了審批時間，

做到快批快放。合作銀行每年3-4月份為近千家企業授信，金額達到4億元。

三是拓展新的融資渠道。為解決從緊的貨幣政策下，中小企業貸款難，合理利用民間資本，我支行積極參與政府開展的小額信貸組織試點工作，參加了到山西、浙江的學習考察，制定了工作方案，目前正在進行報批手續。指導郵政儲蓄銀行發放小額信用貸款和中小企業貸款，該行自今年開業以來，短短幾個月，貸款余額達到了2000多萬元。

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（一）考核領導組織機構

成立縣金融機構支持縣域經濟發展指標量化考核領導小組。

考核領導小組成員單位：縣政府辦、人民銀行、財政局、發改局。領導小組下設辦公室，辦公室設在縣人行，辦公室主任由同志擔任，縣人民銀行負責具體考核工作。

（二）考核對象

縣農業發展銀行、工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、信用聯社和郵政儲蓄銀行共七家金融機構。

二、考核計分原則

在完成絕對指標基數的前提下，實行絕對指標與相對指標相結合，在基數得分的基礎上，根據實際完成情況上下浮動的考核計分原則。考核年度未完成絕對指標基數或出現重大責任事故的考核對象，取消評獎資格。

三、考核指標

（一）主要考核指標

1、絕對指標

根據全縣金融機構最近三年以來信貸投放平均增速，確定考核對象一定數額的年平均新增貸款（各月貸款余額之和除以相應月數后與年初相比增加的數額）為基數，其中信用聯社基數為6000萬元，其它金融機構基數為1200萬元。完成此基數的考核對象可得100分，為絕對指標基礎得分。考核對象在新增貸款基數的基礎上，每高于基數的1%，增加1分。

2、相對指標

為鼓勵金融機構將新增存款用于支持我縣經濟發展，根據全縣金融機構最近三年以來年平均新增貸款與新增存款的比例（年平均新增貸款與年平均新增存款之比），確定年新增存貸款比例20%為基數，完成此基數的考核對象可得100分，為相對指標基礎得分。考核對象在新增存貸款比例基數的基礎上，每提高1個百分點，增加5分；每降低1個百分點，減少5分。

（二）其它考核指標

1、減債指標

金融機構能夠積極配合縣委、縣政府關于企業改革有關文件精神，幫助企業破產、改制，有效減輕企業債務的給予加分，每實際減債50萬元加1分。

2、核銷呆壞賬指標

對金融機構通過自身努力，加快處置核銷企業呆壞賬的給予加分，每處置100萬元加2分。

以上兩條以縣法院出具的終結裁定為依據。

3、其它指標

對金融機構積極參與支持縣委、縣政府開展銀企對接等各項活動，為我縣經濟發展做出特殊貢獻的，經考核領導小組研究確認，視具體情況給予加分，但最多不超過10分。

四、考核獎勵程序

由考核領導小組辦公室協同各相關單位，對金融機構支持地方經濟發展量化指標（以縣人行統計報表中的貸款額度為依據）完成情況每半年通報一次，年末匯總，考核結果由考核領導小組予以審定。

五、獎項設置及獎勵標準

（一）獎項設置。年終根據最終得分由高到低，由考核領導小組評選出一等獎二名，二等獎三名，并對領導小組成員單位評出優秀組織獎。

（二）獎勵標準。一等獎、二等獎和優秀組織獎分別獎勵5萬元、3萬元和1.5萬元，其中獎勵金額的30%作為對單位主要負責人的獎勵，其余70%獎勵相關有功人員。

（三）獎勵資金從縣財政列支。同時建議獲獎單位上級機構給予同等金額的物質獎勵，獎金分配可參照縣政府制定的獎金分配辦法。

篇8

一、引言

金融發展與經濟增長的關系歷來是金融發展研究中的一個核心問題。Schumpter（1911）以及Goldsmith（1969）、Mckinnon（1973）和Shaw（1973）認為金融中介的發展將能加速技術創新和生產力的提高，從而促進經濟增長。韓廷春（2001）利用全國的數據并使用了較為復雜的多元回歸模型，分析了區域金融發展對經濟增長的促進作用。國內學者冉光和等（2006）認為：西部地區金融發展和經濟增長之間具有金融發展引導經濟增長的單向長期因果關系，無明顯短期因果關系；東部地區金融發展與經濟增長之間具有明顯的雙向長期和雙向短期因果關系。周好文，鐘永紅（2004）認為金融中介的規模指標和效率指標與經濟增長在各地區間的因果關系不一致，中西部地區的金融中介機構為更好地促進本地區經濟增長應該擴大對非國有企業的貸款。本文依據東中西三大區域相關數據進行實證分析，利用1995年的面板數據對中國的東中西部的金融發展和經濟增長關系進行了實證經驗分析，結果表明中西部的經濟增長依賴于信貸數量的擴張，而東部經濟增長依賴于金融效率的提升。

