導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇單個(gè)事件研判報(bào)告，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

1.1數(shù)據(jù)源

數(shù)據(jù)源是指由公安交通管理綜合平臺(tái)、交通指揮平臺(tái)及機(jī)動(dòng)車緝查布控平臺(tái)等公安交通管理信息系統(tǒng)采集匯總的交通管理大數(shù)據(jù)。

1.2數(shù)據(jù)倉(cāng)

庫(kù)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)是為各級(jí)交通管理決策制定過(guò)程提供支持的所有類型數(shù)據(jù)的戰(zhàn)略集合，是在整合多個(gè)交通管理數(shù)據(jù)源的基礎(chǔ)上形成的單個(gè)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，出于分析性報(bào)告和決策支持目的而創(chuàng)建。數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)包括明細(xì)層和輕度匯總層兩個(gè)層面。其中，明細(xì)層基于數(shù)據(jù)源、采用鏡像復(fù)制和增量同步技術(shù)建立；輕度匯總層在明細(xì)層基礎(chǔ)上，參照研判分析實(shí)際需求，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行抽取、轉(zhuǎn)換、清洗后建立。

1.3數(shù)據(jù)集市

數(shù)據(jù)集市是根據(jù)不同專業(yè)用戶群體在分析、內(nèi)容、表現(xiàn)及易用性等方面的特殊需求，從數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)歷史數(shù)據(jù)中抽取的一個(gè)針對(duì)性數(shù)據(jù)子集，用以滿足特定部門、團(tuán)隊(duì)、客戶或應(yīng)用程序分析和報(bào)告需求。

1.4數(shù)據(jù)應(yīng)用

在數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)或數(shù)據(jù)集市基礎(chǔ)上，采用聚類、關(guān)聯(lián)分析、時(shí)序分析、分類、值預(yù)測(cè)等挖掘技術(shù)，有效提取交通管理大數(shù)據(jù)中固有的、以前未知的潛在有效信息，并進(jìn)行多維度、個(gè)性化集成、查詢和展現(xiàn)。

1.5數(shù)據(jù)管理

對(duì)數(shù)據(jù)處理流程、數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查及元數(shù)據(jù)進(jìn)行有效管理，確保數(shù)據(jù)研判分析工作順利開展。

2、數(shù)據(jù)流向及處理來(lái)源

豐富、內(nèi)容完整、及時(shí)準(zhǔn)確的信息資源是有效開展分析研判的必要基礎(chǔ)。因此，分析研判系統(tǒng)建設(shè)的首要任務(wù)是收集匯總信息應(yīng)用所需的各類來(lái)源數(shù)據(jù)，通過(guò)數(shù)據(jù)整合處理形成分析研判分析數(shù)據(jù)庫(kù)。

2.1數(shù)據(jù)流向

公安內(nèi)部綜合應(yīng)用平臺(tái)所采集形成、開展信息工作所需的業(yè)務(wù)信息，包括各級(jí)公安機(jī)關(guān)交通管理部門采集形成的數(shù)據(jù)，如駕駛?cè)斯芾怼C(jī)動(dòng)車登記、違法處理、事故處理、交警隊(duì)信息平臺(tái)、危險(xiǎn)化學(xué)品運(yùn)輸管理等業(yè)務(wù)信息和異常業(yè)務(wù)預(yù)警信息。緝查布控系統(tǒng)產(chǎn)生車輛通行信息及主干公路監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)在部級(jí)平臺(tái)中直接獲取；氣象信息等跨行業(yè)數(shù)據(jù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)接口獲取，并通過(guò)邊界接入平臺(tái)或人工方式轉(zhuǎn)入公安網(wǎng)。

（1）綜合應(yīng)用平臺(tái)、主干公路監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)通過(guò)數(shù)據(jù)采集器按分類寫入數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)與分布式文件系統(tǒng)。

（2）氣象信息通過(guò)程序調(diào)用數(shù)據(jù)訪問(wèn)接口寫入數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。

（3）分布式文件系統(tǒng)通過(guò)批處理的形式，將數(shù)據(jù)清洗轉(zhuǎn)換后寫入數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。

（4）數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)采用實(shí)時(shí)復(fù)制技術(shù)，按方案將數(shù)據(jù)復(fù)制至內(nèi)存數(shù)據(jù)庫(kù)。

（5）內(nèi)存數(shù)據(jù)庫(kù)為COGNOS、SPSS分析平臺(tái)提供分析數(shù)據(jù)來(lái)源。

（6）內(nèi)存數(shù)據(jù)庫(kù)、分布式文件系統(tǒng)同時(shí)為數(shù)據(jù)檢索分析平臺(tái)提供數(shù)據(jù)。

2.2數(shù)據(jù)整合處理流程

數(shù)據(jù)整合處理時(shí)以ETL工具為核心，包括數(shù)據(jù)抽取、過(guò)濾清洗、轉(zhuǎn)換、整合加工等功能的數(shù)據(jù)提取處理工具，主要用于按照預(yù)先設(shè)計(jì)的數(shù)據(jù)抽取整合處理方案，執(zhí)行從各種數(shù)據(jù)來(lái)源上提取新鮮數(shù)據(jù)、比對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、轉(zhuǎn)換、傳輸、整合加工，并裝載數(shù)據(jù)到目標(biāo)數(shù)據(jù)庫(kù)、記錄問(wèn)題數(shù)據(jù)、記錄處理日志等一系列數(shù)據(jù)加工處理工作過(guò)程。數(shù)據(jù)整合處理過(guò)程應(yīng)具有較好的可監(jiān)控、可維護(hù)能力，可支持處理任務(wù)的安排調(diào)度管理，并可接受信息資源管理應(yīng)用的運(yùn)行監(jiān)測(cè)。業(yè)務(wù)信息綜合分析研判系統(tǒng)建設(shè)中，數(shù)據(jù)整合處理主要用于將各種來(lái)源數(shù)據(jù)經(jīng)抽取整合處理進(jìn)入信息綜合數(shù)據(jù)庫(kù)群，并可用于根據(jù)專題應(yīng)用建設(shè)需求，將分析數(shù)據(jù)庫(kù)中已有的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行抽取整合處理，形成數(shù)據(jù)集市數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)整合處理所執(zhí)行的數(shù)據(jù)抽取整合處理方案應(yīng)根據(jù)應(yīng)用的需求，利用信息資源管理應(yīng)用上的信息資源注冊(cè)信息、標(biāo)準(zhǔn)信息、結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)的特點(diǎn)及有關(guān)信息化標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范進(jìn)行定制設(shè)計(jì)。分析數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)中用于實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)抽取整合工作的工具主要需要負(fù)責(zé)從源業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)提取新鮮數(shù)據(jù)、對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、轉(zhuǎn)換、數(shù)據(jù)傳輸、數(shù)據(jù)裝載、問(wèn)題數(shù)據(jù)記錄、轉(zhuǎn)換日志記錄，錯(cuò)誤處理與異常日志記錄等工作。

（1）數(shù)據(jù)抽取和標(biāo)準(zhǔn)代碼庫(kù)創(chuàng)建：產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是轉(zhuǎn)儲(chǔ)數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)代碼庫(kù)。

（2）數(shù)據(jù)清洗：對(duì)轉(zhuǎn)儲(chǔ)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，根據(jù)定義的數(shù)據(jù)清洗規(guī)則進(jìn)行清洗。產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是問(wèn)題數(shù)據(jù)庫(kù)。

（3）數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換：定義好數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換的規(guī)則，對(duì)經(jīng)過(guò)第一步清洗的數(shù)據(jù)，進(jìn)行轉(zhuǎn)換。產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)換的數(shù)據(jù)。

（4）數(shù)據(jù)集成：對(duì)轉(zhuǎn)換完成的數(shù)據(jù)去查找關(guān)聯(lián)，同時(shí)把數(shù)據(jù)按照要素和層次進(jìn)行組織。

（5）數(shù)據(jù)裝載：把完成前面步驟的數(shù)據(jù)裝載到分析數(shù)據(jù)庫(kù)中。

（6）數(shù)據(jù)校驗(yàn)：對(duì)完成整合的綜合數(shù)據(jù)通過(guò)校驗(yàn)器定義好校驗(yàn)規(guī)則進(jìn)行數(shù)據(jù)校驗(yàn)，找出第二批的問(wèn)題數(shù)據(jù)，使得數(shù)據(jù)的質(zhì)量進(jìn)一步提高。

3、關(guān)鍵技術(shù)研判平臺(tái)

總體功能包括數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)管理、統(tǒng)計(jì)研判、挖掘研判、多維度展現(xiàn)、應(yīng)用管理、安全管理等功能，其中數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)管理、多維度展現(xiàn)作為基礎(chǔ)性工作顯得尤為重要，這關(guān)系到平臺(tái)建設(shè)的可行性及可用性。

3.1數(shù)據(jù)處理包括數(shù)據(jù)鏡像復(fù)制、數(shù)據(jù)抽取/清洗/加載、數(shù)據(jù)建模等功能。

（1）數(shù)據(jù)鏡像復(fù)制

通過(guò)全庫(kù)鏡像及增量數(shù)據(jù)同步，將各數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)加載至數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)明細(xì)層。

（2）據(jù)抽取/清洗/轉(zhuǎn)換/加載

將分布、異構(gòu)的多個(gè)交通管理數(shù)據(jù)源中的數(shù)據(jù)抽取到臨時(shí)中間層后進(jìn)行清洗、轉(zhuǎn)換、集成，最后加載到數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)或數(shù)據(jù)集市中，成為聯(lián)機(jī)分析處理、數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)。

（3）數(shù)據(jù)建模

數(shù)據(jù)挖掘建模是指為特定的交通管理數(shù)據(jù)挖掘目的，做出一些重要簡(jiǎn)化和假設(shè)，運(yùn)用適當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)挖掘工具獲得模型，然后利用該模型來(lái)解釋特定現(xiàn)象的現(xiàn)實(shí)形態(tài)，并預(yù)測(cè)對(duì)象的未來(lái)狀況，提供處理對(duì)象的優(yōu)化決策和控制。數(shù)據(jù)挖掘的過(guò)程是一個(gè)不斷探索數(shù)據(jù)特征、建立和檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停眠m合的模型來(lái)解決實(shí)際問(wèn)題的連續(xù)過(guò)程。建模是數(shù)據(jù)挖掘工作的核心環(huán)節(jié)，數(shù)據(jù)挖掘中具體使用哪一種算法建模，取決于數(shù)據(jù)集市的特征和需要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，在應(yīng)用中，往往是對(duì)多種建模方法的比較和綜合。

3.2數(shù)據(jù)管理包括數(shù)據(jù)質(zhì)量管理、數(shù)據(jù)處理流程管理、元數(shù)據(jù)管理。

（1）數(shù)據(jù)質(zhì)量管理

通過(guò)探查數(shù)據(jù)內(nèi)容、結(jié)構(gòu)和異常，建立數(shù)據(jù)質(zhì)量度量并明確目標(biāo)，設(shè)計(jì)和實(shí)施數(shù)據(jù)質(zhì)量業(yè)務(wù)規(guī)則、檢查異常并完善規(guī)則等，消除數(shù)據(jù)中存在的重復(fù)屬性、錯(cuò)誤的值、錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)依賴、錯(cuò)誤的計(jì)算、錯(cuò)誤的范圍、缺少數(shù)據(jù)、缺乏引用完整性、稀少的實(shí)體解釋、多種數(shù)據(jù)源中缺乏數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)、主鍵重復(fù)、源數(shù)據(jù)和目標(biāo)缺乏同步、沒(méi)有理由的關(guān)聯(lián)、違反規(guī)則、不標(biāo)準(zhǔn)的格式等質(zhì)量問(wèn)題，切實(shí)提高數(shù)據(jù)真實(shí)性、完備性、自洽性。

（2）數(shù)據(jù)處理流程管理

數(shù)據(jù)處理對(duì)數(shù)據(jù)（包括數(shù)值的和非數(shù)值的）進(jìn)行分析和加工的技術(shù)過(guò)程。數(shù)據(jù)處理包括數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、檢索、加工、變換和傳輸?shù)冗^(guò)程。數(shù)據(jù)處理流程管理是指對(duì)數(shù)據(jù)處理過(guò)程進(jìn)行規(guī)范化和科學(xué)化管理，確保數(shù)據(jù)處理工作高效性。

（3）元數(shù)據(jù)管理

采用集中管理方式，對(duì)技術(shù)元數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)元數(shù)據(jù)進(jìn)行管理。技術(shù)元數(shù)據(jù)主要用來(lái)描述數(shù)據(jù)實(shí)體和數(shù)據(jù)處理過(guò)程中的技術(shù)細(xì)節(jié)和處理規(guī)則。如表結(jié)構(gòu)、ETL映射關(guān)系等，技術(shù)元數(shù)據(jù)使用人員包括技術(shù)人員。業(yè)務(wù)元數(shù)據(jù)主要是對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)體和數(shù)據(jù)處理的業(yè)務(wù)化描述，包括業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)術(shù)語(yǔ)、統(tǒng)計(jì)口徑、信息分類等。如KPI定義和報(bào)表統(tǒng)計(jì)規(guī)則等，業(yè)務(wù)元數(shù)據(jù)使用人員包括業(yè)務(wù)人員、決策領(lǐng)導(dǎo)等。

3.3多維度展現(xiàn)包括即席查詢、專業(yè)報(bào)表、多維分析、事件處理和門戶整合等。

（1）即席查詢

提供自助式即席查詢功能，用戶可以基于業(yè)務(wù)邏輯、按照個(gè)性化需要通過(guò)鼠標(biāo)拖拽的方式查詢自己關(guān)心的內(nèi)容，設(shè)置查詢條件，設(shè)置過(guò)濾，定義格式，套用模版，提高個(gè)性化信息查詢速度。

（2）專業(yè)報(bào)表

提供專業(yè)報(bào)表功能。報(bào)表支持多頁(yè)設(shè)計(jì)，支持多查詢，每個(gè)查詢支持多數(shù)據(jù)源。報(bào)表的制作、、共享、權(quán)限控制等采用純?yōu)g覽器方式。用戶只需要在瀏覽器中通過(guò)簡(jiǎn)單的鼠標(biāo)拖拽、屬性設(shè)置等操作就能進(jìn)行各種報(bào)表的制作，如列表、交叉表、圖表、儀表盤報(bào)表、KPI報(bào)表、復(fù)雜嵌套表頭的非平衡報(bào)表等。

（3）多維分析

提供多維立方體和關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)多維分析功能（MOLAP和ROLAP）。用戶在Web界面中通過(guò)簡(jiǎn)單的鼠標(biāo)拖拽等操作，就可以進(jìn)行各種OLAP分析，如上鉆、下鉆、切片、旋轉(zhuǎn)、切塊等，同時(shí)支持用戶進(jìn)行混合粒度的分析，支持用戶自定義子集，支持混合維度的分析，支持多維立方體之間的相互鉆取，多維立方體和關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)之間的鉆取，能夠使用用戶從宏觀到微觀的決策思路和過(guò)程。

（4）事件處理

提供系統(tǒng)自動(dòng)監(jiān)控和管理管理功能，并通過(guò)門戶新聞等方式通知和提醒用戶，能夠自動(dòng)啟動(dòng)業(yè)務(wù)處理，觸發(fā)各種任務(wù)的執(zhí)行，如報(bào)表執(zhí)行、新聞、數(shù)據(jù)庫(kù)刷新、系統(tǒng)備份等。

（5）門戶整合

提供將后臺(tái)分散的應(yīng)用和信息在用戶界面上的整合功能，使用戶得到統(tǒng)一的入口。同時(shí)用戶可以方便地進(jìn)行個(gè)性化定制，形成自己的門戶界面。

篇2

一、議題管理導(dǎo)入的動(dòng)因分析

動(dòng)因之一：監(jiān)管實(shí)踐的總結(jié)。近10多年來(lái)的監(jiān)管實(shí)踐證實(shí)，慈溪工商部門一直處在市場(chǎng)整頓的“風(fēng)口浪尖”，僅大的事件就有：1995年，減壓閥產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題被省政府確定為22個(gè)重點(diǎn)區(qū)域34個(gè)重點(diǎn)行業(yè)之一：2001年，軸承假冒問(wèn)題被列為全省整規(guī)重點(diǎn)；2005年，假冒火花塞，引起國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)關(guān)注，吳儀副總理批示要求嚴(yán)查；2007年，網(wǎng)絡(luò)配件事件又成為中國(guó)品保委重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象等。上述事件處置中，工商無(wú)一例外重任在肩，也是沖鋒在前、攻堅(jiān)克難。雖經(jīng)多方努力、協(xié)同作戰(zhàn)，基本上都得到了妥善處理，社會(huì)評(píng)價(jià)卻不高。同時(shí)，在當(dāng)今行政供給能力相對(duì)有限的條件下，政府、企業(yè)、社會(huì)公眾等多元化需求傾向明顯，工商要履職到位，就必須革新這種被動(dòng)整治、疲于應(yīng)付的做法，務(wù)必對(duì)監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行輕重緩急排序，走出“頭痛醫(yī)頭，腳痛治腳”的管理困境。這是議題管理導(dǎo)入的歷史背景，

動(dòng)因之二：慈溪產(chǎn)業(yè)的特質(zhì)使然。近30年來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展積淀，特色產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)下的面廣量大的中小企業(yè)群成為慈溪經(jīng)濟(jì)一大“品牌”，至2007年底，全市共有家電、紡織服裝、化纖、軸承等塊狀行業(yè)30個(gè)，個(gè)體私營(yíng)企業(yè)65000多家，全市規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值969.17億元。通過(guò)產(chǎn)業(yè)細(xì)分卻發(fā)現(xiàn)，慈溪產(chǎn)業(yè)基本處于全球或全國(guó)同類產(chǎn)品價(jià)值鏈的下游、價(jià)值曲線的底部，相對(duì)于高附加值的攝計(jì)、品牌、營(yíng)銷，生產(chǎn)加工投入大卻附加值低、缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃且研發(fā)投入不足直接導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力弱小，“模仿”便一度成為慈溪塊狀經(jīng)濟(jì)的主色調(diào)、主旋律，行業(yè)性、普遍性、地域性的產(chǎn)品質(zhì)量和商標(biāo)侵權(quán)“危機(jī)”事件頻發(fā)。工商部門作為商標(biāo)監(jiān)管執(zhí)法的主要職能部門，面對(duì)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)特色和現(xiàn)有監(jiān)管體制，就必須積極行政，努力實(shí)現(xiàn)從簡(jiǎn)單、專項(xiàng)低水平重復(fù)執(zhí)法轉(zhuǎn)向綜合監(jiān)管、事前預(yù)防、主動(dòng)服務(wù)。這是議題管理實(shí)施的產(chǎn)業(yè)背景。

動(dòng)因之三：工商資源整合的結(jié)晶。合理、科學(xué)設(shè)定議題是議題管理的前提和基礎(chǔ)。無(wú)論是2007年度7大重點(diǎn)行業(yè)的選定，還是2008年6大重點(diǎn)行業(yè)、2大市場(chǎng)的設(shè)定都是工商現(xiàn)有靜態(tài)數(shù)據(jù)和動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)、原生性數(shù)據(jù)和繼發(fā)性數(shù)據(jù)綜合分析的結(jié)果。工商現(xiàn)有的登記數(shù)據(jù)提供了特定行業(yè)甚至產(chǎn)業(yè)的整體規(guī)模和區(qū)域分布狀況：監(jiān)管數(shù)據(jù)提供了特定行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)情況和發(fā)展趨勢(shì)：案件查處數(shù)據(jù)提供了特定行業(yè)違法集中度、受國(guó)內(nèi)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)及權(quán)利人的關(guān)注度：12315申訴舉報(bào)數(shù)據(jù)提供了特定行業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量狀況、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平等。在數(shù)據(jù)分析和行業(yè)整體評(píng)估基礎(chǔ)上，確定可能會(huì)引發(fā)普遍性、行業(yè)性問(wèn)題的重點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)行業(yè)，隨之列為“議題”。上述“議題”隨著整頓深入和行業(yè)規(guī)范程度實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。這是議題管理實(shí)施的技術(shù)背景。

動(dòng)因之四：工商監(jiān)管求變的探索。2007年以來(lái)，國(guó)家工商總局相繼提出的“四個(gè)統(tǒng)一”、“四化”戰(zhàn)略目標(biāo)，要求各級(jí)工商機(jī)關(guān)走創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制之路，實(shí)現(xiàn)“監(jiān)管領(lǐng)域由低端向高端延伸，監(jiān)管方式南粗放向精細(xì)轉(zhuǎn)變，監(jiān)管方法南突擊性、專項(xiàng)性治理向日常規(guī)范監(jiān)管轉(zhuǎn)變，監(jiān)管手段南傳統(tǒng)向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)變，從而，構(gòu)建長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制”。同時(shí)，地方政府也要求工商在加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法的同時(shí)，更要增強(qiáng)監(jiān)管的針對(duì)性、長(zhǎng)效性，積極服務(wù)企業(yè)發(fā)展壯大助推地方經(jīng)濟(jì)有序發(fā)展，這正成為了議題管理實(shí)施的制度和政策背景。議題管理的初步實(shí)踐――從被動(dòng)整治轉(zhuǎn)向主動(dòng)服務(wù)、從單一處置轉(zhuǎn)向綜合運(yùn)籌，從無(wú)限低效管理轉(zhuǎn)向有限高效管理――基本符合這一要求，也探索了商標(biāo)專用權(quán)保護(hù)變革路徑。

二、議題管理的內(nèi)核

議題管理源于企業(yè)管理，發(fā)展在公共管理，是因公共服務(wù)環(huán)境而生的管理哲學(xué)。作為一種新型的管理方式，它既不同于一般的單個(gè)問(wèn)題處理，也不同于事后為主的危機(jī)處理，而是一種全面、系統(tǒng)、互動(dòng)式的管理過(guò)程，它包含了從認(rèn)知到回應(yīng)、公關(guān)，再到反饋的完整步驟。以商標(biāo)專用權(quán)保護(hù)為例，議題管理的內(nèi)核是深挖工商現(xiàn)有信息數(shù)據(jù)資源并綜合利用，提高監(jiān)管執(zhí)法的精準(zhǔn)度，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)秩序的可控度，牢牢把握市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法的“話語(yǔ)權(quán)”，真正實(shí)現(xiàn)以監(jiān)管促發(fā)展的宗旨。它具體包括：

第一，議題認(rèn)知：蘊(yùn)含事前防范的前瞻理念，即未雨綢繆、防患于未然。議題認(rèn)知主要是指力圖對(duì)“潛伏危機(jī)”進(jìn)行識(shí)別、研判，發(fā)揮有效偵測(cè)市場(chǎng)環(huán)境的功能，使危機(jī)在潛伏期就能被有效鎖定。如通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析、研判，火花塞、軸承、洗衣機(jī)、電熨斗等4個(gè)行業(yè)被列為2007年“議題”，2008年又調(diào)整為鞋服、制筆、洗衣機(jī)、飲水機(jī)、服裝、冰箱、網(wǎng)絡(luò)配件(電腦耗材)等行業(yè)以及勝山布角料服裝市場(chǎng)、工業(yè)品市場(chǎng)等2大市場(chǎng)。通過(guò)事前引導(dǎo)、整頓規(guī)范，有效防止了“危機(jī)事件”再次發(fā)牛，