二、金融發展和經濟增長關系三區域比較的經驗分析

1、時間和數據的選取

在時間方面，由于我國的證券市場在上個世紀90年代才開始規范，尤其是西部大部分省份90年代初期證券方面數據薄弱，故本文選擇1995作為起始時間，本文終止時間采用為2007年。另外，本文在回歸分析時將采用取自然對數的方法平滑指數，1995-2007這個時間區間充分考慮到數據的完善程度和可信程度，本文采用各省區（自治區、直轄市）的年末統計數據。對于銀行等中介機構，本文選取貸款類指標。對于證券市場，本文選取各區上市公司總市值，不但因為這個指標相對于上市公司數量能夠有價格和數量的優勢，而且相對于上市公司總股本能夠動態體現上市公司市場影響能力的變化情況。對于保險市場，由于在2002年之前保險行業統計數據不考慮保險深度和保險密度，因此本文為了數據的穩定行，統一采用《金融年鑒》上一貫沿用的保險費收入作為保險行業的衡量標志。

2、相關性分析

本文根據東部、中部和西部的省級數據，運用面板數據進行對數多元回歸對東部、中部和西部金融的三大行業發展與國民經濟增長的長期關系進行了經驗分析，同時對東部、中部和西部金融發展與國民經濟增長的關系進行了相關系數檢驗（如表1所示）。

從表1可看出，我國總GDP增長跟總的金融機構貸款余額、保費收入、股票市場總市值呈正相關，尤其跟金融機構貸款余額、保費收入相關程度非常高，分別達到0.954和0.945的程度，而金融機構貸款余額與保費收入相關程度也非常高，達到0.964，這在一定程度上驗證了金融行業的市場業務相關性。而股票市場跟其他變量的相關程度相對較低，這跟我國證券市場是在20世紀末期建立并逐漸完善的有關。但是股票市場跟其他變量的相關程度在絕對程度上也較高，說明我國的金融市場體系是健全有效的。

3、實證檢驗結果及解釋

對各解釋變量進行估計，結果顯示，1nF_loanit，1nF_feeit，1nF_mvit系數在不采用虛擬變量的時候分別是0.519，0.306，-0.023（模型1（EGLS，PSUV）），結果顯著。說明在全國總體來看，金融機構貸款余額與GDP增長貢獻程度最大，其次是保費，而股票市場的指標是呈現負相關的，也就是說，股票總市值越高，對GDP增長是有拖累的。在模型2（OLS）中，采取的是東部的金融行業對全國GDP的影響分析，1nF_loanit?鄢D1，1nF_feeit?鄢D1，1nF_mvit?鄢D1三個指標的系數分別是0.136，-0.051和-0.150，可以看出，東部除了金融機構貸款對全國GDP增長的影響是正的以外，其余兩個指標都是負相關性，但是1nF_feeit?鄢D1指標沒有通過顯著性檢驗，這與保費在國民經濟中所占比例不大有關。在模型2和模型3中采用地區三大金融行業對全國GDP的影響分析，因此對三個金融行業數據分別乘以各自的虛擬變量。在模型3（OLS）中，1nF_loanit?鄢D2，1nF_feeit?鄢D2，1nF_mvit?鄢D2三個指標的系數分別是-0.154，-0.007，0.026，但是結果都不是非常顯著。由于在前兩個模型中，區域保費收入對全國GDP的估計都不顯著，所以，模型4（OLS）中，扣除區域保費收入變量，僅僅對區域金融機構貸款余額和股票市場總市值這兩者與全國GDP增長情況進行估計，1nF_loanit?鄢D1，1nF_loanit?鄢D2，1nF_mvit?鄢D1，1nF_mvit?鄢D2系數分別是-0.059，-0.193，0.036，0.039，并且的系數沒有通過顯著性檢驗，而且這個結果跟實際情況相差甚遠。