第二，議題回應(yīng)：凸現(xiàn)務(wù)實(shí)高效的執(zhí)法能力，即精準(zhǔn)打擊、治患于已然。議題回應(yīng)主要是指對(duì)“現(xiàn)實(shí)危機(jī)”進(jìn)行有效甄別，對(duì)該危機(jī)作出精確反應(yīng)，務(wù)實(shí)高效處置危機(jī)。根據(jù)議題可能性識(shí)別到現(xiàn)實(shí)情況的差異程度，又可細(xì)分為順應(yīng)性回應(yīng)和調(diào)整性回應(yīng)，順應(yīng)性回應(yīng)，根據(jù)議題可能性識(shí)別所確定的既定方案，聚集力量，有序推進(jìn)，完成目標(biāo)；調(diào)整性回應(yīng)，則根據(jù)情勢(shì)變化，及時(shí)調(diào)整議題，隨后按計(jì)劃實(shí)施。如根據(jù)國(guó)外權(quán)利人的集中投訴，慈溪工商將火花塞調(diào)整設(shè)置為2005年議題。與此同時(shí)，一方面綜合運(yùn)用工商職能，對(duì)違法行為進(jìn)行準(zhǔn)確打擊基礎(chǔ)上對(duì)該行業(yè)進(jìn)行綜合治理：另一方面與權(quán)利人進(jìn)行“面對(duì)面”溝通，及時(shí)公開執(zhí)法情況，既有效處置了“危機(jī)”，還有效約束了公司的違規(guī)行為。

第三，議題公關(guān)：營(yíng)造良性互動(dòng)的監(jiān)管氛圍，即開誠(chéng)布公、除患于已

然。議題公關(guān)主要是指在議題管理中充分運(yùn)用媒體宣傳、座談溝通、第三方評(píng)論等公關(guān)手段，正面展示議題回應(yīng)成效，與核心受眾溝通態(tài)度，引導(dǎo)輿論向有利于增強(qiáng)行政執(zhí)法部門主流話語(yǔ)權(quán)的方向發(fā)展。如在2007年處置網(wǎng)絡(luò)配件事件中，慈溪分局針對(duì)中國(guó)品保委關(guān)于慈溪網(wǎng)絡(luò)布線行業(yè)假冒侵權(quán)投訴，核實(shí)投訴內(nèi)容，結(jié)合議題實(shí)施情況，及時(shí)與投訴人溝通，消除誤解，增進(jìn)共識(shí)，同時(shí)又積極對(duì)個(gè)案進(jìn)行有效處置，起到了事半功倍、多方共贏的效果。

第四，議題反饋：彰顯永續(xù)改進(jìn)的監(jiān)管服務(wù)導(dǎo)向，即調(diào)整充實(shí)、城防治患。議題反饋是對(duì)議題認(rèn)知、回應(yīng)、公關(guān)的總結(jié)回顧，一方面科學(xué)分析行政組織實(shí)施中的優(yōu)劣勢(shì)，另一方面整合外部需求信息，不斷改進(jìn)監(jiān)管服務(wù)手段，建立長(zhǎng)效管理機(jī)制。如慈溪分局通過(guò)議題管理的初步實(shí)踐，提煉了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)區(qū)域性立體保護(hù)機(jī)制，包括建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)區(qū)域性協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)、行政執(zhí)法協(xié)作機(jī)制、品牌創(chuàng)建機(jī)制、打擊預(yù)警機(jī)制、經(jīng)營(yíng)者防范制假售假機(jī)制、行政司法雙軌制、執(zhí)法督查機(jī)制等，有效提高了監(jiān)管服務(wù)效能。

三、議題管理對(duì)行政執(zhí)法的啟示

雖然議題管理在慈溪還僅限于商標(biāo)專用權(quán)保護(hù)方面取得了初步成功，尚需以創(chuàng)新、務(wù)實(shí)的態(tài)度不斷完善和改進(jìn)。但其作為一種獨(dú)特監(jiān)管執(zhí)法理念已充分彰顯其生命力，對(duì)深化行政執(zhí)法丁作具有一定的啟示。

一是有必要發(fā)揮體制優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)復(fù)雜多變的監(jiān)管對(duì)象有相對(duì)準(zhǔn)確的整體把握。這既是部門職能到位的前提，也是不斷改進(jìn)行政執(zhí)法的基礎(chǔ)。工商監(jiān)管執(zhí)法對(duì)象的多元化、監(jiān)管執(zhí)法內(nèi)容的多樣性、監(jiān)管執(zhí)法環(huán)境的復(fù)雜性、監(jiān)管執(zhí)法隊(duì)伍的客觀差異，決定了工商監(jiān)管執(zhí)法任務(wù)的艱巨性，這也是在責(zé)任政府背景下工商主動(dòng)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)所在。知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆。追根溯源，唯有充分運(yùn)用工商恢復(fù)建制30年的積淀成果，發(fā)揮體制優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)源頭監(jiān)控，多途徑充實(shí)完善工商數(shù)據(jù)庫(kù)，形成對(duì)市場(chǎng)主體和市場(chǎng)環(huán)境的客觀評(píng)價(jià)，確定工商監(jiān)管執(zhí)法的著眼點(diǎn)和突破點(diǎn)。議題管理模式架構(gòu)中的“議題”設(shè)置的科學(xué)性、合理性已充分證實(shí)了這一點(diǎn)，議題管理的實(shí)踐說(shuō)明這也是可以做到的。

篇3

接種疫苗后致死，是否能“歸咎”于疫苗，如何界定？中疾控免疫規(guī)劃中心主任醫(yī)師王華慶坦言，這是一個(gè)“非常專業(yè)的過(guò)程”。

“判斷一個(gè)疫苗和疾病是否存在關(guān)系，除了時(shí)間上的關(guān)聯(lián)之外，還要遵守特異性、關(guān)聯(lián)強(qiáng)度等原則。”他說(shuō)，疫苗接種后的疑似異常反應(yīng)，是指疫苗本身合格、操作過(guò)程無(wú)問(wèn)題，但出現(xiàn)了損害的現(xiàn)象。此外還包括多種情況，例如偶合癥、心因性反應(yīng)，或者是輕微的不良反應(yīng)等。

他表示，界定是否系接種疫苗致死，需由流行病、臨床醫(yī)學(xué)、疫苗學(xué)、法醫(yī)等領(lǐng)域?qū)＜夜餐_定。

他介紹，目前國(guó)內(nèi)對(duì)于疫苗不良反應(yīng)監(jiān)測(cè)是獨(dú)立系統(tǒng)。根據(jù)世衛(wèi)組織建議，2005年開始在10個(gè)省試點(diǎn)，現(xiàn)已全面鋪開，去年監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)突破10萬(wàn)例，“疫苗異常反應(yīng)發(fā)生情況沒(méi)有超過(guò)世界衛(wèi)生組織的建議范圍。”

2.乙肝疫苗接種是否安全可靠

針對(duì)公眾對(duì)乙肝疫苗接種安全性疑慮，昨天，中國(guó)疾控中心公布了乙肝疫苗接種異常反應(yīng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。

據(jù)王華慶介紹，2000年至今年12月，接種乙肝疫苗后死亡的疑似異常反應(yīng)病例已上報(bào)188例。其中，最終確定為疫苗異常反應(yīng)的18例，近年每年有四五例。

他介紹，出現(xiàn)的異常反應(yīng)主要是過(guò)敏性休克、水腫等，這188例病例中，疫苗質(zhì)量均屬合格，接種過(guò)程無(wú)問(wèn)題。

北京友誼醫(yī)院肝病中心主任賈繼東認(rèn)為，乙肝疫苗是相當(dāng)安全、成熟的，嚴(yán)重異常反應(yīng)發(fā)生率非常低。在國(guó)際上，接種乙肝疫苗是沒(méi)有任何禁忌癥的；在我國(guó)，像急性疾病、嚴(yán)重的慢性疾病、慢性疾病急性發(fā)作、神經(jīng)系統(tǒng)疾病等情況，建議不要接種。“不是接種會(huì)加重疾病，只是避免復(fù)雜問(wèn)題的出現(xiàn)。”

賈繼東表示，按照接種乙肝疫苗的規(guī)程，新生兒中早產(chǎn)兒、低體重兒等暫時(shí)不予接種；如果母親乙肝表面抗原呈陽(yáng)性，應(yīng)當(dāng)作個(gè)案分析評(píng)估，到底是接種風(fēng)險(xiǎn)大，還是感染風(fēng)險(xiǎn)大。

3.康泰停供會(huì)否造成市場(chǎng)短缺

此前深圳康泰公司負(fù)責(zé)人披露，乙肝疫苗市場(chǎng)份額中，該公司最頂峰時(shí)占據(jù)60%-70%。暫停康泰乙肝疫苗后，市場(chǎng)空缺如何填補(bǔ)？

“停用是基于保障安全的角度。”李國(guó)慶表示，考慮停用康泰乙肝疫苗時(shí)，國(guó)家食藥監(jiān)總局已經(jīng)初步作了評(píng)估預(yù)判，即停用之后，能否保證乙肝疫苗市場(chǎng)供應(yīng)。

他介紹，目前國(guó)內(nèi)除康泰公司之外，還有5家企業(yè)能生產(chǎn)乙肝疫苗。其中，北京天壇生物是“大戶”，另外還有大連漢信，其他幾家的產(chǎn)量不是很大。“但這主要是受市場(chǎng)的限制，而不是生產(chǎn)能力限制。”

國(guó)家食藥監(jiān)總局藥化監(jiān)管司司長(zhǎng)李國(guó)慶認(rèn)為，這5家企業(yè)能釋放較大產(chǎn)能。今年5家企業(yè)共有2500萬(wàn)乙肝疫苗通過(guò)批簽發(fā)，準(zhǔn)予上市銷售。

他說(shuō)，正考慮給企業(yè)發(fā)通知，在保障質(zhì)量前提下，盡可能釋放產(chǎn)能。“一個(gè)批次原來(lái)可能是幾萬(wàn)只，現(xiàn)在要擴(kuò)大到幾十萬(wàn)，原材料的供應(yīng)、生產(chǎn)過(guò)程等都面臨一定考驗(yàn)，因此要強(qiáng)調(diào)保障安全。我們對(duì)企業(yè)所在地的監(jiān)管部門也提出了要求。”

4.為何叫停康泰全部乙肝疫苗

此次藥監(jiān)部門分兩次“叫停”深圳康泰疫苗，第一次是涉事批次，第二次則是所有批次。這樣的決策方案有何依據(jù)？

李國(guó)慶解釋，對(duì)藥品的停用遵循的一般原則，是控制措施和風(fēng)險(xiǎn)大小相適應(yīng)。他說(shuō)，對(duì)于一般產(chǎn)品，當(dāng)臨床上出現(xiàn)與藥品質(zhì)量相關(guān)的不良反應(yīng)后，如果涉及單個(gè)批次，會(huì)單獨(dú)對(duì)一個(gè)批次進(jìn)行控制，停止使用、召回；如果多個(gè)批次產(chǎn)品質(zhì)量不合格，包括質(zhì)量檢驗(yàn)和臨床不良反應(yīng)，則懷疑是系統(tǒng)性問(wèn)題，要求這個(gè)產(chǎn)品所有批次都采取控制措施，包括停用和召回。

此外，如果不是單一產(chǎn)品問(wèn)題，而可能是生產(chǎn)線出了問(wèn)題，不管生產(chǎn)多少產(chǎn)品，整條生產(chǎn)線都要停產(chǎn)。

他表示，在湖南報(bào)告3例疑似不良反應(yīng)事件后，基于當(dāng)時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和審慎評(píng)估，作出了暫時(shí)停止兩個(gè)批號(hào)產(chǎn)品使用的措施，涉及湖南、廣東、貴州3個(gè)省。這是和當(dāng)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相互適應(yīng)的。

“而深圳再現(xiàn)疑似報(bào)告后，風(fēng)險(xiǎn)大大增強(qiáng)了。”他表示，基于風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)增強(qiáng)，經(jīng)過(guò)衛(wèi)計(jì)委、食藥監(jiān)總局共同研判，為了保證免疫接種安全，決定停用康泰全部批次的乙肝疫苗。

5.24小時(shí)內(nèi)注射會(huì)否提高風(fēng)險(xiǎn)

近日有媒體對(duì)新生兒24小時(shí)內(nèi)注射乙肝疫苗的免疫規(guī)定提出質(zhì)疑，認(rèn)為提高了風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、使偶合反應(yīng)增多。

昨天，北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部教授莊輝介紹，據(jù)世界衛(wèi)生組織2013年統(tǒng)計(jì)，已有181個(gè)國(guó)家將乙肝疫苗納入計(jì)劃免疫，127個(gè)國(guó)家要求新生兒出生后24小時(shí)內(nèi)接種，占65%。

他解釋，乙型肝炎病毒的傳播途徑主要是通過(guò)母嬰傳播、血源傳播和性傳播。其中母嬰是發(fā)生慢性感染的主要原因，且感染越早，發(fā)病比例越高。感染之后，成人95%能自愈，而新生兒90%的概率會(huì)變成慢性。

莊輝說(shuō)，若母親為“雙陽(yáng)性（兩種抗原均為陽(yáng)性）”，新生兒24小時(shí)內(nèi)接種乙肝疫苗，僅有4%不能阻斷病毒。如果24小時(shí)之后接種，不能阻斷的幾率將提高至20%。

賈繼東表示，母嬰傳播乙肝病毒大多數(shù)是在生產(chǎn)分娩過(guò)程中傳播。有數(shù)據(jù)顯示，在接種乙肝疫苗之后，肝硬化、肝癌的發(fā)生率都有所減少。“我們對(duì)于計(jì)劃免疫的信心應(yīng)該保持。”

6.進(jìn)口疫苗國(guó)產(chǎn)疫苗哪個(gè)更好

針對(duì)“打疫苗就要打進(jìn)口的”說(shuō)法，昨日，中疾控和國(guó)家食藥監(jiān)局負(fù)責(zé)人均明確回應(yīng)，國(guó)產(chǎn)疫苗質(zhì)量并不比進(jìn)口的差。

王華慶表示，不論是進(jìn)口疫苗還是國(guó)產(chǎn)疫苗，在國(guó)內(nèi)的質(zhì)量檢定過(guò)程是一致的，執(zhí)行同樣嚴(yán)格的控制標(biāo)準(zhǔn)。“尺度是一樣的。”

李國(guó)慶表示，這些年疫苗是我國(guó)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，國(guó)務(wù)院為此專門印發(fā)了國(guó)家級(jí)疫苗檢測(cè)規(guī)劃。近年來(lái)，疫苗生產(chǎn)能力、水平、新疫苗研發(fā)水平都很大提高，像甲流疫苗的率先研制就是一個(gè)例子。同時(shí)，我國(guó)還建立完善了疫苗監(jiān)管體系和疫苗上市批簽發(fā)制度。

“我們疫苗質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)不低于發(fā)達(dá)國(guó)家疫苗標(biāo)準(zhǔn)的水平。”李國(guó)慶介紹，從某些指標(biāo)來(lái)看，國(guó)產(chǎn)疫苗甚至是領(lǐng)先的。“基于生物制品的特殊性，我國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)是非常嚴(yán)格的。”

疫苗是如何監(jiān)管的？

生產(chǎn)規(guī)程

目前國(guó)內(nèi)使用的疫苗大概有三種，一種是釀酒酵母的，是康泰和天壇生產(chǎn)的，還有一種是大連漢信的，還有一種是CHO疫苗。我國(guó)自己制定了生產(chǎn)規(guī)程，對(duì)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提出了嚴(yán)格要求。

疫苗生產(chǎn)

食藥監(jiān)部門不僅是對(duì)產(chǎn)品是否合格進(jìn)行檢驗(yàn)，同時(shí)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)行為是否合規(guī)進(jìn)行嚴(yán)格的檢查。如果企業(yè)生產(chǎn)行為有不符合規(guī)范的地方，即使產(chǎn)品檢驗(yàn)合格也不允許上市。

疫苗上市

我國(guó)對(duì)于疫苗的上市檢驗(yàn)執(zhí)行批簽發(fā)制度。每一批疫苗都要經(jīng)過(guò)批簽發(fā)，除了企業(yè)出廠檢驗(yàn)之外都要經(jīng)過(guò)中國(guó)食品藥品檢定研究院的批簽發(fā)后，才能上市銷售和使用。

疫苗存儲(chǔ)

篇4

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2015（2）-0083-04

一、引言

自1825年第一次爆發(fā)金融危機(jī)以來(lái)，頻繁發(fā)生且愈演愈烈的金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成了諸多破壞性影響。據(jù)IMF統(tǒng)計(jì)，1980-1995年期間大約有65個(gè)發(fā)展中國(guó)家發(fā)生過(guò)銀行業(yè)1危機(jī)，而公共部門用于處置銀行業(yè)危機(jī)的成本約為2500億美元。在至少12起的危機(jī)事件中，公共部門的處置成本約占到該國(guó)GDP的10%以上。1997年的東南亞金融危機(jī)中，泰國(guó)和韓國(guó)的銀行重組成本高達(dá)GDP的30%，印度尼西亞和馬來(lái)西亞則為20%。隨著全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的深入和金融業(yè)務(wù)與工具的創(chuàng)新，金融危機(jī)的影響范圍和程度也較以往大幅延伸。2008年的國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，世界主要經(jīng)濟(jì)體至今尚未從危機(jī)的泥潭中擺脫出來(lái)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2008年全球金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)造成的直接損失約為35萬(wàn)億美元。

除巨大的經(jīng)濟(jì)損失，銀行危機(jī)也導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重衰退，阻止國(guó)民財(cái)富向最具生產(chǎn)效率部門的配置，限制了各國(guó)貨幣政策運(yùn)作的空間，增加了貨幣危機(jī)發(fā)生的概率2。IMF（1998年）調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在作為分析的31個(gè)發(fā)展中國(guó)家樣本中，平均需要三年多的時(shí)間才能使其產(chǎn)出增長(zhǎng)恢復(fù)至危機(jī)前水平，產(chǎn)出累計(jì)損失平均為12%。在嚴(yán)重的貨幣危機(jī)中，新興經(jīng)濟(jì)體遭受的損失平均達(dá)到實(shí)際產(chǎn)出的8%。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警體系理論綜述

正因?yàn)榻鹑谖C(jī)的影響巨大，因此各國(guó)理論界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)均試圖建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警模型對(duì)其加以預(yù)測(cè)。Edison（2003）認(rèn)為早期預(yù)警模型體系應(yīng)包括危機(jī)的準(zhǔn)確定義和對(duì)危機(jī)進(jìn)行有效預(yù)測(cè)的機(jī)制安排。總體上，這些分析都是針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融部門等宏觀審慎指標(biāo)，然后采用各種分析技術(shù)與模型，從而得出分析結(jié)果。根據(jù)所采用的方法途徑不同，國(guó)外對(duì)于早期預(yù)警模型的研究分為參數(shù)和非參數(shù)模型兩種：參數(shù)技術(shù)包括probit/logit和向量自回歸VAR模型，非參數(shù)技術(shù)則指的是主要指標(biāo)法和信號(hào)法。具體又可以分為三類：

一是指標(biāo)或信號(hào)法。通過(guò)選取宏觀經(jīng)濟(jì)與金融主要指標(biāo)（宏觀審慎指標(biāo)MPIs）作為分析變量，確定作為危機(jī)信號(hào)的閥值，并統(tǒng)計(jì)MPIs的“報(bào)警信號(hào)”的次數(shù)來(lái)預(yù)測(cè)危機(jī)發(fā)生的概率。當(dāng)與危機(jī)相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)觸發(fā)其特定閥值時(shí)，報(bào)警信號(hào)就會(huì)產(chǎn)生。

二是采用線性回歸或受限因變量probit/logit技術(shù)。主要用于檢驗(yàn)不同指標(biāo)在確定金融危機(jī)發(fā)生概率時(shí)的重要性程度和有用性，通過(guò)監(jiān)測(cè)危機(jī)發(fā)生之前指標(biāo)的行為變化來(lái)計(jì)算危機(jī)發(fā)生概率。

三是最新技術(shù)。包括使用二元遞歸樹來(lái)確定主要指標(biāo)的危機(jī)閥值，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和基因演算法來(lái)選取最合適的指標(biāo)和馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型。

（一）指標(biāo)/信號(hào)分析法

Honohan（1997）認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)起源主要分為宏觀經(jīng)濟(jì)事件、微觀經(jīng)濟(jì)不足和區(qū)域性危機(jī)，那么風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警則對(duì)應(yīng)不同的警示信號(hào)。宏觀經(jīng)濟(jì)事件導(dǎo)致的危機(jī)通常涉及內(nèi)生性的衰退與繁榮周期，微觀經(jīng)濟(jì)中能夠發(fā)生的危機(jī)通常因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度承擔(dān)和內(nèi)部人融資，而區(qū)域性危機(jī)通常與政府主導(dǎo)下的金融體系相關(guān)。針對(duì)這三種情況，他設(shè)定了選取變量的基準(zhǔn)條件，如貸款余額、存貸比、利差收入、流動(dòng)性比率、政府債務(wù)等作為分析變量。雖然其指標(biāo)分析法很大程度上取決于研究者的主管判斷，但仍被理論界和市場(chǎng)分析人士經(jīng)常使用。

Kaminsky和Reinhart（1999）的KLR法針對(duì)危機(jī)前的表現(xiàn)出異常行為的指標(biāo)的演變進(jìn)行分析，當(dāng)指標(biāo)超過(guò)既定閥值時(shí)，該指標(biāo)將發(fā)出信號(hào)，表明危機(jī)在未來(lái)24個(gè)月內(nèi)可能發(fā)生。變量主要包括：M2乘數(shù)、國(guó)內(nèi)信貸/GDP，真實(shí)利率、存貸比、M2/儲(chǔ)備、銀行存款、進(jìn)出口、貿(mào)易條件、真實(shí)匯率、股票價(jià)格等。Kaminsky（1999）提出構(gòu)建基于單個(gè)指標(biāo)基礎(chǔ)上的金融脆弱性多種合成指數(shù)方法。其中第一個(gè)指數(shù)是所有可以作為危機(jī)信號(hào)的指標(biāo)匯總;第二個(gè)合成指數(shù)通過(guò)界定單個(gè)指標(biāo)極值的第二閥值來(lái)解釋信號(hào)的嚴(yán)重程度;第三個(gè)指數(shù)旨在通過(guò)添加最新信號(hào)來(lái)表示基礎(chǔ)面情況的持續(xù)惡化，最終的合成指數(shù)是所有解釋變量根據(jù)其統(tǒng)計(jì)上重要性程度的加權(quán)平均值，合成指數(shù)的擬合概率可以作為危機(jī)概率的重要預(yù)測(cè)。

Berg和Pattillo （1999）模型對(duì)KLR模型的部分特性進(jìn)行了修訂。其構(gòu)建的合成指數(shù)在考慮了各個(gè)變量的相關(guān)性和邊際貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上匯總了解釋變量，可以驗(yàn)證每個(gè)變量的重要性和回歸系數(shù)的穩(wěn)定性，從而消除了KLR法無(wú)法檢驗(yàn)變量及合成指數(shù)對(duì)于危機(jī)預(yù)測(cè)的邊際和真實(shí)貢獻(xiàn)度。

Borio和Lowe（2002）利用信號(hào)法分析了銀行危機(jī)與資產(chǎn)價(jià)格、信貸、投資三者之間的關(guān)系，研究了資產(chǎn)價(jià)格、信貸等指標(biāo)對(duì)銀行危機(jī)的警示作用。Davis和Karim（2008）則針對(duì)105個(gè)國(guó)家的銀行危機(jī)事件，研究了102次系統(tǒng)性銀行危機(jī)事件。Christain（2008）詳細(xì)介紹了信號(hào)法在工業(yè)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家銀行危機(jī)預(yù)警的應(yīng)用。

（二）受限因變量模型法（受限probit或logit回歸法）

鑒于危機(jī)的爆發(fā)是一種二元性的離散事件，因此可以運(yùn)用受限回歸法（probit或logit模型）來(lái)對(duì)危機(jī)的發(fā)生進(jìn)行預(yù)測(cè)。將危機(jī)指標(biāo)作為二元性變量，通過(guò)一系列的解釋性變量來(lái)加以估算。采用logit或probit預(yù)測(cè)法，預(yù)測(cè)出的結(jié)果被限定在單元區(qū)間，并被解釋為危機(jī)發(fā)生的概率。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于可以評(píng)估每個(gè)解釋變量對(duì)于危機(jī)的貢獻(xiàn)度，并可通過(guò)數(shù)理統(tǒng)計(jì)技術(shù)進(jìn)行檢驗(yàn)。

Frankel和Rose（1996）首次采用年度數(shù)據(jù)和probit模型來(lái)預(yù)測(cè)金融危機(jī)的發(fā)生。Eichengreen和Rose （1998）在分析新興經(jīng)濟(jì)體的銀行業(yè)危機(jī)時(shí)，采用了多元二項(xiàng)式probit來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)，結(jié)果顯示國(guó)外環(huán)境變化對(duì)于發(fā)展中國(guó)家銀行業(yè)危機(jī)的重大影響，其國(guó)內(nèi)變量貢獻(xiàn)度相對(duì)較小，但是匯率的估值、國(guó)內(nèi)商業(yè)周期和外債水平非常重要，并為金融問(wèn)題的產(chǎn)生創(chuàng)造了現(xiàn)實(shí)舞臺(tái)。另一方面，財(cái)政政策變量、匯率機(jī)制和結(jié)構(gòu)則作用較低。但年度數(shù)據(jù)的使用導(dǎo)致危機(jī)發(fā)生的概率的上升幾乎與危機(jī)同時(shí)發(fā)生，從而限制了概率作為銀行業(yè)危機(jī)的主要指標(biāo)的使用。

Demirgü和Detragiache （1998a， 1998b）運(yùn)用多元二項(xiàng)式logit模型研究了發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家系統(tǒng)性銀行危機(jī)的決定因素，認(rèn)為一系列的解釋變量包括：宏觀經(jīng)濟(jì)變量、金融變量和機(jī)構(gòu)發(fā)展進(jìn)步的估值等。結(jié)果顯示宏觀經(jīng)濟(jì)變量是銀行脆弱性的主要決定因素，尤其是當(dāng)通脹率和利率水平均處于高位時(shí)，隨著增長(zhǎng)放緩，危機(jī)的概率將會(huì)增加。同時(shí)，當(dāng)存款保險(xiǎn)機(jī)制不明確和機(jī)構(gòu)發(fā)展疲軟時(shí)，危機(jī)的概率通常較高。在其進(jìn)一步的研究中，他們將probit預(yù)測(cè)用于早期預(yù)警，并認(rèn)為閥值與三個(gè)因素相關(guān)：與閥值相關(guān)的類型1和類型2錯(cuò)誤的概率、銀行業(yè)危機(jī)的無(wú)條件概率和提前采取措施預(yù)防危機(jī)發(fā)生的成本與發(fā)生危機(jī)的成本比值，并認(rèn)為不良貸款率超過(guò)10%或者銀行救助成本超過(guò)GDP的2%時(shí)，銀行危機(jī)發(fā)生。

Hardy和Pazarbasioglu （1999）采用多元多項(xiàng)式logit模型來(lái)預(yù)測(cè)銀行業(yè)危機(jī)，根據(jù)危機(jī)時(shí)間分別將一個(gè)離散變量定義為2（危機(jī)發(fā)生期）、1（危機(jī)發(fā)生前的一年期）和0（其他時(shí)間段），由此建立獨(dú)立于危機(jī)年度的主要變量的預(yù)測(cè)能力。當(dāng)因變量達(dá)到閥值時(shí)，銀行業(yè)危機(jī)的早期預(yù)警隨之啟動(dòng)。

Hutchinson和Mc-Dill （1999）建立了多元probit模型，發(fā)現(xiàn)包括產(chǎn)出和股權(quán)價(jià)格的下降的宏觀經(jīng)濟(jì)變量與銀行業(yè)危機(jī)密切相關(guān)，而其他變量（如匯率波動(dòng)、通脹、真實(shí)利率信貸增長(zhǎng)、儲(chǔ)備/M2）總體上與銀行業(yè)危機(jī)的爆發(fā)無(wú)關(guān)。但體制因素（央行獨(dú)立性、顯性存款保險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)）與銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)的可能性密切相關(guān)。

Kamin， Schindler和Samuel （2001）、Bussiere和Fratzscher（2001）分別運(yùn)用了二元多變量量化分析。Lestano、Jan Jacobs 和 Gerard H. Kuper（2003）運(yùn)用因子分析和logit模型，并將因子分類作為解釋變量，采用1970年1月-2001年12月的嵌板數(shù)據(jù)，對(duì)象是6個(gè)亞洲國(guó)家的預(yù)警體系，研究發(fā)現(xiàn)貨幣增長(zhǎng)率（M1和M2）、銀行存款、人均GDP和國(guó)民儲(chǔ)蓄水平、M2/外匯儲(chǔ)備、國(guó)內(nèi)利率水平及通脹率與銀行危機(jī)密切相關(guān)，

Bussiere和Fratzscher （2006）設(shè)計(jì)了多元logit回歸早期預(yù)警模型，對(duì)安全期、危機(jī)時(shí)期和后危機(jī)時(shí)期進(jìn)行比較分析，發(fā)現(xiàn)這種模型比二元logit模型更好地預(yù)測(cè)了新興經(jīng)濟(jì)體的金融危機(jī)。Beckmann（2007）采用20個(gè)國(guó)家的1970-1995數(shù)據(jù)，比較參數(shù)和非參數(shù)早期預(yù)警模型，發(fā)現(xiàn)參數(shù)預(yù)警模型可以更好地預(yù)測(cè)危機(jī)事件。

（三）神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)3ANN模型

Nag和Mitra（1999）用ANN來(lái)構(gòu)建貨幣危機(jī)的早期預(yù)警體系，通過(guò)預(yù)測(cè)馬來(lái)西亞、泰國(guó)和印尼的貨幣危機(jī)來(lái)進(jìn)行檢驗(yàn)，并將結(jié)果與信號(hào)法得到的結(jié)果進(jìn)行比較，認(rèn)為ANN的效果要好于KLR模型。

Kolari等（2000）提出了非參數(shù)特征識(shí)別模型TRM。他們認(rèn)為受限因變量回歸法存在兩個(gè)缺陷：無(wú)法確定哪個(gè)變量在預(yù)測(cè)銀行破產(chǎn)中最有用，結(jié)果只能反映變量在區(qū)別破產(chǎn)與非破產(chǎn)銀行的有效性;預(yù)測(cè)結(jié)果沒(méi)有就每個(gè)變量如何影響類型1和類型2錯(cuò)誤給出信息;這些模型不能很好地檢驗(yàn)變量間的互動(dòng)。

Franck和Schmied（2003）證明了一個(gè)多層級(jí)感知器在預(yù)測(cè)貨幣危機(jī)方面優(yōu)于logit模型，尤其是能夠預(yù)測(cè)發(fā)生在俄羅斯和巴西的貨幣危機(jī)和投機(jī)沖擊。

三、金融監(jiān)管部門的早期預(yù)警體系實(shí)踐

借助這些理論，目前已有若干國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局建立或正在建立危機(jī)早期預(yù)警體系的模型。根據(jù)他們對(duì)危機(jī)的預(yù)測(cè)、破產(chǎn)和破產(chǎn)時(shí)間以及預(yù)期損失模型，這些具體實(shí)踐活動(dòng)可以分為：

（一）評(píng)級(jí)預(yù)測(cè)法

這種方法旨在預(yù)測(cè)金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)場(chǎng)檢查中的可能評(píng)級(jí)。該模型得以確定銀行定期報(bào)告中的一系列變量和現(xiàn)場(chǎng)檢查評(píng)級(jí)的歷史關(guān)系，其結(jié)果將再次被用于評(píng)級(jí)的定期檢查中。預(yù)測(cè)可以反映銀行的當(dāng)前狀況，并可以定期反映銀行狀況的惡化情況。如美聯(lián)儲(chǔ)的SEER評(píng)級(jí)模型和美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的SCOR模型。

SEER作為風(fēng)險(xiǎn)排序的模型，可以預(yù)測(cè)兩年內(nèi)的銀行破產(chǎn)概率。該模型收集1985-1991年的橫截面和時(shí)間序列數(shù)據(jù)，用probit回歸模型來(lái)預(yù)測(cè)概率。除了每個(gè)銀行的破產(chǎn)概率，該模型還可以就風(fēng)險(xiǎn)屬性分析得出結(jié)論，比較既定銀行的結(jié)果，與其歷史演變及與屬于同類的類似銀行進(jìn)行比較，為銀行體系的整體風(fēng)險(xiǎn)提供了一種估量。

SCOR基于季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用CAMELS等級(jí)的有序?qū)?shù)模型來(lái)估計(jì)當(dāng)前CAMELS等級(jí)為1或2的銀行在未來(lái)信用等級(jí)下降的可能性。模型將上年的財(cái)務(wù)報(bào)表與當(dāng)前現(xiàn)場(chǎng)評(píng)級(jí)相匹配，從而估計(jì)被評(píng)估銀行未來(lái)的等級(jí)次序。若銀行當(dāng)期評(píng)定等級(jí)為1或2，則其未來(lái)降級(jí)的可能性等于分別轉(zhuǎn)變?yōu)榈燃?jí)3、4、5的概率之和，且模型將臨界值設(shè)定為30%。

美國(guó)OCC運(yùn)用這種方式也設(shè)計(jì)了兩種模型，第一個(gè)估計(jì)破產(chǎn)概率和銀行在兩年后復(fù)活的概率，第二個(gè)模型（銀行測(cè)算體系Bank Calculator）運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)化logistic回歸模型來(lái)預(yù)測(cè)破產(chǎn)概率。其解釋變量包括：來(lái)自銀行報(bào)告的金融變量，以及可以解釋銀行業(yè)務(wù)環(huán)境變化的變量，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)種類（銀行投資組合風(fēng)險(xiǎn)、銀行狀況風(fēng)險(xiǎn)和銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行分類。

（二）預(yù)期損失模型

這種模型主要適用于那些銀行破產(chǎn)情況不多發(fā)，沒(méi)有足夠的數(shù)據(jù)來(lái)支撐的國(guó)家或部門。法國(guó)銀行業(yè)委員會(huì)的銀行業(yè)分析支持系統(tǒng)SAAB通過(guò)估計(jì)潛在預(yù)期損失來(lái)預(yù)測(cè)銀行的破產(chǎn)。該系統(tǒng)借助數(shù)據(jù)庫(kù)和外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)數(shù)據(jù)，估計(jì)個(gè)人和企業(yè)貸款的違約率，然后對(duì)每一筆個(gè)人或企業(yè)貸款提取損失準(zhǔn)備金，計(jì)算未來(lái)三年的潛在損失，并將損失總額從銀行準(zhǔn)備金水平中扣除，如果調(diào)整后的準(zhǔn)備金水平仍高于其法定標(biāo)準(zhǔn)，則預(yù)期該銀行在未來(lái)三年內(nèi)可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)并免于破產(chǎn)。

（三）其他類型

國(guó)際貨幣基金組織的宏觀審慎指標(biāo)評(píng)估通過(guò)眾多指標(biāo)變量反映金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)體系面對(duì)沖擊的脆弱性程度，如通脹率、資產(chǎn)價(jià)格等，和微觀審慎指標(biāo)如資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和收益率等。借助這些指標(biāo)，宏觀審慎分析可以來(lái)評(píng)估和監(jiān)測(cè)金融體系的穩(wěn)健性，對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)或金融狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，如機(jī)構(gòu)和監(jiān)管框架現(xiàn)狀或與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的契合度等。其中，金融穩(wěn)健指數(shù)FSI主要用于定期監(jiān)測(cè)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)、公司和儲(chǔ)戶的健康與穩(wěn)健性。

英國(guó)RATE系統(tǒng)綜合地評(píng)估銀行風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估每個(gè)業(yè)務(wù)部門、機(jī)構(gòu)及銀行整體框架。其中業(yè)務(wù)因素包括銀行的總體業(yè)務(wù)和外部環(huán)境。除了銀行當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)，還評(píng)估下一階段風(fēng)險(xiǎn)演變，運(yùn)用綜合性評(píng)估中得到的信息和監(jiān)管部門對(duì)于市場(chǎng)的預(yù)測(cè)。這種方式可以識(shí)別潛在脆弱性的部門并根據(jù)每個(gè)機(jī)構(gòu)的特殊性進(jìn)行分析，同時(shí)從整體上勾畫銀行業(yè)活動(dòng)的藍(lán)圖。

亞洲開發(fā)銀行的“早期預(yù)警系統(tǒng)VIEWS”（2005）以信號(hào)法為基礎(chǔ)建立了東亞地區(qū)的銀行危機(jī)預(yù)警非參數(shù)型模型。模型構(gòu)建步驟為確定歷史上危機(jī)發(fā)生的時(shí)段;選擇主要指標(biāo)如經(jīng)常賬戶、資本賬戶、金融業(yè)、財(cái)政賬戶、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)等六大類;設(shè)定噪聲/信號(hào)比例最小化的百分位值即閥值;構(gòu)建綜合指數(shù)確定比較某個(gè)時(shí)期有多少個(gè)預(yù)警指標(biāo)發(fā)出了危機(jī)信號(hào);估算以綜合指數(shù)為條件的危機(jī)概率。

四、啟示

在總結(jié)和借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立既符合我國(guó)國(guó)情又與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，定量和定性相結(jié)合的金融風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警體系，在研判金融體系的風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)進(jìn)行科學(xué)的同時(shí)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)予以標(biāo)識(shí)。可綜合考慮我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、金融市場(chǎng)運(yùn)行、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，選取相應(yīng)的多個(gè)層次、指導(dǎo)性強(qiáng)、易于操作的預(yù)警指標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面監(jiān)測(cè)和管理。依據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)已有的相關(guān)指標(biāo)設(shè)置金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的臨界值，并根據(jù)金融創(chuàng)新、金融風(fēng)險(xiǎn)以及金融危機(jī)的發(fā)展變化特點(diǎn)，對(duì)各個(gè)指標(biāo)的臨界值加以修正，同時(shí)注意早期預(yù)警模型應(yīng)在兩類錯(cuò)誤4間進(jìn)行權(quán)衡。

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The Study on the Theory on the Financial Risk Early Warning System： A Literature Review of Foreign Theories

SONG Ying

篇5

從各方面的分析研判和全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，今年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然是錯(cuò)綜復(fù)雜，充滿變數(shù)。全球仍處于應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的狀態(tài)之中，根本走出這場(chǎng)危機(jī)還需時(shí)日。這對(duì)上海這樣一個(gè)對(duì)外開放度高的特大型城市，會(huì)帶來(lái)嚴(yán)峻的沖擊，對(duì)面向競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的華誼集團(tuán)來(lái)說(shuō)，也會(huì)有特別的影響。比如，全球貿(mào)易面臨下行的巨大風(fēng)險(xiǎn)，一半以上的跨國(guó)公司都削減投資，上海經(jīng)濟(jì)的外貿(mào)走勢(shì)不容樂(lè)觀。對(duì)此，我們必須充分估計(jì)存在的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

2從國(guó)內(nèi)環(huán)境看——發(fā)展態(tài)勢(shì)挑戰(zhàn)嚴(yán)峻

一方面，我國(guó)已進(jìn)入全國(guó)建成小康社會(huì)的決定性階段，我國(guó)的發(fā)展仍然具備難得的機(jī)遇和有利的條件；另一方面，仍然面臨不少風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，“三不”(不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù))問(wèn)題仍然突出，有的還相當(dāng)嚴(yán)峻，例如與化工生產(chǎn)制造業(yè)有關(guān)的“三個(gè)并存”十分嚴(yán)峻，即經(jīng)濟(jì)下行壓力與產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩的矛盾并存、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本上升與創(chuàng)新能力不足的問(wèn)題并存、消化過(guò)剩產(chǎn)能與穩(wěn)定社會(huì)就業(yè)的兩難并

存。這些瓶頸、難題對(duì)我們來(lái)說(shuō)是種約束也是挑戰(zhàn)，我們不能回避，必須主動(dòng)謀劃、主動(dòng)應(yīng)對(duì)。

3從上海環(huán)境來(lái)看——驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型面臨攻堅(jiān)

上海正處在加快推進(jìn)“四個(gè)率先”、加快建設(shè)“四個(gè)中心”和社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)際大都市的關(guān)鍵時(shí)期，尤其是進(jìn)入了推進(jìn)“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型發(fā)展”的攻堅(jiān)階段。穩(wěn)增長(zhǎng)壓力更多，調(diào)結(jié)構(gòu)難度更大，促創(chuàng)新要求更高，轉(zhuǎn)方式挑戰(zhàn)更廣，各種潛在矛盾和隱性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)凸顯。比如，上海開放程度高，不僅外界關(guān)注，而且對(duì)外來(lái)的影響也很敏感；上海改革發(fā)展在前，再要深度推進(jìn)，矛盾就會(huì)凸顯，某些社會(huì)矛盾短期內(nèi)也難以緩解。這特別需要我們居安思危，克難奮進(jìn)；居危思危，攻堅(jiān)奮進(jìn)。

4從華誼環(huán)境看——壓力動(dòng)力交替呈現(xiàn)

壓力來(lái)自于集團(tuán)面臨的挑戰(zhàn)，從當(dāng)前來(lái)看主要有六個(gè)方面：

(1)產(chǎn)能過(guò)剩不減

去年以來(lái)，全國(guó)化工行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的狀況一直未有明顯改觀，異地投資、重復(fù)建設(shè)，華誼集團(tuán)生產(chǎn)的甲醇、醋酸、丙烯酸、PVC、輪胎等產(chǎn)品都面臨市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，這些產(chǎn)品的企業(yè)開工率普遍偏低。華誼集團(tuán)必須主動(dòng)適應(yīng)“去過(guò)剩化”的挑戰(zhàn)，堅(jiān)持高端發(fā)展。

(2)改革紅利不多

30多年的改革進(jìn)程，國(guó)有企業(yè)獲得了巨大發(fā)展動(dòng)力，并通過(guò)改革得到了實(shí)實(shí)在在的利益。平心而論，更加深化的改革，特別是進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的配置作用，國(guó)有企業(yè)由此獲得的紅利將會(huì)減少。時(shí)至今日，原來(lái)改革的“紅利”基本釋放、邊際效應(yīng)越來(lái)越小。華誼集團(tuán)要加快科學(xué)發(fā)展，必須進(jìn)一步深化改革，而改革的效益較之從前會(huì)有所減少，但維持現(xiàn)狀，沒(méi)有出路；停滯不前，沒(méi)有希望。

(3)創(chuàng)新步伐不大

近幾年來(lái)，華誼集團(tuán)的科技投入不少，也取得了一定的科技成果，不斷支撐著集團(tuán)的持續(xù)發(fā)展，但與跨國(guó)公司相比、與我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，我們的創(chuàng)新步伐還不夠大，產(chǎn)品的技術(shù)進(jìn)步還不夠顯著，尤其是在做長(zhǎng)產(chǎn)品鏈的研發(fā)創(chuàng)新上落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，落后于發(fā)展要求。我們必須加大科技投入，加快創(chuàng)新步伐，使高端發(fā)展有足夠的技術(shù)支撐和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。

(4)安環(huán)壓力不小

黨的十特別強(qiáng)調(diào)要建設(shè)生態(tài)文明，并把它列為“五位一體”的總布局，這對(duì)華誼集團(tuán)的安全環(huán)保工作提出了新的更高要求，也增加了更大的工作壓力。一方面，就地處上海這個(gè)現(xiàn)代化國(guó)際大都市來(lái)說(shuō)，我們的生存空間受到限制，我們的發(fā)展余地變得局促；另一方面，就已經(jīng)“走出去”的華誼集團(tuán)來(lái)說(shuō)，我們?cè)谏虾Ｒ酝獾钠髽I(yè)同樣也面臨安全環(huán)保的巨大壓力。從某種意義上講，這些“走出去”的企業(yè)一旦遇到安環(huán)方面的突發(fā)事件和重大事故，對(duì)集團(tuán)的影響更大、輻射更廣，不僅在上海而是在全國(guó)。因此，華誼集團(tuán)必須以更高要求、更好管理、更嚴(yán)舉措，首先抓好安全生產(chǎn)和環(huán)保工作，以此來(lái)贏得更多的生存時(shí)間和更大的發(fā)展空間。

(5)調(diào)整余時(shí)不寬

隨著上海加快推進(jìn)“四個(gè)率先”、加快建設(shè)“四個(gè)中心”，對(duì)化工產(chǎn)業(yè)的調(diào)整提出了更緊迫的要求。不久前召開的市委十屆三次全會(huì)，對(duì)南大地區(qū)、吳淞地 區(qū)、高橋地區(qū)的調(diào)整、改造、整治和升級(jí)都提出了總 體要求，有的時(shí)間表也是非常明確的。對(duì)我們來(lái)說(shuō):華誼集團(tuán)現(xiàn)在的調(diào)整和升級(jí)，已從單個(gè)企業(yè)的退出轉(zhuǎn)為集團(tuán)整體內(nèi)部的優(yōu)化，而我們調(diào)整和升級(jí)的時(shí)間并不寬裕，有的已列入倒計(jì)時(shí)。我們必須及早謀劃，加緊落實(shí)。同時(shí)，調(diào)整的過(guò)程也會(huì)伴隨有穩(wěn)定的壓力、和諧的難度，會(huì)面臨更多的困難、更大的挑戰(zhàn)， 但我們堅(jiān)信，早調(diào)整早主動(dòng)，早行動(dòng)早有利。

(6)精神準(zhǔn)備不足

面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、深化的改革開放和緊迫的企業(yè)調(diào)整，我們一些經(jīng)營(yíng)管理者思想準(zhǔn)備不足，精 神振奮不夠。同時(shí)，還表現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)水平、結(jié)構(gòu)配備、素養(yǎng)提高和應(yīng)對(duì)水平上還有許多差距。我們必須自我 加壓、自我完善，適應(yīng)新形勢(shì)新任務(wù)提出的新要求新發(fā)展。

面對(duì)新的挑戰(zhàn)新的壓力，華誼集團(tuán)也有比較有利的條件。這些有利條件就是我們的成功機(jī)遇，也是我們的發(fā)展動(dòng)力。

(1)擁有“正能量”

黨的十提出“我們發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期”，“確保在2020年實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)宏偉目標(biāo)”，并要求全黨“堅(jiān)持走中國(guó)特色自主創(chuàng)新道路，以全球視野謀劃和推動(dòng)創(chuàng)新，提高原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新能力，更加注重協(xié)同創(chuàng)新”。這樣的發(fā)展趨勢(shì)、改革大勢(shì)和經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，為化工制造產(chǎn)業(yè)、為華誼集團(tuán)持續(xù)發(fā)展提供了很好的外部環(huán)境，形成了強(qiáng)大的“正能量”。

(2)整并“好時(shí)機(jī)”

篇6

以貫徹落實(shí)黨的*精神和“*”重要思想為指導(dǎo)，從全面建設(shè)小康社會(huì)、統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的高度，整合社會(huì)資源、提升救援能力，保障道路交通事故救援工作有序、快速、高效、安全地開展，減少特別重大、重大、較大和一般交通事故造成的人員傷亡與財(cái)產(chǎn)損失，以及對(duì)社會(huì)、環(huán)境產(chǎn)生的不良影響，確保把道路交通事故危害降到最低水平，實(shí)現(xiàn)救災(zāi)、減災(zāi)目的，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

1.2編制依據(jù)

《中華人民共和國(guó)道路交通安全法》、《中華人民共和國(guó)安全生產(chǎn)法》、《中華人民共和國(guó)道路交通安全法實(shí)施條例》、國(guó)務(wù)院《關(guān)于特大安全事故行政責(zé)任追究的規(guī)定》、《江西省處置道路交通事故應(yīng)急預(yù)案》、《*市處置道路交通事故應(yīng)急預(yù)案》、《興國(guó)縣突發(fā)公共事件總體應(yīng)急預(yù)案》等。

1.3分類分級(jí)