首先，一方面，在東、中、西部差異上，在金融機構在貸款使用效率上，西部仍然存在一定改進空間；另一方面，東部的金融機構貸款系數大于中部大于西部，從實證上驗證了東部資金利用對GDP增長的效用是三個區域內最優的。中國東、中、西部這種差異的原因是，東部地區在改革開放的進程中領先于中西部，其市場化程度和經濟發展水平均高于中西部，市場機制在東部地區的資源配置中已發揮明顯作用，經濟與金融之間的關系比較密切， 而西部由于在改革的進程中落后于東部，市場機制的建設還很不完善，投融資制度也不健全，貸款的使用效率較低。雖然在20世紀90年代中期以后，國家非常關注西部的發展，投入增多，但這些投入多數集中在基礎設施領域，而對生產性領域投入依然較少。西部的這種投資結構也決定了金融對經濟作用速度較慢。

其次，由于我國證券市場起步晚，尤其是在證券交易所公開上市的準入門檻較高，因此國內企業上市比例不高，因而，股票市場很大程度上不作為企業首選的融資渠道。此外，由于中國資本市場不發達，國民對投資選擇比較局限，股票市場雖然逐漸由市場主導，但跟政府相關政策（例如2007年5.30印花稅的調整）、投機熱度有關系，這就使得股票的總市值不能很好地反應GDP增長情況，甚至存在過度、或者不足反應企業實際價值。

三、有關結論與展望

本文在總結現有文獻的基礎上，采用面板數據這一分析工具從區域的層面研究了金融發展，尤其是三大金融支柱行業的發展對GDP增長的影響。結果使我們得出的啟示：首先，要注重區域間平衡發展。由于我國各地區之間經濟和金融發展存在著一定的差距，當前，推進既有區域針對性、又能保持區域間協調的金融區域化發展戰略顯得尤其必要。制定金融政策的時候不能僅僅停留在國家的層面，而應該深入到地區的層面上，否則容易使得東西部差距拉大。其次，要注重提高金融行業之間的平衡發展，由于我國各金融行業在資金使用效率上的差異，當前，加快金融體制的市場化改革，促使各個金融行業根據本區域實際情況，借鑒國際優秀經驗，不斷推陳出新，使我國各個金融行業走上和諧、共同發展的道路。最后，金融效率提升比金融規模擴張更加有助于經濟成長。但這并不意味著東中部區市金融規模已經達到了一個能很好適應經濟需要的水平。

【參考文獻】

[1] Shaw、Edward：Financial Deeping in Economic Development[M].Oxford，Oxford University Press，1973．

[2] 約瑟夫?熊彼特：經濟發展理論[M].商務印書館，1990．

[3] 冉光和、李敬、熊德平、溫濤：中國金融發展與經濟增長關系的區域差異――基于東部和西部面板數據的檢驗和分析[J].中國軟科學，2006（2）.

[4] 崔光慶、王景武：中國區域金融差異與政府行為：理論與經驗解釋[J].金融研究，2006（6）.

篇9

隨著我國高等事業的不斷發展，高校也從原有的起步階段逐漸過渡到了內涵充實階段，對整個社會經濟發展起著十分重要的作用。辦好特色社會主義高等院校，可促進我國產業進一步升級，加速經濟轉型的同時，也能為我國的人力資源強國建設提供有力支撐。本文通過分析校企合作模式下產教融合對地方經濟發展的重要性，在此基礎上提出了企合作模式下產教融合促進地方經濟發展的具體路徑。

1校企合作模式下產教融合對地方經濟發展的重要性

1．1校企合作模式下產教融合是高校發展的內在要求

校企主導的校企合作、產教融合最主要的目的就是解決產業發展與高校教育存在的各種問題，比如規模、標準以及結構不相匹配。我國要想實現工業化，就必須重視高校教育，使其能夠與當下的產業發展互相融合。高校教育最初始的目標就是促進社會就業，推動地方經濟發展，這種目標與校企合作、產教融合的方向也互相吻合。當下，我國經濟已從世界初加工廠逐漸轉向了中國精品制造，在這樣的大環境背景下，我國也急需一大批高素質的綜合型技能人才，也需借助產教融合、校企結合的方式，吸引更多人才參與到高校教育體系當中。

1．2校企合作模式下產教融合可為學校拓展更大的發展空間

校企合作、產教融合的模式能夠增進產業發展與學校育人的距離，企業能為學生提供可以實習的場地，還能引導學生參與到企業生產的整個過程；學校也可以把教學內容積極融合到項目的實際生產以及研究過程當中，結合具體的教學標準、項目標準以及要求，完成各項任務，達到理論與實踐互相結合的目標，提升學生創業能力與動手能力，培養學生養成良好的自主創新意識，促進教師教學實踐與理論的進一步改革。借助真實的企業項目，幫助教師群體解決教學過程中遇到的實際技術問題，提升教學能力以及實踐能力；借助校企合作、產教融合模式，讓企業的技術人員能夠參與到學生培訓工作當中，創建更加新型的人才培養模式。