本預(yù)案所稱交通事故是指車輛在道路上因過(guò)錯(cuò)或者意外造成的人身傷亡或者財(cái)產(chǎn)損失的事件。

車輛發(fā)生傷亡人數(shù)較多的路外交通事故時(shí)，也應(yīng)按照本預(yù)案立即啟動(dòng)應(yīng)急救援工作。道路交通事故按照其嚴(yán)重程度、影響范圍等因素，一般分為四級(jí)：Ⅰ級(jí)（特別重大）、Ⅱ級(jí)（重大）、Ⅲ級(jí)（較大）、Ⅳ級(jí)（一般）。

特別重大交通事故包括：造成30人以上死亡（含失蹤），或危及30人以上生命安全，或1億元以上直接經(jīng)濟(jì)損失，或100人以上重傷，或載有易燃、易爆、化學(xué)等危險(xiǎn)物品的車輛發(fā)生交通事故，需要緊急轉(zhuǎn)移安置10萬(wàn)人以上的安全事故。

重大道路交通事故包括：造成10人以上、30人以下死亡（含失蹤），或危及10人以上、30人以下生命安全，或直接經(jīng)濟(jì)損失5000萬(wàn)元以上、1億元以下的事故，或50人以上、100人以下重傷，或載有易燃、易爆、化學(xué)等危險(xiǎn)物品的車輛發(fā)生交通事故，需要緊急轉(zhuǎn)移安置5萬(wàn)人以上、10萬(wàn)人以下的事故。

較大交通事故和一般交通事故的分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)以*部制定的為準(zhǔn)，待*部制定后再補(bǔ)充寫進(jìn)本預(yù)案。

1.4適用范圍

本預(yù)案適用于本縣行政區(qū)域內(nèi)可能發(fā)生或者已經(jīng)發(fā)生的，需要由縣人民政府負(fù)責(zé)處置的特別重大、重大、較大和一般道路交通事故的應(yīng)對(duì)工作。

本預(yù)案指導(dǎo)全縣的道路交通事故應(yīng)對(duì)工作。

1.5工作原則

（1）以人為本，依法規(guī)范。把保障人民群眾的生命安全和身體健康作為應(yīng)急工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，最大限度地減少交通事故造成的人員傷亡和危害；切實(shí)加強(qiáng)處置事故人員的安全防護(hù)，提高科學(xué)指揮的能力和水平。按照有關(guān)程序制定、修訂應(yīng)急預(yù)案，做到依法行政，依法實(shí)施應(yīng)急預(yù)案。

（2）防治結(jié)合，預(yù)防為主。任何單位和個(gè)人都有維護(hù)交通安全設(shè)施、遵守道路交通安全法律法規(guī)和提高交通安全意識(shí)的義務(wù)。

（3）整合資源，信息共享。按照降低行政成本的要求，充分利用現(xiàn)有資源，對(duì)人員、資金、設(shè)備、物資等進(jìn)行有效整合，保障應(yīng)急處置工作的正常進(jìn)行。加強(qiáng)情報(bào)信息的溝通與交流，以信息網(wǎng)絡(luò)等為載體，建立信息服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息資源共享，為科學(xué)決策提供正確的依據(jù)。

（4）快速反應(yīng)，密切協(xié)作。一旦發(fā)生交通事故，立即進(jìn)入應(yīng)急狀態(tài)，啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，確保發(fā)現(xiàn)、報(bào)告、指揮、處置等環(huán)節(jié)緊密銜接，在最短時(shí)間內(nèi)控制勢(shì)態(tài)。各有關(guān)部門（單位）在指揮部的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，分工負(fù)責(zé)，互相支持，協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，整體作戰(zhàn)。

2組織體系

2.1領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)

2.1.1成立興國(guó)縣道路交通事故應(yīng)急指揮部（以下簡(jiǎn)稱縣應(yīng)急指揮部），作為負(fù)責(zé)全縣道路交通事故應(yīng)急工作的指揮機(jī)構(gòu)。縣應(yīng)急指揮部的主要職責(zé)是：根據(jù)縣突發(fā)公共事件應(yīng)急委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱縣應(yīng)急委員會(huì)）啟動(dòng)處置道路交通事故專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案的指令，統(tǒng)一組織、指揮縣內(nèi)的應(yīng)急處置，向縣應(yīng)急委員會(huì)提出結(jié)束應(yīng)急狀態(tài)的建議等。

2.1.2縣應(yīng)急指揮部由縣政府分管副縣長(zhǎng)任總指揮，縣*局交警大隊(duì)、縣交通局、縣政府辦公室、縣安監(jiān)局負(fù)責(zé)人任副總指揮。縣人武部、縣*局、縣環(huán)保局、縣政府辦、縣交通局、縣監(jiān)察局、縣安監(jiān)局、縣衛(wèi)生局、縣民政局、縣司法局、縣氣象局、縣廣電局、縣政府法制辦、縣*局交警大隊(duì)、縣*消防大隊(duì)為成員單位。

應(yīng)急指揮部成員單位及其職責(zé)：

縣*局交警大隊(duì)負(fù)責(zé)對(duì)道路交通事故現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行處置。

縣*局負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和組織*機(jī)關(guān)依法打擊交通事故中涉及的嚴(yán)重?cái)_亂社會(huì)秩序、危害公共安全、侵犯公民人身安全和公私財(cái)產(chǎn)安全的違法犯罪行為。

縣交通局負(fù)責(zé)優(yōu)先運(yùn)送救援人員和物資，組織調(diào)配緊急救援物資所需車輛等運(yùn)輸工具。

縣安監(jiān)局負(fù)責(zé)對(duì)交通事故的倒查工作。

縣衛(wèi)生局負(fù)責(zé)組織醫(yī)療衛(wèi)生部門對(duì)現(xiàn)場(chǎng)傷員的救治和緊急處理，并將傷員迅速送往醫(yī)院救治，全力搶救傷員，減少人員傷亡。

縣環(huán)保局負(fù)責(zé)因運(yùn)載危險(xiǎn)化學(xué)品車輛發(fā)生道路交通事故造成環(huán)境污染的調(diào)查及環(huán)境監(jiān)測(cè)工作，以及對(duì)事故現(xiàn)場(chǎng)污染物的處置工作。

縣民政局負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)有關(guān)單位及時(shí)運(yùn)送交通事故尸體并提供相關(guān)救助。

縣*消防大隊(duì)負(fù)責(zé)交通事故現(xiàn)場(chǎng)的滅火、控制和排除易燃、有毒物質(zhì)泄漏等工作，協(xié)助組織搜救傷員工作。

縣司法局負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)律師、人民調(diào)解組織、基層司法所在政府的直接領(lǐng)導(dǎo)下，參與特別重大、重大、較大和一般交通事故的調(diào)處。

縣政府法制辦負(fù)責(zé)提供涉及法律法規(guī)和政策問(wèn)題的咨詢意見。

縣監(jiān)察局負(fù)責(zé)組織對(duì)有關(guān)部門（單位）履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)督。

縣氣象局負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)事故現(xiàn)場(chǎng)氣候，做好分析預(yù)測(cè)，及時(shí)提供氣候分析預(yù)測(cè)信息；建立道路交通安全工作預(yù)警機(jī)制，對(duì)雨、霧、冰、雪等惡劣天氣情況，做到“早預(yù)測(cè)、早發(fā)現(xiàn)、早通告”。

縣政府辦公室會(huì)同縣宣傳部門和*交警部門，負(fù)責(zé)收集信息和資料，由上級(jí)指揮部授權(quán)統(tǒng)一通報(bào)事故情況，做好宣傳工作。

縣廣電局要通過(guò)廣播電視開展交通安全宣傳，播發(fā)交通事故案例情況，提供公益性的交通安全宣傳廣告等。

縣人武部負(fù)責(zé)緊急情況下協(xié)調(diào)解決部隊(duì)車輛、人員的調(diào)動(dòng)。

2.2辦事機(jī)構(gòu)

縣應(yīng)急指揮部下設(shè)辦公室于縣*局交警大隊(duì)，由縣交警大隊(duì)主要負(fù)責(zé)人擔(dān)任辦公室主任，分管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任常務(wù)副主任。其主要職責(zé)是：

（1）負(fù)責(zé)應(yīng)急信息的接受、核實(shí)、處理、傳遞、通報(bào)、報(bào)告，及時(shí)傳達(dá)和執(zhí)行應(yīng)急指揮部的各項(xiàng)決策和指令，檢查和報(bào)告應(yīng)急指揮部應(yīng)急指示的執(zhí)行情況。

（2）負(fù)責(zé)與應(yīng)急指揮部成員單位和現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)急指揮部保持聯(lián)系。

（3）協(xié)調(diào)組織道路交通事故原因調(diào)查和快速評(píng)估，了解、匯總應(yīng)急工作情況。

（4）負(fù)責(zé)處理應(yīng)急指揮部日常事務(wù)，辦理應(yīng)急指揮部交辦的其它事項(xiàng)。

（5）辦理應(yīng)急狀態(tài)終止后決定的有關(guān)事宜。

（6）對(duì)縣應(yīng)急指揮部成員單位履行預(yù)案中的職責(zé)進(jìn)行指揮、督促和檢查。

2.3工作機(jī)構(gòu)

道路交通事故發(fā)生后，在事故發(fā)生地成立現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)急指揮部，由縣應(yīng)急指揮部指定人選任指揮，縣屬有關(guān)部門（單位）負(fù)責(zé)人為指揮部成員。現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)急指揮部的主要職責(zé)是：在縣應(yīng)急指揮部的領(lǐng)導(dǎo)下，具體負(fù)責(zé)指揮現(xiàn)場(chǎng)的應(yīng)急處置工作，全面掌握事件發(fā)展態(tài)勢(shì)，及時(shí)向縣應(yīng)急指揮部報(bào)告有關(guān)情況，為上級(jí)決策提出建議等。

2.4專家組

縣應(yīng)急指揮部設(shè)立專家委員會(huì)，作為其決策咨詢機(jī)構(gòu)，必要時(shí)參加交通事故的應(yīng)急處置工作。專家組由事故處理、法律法規(guī)、醫(yī)學(xué)等有關(guān)方面的專家組成。其職責(zé)主要是：現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)交通事故的處置；對(duì)交通事故進(jìn)行調(diào)查評(píng)估；提出相應(yīng)的整改措施等。

3運(yùn)行機(jī)制

3.1應(yīng)急處置

3.1.1信息報(bào)告

建立健全縣*局交警大隊(duì)、基層交警中隊(duì)交通事故信息常規(guī)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)收集、監(jiān)測(cè)發(fā)生在本行政區(qū)域的道路交通事故信息，由縣*局交警大隊(duì)對(duì)監(jiān)測(cè)的信息進(jìn)行匯總、風(fēng)險(xiǎn)分析，并報(bào)縣應(yīng)急指揮部辦公室進(jìn)行研判、劃分等級(jí)。報(bào)送信息必須客觀、真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)，防止片面性，嚴(yán)禁報(bào)喜不報(bào)憂。

縣*局交警大隊(duì)對(duì)已經(jīng)發(fā)生的特別重大、重大、較大和一般交通事故的信息，應(yīng)立即報(bào)告縣應(yīng)急指揮部和縣人民政府，對(duì)較大以上交通事故的信息應(yīng)在半小時(shí)內(nèi)報(bào)告市*局，其中重大以上交通事故信息應(yīng)在1小時(shí)內(nèi)呈報(bào)至省*廳，并按規(guī)定或要求上報(bào)上級(jí)及有關(guān)部門。

縣*局交警大隊(duì)接警后，應(yīng)在半小時(shí)內(nèi)報(bào)告縣應(yīng)急指揮部，縣應(yīng)急指揮部應(yīng)在半小時(shí)內(nèi)報(bào)告縣應(yīng)急委員會(huì)。報(bào)告內(nèi)容主要包括：報(bào)告單位、報(bào)告人，聯(lián)系人和聯(lián)系方式，報(bào)告時(shí)間，事故發(fā)生的時(shí)間、地點(diǎn)和現(xiàn)場(chǎng)情況；事故的簡(jiǎn)要經(jīng)過(guò)、人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失情況的初步估計(jì)；事故原因的初步分析；事故發(fā)生后已經(jīng)采取的措施、效果及下一步工作方案；其它需要報(bào)告的事項(xiàng)。

縣應(yīng)急指揮部應(yīng)立即執(zhí)行縣應(yīng)急委員會(huì)的指令，并及時(shí)掌握特別重大、重大、較大及一般交通事故信息。

3.1.2先期處置

道路交通事故發(fā)生后，事發(fā)地鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）人民政府、當(dāng)?shù)?派出所和有關(guān)部門（單位）在及時(shí)上報(bào)道路交通事故信息的同時(shí)，要對(duì)事故進(jìn)行先期應(yīng)急處置，全力防止事故損害后果擴(kuò)大。處置措施主要包括維護(hù)現(xiàn)場(chǎng)、搶救人員和財(cái)產(chǎn)、對(duì)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施交通疏導(dǎo)、維護(hù)正常的治安秩序、依法打擊違法犯罪行為。

特別重大、重大、較大及一般交通事故已經(jīng)發(fā)生或者可能發(fā)生，由縣應(yīng)急委員會(huì)迅速啟動(dòng)道路交通事故專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案，由縣應(yīng)急指揮部統(tǒng)一指揮調(diào)度，進(jìn)行應(yīng)急處置。

3.1.3應(yīng)急響應(yīng)

當(dāng)事態(tài)難以控制或者有擴(kuò)大、發(fā)展趨勢(shì)時(shí)，縣應(yīng)急指揮部應(yīng)當(dāng)迅速報(bào)告縣應(yīng)急委員會(huì)，請(qǐng)求支援。當(dāng)事態(tài)演變擴(kuò)大到新的級(jí)別時(shí)，縣應(yīng)急指揮部及時(shí)報(bào)請(qǐng)縣應(yīng)急委員會(huì)做出啟動(dòng)新的等級(jí)應(yīng)急機(jī)制的決定，并按照該決定進(jìn)行應(yīng)急處置。

3.1.4指揮與協(xié)調(diào)

預(yù)案啟動(dòng)后，縣應(yīng)急指揮部統(tǒng)一組織、指揮應(yīng)急處置工作。必要時(shí)，建立現(xiàn)場(chǎng)指揮部，具體負(fù)責(zé)指揮事發(fā)現(xiàn)場(chǎng)的應(yīng)急處置工作。主要包括：

（1）現(xiàn)場(chǎng)搶救。事故發(fā)生地的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）人民政府和各有關(guān)部門（單位）應(yīng)當(dāng)迅速組織人員，搶救人員、保護(hù)財(cái)產(chǎn)。必要時(shí)，可以請(qǐng)求武警部門予以協(xié)助和配合。

（2）交通管理。根據(jù)處置道路交通事故的需要，縣人民政府及有關(guān)部門（單位）可以依法決定采取管理措施，限制人員進(jìn)出交通管理區(qū)域，對(duì)進(jìn)出交通管理區(qū)域人員的證件、車輛、物品等進(jìn)行檢查。

（3）醫(yī)療救護(hù)。縣衛(wèi)生部門應(yīng)當(dāng)緊急派遣專業(yè)隊(duì)伍，為受傷人員提供醫(yī)療救護(hù)和現(xiàn)場(chǎng)救援，盡量減少人員傷亡。經(jīng)采取初步急救措施后，醫(yī)療救護(hù)人員應(yīng)當(dāng)將傷病人員及時(shí)轉(zhuǎn)送有關(guān)醫(yī)院搶救、治療。

（4）調(diào)集征用。根據(jù)交通事故應(yīng)急處置工作的需要，縣應(yīng)急指揮部有權(quán)緊急調(diào)集人員、資金和儲(chǔ)備的物資、交通工具及相關(guān)的設(shè)施、設(shè)備。必要時(shí)，可以依照有關(guān)法律的規(guī)定向社會(huì)征用物資、交通工具和相關(guān)的設(shè)施、設(shè)備。

3.1.5應(yīng)急結(jié)束

一般交通事故應(yīng)急處置工作完成后，由縣應(yīng)急指揮部組織有關(guān)部門（單位）進(jìn)行分析評(píng)估，提出結(jié)束應(yīng)急狀態(tài)的建議，報(bào)縣應(yīng)急委員會(huì)決定，并撤銷現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)急指揮機(jī)構(gòu)。

宣布應(yīng)急狀態(tài)結(jié)束后，相關(guān)部門（單位）應(yīng)按照交通事故專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案的要求，及時(shí)補(bǔ)充應(yīng)急救援物資和設(shè)備，重新回到應(yīng)急準(zhǔn)備狀態(tài)。

緊急狀態(tài)終止的決定以及決定的宣布、公布由有關(guān)機(jī)關(guān)依據(jù)法定程序辦理。

3.2事故后恢復(fù)

3.2.1善后處置

縣人民政府及各有關(guān)部門（單位）要積極穩(wěn)妥、深入細(xì)致地做好以下善后處置工作：

（1）道路交通事故發(fā)生后，事故發(fā)生地鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）人民政府和有關(guān)部門（單位）應(yīng)當(dāng)迅速采取措施，開展救濟(jì)救助工作，恢復(fù)正常的社會(huì)秩序。

（2）縣應(yīng)急指揮部應(yīng)當(dāng)會(huì)同相關(guān)部門（單位）及時(shí)組織調(diào)查、統(tǒng)計(jì)道路交通事故的影響范圍和受災(zāi)程度，評(píng)估、核實(shí)道路交通事故所造成的損失情況，報(bào)縣應(yīng)急委員會(huì)、上級(jí)應(yīng)急指揮部和相關(guān)部門（單位），并按規(guī)定向社會(huì)公布。

（3）縣衛(wèi)生部門應(yīng)當(dāng)組織做好受傷人員的救護(hù)工作，縣民政等有關(guān)部門做好喪葬撫恤工作。

（4）縣人民政府及有關(guān)部門（單位）應(yīng)當(dāng)及時(shí)歸還征用的物資、設(shè)施、設(shè)備或占用的房屋、土地；不能及時(shí)歸還或者造成損壞的，應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家規(guī)定予以補(bǔ)償。

（5）參加道路交通事故應(yīng)急救援工作導(dǎo)致傷殘或者死亡的，其撫恤事宜按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理。

3.2.2調(diào)查與評(píng)估

處置結(jié)束后，縣*局交警大隊(duì)要會(huì)同縣事故發(fā)生地鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）人民政府及有關(guān)部門（單位），對(duì)交通事故的原因、影響、責(zé)任、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和恢復(fù)重建等問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查評(píng)估，并向縣應(yīng)急委員會(huì)做出報(bào)告。調(diào)查報(bào)告的主要內(nèi)容包括：道路交通事故的基本事實(shí)，事故發(fā)生后接警、出警及組織施救、現(xiàn)場(chǎng)處置情況，道路交通事故的直接原因，肇事和受損機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)说幕厩闆r、肇事和受損機(jī)動(dòng)車的情況及各環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題，對(duì)交通肇事行為人、相關(guān)責(zé)任單位和責(zé)任人追究刑事或黨紀(jì)、政紀(jì)責(zé)任的情況以及整改措施。

縣應(yīng)急指揮部要于每年第一季度對(duì)上年度發(fā)生的特別重大、重大、較大和一般交通事故進(jìn)行全面評(píng)估，向縣政府報(bào)告。

4應(yīng)急保障

縣政府各有關(guān)部門（單位），應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工做好道路交通事故的應(yīng)對(duì)工作，同時(shí)根據(jù)本預(yù)案切實(shí)做好對(duì)道路交通事故的人力、物力、財(cái)力、交通運(yùn)輸、醫(yī)療衛(wèi)生及通信保障等工作，保證應(yīng)急救援工作的需要和群眾的基本生活，以及恢復(fù)重建工作的順利進(jìn)行。

4.1人力資源

（1）組建處置道路交通事故的應(yīng)急預(yù)備隊(duì)伍，按照突發(fā)事件具體情況和縣應(yīng)急指揮部要求，具體實(shí)施應(yīng)急處理工作。

（2）縣應(yīng)急預(yù)備隊(duì)由*、人武部、醫(yī)療衛(wèi)生等部門人員及有關(guān)專家等組成。

（3）鼓勵(lì)和引導(dǎo)預(yù)備役部隊(duì)、民兵、大中型企事業(yè)單位以及志愿者等社會(huì)資源組建各類群眾性的應(yīng)急處置隊(duì)伍。

4.2財(cái)力保障

設(shè)立交通事故應(yīng)急專項(xiàng)資金，保障應(yīng)對(duì)交通事故所需經(jīng)費(fèi)。主要為應(yīng)急機(jī)制、通信系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)與信息系統(tǒng)、救援排險(xiǎn)、醫(yī)療救治、應(yīng)急裝備器材、專業(yè)應(yīng)急隊(duì)伍訓(xùn)練和演習(xí)、人員培訓(xùn)與宣傳教育等應(yīng)急準(zhǔn)備和處置工作提供必要的經(jīng)費(fèi)保障。縣審計(jì)、財(cái)政等部門負(fù)責(zé)對(duì)應(yīng)急經(jīng)費(fèi)的使用進(jìn)行監(jiān)督和管理。

4.3物資保障

（1）建立處置道路交通事故救援物資儲(chǔ)備制度，儲(chǔ)備足夠的交通事故應(yīng)急物資，包括搶險(xiǎn)救援設(shè)備器材、防護(hù)器材、救治藥品等，滿足現(xiàn)場(chǎng)專業(yè)力量和公眾防護(hù)的需要。儲(chǔ)備物資以實(shí)物形式為主，在保證適當(dāng)儲(chǔ)備量的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行生產(chǎn)能力和技術(shù)的儲(chǔ)備。對(duì)有保質(zhì)期或者有效期的儲(chǔ)備物資，在保質(zhì)期或有效期內(nèi)或期滿后，應(yīng)及時(shí)調(diào)劑使用或更換。儲(chǔ)備物資應(yīng)存放在交通便利、貯運(yùn)安全的區(qū)域，確保應(yīng)急需要。

（2）有關(guān)部門（單位）按照各自職責(zé)和應(yīng)急預(yù)案的要求，擬訂應(yīng)急物資保障計(jì)劃，做好相關(guān)物資保障工作。

（3）衛(wèi)生部門應(yīng)當(dāng)建立藥品、試劑、醫(yī)療器械、救護(hù)設(shè)備、防護(hù)用品等應(yīng)急物資的儲(chǔ)備和調(diào)度制度。

4.4醫(yī)療衛(wèi)生保障

（1）衛(wèi)生等部門組織和參與因道路交通事故所造成的負(fù)傷人員的現(xiàn)場(chǎng)醫(yī)療救護(hù)工作，應(yīng)根據(jù)應(yīng)急預(yù)案的要求，制定相應(yīng)的應(yīng)急準(zhǔn)備措施，建立醫(yī)療應(yīng)急救援隊(duì)伍和應(yīng)急醫(yī)療救治網(wǎng)絡(luò)。

（2）縣應(yīng)急委員會(huì)辦公室和縣衛(wèi)生局要建立醫(yī)療救護(hù)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)，包括醫(yī)療救治的各種資源分布、救治能力等。

4.5交通運(yùn)輸保障

（1）*交警部門負(fù)責(zé)對(duì)事發(fā)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施交通管制，對(duì)災(zāi)區(qū)的交通路口實(shí)施定向、定時(shí)封鎖，嚴(yán)格控制進(jìn)出事故現(xiàn)場(chǎng)人員，根據(jù)需要組織開辟應(yīng)急“綠色通道”，保證救援車輛優(yōu)先通行。

（2）交通部門要利用城市道路監(jiān)控系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控指揮，及時(shí)通報(bào)道路維修地段狀況，隨時(shí)引導(dǎo)救援車輛的通行。

（3）根據(jù)救援需要，調(diào)集一切可利用的交通運(yùn)輸工具，保證應(yīng)急救援人員、物資、裝備的優(yōu)先運(yùn)輸。

4.6治安維護(hù)

（1）*機(jī)關(guān)要制定應(yīng)急狀態(tài)下維護(hù)治安秩序的各項(xiàng)工作方案。應(yīng)急期間，組織強(qiáng)大力量參與現(xiàn)場(chǎng)和局部地區(qū)的現(xiàn)場(chǎng)管制、交通管制等工作；要采取各種預(yù)防性緊急措施，全力維護(hù)事故發(fā)生地周邊地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定和治安秩序。必要時(shí)，依法對(duì)事發(fā)現(xiàn)場(chǎng)或在一定區(qū)域內(nèi)實(shí)行緊急狀態(tài)。

（2）*機(jī)關(guān)要堅(jiān)持專門工作與群眾路線相結(jié)合，加強(qiáng)情報(bào)信息工作，積極預(yù)防，有效預(yù)警。

4.7人員防護(hù)

在處置交通事故時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)事故發(fā)生地現(xiàn)場(chǎng)的安全情況進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，保障現(xiàn)場(chǎng)人員的人身安全，并攜帶必要的安全防護(hù)用具。

當(dāng)特別重大、重大、較大、一般交通事故正在或者足以對(duì)公眾的生命和身體健康造成威脅時(shí)，事故發(fā)生地鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）人民政府和縣*等部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)疏散人群。

4.8通信保障

發(fā)生交通事故后，依托電信、移動(dòng)通信、衛(wèi)星通信等社會(huì)公眾通信網(wǎng)絡(luò)，建立通信調(diào)度指揮網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)場(chǎng)移動(dòng)通信指揮網(wǎng)絡(luò)，保障通信暢通。*交警部門應(yīng)充分利用現(xiàn)代通信手段，發(fā)揮社會(huì)基礎(chǔ)通信設(shè)施的作用，為處置交通事故提供通信與信息保障。

4.9公共設(shè)施

有關(guān)部門（單位）要按照職責(zé)分工，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)或落實(shí)煤、電、油、氣、水的供給，以及廢水、廢氣、固體廢棄物等有害物質(zhì)的監(jiān)測(cè)和處理。

4.10科技支撐

依托相應(yīng)的科研、業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，建立相關(guān)的交通事故應(yīng)急技術(shù)支持系統(tǒng)。組織相關(guān)機(jī)構(gòu)和單位開展交通事故監(jiān)測(cè)、預(yù)報(bào)、預(yù)警、應(yīng)急處置和綜合防范的技術(shù)研究。

5監(jiān)督管理

5.1預(yù)案演練

按照預(yù)案要求，適時(shí)組織不同類型的一般及以上交通事故的實(shí)戰(zhàn)演練，包括應(yīng)急機(jī)制的演練、指揮協(xié)調(diào)系統(tǒng)的演練、應(yīng)急專業(yè)隊(duì)伍的演練、應(yīng)急處置過(guò)程的演練等。演練科目可分單個(gè)、多個(gè)或綜合性科目，采取現(xiàn)場(chǎng)模擬或模擬現(xiàn)場(chǎng)方式實(shí)施，綜合性科目的演練原則上每年組織一次。對(duì)每次演練，要組織有關(guān)人員進(jìn)行評(píng)估并認(rèn)真總結(jié)，不斷完善、強(qiáng)化和提高各項(xiàng)應(yīng)急處置的實(shí)戰(zhàn)能力。

5.2宣傳和培訓(xùn)

對(duì)外公布道路交通事故應(yīng)急預(yù)案及報(bào)警電話等。宣傳、法制、教育、衛(wèi)生、*等部門應(yīng)廣泛開展道路交通安全常識(shí)的宣傳教育工作。

定期組織各鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）人民政府和各有關(guān)部門（單位）的領(lǐng)導(dǎo)干部以及指揮部工作人員進(jìn)行常規(guī)培訓(xùn)或?qū)I(yè)培訓(xùn)，將有關(guān)道路交通事故應(yīng)急管理的課程列為行政干部培訓(xùn)內(nèi)容，增強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)干部的應(yīng)急意識(shí)，提高防范能力和應(yīng)急指揮與處置能力。各應(yīng)急成員單位、聯(lián)動(dòng)單位要有針對(duì)性地開展對(duì)指揮員、工作人員、救援人員及專業(yè)應(yīng)急力量上崗前的培訓(xùn)和日常培訓(xùn)，不斷提高本部門（單位）預(yù)防和處置交通事故的能力。

5.3責(zé)任與獎(jiǎng)懲

篇7

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù) 并案?jìng)刹?nbsp;立法 完善建議

目  錄

摘要 I

一、相關(guān)概念概述 1

（一）大數(shù)據(jù)的概念 1

（二）大數(shù)據(jù)對(duì)并案?jìng)刹榈淖饔?1

二、大數(shù)據(jù)時(shí)代并案?jìng)刹榈睦Ь?2

（一）并案意識(shí)中的問(wèn)題 2

1.注重同類案件并案?jìng)刹椋鲆暜愵惏讣競(jìng)刹?2

2.注重靜態(tài)并案?jìng)刹椋鲆晞?dòng)態(tài)并案?jìng)刹?2

3.注重重特大案件的并案?jìng)刹椋鲆曅“傅牟競(jìng)刹?3

4.時(shí)空跨度觀念存在缺陷 3

（二）挖掘并案線索的問(wèn)題 3

1.偵查基礎(chǔ)工作存在缺陷 3

2.偵查情報(bào)信息工作存在缺陷 4

（三）串并分析中的問(wèn)題 4

1.過(guò)于依賴刑事技術(shù) 4

2.不能有效區(qū)分本質(zhì)差異和現(xiàn)象差異 4

三、大數(shù)據(jù)下并案?jìng)刹榈耐晟平ㄗh 5

（一）強(qiáng)化并案意識(shí)的對(duì)策 5

1.既要注重同類案件并案?jìng)刹椋忠⒅禺愵惏讣競(jìng)刹?5

2.既要注重靜態(tài)并案?jìng)刹椋忠⒅貏?dòng)態(tài)并案?jìng)刹?5

3.既要注重重特大案件的并案?jìng)刹椋忠⒅匦“傅牟競(jìng)刹?5

4.利用大數(shù)據(jù)改進(jìn)并案?jìng)刹橹械臅r(shí)空跨度觀念 6

（三）深挖并案線索的對(duì)策 6

1.重視偵查基礎(chǔ)工作在并案?jìng)刹橹械淖饔?6

2.完善偵查大數(shù)據(jù)情報(bào)信息工作 6

（三）提高串并分析能力的對(duì)策 8

1.建立大數(shù)據(jù)綜合分析模式 8

2.注意區(qū)分本質(zhì)差異和現(xiàn)象差異 9

結(jié)語(yǔ) 9

參考文獻(xiàn) 10

一、相關(guān)概念概述（一）大數(shù)據(jù)的概念2011年6月，世界知名咨詢公司麥肯錫（McKinsey）了一份關(guān)于大數(shù)據(jù)的報(bào)告，正式表明了大數(shù)據(jù)的到來(lái)。該報(bào)告把大數(shù)據(jù)被定義為：“大數(shù)據(jù)是一個(gè)數(shù)據(jù)集，其大小超過(guò)了典型數(shù)據(jù)庫(kù)軟件的功能，像采集，存儲(chǔ)，管理和分析”，不過(guò)早在一九八零年，未來(lái)學(xué)家Alvin Toffler就撰寫了“第三次浪潮“提到大數(shù)據(jù)是”中國(guó)音樂(lè)的第三波“。由于時(shí)代的不斷發(fā)展，大數(shù)據(jù)的概念將得到有效補(bǔ)充。由于美國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)研究院將大數(shù)據(jù)定義為：“大數(shù)據(jù)是指其數(shù)據(jù)量，采集速度或數(shù)據(jù)表示，這限制了使用傳統(tǒng)關(guān)系方法進(jìn)行有效分析的能力，或者需要使用重要的水平縮放技術(shù)實(shí)現(xiàn)高效處理的數(shù)據(jù)。研究機(jī)構(gòu)Gartner將大數(shù)據(jù)定義為：大數(shù)據(jù)是一種新的流程模型，需要更大的決策權(quán)，洞察力和流程優(yōu)化能力，高增長(zhǎng)率和多元化的信息資產(chǎn)。此外，大數(shù)據(jù)與“海量數(shù)據(jù)”有較大的差別，大數(shù)據(jù)不僅僅強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的數(shù)量多，也包含對(duì)數(shù)據(jù)的專業(yè)處理，以及數(shù)據(jù)不同的表現(xiàn)形式、數(shù)據(jù)的復(fù)雜形式等。以云計(jì)算為依托的大數(shù)據(jù)技術(shù)，更是能夠快速提取我們所需要的信息，為我們的生活帶來(lái)變革。

不同機(jī)構(gòu)或者學(xué)者對(duì)大數(shù)據(jù)的定義并不一致，這也使我們可以從不同方面認(rèn)知大數(shù)據(jù)的一些特點(diǎn)，通常的觀點(diǎn)認(rèn)為，大數(shù)據(jù)的特征為四個(gè)方面：數(shù)據(jù)規(guī)模大、種類多、其要求處理速度快、數(shù)據(jù)價(jià)值巨大但密度低。

（二）大數(shù)據(jù)對(duì)并案?jìng)刹榈淖饔谩安競(jìng)刹椋褪侵競(jìng)刹椴块T對(duì)判明為同一個(gè)犯罪嫌疑人，所做的多起案件相互合并，然后實(shí)行統(tǒng)一組織、指揮，以及行動(dòng)的偵查措施。”而由同一個(gè)或同一伙犯罪嫌疑人實(shí)施的案件被稱為系列性案件。并案?jìng)刹槭谴驌魣F(tuán)伙、系列性犯罪以及高發(fā)、多發(fā)犯罪的有力措施。該措施在應(yīng)用過(guò)程中存在兩個(gè)難以把握的重要環(huán)節(jié)：其一，在一定范圍之內(nèi)，偵查人員難以判定已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的刑事案件是否屬于同一人或同一犯罪團(tuán)伙所為。特別是在同一性質(zhì)的案件發(fā)案數(shù)量較大，作案團(tuán)伙較多的情況下，難以將不同團(tuán)伙與其實(shí)施的刑事案件聯(lián)系起來(lái)。在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)協(xié)助偵查時(shí)，亦能夠幫助犯罪人突破時(shí)空局限，隱匿身份。對(duì)于串并案件來(lái)說(shuō)，時(shí)空范圍越大，案件數(shù)量越多，串并的準(zhǔn)確程度就越低。從串并案件的結(jié)果來(lái)看，若所串案件非同一犯罪人或犯罪團(tuán)伙所為，則不但不能匯總、集中發(fā)現(xiàn)犯罪嫌疑人特點(diǎn)，還會(huì)造成單個(gè)案件的偵查陷入僵局之中。若所串案件雖為同一犯罪人或犯罪團(tuán)伙所為，但串并的范圍過(guò)小，許多案件不能被納入偵查范圍，則第一不能發(fā)現(xiàn)犯罪嫌疑人特點(diǎn)，第二弱化并案?jìng)刹?“一舉多得”的效用，團(tuán)伙所實(shí)施的其他案件不能被發(fā)現(xiàn)。其二，串并之后難以發(fā)現(xiàn)并抓獲犯罪嫌疑人。偵查人員在決定對(duì)某些案件進(jìn)行并案之后，需要根據(jù)系列性案件材料中反映出來(lái)的案件或犯罪嫌疑人特點(diǎn)總結(jié)發(fā)案規(guī)律，刻畫犯罪嫌疑人。但在案件基數(shù)龐大且仍處于增長(zhǎng)中的我國(guó)，即使經(jīng)過(guò)串并，面對(duì)系列性案件中隱含的海量信息內(nèi)容，偵查人員仍舊難以憑借簡(jiǎn)單的主觀判斷在分散化的，特征各異的刑事案件構(gòu)成要素中提煉出指向犯罪嫌疑人的線索。因此，文章主張?jiān)诓競(jìng)刹閷?shí)施過(guò)程中應(yīng)用相關(guān)性分析方法。一方面提高串并案件的準(zhǔn)確性，另一方面幫助快速認(rèn)定、抓獲犯罪嫌疑人。

二、大數(shù)據(jù)時(shí)代并案?jìng)刹榈睦Ь常ㄒ唬┎敢庾R(shí)中的問(wèn)題1.注重同類案件并案?jìng)刹椋鲆暜愵惏讣競(jìng)刹橥ㄟ^(guò)案件的類型進(jìn)行傳統(tǒng)劃分，其并案?jìng)刹榈囊话阕龇ň褪欠謩e串并。過(guò)去在這樣的指導(dǎo)下，我們也破獲了很多系列的案件，而這樣的做法會(huì)讓偵查人員形成一定的思維定勢(shì)，也就是只注重案件的串并，就會(huì)對(duì)不同性質(zhì)案件串并造成忽視。就現(xiàn)階段社會(huì)上，犯罪主體案具有一定專制性，還有遷移特征，其犯罪動(dòng)機(jī)、目的都是多樣化，若是出現(xiàn)機(jī)會(huì)，就會(huì)實(shí)施“多棲”犯罪。還有案件偵查失誤，就是偵查人員沒(méi)有將作案手段與性質(zhì)不同的案件進(jìn)行串并分析。

2.注重靜態(tài)并案?jìng)刹椋鲆晞?dòng)態(tài)并案?jìng)刹殪o態(tài)的并案?jìng)刹橐话愣际菍?duì)以往已發(fā)案件的并案?jìng)刹椋鋭?dòng)態(tài)并案?jìng)刹榈年P(guān)注點(diǎn)就是在這里，其既兼顧了將要發(fā)生的案件。而靜態(tài)并案?jìng)刹樘幱诒粍?dòng)、滯后的，但是動(dòng)態(tài)并案?jìng)刹楦哂兄鲃?dòng)性與根源性。在實(shí)際過(guò)程中，很多偵查人員只是較為專注已發(fā)的案件控制與串并，對(duì)于打較為關(guān)注，并沒(méi)有將注意力轉(zhuǎn)為案件中可能演變的程度，從而不能有效進(jìn)行一體化掌控，也就不能有效防范案件的再次發(fā)生。

3.注重重特大案件的并案?jìng)刹椋鲆曅“傅牟競(jìng)刹殡S著這幾年來(lái)的不斷發(fā)展，并案?jìng)刹榈膯?dòng)總是對(duì)社會(huì)影響較大的重特案件，在面對(duì)多發(fā)盜竊、搶奪、詐騙等一般刑事案件，都是因?yàn)榘讣挡桓撸砸膊槐恢匾暎硬粫?huì)進(jìn)行串并分析，長(zhǎng)期已久，造成這類的破案率就非常低，越隨之積多。重特大案件只是占刑事案件的一小部分，而其小案就會(huì)形成刑事案件的主體特征，這與群眾的關(guān)系有一定聯(lián)系。通過(guò)“沙堆理論”，小案件的積累非常容易造成重大案件，很多重特大系列的案件，其犯罪主體都是從小案件實(shí)施。很多原因都是小案件偵查中非常容易忽視的部分。

4.時(shí)空跨度觀念存在缺陷其主要在兩個(gè)方面表現(xiàn)出來(lái)：一是注重本地案件的并案?jìng)刹椋源撕鲆曂獾匕讣牟競(jìng)刹椤６窃谥匕钢羞M(jìn)行并案?jìng)刹椋鲆暳诉h(yuǎn)期案件的并案?jìng)刹椤ａ槍?duì)流竄作案、跨區(qū)域都是新形勢(shì)下刑事案件犯罪的特點(diǎn)，有些案件少的地區(qū)，很多都涉及到十幾個(gè)地域，特別是侵財(cái)類的案件上，有非常明顯的流竄作案特點(diǎn)。不過(guò)在偵查人員的思維上并沒(méi)有跟上，而在案件串并過(guò)程中，并案的視角依舊集中在本地區(qū)中，并沒(méi)有拓展到全國(guó)各地，從而反映出偵查人員的思維性不強(qiáng)。不僅如此，在實(shí)踐中，并案過(guò)程只是較顧忌近期案件的串并，對(duì)于長(zhǎng)期的案件，并不能及時(shí)納入偵查視野中，以此反映出偵查人員縱向擴(kuò)展的思維發(fā)展。

（二）挖掘并案線索的問(wèn)題1.偵查基礎(chǔ)工作存在缺陷由于高效春并案的基礎(chǔ)，就是廣辟案件來(lái)源。在實(shí)踐過(guò)程中，因?yàn)閭刹榛A(chǔ)工作并不扎實(shí)，也不到位，很多案件的線索、痕跡物證都不能發(fā)現(xiàn)，所以就造成并按渠道、角度過(guò)于單一，不能有效滿足硬件條件的實(shí)施。在此，我們以陣地控制為例，一些列的犯罪特征都是具有較為固定的侵害目標(biāo)，以及銷贓渠道，而偵查部門就需要加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)行業(yè)與地域的控制，以此獲取并案線索，不過(guò)在實(shí)際中，偵查人員在開展陣地控制上，比較傾斜與維護(hù)治安穩(wěn)定與抓獲現(xiàn)行犯罪，沒(méi)有過(guò)多的考慮在陣地控制過(guò)程中搜集犯罪的并案線索，在一定程度上降低了控制的效果。

2.偵查情報(bào)信息工作存在缺陷隨著部級(jí)、省級(jí)、市級(jí)各類大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)的深入和信息技術(shù)的發(fā)展，各類信息平臺(tái)層出不窮，加大了串并案件的整合力度。 不過(guò)由情報(bào)信息調(diào)查中得出，依舊存在很多問(wèn)題。 比方說(shuō)，信息分散在各個(gè)地區(qū)，部門和警察之間，就不能實(shí)施共享政策。也就是說(shuō)， 相當(dāng)一部分信息在數(shù)據(jù)庫(kù)中依舊處于睡眠狀態(tài)，未被激活，價(jià)值最大化，效益優(yōu)化尚未真正體現(xiàn)。 以此，對(duì)手機(jī)的信息并么有進(jìn)行過(guò)濾，就不能有效體現(xiàn)出信息效果，各級(jí)政府情報(bào)信息能夠利用的關(guān)聯(lián)不夠，資源的疊加程度較低，其社會(huì)輻射面也較小等。

（三）串并分析中的問(wèn)題1.過(guò)于依賴刑事技術(shù)同一犯罪主體就是所實(shí)施的多起案件具有內(nèi)在的同一性，這樣的同一性能夠在很多層次加以體現(xiàn)，不過(guò)這對(duì)案件的價(jià)值影響缺失不相同的。痕跡、無(wú)證的價(jià)值在案件中顯得非常重要，因?yàn)檫@是直接作為同一認(rèn)定的依據(jù)，在并案?jìng)刹橹惺怯布l件，另外軟件條件就是犯罪時(shí)空、手段以及心理特征等，因?yàn)槠滹@示的力度不夠，分析難度大，所以在實(shí)踐中一些偵查人員總是忽視對(duì)軟件條件的運(yùn)用，機(jī)械地強(qiáng)調(diào)現(xiàn)場(chǎng)的痕跡、物證等硬件條件，過(guò)于以來(lái)刑事技術(shù)部門提供的相關(guān)證據(jù)結(jié)果，并沒(méi)有通過(guò)其他內(nèi)在聯(lián)系的并案條件發(fā)現(xiàn)有效線索，開辟偵查途徑，這樣就降低了破案效率。但是像硬件的條件是非常準(zhǔn)確的，能夠?yàn)椴競(jìng)刹榈膶?shí)施提供很大方便，不過(guò)若只是局限與硬件線索，就會(huì)顯得過(guò)于偏頗。就現(xiàn)階段，特別是犯罪主體反偵察能力較強(qiáng)，刑事案件中普遍存留的痕跡中發(fā)現(xiàn)、提取與利用效率等，若是過(guò)依賴刑事技術(shù)，而忽視軟件的做法，就會(huì)限制并案?jìng)刹榈倪M(jìn)度，造成一些案件的最后職能作為孤案處理，從而影響偵查工作的質(zhì)量。

2.不能有效區(qū)分本質(zhì)差異和現(xiàn)象差異在串并案件分析的過(guò)程中，一些偵查人員對(duì)應(yīng)急調(diào)查并沒(méi)有形成正確的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致在沒(méi)有獲得充分證據(jù)的情況下，盲目共軛或消除串通的可能性。 如果偵查人員不能全面了解案件，就不能對(duì)案件異同形成的條件進(jìn)行全面分析和深入探討。 它們不僅是膚淺的，還與案件之間的不同和相似之處不一致。 從機(jī)制上類推，案例的分析只能是形式上的，而且從表面差異中找到基本的共同因素是不可能的。當(dāng)作為犯罪手段和數(shù)量的增加或減少引起不同犯罪現(xiàn)場(chǎng)表征的不同場(chǎng)景，犯罪現(xiàn)場(chǎng)證據(jù)的不同場(chǎng)景，因?yàn)榉缸镏黧w的反調(diào)查行為或環(huán)境，載體等方面的差異，一些調(diào)查人員會(huì)主觀上認(rèn)為它與犯罪不是同一主體，以此阻礙了案件的判決，甚至造成了案件的錯(cuò)誤。

三、大數(shù)據(jù)下并案?jìng)刹榈耐晟平ㄗh（一）強(qiáng)化并案意識(shí)的對(duì)策1.既要注重同類案件并案?jìng)刹椋忠⒅禺愵惏讣競(jìng)刹橄窀鞣N犯罪尤其是犯罪團(tuán)伙的犯罪主體并不少見，隨之這幾年來(lái)，其現(xiàn)象一直在上升。所以在注意類似案件并案?jìng)刹榈臅r(shí)候，要拓寬視野，建立不同類型的案件也能夠提供并案線索的意識(shí)。比方說(shuō)，盜竊與搶劫、搶劫與案件等，都是可能造成同一犯罪主體的進(jìn)行，要客觀仔細(xì)分析，發(fā)現(xiàn)其中是否存在并案線索。

2.既要注重靜態(tài)并案?jìng)刹椋忠⒅貏?dòng)態(tài)并案?jìng)刹樵谥塾趥刹榈倪^(guò)程中，其發(fā)生的案件的同時(shí)，還需要重視對(duì)可能案件的研究。 犯罪主體在犯罪過(guò)程中有一定的心理傾向。 這種固定的情況將表現(xiàn)為犯罪的外部特征。正如拉·別爾金所說(shuō)：“觀察表明，如果犯罪分子犯下多重罪行，他通常會(huì)采用其喜歡的方法，結(jié)果就成了他的“筆跡”。 犯罪主體在犯罪時(shí)間，犯罪手段和侵權(quán)客體等方面都會(huì)有一定的維度。 存在一定習(xí)慣性和穩(wěn)定性。根據(jù)這一特點(diǎn)，偵查人員可以研究犯罪發(fā)展的趨勢(shì)，分析下一次可能發(fā)生的犯罪行為的目標(biāo)和犯罪時(shí)間，從而有效預(yù)防犯罪，抓獲犯罪主體，并防止或減少危害的后果。

3.既要注重重特大案件的并案?jìng)刹椋忠⒅匦“傅牟競(jìng)刹橛捎诂F(xiàn)階段的社會(huì)治安形式非常復(fù)雜，刑事案件數(shù)量也逐漸增加，然而小案的積累又占多數(shù)。也就是說(shuō)，刑偵部門在努力破大案時(shí)，也需要在小案上盡心。由此可見，能夠通過(guò)小案的并案?jìng)刹椋淙藛T既能夠使違法者數(shù)量得到有效的減少，努力維護(hù)社會(huì)治安，更加重要的一點(diǎn)，能夠及時(shí)掌握偵查的主動(dòng)權(quán)，遏制犯罪的發(fā)展升級(jí)。

4.利用大數(shù)據(jù)改進(jìn)并案?jìng)刹橹械臅r(shí)空跨度觀念由于交通的便利性加快了人員的流動(dòng)性，犯罪主體在一定時(shí)間內(nèi)，流竄的地域犯罪也在不斷擴(kuò)大，進(jìn)行跨區(qū)域跳躍性式作案非常明顯，這已經(jīng)成為犯罪主體逃避法律制度的一種手段。從而就需要偵查主體的橫向性，并案思維進(jìn)行擴(kuò)展案情，能夠與現(xiàn)階段犯罪形式一致，通過(guò)案件的相關(guān)現(xiàn)象，將并案視角從本轄區(qū)擴(kuò)大到其他省市中，或者是全國(guó)。