1．3校企合作模式下產教融合有利于企業提升經營效益，發展地方經濟

企業可以通過創建校企主導的產教融合、校企合作模式，為學校育人方向提供參考建議；學校可以根據企業的實際需求開展具有針對性的人才培養，提升企業綜合能力。高校為企業提供的不僅僅是技術方面的綜合人才，更是具備良好職業道德的優秀人才，促進企業發展的同時也能為企業帶來更多經濟效益，促進地方經濟的進一步發展。

2企合作模式下產教融合促進地方經濟發展的路徑

2．1創新體制機制

2019年10月，我國發改委、教育部共同制定了《試點建設培育國家產教融合型企業工作方案》，該方案要求我國各地政府要在執行國家文件的層面上，根據地方經濟的實際發展特點，完善對應的產教融合體系。突破傳統的高校、政府以及企業之間存在的機制障礙，促進企業與高校的產教融合，通過具體的文件，促進企業以及高校的進一步合作，促進產教融合與地方經濟的同步穩定發展。

2．2加強校企師資雙向流動

首先，企業一定要為高校的育人體系提供充足的設備、資金、實訓基地以及技術人員保障，使高校學生能夠毫無顧慮享受到充足的交流補助、實行基地等機會。其次，企業還要為高校的一線教師提供能夠參與理論培訓以及前往一線崗位鍛煉的實際工作機會。最后，高校要積極向企業提供對應的技術支撐，積極參與業務培訓以及科研指導工作當中；企業同時也要給予學生優先參與校外實習機會，讓畢業生能夠享受到企業制定的專場招聘權利。

2．3進一步加大教學和生產融合力度

隨著社會的不斷發展，技術與勞動本身也被列入了教育行列當中。高校一定要積極依托當地的產業群以及經濟發展情況，結合各企業的實際生產狀況，根據不同企業的不同崗位需求，制定更加具有針對性的人才培養模式，使高校的教學計劃以及培養目標制定，能夠更加符合企業的發展現狀。在開展理論教學時，一定要做到與時俱進，不斷更新，為高校學生提供能夠外出實習以及時頂崗的實習機會，強化學生動手能力的同時，也能促進學生養成更加良好的職業素質，使學生在畢業以后能夠更快適應企業的工作情況以及崗位，進一步實現學生實習與學校、企業的零距離對接，真正達到產教融合的最終目標，充分整合各自優勢，達到合作共贏的目的。

2．4創新人才培養模式，推動專業建設

我國高校培養的優秀人才一定要符合地方產業發展的實際需求，而高校服務地方行業最重要的載體之一就是專業，如果沒有與當地產業互相匹配的專業以及專業群，那么高校也無法真正承擔為地方經濟發展輸送優秀人才的重要職能。因此，不管是校企合作還是產教融合，最終的目標就是要為地方產業的發展提供人才。只有培養與行業、產業以及地方經濟發展互相吻合的實踐型人才，才能真正實現企業與高校共同發展的最終目標，使雙方能夠合作共贏，獲得長遠發展。鑒于此，高校在設置專業以及人才培養方案時，一定要對當地的經濟發展形勢以及人才需求情況進行前期調研，根據最終的調研結果對自身的專業進行合理調整，使其能夠符合產業發展，創建與產業發展互相吻合的專業以及與之匹配的專業群。其次，高校也要積極深入企業，了解企業具體需要什么樣的人才，需要人才做什么以及所對應的崗位要求，然后在此基礎上制定更加具有針對性的課程標準以及人才培養計劃，積極在課堂上引入企業資源，使企業的生產過程能夠與教學過程互相融合，使學生能夠更加勝任企業的各個崗位。最后，高校要根據企業的實際要求，對學生的崗位核心能力進行有效培養，提升就業競爭力。總的來說，高校在培養人才時，不能直接把企業的標準當作是傳統的教學標準，而是要結合高等教育的實際規律以及學生實際學習情況，在融合企業發展需求與學校教育需求的基礎之上，創建符合技能性人才發展規律的教學體系，使高校學生的職業能力得到穩步提升。