 

（三）深挖并案線索的對(duì)策1.重視偵查基礎(chǔ)工作在并案?jìng)刹橹械淖饔美每茖W(xué)技術(shù)的手段，提高偵查機(jī)關(guān)打擊犯罪的能力，另外，不過(guò)也存在著對(duì)技術(shù)的過(guò)度依賴，忽視了傳統(tǒng)手段的現(xiàn)象，導(dǎo)致了重大的案件分析，甚至難以找到案件線索。“事后，立即在網(wǎng)上進(jìn)行傳播，得到獎(jiǎng)勵(lì)”是這一現(xiàn)象的生動(dòng)寫照。不可否認(rèn)的是，科學(xué)的偵查技術(shù)給偵查工作帶來(lái)了極大的便利，而偵查手段只是對(duì)偵查工作進(jìn)行科學(xué)技術(shù)的優(yōu)化和完善或補(bǔ)充，不能完全取代傳統(tǒng)偵查。也就是說(shuō)，在運(yùn)用科學(xué)技術(shù)的時(shí)候，要充分利用傳統(tǒng)的偵查方法，挖掘出案件線索，避免單調(diào)。只有這樣才能充分發(fā)揮綜合效應(yīng)，不斷探索偵查思路。

2.完善偵查大數(shù)據(jù)情報(bào)信息工作（1）建立綜合串并查檔信息數(shù)據(jù)庫(kù)

根據(jù)“橫向交流與縱向交流”的思路，建立調(diào)查信息網(wǎng)絡(luò)，讓資源流動(dòng)伴隨著信息流動(dòng)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從更大的空間掌握犯罪信息，改變信息落后狀態(tài)，以及分權(quán)管理和獨(dú)立擁有，促進(jìn)信息快速轉(zhuǎn)移和共享，從而提高案件偵查的質(zhì)量和效率。 集成數(shù)據(jù)庫(kù)包括三個(gè)子數(shù)據(jù)庫(kù)：各種類型的案例信息數(shù)據(jù)庫(kù)，行為庫(kù)和行為軌跡庫(kù)。

建立一個(gè)行為軌道庫(kù)。流竄和跨地區(qū)性是現(xiàn)階段犯罪的突出特點(diǎn)。 鑒于此，有必要結(jié)合地理信息系統(tǒng)建立行為軌跡庫(kù)，對(duì)嫌疑人的軌跡，時(shí)間軌跡，位置信息和交通信息進(jìn)行全面，智能分析。另外，根據(jù)案情，信息相互碰撞，找出軌跡與案件的相符性，不僅可以確定犯罪主體，還能夠?qū)嵤娜说桨傅膫刹榉绞剑鰪?qiáng)偵查主動(dòng)權(quán)。

（2）構(gòu)建統(tǒng)一的情報(bào)共享機(jī)制

在信息化時(shí)代背景下，情報(bào)共享的優(yōu)勢(shì)非常明顯，更多的就是關(guān)聯(lián)信息能夠利用相互印證，分散的案件線索也能夠有效相連，其正確性與打擊犯罪的力度也不斷提高。不過(guò)現(xiàn)階段的情報(bào)壁壘較為嚴(yán)重，其阻礙了并案線索的收集、并案范圍的拓展，降低了一系列犯罪相關(guān)性分析的質(zhì)量，因而實(shí)現(xiàn)情報(bào)信息無(wú)阻礙流動(dòng)，這是一項(xiàng)盡職調(diào)查，為偵查開拓了更廣闊的業(yè)務(wù)空間。

首先，要走出自我封閉的道路，樹立信息共享的工作理念。 在調(diào)查機(jī)構(gòu)和相關(guān)社會(huì)部門發(fā)展情報(bào)共享文化使情報(bào)成為一種責(zé)任。 其次，在共享信息技術(shù)中發(fā)揮作用，破除技術(shù)隔閡。由公安部牽頭，與有關(guān)信息技術(shù)公司和人員合作，研究開發(fā)了警情共享協(xié)作系統(tǒng)，建立了信息數(shù)據(jù)模型和標(biāo)準(zhǔn)參考模型。形成單一的信息環(huán)境，優(yōu)化所有調(diào)查信息資源的配置，提高協(xié)調(diào)運(yùn)行和快速響應(yīng)能力。三是，完善情報(bào)共享機(jī)制。在傳統(tǒng)的管理體制下，情報(bào)被視為自己的資源，其價(jià)值無(wú)法得到充分利用。也就是說(shuō)，有必要減少信息使用的分散化，突破傳統(tǒng)信息共享管理系統(tǒng)的局限性和信息共享程序的范圍。信息共享的責(zé)任、激勵(lì)機(jī)制、統(tǒng)一的管理方法和運(yùn)行機(jī)制，為信息共享提供組織支持。

（3）積極發(fā)揮情報(bào)研判在并案中的功能

在此，我們以犯罪情報(bào)分析為核心偵查工作模式將未來(lái)的方向。

由此可見，對(duì)情報(bào)研究判斷在并案?jìng)刹檫^(guò)程中的作用是非常重要的。首先，成立專門的情報(bào)研判團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行串并分析。然后還要梳理重點(diǎn)地區(qū)與時(shí)期案件的特點(diǎn)與規(guī)律現(xiàn)象，對(duì)重點(diǎn)人員與多發(fā)案件特別是小案實(shí)行積分進(jìn)行預(yù)警制度，能夠?qū)讣目傮w掌握。這樣的分析在普通偵查人員串并分析具有常態(tài)化、相對(duì)主動(dòng)性以及質(zhì)量較高的優(yōu)勢(shì)等。其次，建立高智能的研判分析平臺(tái)，增強(qiáng)研判的主動(dòng)性與客觀性，實(shí)現(xiàn)偵查信息的深度與應(yīng)用。根據(jù)深層次的并案?jìng)刹椋瑢?duì)原有串并的結(jié)果進(jìn)行反復(fù)研究分析，實(shí)現(xiàn)又人工并案向職能并案跨越。

（三）提高串并分析能力的對(duì)策1.建立大數(shù)據(jù)綜合分析模式由于并案?jìng)刹榈挠布蛙浖l件都有優(yōu)缺點(diǎn)。盡管硬件質(zhì)量較高，不過(guò)因偵查對(duì)象犯罪意識(shí)的增強(qiáng)，其數(shù)量卻在減少。而軟件環(huán)境很差，不過(guò)在這一領(lǐng)域廣泛存在，利用的軟件條件越來(lái)越受到重視。從犯罪主體客觀暴露的角度抽象出軟件條件，反映出犯罪主體的生活習(xí)慣和行為習(xí)慣、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、需求特征、生活體驗(yàn)、心理痕跡等。根據(jù)分析這些要素的相關(guān)特征，進(jìn)行分析。在相同情況之間的相似之處，也能夠?qū)崿F(xiàn)案件的串并行為。在此，值得我們關(guān)注的就是，在不同的犯罪主體進(jìn)行犯罪的過(guò)程中，因?yàn)槿祟惖恼J(rèn)知、行為存在共性，學(xué)習(xí)與模仿以及相同的犯罪類型、環(huán)境影響，在軟件的要素上也會(huì)出現(xiàn)相同或是類似的現(xiàn)象。也就是說(shuō)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)下軟件條件應(yīng)該結(jié)合系列案件的基礎(chǔ)，進(jìn)行全面分析案件要素的制約因素，而能夠找出并案加的不強(qiáng)要素，以此增加并案結(jié)論的可靠性，能夠利用相關(guān)痕跡進(jìn)行找出并案的線索。

2.注意區(qū)分本質(zhì)差異和現(xiàn)象差異事物的發(fā)展規(guī)律有重要本質(zhì)與現(xiàn)象規(guī)律。在深入了解案情的基礎(chǔ)上，偵查人員充分關(guān)注案情，從特殊案件中找出基本規(guī)律，排除突發(fā)事件，深入實(shí)施。排除具有相同表面和不同屬性的情況。不僅如此，必須解釋并案跡象之間的差異。公安部特別刑偵專家吳大友在偵破蘇南地區(qū)一系列謀殺案過(guò)程中，將犯罪嫌疑人解散出境，以20多個(gè)細(xì)節(jié)離場(chǎng)，并進(jìn)行了比較研究 由一個(gè)人找到共同點(diǎn)。 并對(duì)犯罪數(shù)量，犯罪時(shí)間，作案方式，人口聲音懷疑等情況作出合理解釋，認(rèn)為不足以影響案件。 這是決定性的條件，加上其他條件為案件的最終檢測(cè)打下了基礎(chǔ)。也就是說(shuō)，不解釋差異的并案，就是較為盲目、主觀的，只有在差異得到合理的解釋下，其偵查才能夠真正實(shí)施并案，也發(fā)揮自身的作用。其現(xiàn)象的差異化并不會(huì)影響案件的發(fā)展，而偵查人員有時(shí)候卻不能正確的認(rèn)識(shí)，以此產(chǎn)生錯(cuò)誤的本質(zhì)差異，另外，還應(yīng)該注意考核反偵察行為，心理素質(zhì)、環(huán)境因素以及犯罪對(duì)象的反映等，都能夠造成差異的產(chǎn)生。

結(jié)語(yǔ)大數(shù)據(jù)的提出和迅猛發(fā)展，與人類古代文明中對(duì)數(shù)的特別關(guān)注和深入研究是密不可分的，論文通過(guò)追溯歸納大數(shù)據(jù)的哲學(xué)淵源，深入思考數(shù)字、數(shù)學(xué)、數(shù)據(jù)與人類科學(xué)技術(shù)發(fā)展的辯證關(guān)系，提出數(shù)與人類文明發(fā)展是密切相關(guān)、休戚與共的。由于并案?jìng)刹楸旧砭褪且豁?xiàng)復(fù)雜的偵查行為，需要經(jīng)過(guò)多次而反復(fù)的深化認(rèn)識(shí)才能夠真正實(shí)施。通過(guò)犯罪的發(fā)展趨勢(shì)，應(yīng)該樹立正確的偵查意識(shí)，能夠用戰(zhàn)略性眼光預(yù)測(cè)犯罪發(fā)展的變化，將各類偵查資源利用好，這在并案過(guò)程中，非常重要。另外，也應(yīng)該把并案?jìng)刹樽鳛橐豁?xiàng)常規(guī)性措施，能夠?qū)ζ淦鸬街萍s行為，用最大的限度解放人力、物力、財(cái)力等，為偵查工作奠定基礎(chǔ)。從大數(shù)據(jù)的視角看并案?jìng)刹椋瑥谋倔w上是由數(shù)據(jù)構(gòu)成的，偵查工作的科學(xué)方法論也是在依法調(diào)查各類數(shù)據(jù)信息的過(guò)程中形成的，數(shù)據(jù)是偵查工作的基礎(chǔ)和前提，要在偵查中全面貫穿大數(shù)據(jù)理念精神，依托大數(shù)據(jù)組織開展好偵查工作，同時(shí)還要重點(diǎn)關(guān)注數(shù)據(jù)倫理要求，切實(shí)保護(hù)社會(huì)主體和公民個(gè)人的合法權(quán)益不受侵犯。

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篇8

1.1.1 選題背景

自改革開放以來(lái),中國(guó)企業(yè)在近 30 中對(duì)外投資的區(qū)域和范圍逐漸擴(kuò)大,遍布世界 170 多個(gè)國(guó)家和地區(qū),對(duì)外直接投資流量和存量在世界范圍內(nèi)所占比例越來(lái)越高,中國(guó)正成為全球矚目的境外直接投資大國(guó)。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易發(fā)展組織在《2011年世界投資報(bào)告》中指出,中國(guó)企業(yè)境外直接投資年流量保持兩位數(shù)的高增長(zhǎng),發(fā)展勢(shì)頭良好①;中國(guó)商務(wù)部歷年《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示,中國(guó)企業(yè)近年來(lái)在境外直接投資發(fā)展呈明顯躍升趨勢(shì),2002-2006 年間,中國(guó)企業(yè)境外直接投資流量以年均近 50%的速度增長(zhǎng);截至 2010 年底,中國(guó)境外投資覆蓋率達(dá) 72.7%,共有 1.6 萬(wàn)多家境外投資企業(yè)遍布在世界 178 個(gè)國(guó)家和地區(qū),其中亞洲、非洲地區(qū)最高,分別達(dá) 90%和 85%。境外直接投資流量也創(chuàng)造了歷史最高值,相當(dāng)于“十五”時(shí)期中國(guó)企業(yè)境外直接投資總額的 2.3 倍,達(dá)到了 688.1 億美元;據(jù)中國(guó)商務(wù)部中國(guó)對(duì)外投資與經(jīng)濟(jì)合作司最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,至 2011 年底,中國(guó)企業(yè)共對(duì) 132 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的 3391 家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資,非金融類境外直接投資累計(jì)達(dá)到 600.7 億美元,同比增長(zhǎng) 1.8%②。近年來(lái),隨著中國(guó)企業(yè)“走出去戰(zhàn)略”的順利實(shí)施,中國(guó)境外企業(yè)項(xiàng)目和人員不斷增加,我國(guó)企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的大規(guī)模對(duì)外直接投資己經(jīng)成為“中國(guó)崛起”的新標(biāo)志,對(duì)中國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的日益提高以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展產(chǎn)生了重大的推動(dòng)作用。

但是,由于國(guó)際經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境的錯(cuò)綜復(fù)雜以及中國(guó)企業(yè)本身的管理能力水平的缺失,中國(guó)企業(yè)境外直接投資活動(dòng)面臨著很多的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)遭受了不可挽回的損失。一方面,中國(guó)企業(yè)境外直接投資利潤(rùn)率數(shù)據(jù)被不斷爆出。2009 年,中國(guó)貿(mào)促會(huì)在第三屆中國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資研討會(huì)上了《2009 年中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資現(xiàn)狀及意向調(diào)查報(bào)告》,指出,中國(guó)企業(yè)海外投資的盈利率、虧損率和盈虧平衡率相同,都各占 1/3。另?yè)?jù)在商務(wù)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合《2011年度對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》報(bào)告會(huì)上,商務(wù)部合作司商務(wù)參贊石資明介紹,根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),中國(guó)國(guó)有企業(yè)在海外設(shè)立的企業(yè)將近 2000 家,其中虧損的企業(yè)占三成,這一虧損率要明顯高于世界投資虧損率的平均水平。另一方面,中國(guó)企業(yè)境外直接投資虧損的案例一次一次沖擊著國(guó)人的眼球。

1.2 國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述

目前,國(guó)內(nèi)外學(xué)者已對(duì)境外直接投資進(jìn)行了許多研究,加大了境外直接投資相關(guān)研究的廣度和深度,并取得大量研究成果。

1.2.1 國(guó)外研究文獻(xiàn)綜述

1、企業(yè)境外直接投資的動(dòng)因

由于每個(gè)國(guó)家國(guó)情的不同,其進(jìn)行境外直接投資的動(dòng)因也會(huì)存在差異。Wells(1983)認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行境外直接投資主要是為了獲取廉價(jià)勞動(dòng)力和原材料,并降低產(chǎn)品的運(yùn)輸成本。Lecraw(1993)以印度尼西亞為例進(jìn)行了研究,發(fā)現(xiàn)其對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行投資是為了獲得技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn),對(duì)發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行投資的目的在于占領(lǐng)市場(chǎng)。Stephen(1994)的研究發(fā)現(xiàn):本國(guó)政治狀況存在不足時(shí),該國(guó)企業(yè)就會(huì)向具有完善政治體制的國(guó)家進(jìn)行投資。Ozawa(1979)將境外直接投資看做是增強(qiáng)本國(guó)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的途徑。另外,很多學(xué)者對(duì)中國(guó)境外直接投資的動(dòng)因進(jìn)行了研究。Deng(2004)認(rèn)為中國(guó)企業(yè)境外直接投資主要是為了獲取市場(chǎng)、技術(shù)和資源等。Morck 等(2008)分析了中國(guó)國(guó)有企業(yè)境外直接投資的動(dòng)因,指出企業(yè)的投資很大程度上要受到國(guó)家政治目標(biāo)及政府的影響。

2、境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

企業(yè)境外直接投資受到多種因素的影響。Thomas 和 Grosse(2001)利用實(shí)證分析研究了墨西哥的境外直接投資,發(fā)現(xiàn)自由貿(mào)易程度、區(qū)域差異性、經(jīng)濟(jì)水平、政治風(fēng)險(xiǎn)是投資的重要影響因素。Buckley 等(2007),Bala Ramasamy 等(2010)的研究結(jié)論基本一致,認(rèn)為貿(mào)易聯(lián)系、資源稟賦、文化等會(huì)對(duì)境外直接投資產(chǎn)生正向影響。

政治風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)境外直接投資的一個(gè)重要影響因素。Agarwal(1980)很早就進(jìn)行了政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)境外直接投資的影響,他認(rèn)為政治穩(wěn)定性影響了境外直接投資活動(dòng)。而 Dunning(1981)則提出了相反的觀點(diǎn),他通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)對(duì)外直接投資活動(dòng)并沒(méi)有受到政治風(fēng)險(xiǎn)的影響。Oseghale(1993)將上述研究結(jié)論的不同歸結(jié)于實(shí)證分析自身存在的缺陷。然而,在 2007 年,EIU 組織在其研究報(bào)告中明確提出政治風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)境外直接投資的最大威脅。Gatignon 和 Anderson(1986)進(jìn)一步指出,企業(yè)采用合資的形式進(jìn)行境外直接投資是將面臨更高程度的政治風(fēng)險(xiǎn)。另外,Jinjarak(2007)研究了政策風(fēng)險(xiǎn)與水平型境外直接投資和垂直型境外直接投資之間存在的不同關(guān)系,并且 Jakobsen(2010)指出政策風(fēng)險(xiǎn)依舊是境外直接投資者面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。Boddewyn 和 Brewer(1994)認(rèn)為東道國(guó)政策愈加寬松,其境外投資也就愈多。

第 2 章 境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)理論概述

2.1 基本概念界定

2.1.1 境外直接投資

境外直接投資( Overseas/Outward Foreign Direct Investment),簡(jiǎn)稱OFDI,作為國(guó)際投資的主要形式之一,也可稱為海外(對(duì)外)直接投資。目前,對(duì)境外直接投資概念的界定,學(xué)術(shù)界相對(duì)來(lái)說(shuō)比較認(rèn)可的定義一般源于國(guó)際貨幣基金組織、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織、聯(lián)合國(guó)貿(mào)易發(fā)展會(huì)議和中華人民共和國(guó)商務(wù)部四個(gè)權(quán)威機(jī)構(gòu)。

1、國(guó)際貨幣基金組織的界定

國(guó)際貨幣基金組織(International Monetary Fund, 簡(jiǎn)稱 IMF)定義境外直接投資為:投資法人在非本國(guó)的國(guó)家或者地區(qū)所經(jīng)營(yíng)管理并持有控制權(quán)的投資。直接投資是跨境投資的一種,其特點(diǎn)是:一國(guó)家經(jīng)濟(jì)體的居民(直接投資者)對(duì)另一國(guó)家經(jīng)濟(jì)體的居民企業(yè)產(chǎn)生了重要影響或在管理上實(shí)施了控制。除了通過(guò)直接投資獲得直接的外部股權(quán)控制或影響外,境外直接投資者也利用債務(wù)、合作控股或者逆向投資的方式獲得間接的企業(yè)控制權(quán)①。直接投資者指這樣的一個(gè)實(shí)體或一組關(guān)聯(lián)實(shí)體他能夠?qū)α硪唤?jīng)濟(jì)體內(nèi)的另一居民實(shí)體施加控制或重大影響。在有些情況下,就經(jīng)濟(jì)實(shí)體與其他企業(yè)的關(guān)系來(lái)說(shuō),一個(gè)實(shí)體可能既是直接投資者,又是直接投資企業(yè)和聯(lián)屬企業(yè)。因此,直接投資者可以是: (a)個(gè)人或住戶;(b)企業(yè)——可以是公司型或非公司型,也可以是

公營(yíng)或私營(yíng)企業(yè);(c)投資基金;(d)政府或國(guó)際組織。對(duì)于出于財(cái)政目的而擁有直接投資企業(yè)的政府的特別處理;(e)營(yíng)利企業(yè)中的非營(yíng)利機(jī)構(gòu),但兩個(gè)非營(yíng)利機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系不在直接投資之列;(f) 財(cái)產(chǎn)管理人、破產(chǎn)管理人或其他信托 ;(g) 或者以上任何兩個(gè)或兩個(gè)以上的組合②。 按照國(guó)際貨幣基金組織 2007 年公布的《國(guó)際收支手冊(cè)》,境外直接投資資產(chǎn)包括:如圖 2-1。③

2.2 馬克思的投資理論及風(fēng)險(xiǎn)防范思想

2.2.1 馬克思的資本投資理論

(1)對(duì)投資動(dòng)機(jī)的一般論述

資本主義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從資本主義發(fā)展史來(lái)看主要來(lái)源于資本投資。企業(yè)和資本家追求的主要目的是利潤(rùn),而要想使利潤(rùn)不斷增加,單個(gè)資本家就要把所獲得的盡可能多的剩余價(jià)值進(jìn)行外部活動(dòng)即投資。這種行為也符合資本主義運(yùn)行的內(nèi)部規(guī)律,即不斷的占有更多的剩余價(jià)值。由于資本家求利的心態(tài)是一致的,在市場(chǎng)上,這種競(jìng)相投資的行為就形成了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),競(jìng)爭(zhēng)攤薄了企業(yè)的利潤(rùn)率,在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上,最終令企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為零。在獲利心態(tài)的強(qiáng)力推動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律作用下,資本家會(huì)不斷地進(jìn)行新的投資行為發(fā)展新的行業(yè),以獲得相比其他企業(yè)或資本家的額外的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。馬克思說(shuō):“資本主義生產(chǎn)的內(nèi)在規(guī)律表現(xiàn)為資本的外部運(yùn)動(dòng),……作為競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)制規(guī)律發(fā)生作用,從而……成為單個(gè)資本家意識(shí)中的動(dòng)機(jī)”①。馬克思認(rèn)為,剩余價(jià)值和超額剩余價(jià)值是資本家總在追求的,而剩余價(jià)值的一部分作為投資的資本又被投入到生產(chǎn)中,獲得更大的剩余價(jià)值。在投資過(guò)程中,貨幣作為資本運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn),充當(dāng)了購(gòu)買手段和支付手段,經(jīng)過(guò)生產(chǎn)過(guò)程,生成增殖的貨幣,它是投資過(guò)程的終點(diǎn)和又成為投資過(guò)程的新起點(diǎn)。這一周而復(fù)始的運(yùn)動(dòng)過(guò)程便是投資。馬克思在對(duì)于資本的論述中,認(rèn)為投資是資本增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力。貨幣資本被當(dāng)做“是每個(gè)單個(gè)資本登上舞臺(tái),作為資本開始它的過(guò)程的形式。因此,它表現(xiàn)為發(fā)動(dòng)整個(gè)過(guò)程的第一推動(dòng)力”①。

與此同時(shí),投資資本對(duì)剩余價(jià)值的追逐過(guò)程,對(duì)利潤(rùn)率低的行業(yè)來(lái)說(shuō),意味著失業(yè)和資本存量的浪費(fèi),是經(jīng)濟(jì)蕭條的源頭。馬克思在《資本論》中曾經(jīng)論述了經(jīng)濟(jì)危機(jī):“雖然資本投入的那段期間是極不相同和極不一致的,但危機(jī)總是大規(guī)模新投資的起點(diǎn)。因此,就整個(gè)社會(huì)考察,危機(jī)又或多或少地是下一個(gè)周轉(zhuǎn)周期的新的物質(zhì)基礎(chǔ)”②。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間,商品積壓、物價(jià)下跌和生產(chǎn)下降等現(xiàn)象變得普遍。為了避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來(lái)的不利影響,資本家要摒棄就得生產(chǎn)方式,引進(jìn)效率更高的機(jī)器設(shè)備、新的生產(chǎn)工藝方式和新的企業(yè)管理理念,這引起了全社會(huì)范圍內(nèi)的固定資產(chǎn)的更新潮流,帶動(dòng)了與固定資產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)的發(fā)展,擴(kuò)大了生產(chǎn)部門的生產(chǎn),引導(dǎo)了生產(chǎn)資料部門的部門內(nèi)的投資,增加了生產(chǎn)資料部門的就業(yè)人數(shù),促進(jìn)了生產(chǎn)資料部門的就業(yè)人員素質(zhì)升級(jí),同時(shí)擴(kuò)大了消費(fèi)資料生產(chǎn)的市場(chǎng)與需求。這樣,一環(huán)扣一環(huán)的經(jīng)濟(jì)性蝴蝶效應(yīng)使得社會(huì)的生產(chǎn)擺脫了經(jīng)濟(jì)危機(jī)束縛,經(jīng)濟(jì)又進(jìn)入一個(gè)新的循環(huán)周期,在新的經(jīng)濟(jì)周期中,資本的收益率要高于上一個(gè)周期,社會(huì)生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,最終必然導(dǎo)致社會(huì)的總供給要大于社會(huì)的支付能力下的總需求,資本家要摒棄舊的生產(chǎn)方式,從而形成一個(gè)循環(huán)。由此看來(lái),資本投資活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生都具有周期性,相輔相成。

與此同時(shí),投資資本對(duì)剩余價(jià)值的追逐過(guò)程,對(duì)利潤(rùn)率低的行業(yè)來(lái)說(shuō),意味著失業(yè)和資本存量的浪費(fèi),是經(jīng)濟(jì)蕭條的源頭。馬克思在《資本論》中曾經(jīng)論述了經(jīng)濟(jì)危機(jī):“雖然資本投入的那段期間是極不相同和極不一致的,但危機(jī)總是大規(guī)模新投資的起點(diǎn)。因此,就整個(gè)社會(huì)考察,危機(jī)又或多或少地是下一個(gè)周轉(zhuǎn)周期的新的物質(zhì)基礎(chǔ)”②。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間,商品積壓、物價(jià)下跌和生產(chǎn)下降等現(xiàn)象變得普遍。為了避免經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來(lái)的不利影響,資本家要摒棄就得生產(chǎn)方式,引進(jìn)效率更高的機(jī)器設(shè)備、新的生產(chǎn)工藝方式和新的企業(yè)管理理念,這引起了全社會(huì)范圍內(nèi)的固定資產(chǎn)的更新潮流,帶動(dòng)了與固定資產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)的發(fā)展,擴(kuò)大了生產(chǎn)部門的生產(chǎn),引導(dǎo)了生產(chǎn)資料部門的部門內(nèi)的投資,增加了生產(chǎn)資料部門的就業(yè)人數(shù),促進(jìn)了生產(chǎn)資料部門的就業(yè)人員素質(zhì)升級(jí),同時(shí)擴(kuò)大了消費(fèi)資料生產(chǎn)的市場(chǎng)與需求。這樣,一環(huán)扣一環(huán)的經(jīng)濟(jì)性蝴蝶效應(yīng)使得社會(huì)的生產(chǎn)擺脫了經(jīng)濟(jì)危機(jī)束縛,經(jīng)濟(jì)又進(jìn)入一個(gè)新的循環(huán)周期,在新的經(jīng)濟(jì)周期中,資本的收益率要高于上一個(gè)周期,社會(huì)生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,最終必然導(dǎo)致社會(huì)的總供給要大于社會(huì)的支付能力下的總需求,資本家要摒棄舊的生產(chǎn)方式,從而形成一個(gè)循環(huán)。由此看來(lái),資本投資活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生都具有周期性,相輔相成。

第 3 章 中國(guó)企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀................38

3.1 中國(guó)企業(yè)境外直接投資的發(fā)展歷程 ............38

3.1.1 探索起步階段............................39

3.1.2 穩(wěn)步調(diào)整階段.........................41

3.1.3 迅速發(fā)展階段.......................43

3.1.4 后危機(jī)時(shí)代.............................46

? 3.2 中國(guó)企業(yè)境外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)形式 ..........51

3.2.1 政治風(fēng)險(xiǎn)............................51

3.2.2 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)...........................56

3.2.3 文化風(fēng)險(xiǎn)............................61

3.2.4 法律風(fēng)險(xiǎn).........................62

3.2.5 企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn).........................63

3.3 中國(guó)企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)致因分析 ...........65

3.3.1 宏觀層面的環(huán)境性風(fēng)險(xiǎn)因素................65

3.3.2 中觀層面的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)因素................69

3.3.3 微觀層面的操作性風(fēng)險(xiǎn)因素........................71

第 4 章 中國(guó)企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)量化及案例分析..........76

4.1 模型構(gòu)建 .......................76

4.1.1 構(gòu)建指標(biāo)體系..................................78

4.1.2 數(shù)據(jù)分析方法——F-AHP 模糊層次分析法 .............88

4.1.3 模型應(yīng)用實(shí)例..........................91

4.2 中國(guó)對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)案例分析 ...................96

4.2.1 案例一:中國(guó)民生銀行收購(gòu)美國(guó)聯(lián)合銀行...............96

4.2.2 案例二:中航油新加坡公司的

石油期權(quán)交易............100 4.2.3 案例三: 利比亞局勢(shì)對(duì)我國(guó) 企業(yè)直接投資的影響.......103

第 5 章 企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)防范的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒...........108

5.1 發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)防范策略 ...............108

5.1.1 美國(guó)企業(yè)的境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避經(jīng)驗(yàn)..................108

5.1.2 日本企業(yè)的境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)防范策略..................109

5.1.3 德國(guó)企業(yè)的境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策................112

第 6 章 中國(guó)企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建構(gòu)

與企業(yè)國(guó)內(nèi)投資的風(fēng)險(xiǎn)相比,企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)的范圍更大、形式更多、產(chǎn)生的原因更復(fù)雜。因此,在積極促進(jìn)我國(guó)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資的同時(shí),也應(yīng)該有效地引導(dǎo)企業(yè)控制和防范對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn),這需要政府和企業(yè)的共同努力,建設(shè)系統(tǒng)性的投資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,從系統(tǒng)性的角度降低風(fēng)險(xiǎn)給對(duì)外投資企業(yè)造成的損失。境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的建設(shè)由兩個(gè)層次組成,即宏觀管理層次的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和微觀層面的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。兩者相輔相成、缺一不可,共同構(gòu)成中國(guó)企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)防范的保障。

6.1 宏觀層面的企業(yè)境外直接投資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

6.1.1 創(chuàng)造企業(yè)對(duì)外直接投資的良好宏觀環(huán)境

1.優(yōu)化投資環(huán)境

無(wú)論是國(guó)內(nèi)投資還是跨境投資,企業(yè)投資行為依賴于政府提供的良好商業(yè)環(huán)境。相較于國(guó)內(nèi)投資,企業(yè)境外投資的不可控因素更多,維護(hù)商業(yè)環(huán)境是企業(yè)一己之力難以掌控的。為此,我國(guó)政府可以通過(guò)建立區(qū)域、雙邊或多邊投資合作機(jī)制,為企業(yè)營(yíng)造良好的投資環(huán)境。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度快,且實(shí)行的是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制,一些東道國(guó)對(duì)我國(guó)企業(yè)的境外投資及收購(gòu)行為抱著敵視的態(tài)度。因此,中國(guó)政府在國(guó)家的層面上與各國(guó)建立友好的合作關(guān)系,會(huì)極大地降低企業(yè)在境外投資與經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資既是企業(yè)自身獲取利益最大化的自主經(jīng)濟(jì)活動(dòng),也是國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分和實(shí)施手段。企業(yè)的境外直接投資活動(dòng)能充分地利用境外的資源和環(huán)境發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì),同時(shí)也有利于引導(dǎo)和帶動(dòng)國(guó)內(nèi)其他企業(yè)的發(fā)展。因此,基于宏觀角度,政府除了應(yīng)對(duì)企業(yè)境外直接投資過(guò)程給予積極鼓勵(lì)和支持外,還應(yīng)該創(chuàng)造多方面條件,為企業(yè)境外投資提供基礎(chǔ)性公共產(chǎn)品。其中,風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的建設(shè)就屬于涉外經(jīng)濟(jì)中的公共產(chǎn)品范疇,應(yīng)當(dāng)由政府提供最基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

結(jié) 語(yǔ)

一、本文的主要結(jié)論

篇9

現(xiàn)狀:

無(wú)法忽視的“國(guó)際性”影響

當(dāng)前,業(yè)界很多呼聲認(rèn)為中國(guó)資本市場(chǎng)的“國(guó)際化”程度太低,與發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)開放相比差距很大,并列舉出很多具體的“事實(shí)”來(lái)證明我國(guó)資本市場(chǎng)“國(guó)際化”的不足,尤其是各種“數(shù)字”,如國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外發(fā)行上市的數(shù)量和金額、國(guó)內(nèi)境外機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上可交易的國(guó)際性金融產(chǎn)品種類等。這樣的看法似乎不無(wú)道理。

實(shí)踐中,有的人認(rèn)為,資本市場(chǎng)國(guó)際化是資本在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)的證券發(fā)行、證券投資以及證券流通在國(guó)際間的自由化,是資本跨國(guó)界流動(dòng)的必然產(chǎn)物。有的人則認(rèn)為,資本市場(chǎng)國(guó)際化是指資本(證券)市場(chǎng)與國(guó)際資本(證券)市場(chǎng)接軌,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成為國(guó)際市場(chǎng)的組成部分。還有的人認(rèn)為,資本市場(chǎng)國(guó)際化是指法律法規(guī)接受國(guó)際通行的概念,接受國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露原則,市場(chǎng)間互相開放。

如果按照上述對(duì)“國(guó)際化”的界定,我國(guó)資本市場(chǎng)目前發(fā)展水平與之相差甚遠(yuǎn),遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法達(dá)到“國(guó)際化”的要求,尤其是考察國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外發(fā)行數(shù)量金額、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的國(guó)際性金融產(chǎn)品數(shù)量等“硬性”指標(biāo),國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)離“國(guó)際化”程度更是遙遠(yuǎn)。但現(xiàn)實(shí)中的實(shí)際情況卻并非如此。

自東南亞金融危機(jī)以來(lái),幾乎所有的國(guó)際性金融事件都能影響到國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng),國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)尤其是資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上“風(fēng)吹草動(dòng)”的反應(yīng)也幾乎同步,如眾多分析均認(rèn)為不會(huì)對(duì)中國(guó)造成影響的迪拜債務(wù)危機(jī)依然在第一時(shí)間引發(fā)了中國(guó)股市的巨幅震蕩。反過(guò)來(lái),中國(guó)資本市場(chǎng)變動(dòng)、證券交易市場(chǎng)波動(dòng)的國(guó)際影響力也愈加顯著。國(guó)際資本市場(chǎng)上越來(lái)越多的研究和預(yù)測(cè)都離不開對(duì)中國(guó)市場(chǎng)情況的考慮和參照,中國(guó)資本市場(chǎng)的變動(dòng)往往能夠引起全球資本市場(chǎng)第一時(shí)間的“連鎖反應(yīng)”。2009年8月31日的A股暴跌中,上證指數(shù)下跌6.74%,深成指數(shù)下跌7.55%,這次國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的突發(fā)性下跌隨即引起全球股市紛紛跳水,恒生指數(shù)跌4.84%,其他亞太主要股市也大幅下挫,稍晚,美國(guó)道瓊斯指數(shù)下跌1.74%,納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.06%,歐洲各主要股指跌幅也在1%左右。A股暴跌的影響不止于此,全球大宗商品價(jià)格隨后大幅收低,紐約商品期貨交易所期銅價(jià)格跌幅超過(guò)4%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)變動(dòng)產(chǎn)生如此程度的國(guó)際影響力并非個(gè)案,中國(guó)資本市場(chǎng)尤其是中國(guó)股市已經(jīng)成為國(guó)際資本市場(chǎng)體系的重要組成部分,中國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際影響力任何人都無(wú)法忽視。

國(guó)際資本市場(chǎng)間的互動(dòng)關(guān)系如果沒(méi)有一定程度的互相“滲透”、沒(méi)有一定的“國(guó)際化”是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。當(dāng)然,目前我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外資進(jìn)入的領(lǐng)域、額度和程序以及其他很多方面仍存在較多的限制,并沒(méi)有完全開放。應(yīng)該說(shuō),這些方面更多是對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)“國(guó)際性”水平不高的反映。“國(guó)際性”代表一國(guó)資本市場(chǎng)自身在制度、規(guī)則等各方面建設(shè)和完善的程度,它可以衡量一國(guó)資本市場(chǎng)“成熟”與否和發(fā)展到達(dá)的階段如何。我國(guó)目前資本市場(chǎng)仍有很多需要完善和健全的方面,國(guó)際性水平和影響力相比發(fā)達(dá)國(guó)家仍顯不足。如何在不斷改進(jìn)各種內(nèi)部設(shè)計(jì)、完善相關(guān)規(guī)則方面下大力氣,努力提高市場(chǎng)的成熟程度和“國(guó)際性”水平更需要引起廣泛的關(guān)注。

博弈:

“迫切”不能“急切”

“高效”更要“安全”

市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用,金融是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心,資本市場(chǎng)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容,建設(shè)一個(gè)功能完善、高效安全的資本市場(chǎng)既是前面提到的“現(xiàn)代金融體系”的重要組成部分,又是實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)奮斗目標(biāo)的重要戰(zhàn)略任務(wù)。政府和有關(guān)部門一直致力于我國(guó)現(xiàn)代資本市場(chǎng)的構(gòu)建和完善。

我國(guó)現(xiàn)代資本市場(chǎng)的構(gòu)建和完善是一項(xiàng)充滿難度和挑戰(zhàn),需要穩(wěn)健推進(jìn)的綜合性“工程”。雖然經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)現(xiàn)代資本市場(chǎng)構(gòu)建不斷提出新的“迫切”要求,但考慮到目前我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展仍很不完善、金融中介機(jī)構(gòu)還不成熟、創(chuàng)新工具依然缺乏和匯率波動(dòng)仍不靈活等實(shí)際限制,資本市場(chǎng)的改革和開放不能“急切”,要更加注重“穩(wěn)健”和“安全”。

韓國(guó)資本市場(chǎng)的對(duì)外開放始于上世紀(jì)80年代,在其《資本市場(chǎng)國(guó)際化計(jì)劃》中制定了4階段發(fā)展步驟,即間接參與(1981～1984年)、有限度直接參與(1985～1987年)、進(jìn)一步開放(1988～1989年)和完全開放(1990年后),穩(wěn)步推進(jìn)本國(guó)資本市場(chǎng)的開放進(jìn)程。臺(tái)灣的資本市場(chǎng)對(duì)外開放歷時(shí)20年,貫徹先間接投資后直接投資、先機(jī)構(gòu)投資后個(gè)人投資,根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際情況逐步放寬限制的原則,經(jīng)過(guò)三個(gè)發(fā)展階段實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的對(duì)外開放。日本同樣采取慎重的漸進(jìn)式方針,有步驟逐步放松金融監(jiān)管,引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,在長(zhǎng)達(dá)40年的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)了本國(guó)資本市場(chǎng)的全方位對(duì)外開放。

上述國(guó)家或地區(qū)對(duì)資本市場(chǎng)對(duì)外開放“穩(wěn)健”與“安全”的重視值得我們思考和借鑒。當(dāng)然,也有國(guó)家對(duì)于開放本國(guó)資本市場(chǎng)過(guò)分“急切”,忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析和控制,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的累積和爆發(fā),致使國(guó)內(nèi)發(fā)展受到嚴(yán)重?fù)p害。智利在本國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放進(jìn)程中,忽視本國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際承受能力,盲目制定過(guò)高、過(guò)快的發(fā)展要求,特別是1974年開始的金融部門改革措施過(guò)于激進(jìn),與其自身尚不完善的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和金融監(jiān)管水平極不適應(yīng),最終導(dǎo)致國(guó)內(nèi)利率大幅攀升,大量外資涌入,為拉美債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)埋下禍根。

可見,資本市場(chǎng)的改革和對(duì)外開放必須要與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)發(fā)展水平相適應(yīng),協(xié)調(diào)好與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和制度間的均衡關(guān)系。否則,資本市場(chǎng)脫離實(shí)際“國(guó)情”的盲目對(duì)外開放將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn),如所謂的“波動(dòng)溢出效益”等。這些風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)“連鎖反應(yīng)”被放大,甚至可能侵犯到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)乃至國(guó)家。

當(dāng)前,隨著國(guó)際資本流動(dòng)的日益“順暢”和金融衍生操作的大肆使用,風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際資本市場(chǎng)上“無(wú)限”擴(kuò)大,任何單一資本市場(chǎng)的小波動(dòng)都有可能引起多國(guó)資本市場(chǎng)“風(fēng)起云涌”。“迪拜世界”在短短幾日內(nèi)“橫掃”國(guó)際資本市場(chǎng),造成全球范圍內(nèi)股市暴跌和匯率大幅波動(dòng):在亞洲,日經(jīng)指數(shù)下跌1.7%,港股恒生指數(shù)重挫2.7%,澳股S&P/ASX 200指數(shù)大跌2.4%;在歐洲,英國(guó)FTSE 100指數(shù)跌3.2%,德國(guó)DAX基準(zhǔn)股指跌3.2%,法國(guó)CAC-40指數(shù)跌3.4%;而美元兌日元匯率創(chuàng)下14年來(lái)新低。國(guó)際資本市場(chǎng)上這種風(fēng)險(xiǎn)傳遞“牽一發(fā)動(dòng)全身”的特點(diǎn),使得任何一國(guó)在本國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定因素都大大增加,脫離經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)實(shí)際發(fā)展水平的“超前”對(duì)外開放,必將對(duì)一國(guó)資本市場(chǎng)造成難以估計(jì)的不良影響和沖擊。

因此,我國(guó)資本市場(chǎng)的改革和對(duì)外開放不能過(guò)分追求“速度”,要更多注重“穩(wěn)健”和“安全”。要從間接開放開始,穩(wěn)步做到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的開放后再“安全”地實(shí)現(xiàn)更高層次和程度上的對(duì)外開放。要制定詳細(xì)周密并具有一定靈活性的開放計(jì)劃和實(shí)施措施,把握好對(duì)外資進(jìn)入我國(guó)資本市場(chǎng)渠道和手段的控制,從各個(gè)層面保障我國(guó)資本市場(chǎng)改革和開放進(jìn)程的有序、高效、穩(wěn)健和安全。

開放與監(jiān)管:

雙向開放內(nèi)外交流

資本市場(chǎng)的對(duì)外開放早已是不可逆轉(zhuǎn)的歷史潮流,任何國(guó)家都無(wú)法“置身世外”,否則就只能在“閉關(guān)鎖國(guó)”中快速落后,離開國(guó)際活躍舞臺(tái)。理論上,一國(guó)的資本市場(chǎng)對(duì)外開放完全應(yīng)該自主決定,即是否開放、如何開放和開放步驟都完全由一國(guó)自主決定。但現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系在全球普及后,要求單個(gè)經(jīng)濟(jì)體“開放”和“交流”的國(guó)際壓力愈來(lái)愈大,這在某種程度上對(duì)一國(guó)資本市場(chǎng)開放的自主決策產(chǎn)生很大影響。

概括來(lái)講,資本市場(chǎng)對(duì)外開放包含兩個(gè)方面:國(guó)內(nèi)資本投到境外和國(guó)外資本進(jìn)入境內(nèi),即“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”。這兩方面的“開放”和“交流”對(duì)促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)改革和對(duì)外開放具有同等重要的作用,必須堅(jiān)持兩者并重。實(shí)質(zhì)上,一國(guó)資本市場(chǎng)的開放和“國(guó)際化”發(fā)展是一個(gè)內(nèi)外部各項(xiàng)制度不斷協(xié)調(diào)適應(yīng)的過(guò)程,是內(nèi)外部市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)則有效對(duì)接和轉(zhuǎn)換的過(guò)程。國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)規(guī)則對(duì)接的難度越小、越容易,越有利于資本在兩個(gè)市場(chǎng)間的流動(dòng),越有助于提高我國(guó)參與國(guó)際資本市場(chǎng)的深度和廣度。在我國(guó)資本市場(chǎng)改革和對(duì)外開放探索中,要適應(yīng)國(guó)際慣例,與國(guó)際要求接軌,堅(jiān)持“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”并重,加強(qiáng)“內(nèi)外交流”。

但是,在“內(nèi)外交流”的過(guò)程中,一國(guó)資本市場(chǎng)將面臨更多來(lái)自國(guó)際資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和沖擊,正如前文所述,國(guó)際資本市場(chǎng)“牽一發(fā)動(dòng)全身”的風(fēng)險(xiǎn)傳遞特點(diǎn)將使得我國(guó)在資本市場(chǎng)對(duì)外開放中面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定因素。如何防范和化解這些風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定因素對(duì)資本市場(chǎng)監(jiān)管提出了嚴(yán)峻考驗(yàn)和要求。

篇10

一切如約而至，2017年-2018年實(shí)現(xiàn)上市早已列入眾安保險(xiǎn)當(dāng)初的規(guī)劃。市場(chǎng)預(yù)測(cè)，如一切順利，眾安保險(xiǎn)將在今年三季度完成上市。

一位互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的資深人士表示，雖然成立時(shí)間短，但A輪融資已過(guò)去兩年，正處于燒錢期的眾安保險(xiǎn)“不能再等了”。從宏觀形勢(shì)來(lái)說(shuō)，在滬港通、深港通相繼開啟的政策利好下，也算趕上了好時(shí)機(jī)。另外，其兩大股東浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)（下稱“螞蟻金服”）以及中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)（下稱“中國(guó)平安”）旗下的陸金所遲遲未上市，亦促其上市提速。

然而，對(duì)于眾安上市，業(yè)界卻給出了截然不同的估值預(yù)期：一邊是互聯(lián)網(wǎng)金融概念下500多億元的估值，另一邊則是基于保險(xiǎn)業(yè)績(jī)30多億元的估值。作為科技保險(xiǎn)第一股的眾安保險(xiǎn)究竟價(jià)值幾何？天壤之別的估值，恰恰反映出業(yè)界對(duì)處于風(fēng)口之上的金融科技概念股的定位和認(rèn)知上的分歧。

在互聯(lián)網(wǎng)金融元年銜玉而生的眾安保險(xiǎn)，背負(fù)“三馬”共建的基因，在亮相伊始就成為焦點(diǎn)。其成立之后不久，借互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，易安保險(xiǎn)、泰康在線和安心財(cái)險(xiǎn)等三家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司亦相繼成立，從而形成四家各執(zhí)一端的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)格局。截至今年首季，四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入17.03億元，同期增長(zhǎng)達(dá)179.64%，在網(wǎng)銷業(yè)務(wù)中的占比已達(dá)15.42%。

如果具體而微地分析公司個(gè)體以及具體的業(yè)務(wù)指標(biāo)，可能會(huì)是另一番景象。從眾安保險(xiǎn)來(lái)看，三年來(lái)雖然勤于各種技術(shù)探索，但似乎“殺手級(jí)”產(chǎn)品并沒(méi)有出現(xiàn)，車險(xiǎn)保費(fèi)亦與預(yù)想中的數(shù)億規(guī)模差距甚遠(yuǎn)，險(xiǎn)種幾乎全線虧損，過(guò)于依賴股東業(yè)務(wù)，成本支出高企。基于這些表現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)和金融界各自從不同視角，給出了相差懸殊的估值。

兩年前A輪融資時(shí)，眾安保險(xiǎn)的巨量估值，便引發(fā)不同的評(píng)判。在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，眾安保險(xiǎn)作為首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司被加持的“關(guān)注溢價(jià)”，是其獲得遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)同行估值預(yù)期的主要原因。