2．5堅持“校企主導”，創建互利互惠、合作雙贏機制

企業的最終經營目標就是要實現利益最大化，使學生的實操能力能夠在學校與企業合作的過程中得到有效提升，引進更加先進的生產技術，提升學生綜合能力以及水平。鑒于此，企業一定要與學校共同合作，雙方要做到互相想考慮，不能只重視自身利益，一定要在保證學校學生的合法權益基礎上，盡量做到為企業的長遠發展考慮；而企業也不能過分重視自身的經濟利益，一定要在重視學生培養層面的基礎上，做到互利、合作共贏。但是雙方的合作是需要行業以及政府等第三方的積極監督，學校在考慮企業利益的基礎上，企業也要參與到學生培訓的實際過程當中，優化自身的培養模式，促進校企合作、產教融合的穩定發展。例如，黔校贊作為第一個在貴州創立的校園贊助平臺，在貴州高校贊助這方面開了先河。黔校贊搭建的是一個連接學生與商家的校園贊助平臺，作為第三擔保方來保證學生社團能高效的獲取活動經費，保證贊助商能與對口、負責的社團對接。就花溪大學城而言，坐落了9所大學，十來萬大學生，將近一千個社團組織，構成了一個龐大的、潛在的、相對穩定的市場基礎。由于地理位置的影響，贊助商家特別少，線上贊助又不可靠，整體形成了粥多僧少的局面。經調查發現，貴州本地并沒有一家專門為學生社團贊助這塊經營的公司或者組織，市場一片空白。因此這種模式的出現也可為該地區的經濟發展貢獻力量。

3結語

綜上所述，對于地方高校轉型發展來說，產教融合與校企合作是最重要的發展趨勢，也是為社會發展培養綜合型人才的必要舉措。企業、政府以及學校一定要多方共同努力，創建更加新型的教學辦學模式，在創建校企合作體系時，高校與企業一定要充分整合自身的優秀資源，創建互利互惠、資源共享、共同發展的良好機制，不斷深化校企合作、產教融合等人才培養模式，為地方經濟發展與社會發展培養綜合型應用型人才，促進社會經濟良好、穩定發展。

參考文獻

［1］黃玲，王洪艷，郝志莉，等．“產教融合，校企合作”人才培養模式的探索———以高職汽車檢測與維修技術專業為例［J］．遼寧高職學報，2020，205（04）：13－16．

篇10

工商銀行支行、農業銀行支行、中國銀行支行、建設銀行支行、郵政儲蓄銀行五一路支行、區農村信用聯社、農業發展銀行益陽市分行營業部共7家金融機構。中國銀行橋北支行、大碼頭支行、建設銀行五一路支行分別納入中國銀行支行、建設銀行支行考核范圍。

第二條工作目標

1.當年貸款余額比上年度增長5%以上。

2.當年存款余額比上年度增長10%以上。

3.存、貸款比例比上年度提高1-2個百分點。

第三條考核辦法

對工商銀行支行、農業銀行支行、中國銀行支行、建設銀行支行、郵政儲蓄銀行五一路支行、區農村信用聯社、農業發展銀行益陽市分行營業部實行100分制考核。計分標準為：

1.存款余額比上年度增加額第一名得分10分，其后的名次依次遞減1分。

2.貸款余額（銀行承兌匯票和貼現視同新增貸款額，下同）比上年度增加額第一名得分為20分，其后的名次依次遞減2分。

3.區內貸款累放額第一名得分為15分，其后的名次依次遞減2分。

4.存貸比第一名得分為30分，其后的名次依次遞減3分。

5.區內重點企業貸款投放額第一名得分為15分，其后的名次依次遞減1分。

6.其他工作情況10分。積極完成區人民政府交辦的工作任務計4分；加強金融生態環境建設，開展各種金融宣傳活動，年內無重大金融風險和責任事故發生計2分；積極進行金融創新，支持經濟發展，取得較好的效果計2分；積極參與信用工程建設，認真開展企業信用等級評定等工作計2分。

第四條獎勵

1.當年區內金融機構貸款累放總額比上年增長10%，貸款余額比上年增長5%，且存貸比也有所提高，則區人民政府獎勵各金融機構共10萬元。如果雖有增長，但增幅低于上述指標，則按獎勵資金的70%獎勵。

2.設立支持地方經濟發展特等獎1個，一等獎2個，二等獎2個，三等獎2個。特等獎和一等獎頒發獎牌。根據考核得分的多少，對被考核單位逐一排名，實行獎勵。

3.當年貸款余額、貸款累放額比上年下降，存貸比降低的金融機構不予獎勵。