眾安保險(xiǎn)誕生以來(lái)，一向強(qiáng)調(diào)自己的科技基因，在招股說(shuō)明書中更是定位為“保險(xiǎn)科技公司”。而在保險(xiǎn)業(yè)看來(lái)，無(wú)論從其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式乃至監(jiān)管主體來(lái)看，眾安保險(xiǎn)本質(zhì)上仍是保險(xiǎn)公司。

有互聯(lián)網(wǎng)金融人士指出，在金融牌照門檻提高、監(jiān)管趨嚴(yán)的當(dāng)下，特別是去年央行對(duì)金融科技劃出“不得直接從事金融業(yè)務(wù)，須與持牌機(jī)構(gòu)合作”的底線之后，作為持牌金融機(jī)構(gòu)的眾安保險(xiǎn)，盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不盡如人意，但其投資價(jià)值遠(yuǎn)超普通的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，這是其高估值的邏輯。

眾安保險(xiǎn)亦深諳其一手保險(xiǎn)一手科技的價(jià)值。眾安保險(xiǎn)CEO陳勁此前曾對(duì)媒體表示，眾安保險(xiǎn)以保險(xiǎn)為工具，以技術(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建一張價(jià)值網(wǎng)絡(luò)。

去年成立子公司眾安信息技術(shù)服務(wù)有限公司（下稱“眾安科技”）之后，眾安保險(xiǎn)加快了打造科技板塊的步伐，頗有向其股東螞蟻金服和中國(guó)平安看齊的意味。登陸H股后，是否能夠借資本之力實(shí)現(xiàn)新的謀篇布局？

資本市場(chǎng)上的投資者對(duì)即將成為首只互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)股的眾安保險(xiǎn)，“一直聽說(shuō)，從未了解”。在長(zhǎng)達(dá)500多頁(yè)的招股說(shuō)明書里首次披露的諸多數(shù)據(jù)，將勾勒出眾安保險(xiǎn)怎樣的面目？ 上市估值分化

6月的最后一天，香港聯(lián)交所公告欄里出現(xiàn)一則招股說(shuō)明書，迅速引起市場(chǎng)關(guān)注：這是首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安保險(xiǎn)遞交的H股IPO招股說(shuō)明書。這意味著，如獲順利上市，其將成為保險(xiǎn)科技第一股。

IPO團(tuán)隊(duì)陣容不可謂不豪華：JP摩根、瑞信、UBS瑞銀、招銀國(guó)際組成聯(lián)席保薦人。據(jù)媒體報(bào)道，眾安保險(xiǎn)擬向數(shù)家戰(zhàn)略投資者出售5%-10%股權(quán)，H股IPO集資規(guī)模高達(dá)12億-16億美元，估值原則上不低于90億美元（約合610億元人民幣），不過(guò)，據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，上述事項(xiàng)目前還未最終確定。

成立三年有余就登陸資本市場(chǎng)，無(wú)論是作為互聯(lián)網(wǎng)金融公司還是保險(xiǎn)公司，速度不可謂不快。據(jù)了解，無(wú)論是投行還是眾安保險(xiǎn)內(nèi)部，都感到出乎預(yù)料。

不過(guò)，對(duì)于眾安保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，上市早已是其既定戰(zhàn)略。早在2014年12月，眾安保險(xiǎn)股東大會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立以權(quán)益結(jié)算及以股份為基礎(chǔ)的補(bǔ)償計(jì)劃。隨后，眾安保險(xiǎn)實(shí)施員工持股計(jì)劃，2015年初授予董事和員工6000萬(wàn)股股份。2015年修訂員工持股計(jì)劃，上海灝觀投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）和上海謙果投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）入場(chǎng)，接盤其并列第二大股東優(yōu)孚控股有限公司所持6000萬(wàn)股股份。

實(shí)施員工持股計(jì)劃被業(yè)界視為其IPO的前奏。據(jù)了解，很多公司上市前以原始股實(shí)施員工持股計(jì)劃，既利于明晰股權(quán)，又能穩(wěn)定核心團(tuán)隊(duì)，分享上市成果。參與者的成本亦比較低。以眾安為例，其員工持股計(jì)劃每股為1.5元。

與此同時(shí)，眾安保險(xiǎn)亦啟動(dòng)A輪融資。2015年6月7日，完成A輪I資，摩根士丹利、中金證券（香港）、鼎輝投資（CDH Avatar，LP）、凱思博基金（Keywise ZA Investment）和賽富基金（Equine Forces Ltd）五家新股東加盟，以每股24元人民幣、總計(jì)57.75億元認(rèn)購(gòu)眾安保險(xiǎn)2.41億股外資股。與原始股東主要來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)業(yè)不同，此次進(jìn)入的五家新股東悉數(shù)來(lái)自投資界，此舉亦被業(yè)界理解為其在鋪路IPO。

此外，去年眾安保險(xiǎn)董事會(huì)和管理層有所調(diào)整，引入數(shù)位有投行或操盤IPO經(jīng)驗(yàn)的新成員。比如，來(lái)自螞蟻金服、出任眾安保險(xiǎn)董事的韓歆毅，曾操盤阿里巴巴集團(tuán)IPO、阿里巴巴香港上市公司私有化和阿里巴巴與螞蟻金服架構(gòu)重組等項(xiàng)目，眾安保險(xiǎn)獨(dú)立董事杜力是國(guó)內(nèi)資深投資并購(gòu)專家，去年初任總經(jīng)理助理的胡天睿曾在瑞銀投資銀行等重要管理崗位任職。去年12月出任副總經(jīng)理兼首席財(cái)務(wù)官的畢仕宇，曾就職于埃森哲，帶領(lǐng)兩家企業(yè)在美國(guó)和香港上市。

此次登陸H股，根據(jù)眾安保險(xiǎn)此前的規(guī)劃，A股亦在其考慮之中。今年2月，業(yè)界曾傳聞證監(jiān)會(huì)擬為一些大型科技公司提供IPO“綠色通道”，有報(bào)道稱，眾安保險(xiǎn)亦在名單之上。

無(wú)論是在A股還是H股上市，市場(chǎng)對(duì)于眾安保險(xiǎn)的關(guān)注焦點(diǎn)和分歧在于其估值。比如，IT桔子數(shù)據(jù)庫(kù)的《2016年度中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融公司估值榜TOP100》顯示，2016年眾安保險(xiǎn)估值為552億元，僅次于螞蟻金服和陸金所兩家千億元估值公司之后。而中華保險(xiǎn)研究所的《中國(guó)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)價(jià)值排行榜》，給予眾安保險(xiǎn)的市場(chǎng)估值則為31.74億元。互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域和保險(xiǎn)業(yè)對(duì)其的估值差距甚巨，恰恰反映出對(duì)眾安保險(xiǎn)定位和屬性的不同認(rèn)知。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，早在A輪融資時(shí)，市場(chǎng)對(duì)眾安保險(xiǎn)的估值就存有爭(zhēng)議。眾安保險(xiǎn)曾與一家傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司洽談，對(duì)方認(rèn)為其估值過(guò)高而未談攏。

彼時(shí)，內(nèi)蒙君正收購(gòu)華泰保險(xiǎn)的股權(quán)時(shí)，參考人保財(cái)險(xiǎn)H股的估值，給予其80.16億-96.92億元的估值。因此，眾安保險(xiǎn)的估值不為該傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司接受，亦在情理之中。

從估值方法上來(lái)說(shuō)，據(jù)了解，當(dāng)時(shí)眾安保險(xiǎn)曾把陸金所、螞蟻金服和美國(guó)的Lending Club作為估值樣本，參考了中國(guó)大型互聯(lián)網(wǎng)公司23.1的P/E倍數(shù)中位數(shù)和高成長(zhǎng)保險(xiǎn)公司16.2的P/E倍數(shù)，采用FY+2P/E估值法，得出來(lái)的估值基礎(chǔ)為134億元，假設(shè)估值倍數(shù)是15倍和25倍。而中華保險(xiǎn)研究所估值采用的是保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)非線性一般均衡定價(jià)模型（Insurance Company Pricing Model）。

有互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)投界觀點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)于用戶數(shù)的價(jià)值判斷，不僅看軟件安裝量、下載量以及活躍用戶數(shù)，還要看傳播因子和用戶留存率。對(duì)于流量的考量，則主要看其變現(xiàn)能力即ARPU值。

眾安保險(xiǎn)在招股說(shuō)明書中披露，成立以來(lái)累計(jì)銷售72億份保單，服務(wù)逾4.92億名客戶。截至2016年，78%客戶至少被服務(wù)過(guò)兩次，每名客戶年內(nèi)平均獲得10.3份保障。眾安強(qiáng)調(diào)用戶數(shù)量和流量規(guī)模，頗有以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)其用戶量做估值基礎(chǔ)的意味。

但如果從保險(xiǎn)公司角度來(lái)說(shuō)，眾安保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)過(guò)于碎片化，2014年-2016年的件均保費(fèi)僅分別為4元、7.30元和9.9元。如果以每個(gè)客戶年均10份保單來(lái)算，年均保費(fèi)亦不過(guò)百元左右。有保險(xiǎn)公司人士指出，這種碎片化保險(xiǎn)大多數(shù)是賺流量不賺規(guī)模，而且平臺(tái)成本較高等于為平臺(tái)打工。

分子實(shí)驗(yàn)室創(chuàng)始人劉揚(yáng)表示，市場(chǎng)對(duì)眾安保險(xiǎn)估值的分歧，主要是對(duì)其定位的不同理解。如果從互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)邏輯來(lái)看，眾安保險(xiǎn)最大的問(wèn)題是作為保險(xiǎn)公司成立，而不是科技公司。從傳統(tǒng)的資本邏輯上來(lái)說(shuō)，把握互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的概念可能是最好的選擇。

劉揚(yáng)認(rèn)為，眾安保險(xiǎn)資本的價(jià)值大于保險(xiǎn)本身，這或是其股東的初心，“所以不能以保險(xiǎn)公司估值的邏輯看待”。

一位互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)從業(yè)人士認(rèn)為，眾安未來(lái)的價(jià)值在于是否能通過(guò)科技實(shí)現(xiàn)重塑保險(xiǎn)價(jià)值鏈，打造金融科技生態(tài)。

對(duì)于眾安保險(xiǎn)發(fā)行價(jià)的估算，一些互聯(lián)網(wǎng)金融和投資領(lǐng)域人士認(rèn)為，低于其A輪融資的24元可能是大概率事件，“這個(gè)價(jià)格太貴了，可能個(gè)位數(shù)較合理”。一位互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域資深人士表示。

一位投資界分析人士則表示，香港市場(chǎng)通常給予科技股的估值不高，2004年騰訊控股在H股上市時(shí)，發(fā)行價(jià)僅3.7港元。本月上市的游戲硬件廠商雷蛇估值最高不過(guò)50億美元。

今年5月，彭博數(shù)據(jù)顯示，滬深300信息技術(shù)指數(shù)的市盈率在40倍，恒生綜合資訊科技業(yè)指數(shù)41只成份股的市盈率中值僅為16倍，兩地之差創(chuàng)歷史新高。上述投資界分析人士表示，除非眾安保險(xiǎn)出現(xiàn)“全城熱炒”的現(xiàn)象，否則在當(dāng)下的港股估值水平下，股價(jià)恐怕很難達(dá)到A輪融資時(shí)的股價(jià)。

無(wú)論眾安保險(xiǎn)最終以何種價(jià)格發(fā)行和開盤，作為首只保險(xiǎn)科技股，其話題性有望引發(fā)市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的關(guān)注。劉揚(yáng)認(rèn)為，以眾安上市為觸媒的保險(xiǎn)投資熱，會(huì)提升互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)整體的估值水平，對(duì)所有資本市場(chǎng)的保險(xiǎn)投資人來(lái)講，投資的安全邊際都會(huì)提升。

一位保險(xiǎn)業(yè)人士表示，成為上市公司之后，能極大提升眾安保險(xiǎn)的品牌知名度，由此也將獲得更多的客戶和流量。 利潤(rùn)與成本齊飛

對(duì)于一只腳已邁進(jìn)IPO大門的眾安保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，講好一個(gè)動(dòng)人的資本故事，博得一個(gè)漂亮的股價(jià)很重要。但動(dòng)人的資本故事和高估值并非空中樓閣，亦需要數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)做支撐。

作為保險(xiǎn)消費(fèi)者和資本市場(chǎng)投資者，亦有必要充分了解眾安保險(xiǎn)的基本面，透析數(shù)據(jù)背后的經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)，研判其真實(shí)的投資價(jià)值和未來(lái)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

分散在500多頁(yè)招股說(shuō)明書里的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，勾勒出眾安保險(xiǎn)既有重視創(chuàng)業(yè)開局、不憚成本“燒錢”的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)格，又有新興保險(xiǎn)公司賺快錢的激進(jìn)投資風(fēng)格。

如果以盈利指標(biāo)來(lái)看，眾安保險(xiǎn)表現(xiàn)不錯(cuò)，迅速打破了傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)公司七八年才能盈利的“慣例”。招股說(shuō)明書顯示，2014年-2016年，凈利潤(rùn)分別為3698.1萬(wàn)元、4425.7萬(wàn)元和937.2萬(wàn)元。不過(guò)，這一持續(xù)盈利的局面，卻在今年首季被打破，眾安保險(xiǎn)以虧損3.17億元，位居虧損規(guī)模首位。

眾安保險(xiǎn)的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)亦與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司一樣，主要來(lái)自投資收益，三年投資收益凈額分e為8006.2萬(wàn)元、5.21億元和9862.4萬(wàn)元。

在投資策略上，眾安保險(xiǎn)顯示出較為激進(jìn)的風(fēng)格。2015年權(quán)益類投資占比高達(dá)23.4%，高于15.18%的行業(yè)平均水平，其中股票投資占比為16.7%。2016年這種投資風(fēng)格得以延續(xù)，權(quán)益類占比亦有23.1%之多，高出13.28%的行業(yè)平均水平近10個(gè)百分點(diǎn)。其中股票占比17.8%，同比提升1.1個(gè)百分點(diǎn)。

具體到投資品種，除了股票，眾安保險(xiǎn)在2015年-2016年大筆投資在資管計(jì)劃、信托計(jì)劃和理財(cái)產(chǎn)品，其中，僅通過(guò)“眾安樂(lè)享1號(hào)”賬戶投資于“上海信托-武漢四環(huán)線”集合資金信托計(jì)劃就達(dá)3.5億元。截至2016年底，并表的四只資管計(jì)劃產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)總額為6.16億元，未并表的信托計(jì)劃余額為9.70億元，理財(cái)產(chǎn)品則為8.01億元。無(wú)獨(dú)有偶，泰康在線2016年四季度償付能力報(bào)告亦顯示，其2016年亦主要投資于信托計(jì)劃和保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

在2015年以來(lái)牛熊疊市的震蕩行情下，眾安保險(xiǎn)較高的權(quán)益類投資占比，使其投資收益產(chǎn)生較大波動(dòng)：2014年和2015年總投資收益率分別為7.3%和12.6%，分別超過(guò)行業(yè)平均投資收益率1個(gè)和5個(gè)百分點(diǎn)，但2016年卻降至1.7%，遠(yuǎn)低于5.66%的行業(yè)平均收益率。

眾安保險(xiǎn)招股說(shuō)明書顯示，平安資管公司是其投資管理人。據(jù)了解，如此低的投資業(yè)績(jī)，引起平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲震怒，平安資管公司內(nèi)部已為此檢討和問(wèn)責(zé)。

眾安保險(xiǎn)資產(chǎn)端的投資收益起伏不定，負(fù)債端則面臨高企的業(yè)務(wù)成本。眾安保險(xiǎn)招股說(shuō)明書顯示，2014年-2016年，綜合成本率分別為108.6%、126.60%和104.70%。從決定綜合成本率高低的兩大指標(biāo)來(lái)看，費(fèi)用率分別為35.2%、58.10%和62.70%，賠付率分別為73.4%、68.5%、42%。以2016年為例，這三個(gè)指標(biāo)分別高于99.52%、39.85%和59.94%的財(cái)險(xiǎn)業(yè)平均水平。

招股說(shuō)明書顯示，眾安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開支的最大部分來(lái)自咨詢及服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)及傭金，咨詢及服務(wù)費(fèi)主要用于通過(guò)生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴平臺(tái)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)用。其中，咨詢及服務(wù)費(fèi)的三年數(shù)據(jù)分別為9446.2萬(wàn)元、5.91億元和10.93億元，在已賺保費(fèi)凈額的占比分別為13.3%、30.7%和33.9%。手續(xù)費(fèi)及傭金分別為1615.4萬(wàn)元、1.01億元和2.87億元，在已賺保費(fèi)凈額的占比分別為2.3%、5.2%和8.9%。從增速上來(lái)看，這兩項(xiàng)指標(biāo)已超過(guò)總保費(fèi)增速。

對(duì)比另外兩家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，其技術(shù)服務(wù)費(fèi)開支占比亦不算低，泰康在線2016年的技術(shù)服務(wù)費(fèi)為1.34億元，在已賺保費(fèi)中占比23.39%。易安保險(xiǎn)則為1.74億元，占比76.99%。

一位財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)部門人士指出，其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的成本并不比傳統(tǒng)渠道低，一些大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)代銷航意險(xiǎn)、航班延誤險(xiǎn)等險(xiǎn)種的手續(xù)費(fèi)高達(dá)70%-80%以上，有的險(xiǎn)種甚至能達(dá)到90%。不過(guò)，據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，眾安保險(xiǎn)與各平臺(tái)合作，并不是按平臺(tái)代銷手續(xù)費(fèi)方式付費(fèi)，而是按以雙方共同研發(fā)產(chǎn)品和系統(tǒng)的項(xiàng)目來(lái)打包收費(fèi)。

一位保險(xiǎn)公司網(wǎng)銷部門人士則表示，做互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，誰(shuí)的成本控制得好，誰(shuí)就是贏家。但是在激烈競(jìng)爭(zhēng)中，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)非常強(qiáng)勢(shì)，即使是大型保險(xiǎn)公司也沒(méi)有多少議價(jià)權(quán)。目前，電商獲客成本已高達(dá)300元以上。

然而，以高成本獲得的流量客戶的轉(zhuǎn)化率并沒(méi)有想象的高。上述保險(xiǎn)公司網(wǎng)銷部門人士透露，一般在千分之一。不過(guò)，據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，眾安保險(xiǎn)通過(guò)嵌入場(chǎng)景的模式獲客的轉(zhuǎn)化率能達(dá)到10%以上。

一位保險(xiǎn)公司人士表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)于保險(xiǎn)公司的意義在于，一是收集保險(xiǎn)需求甚至創(chuàng)造需求;二是用標(biāo)準(zhǔn)化降低邊際成本，使保險(xiǎn)產(chǎn)品從低頻轉(zhuǎn)向高頻，逐漸形成規(guī)模效應(yīng)。盡管成本高企，勢(shì)必仍要聯(lián)手平臺(tái)。

去年成立眾安科技后，眾安保險(xiǎn)加快打造科技板塊的步伐。截至2016年，其研發(fā)資金高達(dá)2.14億元，占總保費(fèi)的6.3%。《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，隨著科技平臺(tái)的擴(kuò)展和更多項(xiàng)目孵化，今年眾安保險(xiǎn)在科研上的投放還將增加。

在諸多指標(biāo)中，對(duì)于資本市場(chǎng)投資者來(lái)說(shuō)，最為看重的是體現(xiàn)企業(yè)盈利能力的凈資產(chǎn)收益率（ROE）。“股神”沃倫?巴菲特有句投資名言：“看企業(yè)，我最看重ROE指標(biāo)，能維持高ROE特性的股票，才是我最終的選擇標(biāo)的。”

以眾安保險(xiǎn)為例，其招股說(shuō)明書顯示，2014年-2016年該指標(biāo)分別為3.7%、1.1%和0.1%，而同樣具有金融與互聯(lián)網(wǎng)屬性的中國(guó)平安2016年的該指標(biāo)則達(dá)16.27%，騰訊控股攤簿后的ROE亦達(dá)23.53%。一位互金領(lǐng)域人士表示，上市后的眾安保險(xiǎn)ROE能否成長(zhǎng)，來(lái)看其未來(lái)科技保險(xiǎn)模式打造出多大的想象空間。 創(chuàng)新與發(fā)展困局

對(duì)于秉持價(jià)值投資的投資者來(lái)說(shuō)，對(duì)持有保險(xiǎn)公司牌照的眾安保險(xiǎn)，難以忽略對(duì)其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的考量。

根據(jù)眾安保險(xiǎn)2014年-2016年的三年規(guī)劃，這一階段的主要任務(wù)是面向未來(lái)，完成業(yè)務(wù)上的布局，其中包括車險(xiǎn)、信用險(xiǎn)等重點(diǎn)險(xiǎn)種。

截至2016年底，這些業(yè)務(wù)線的布局如約完成。眾安保險(xiǎn)招股說(shuō)明書顯示，目前已形成生活消費(fèi)、消費(fèi)金融、健康、車險(xiǎn)和航旅生態(tài)等五大主要生態(tài)系統(tǒng)。

在各險(xiǎn)種中，投資人最關(guān)注的莫過(guò)于國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)業(yè)的頭號(hào)險(xiǎn)種車險(xiǎn)。一位財(cái)險(xiǎn)公司人士曾對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，正是因?yàn)楸姲脖ｋU(xiǎn)所構(gòu)想的車險(xiǎn)保費(fèi)預(yù)期，才獲得高額估值。

根據(jù)眾安保險(xiǎn)在A輪融資路演時(shí)所展示的發(fā)展藍(lán)圖，2015年-2020年的車險(xiǎn)保費(fèi)收入將分別為1億元、13億元、30億元、60億元、110億元和180億元。眾安保險(xiǎn)CEO陳勁2015年接受《財(cái)經(jīng)》記者專訪時(shí)曾信心滿滿地表示，對(duì)于當(dāng)時(shí)高達(dá)7000億元規(guī)模的車險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這一預(yù)期并不算高，只要能進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，眾安保險(xiǎn)“一定有辦法做到規(guī)模”。

然而，夢(mèng)想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨感。眾安保U招股說(shuō)明書顯示，截至2016年，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為372萬(wàn)元，距離其當(dāng)初13億元的預(yù)測(cè)差距甚遠(yuǎn)。對(duì)于車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模較小的原因，眾安保險(xiǎn)表示是與經(jīng)營(yíng)區(qū)域較少有關(guān)，2016年底該業(yè)務(wù)僅在6個(gè)地區(qū)展業(yè)。

不過(guò)有多位財(cái)險(xiǎn)公司人士指出，眾安保險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)較小的重要原因在于其與中國(guó)平安的保費(fèi)分成政策。由于沒(méi)有線下機(jī)構(gòu)，眾安保險(xiǎn)只能借助于中國(guó)平安開展線下業(yè)務(wù)，聯(lián)合推出的保T車險(xiǎn)，保費(fèi)和索賠付款比例皆按“三七開”劃分，即眾安保險(xiǎn)占三成、平安占七成。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展壓力之下，眾安保險(xiǎn)亦采用傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司常用的營(yíng)銷套路，并為此付出了監(jiān)管代價(jià)。因2015年11月至2016年8月眾安保險(xiǎn)通過(guò)PC官網(wǎng)、手機(jī)官網(wǎng)等自有渠道銷售車險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)向投保人或被保險(xiǎn)人贈(zèng)送禮金或禮券共計(jì)4.57萬(wàn)元，今年2月保監(jiān)會(huì)對(duì)眾安保險(xiǎn)罰以20萬(wàn)元，并對(duì)分管車險(xiǎn)的高管和車險(xiǎn)部門負(fù)責(zé)人處以警告和個(gè)人罰款。

近日，保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)商業(yè)車險(xiǎn)二次費(fèi)改，出臺(tái)銷售行為回溯制度，并開展車險(xiǎn)亂象整頓工作。種種跡象表明，重拳治亂之下，車險(xiǎn)尤其是網(wǎng)銷車險(xiǎn)在規(guī)范的同時(shí)規(guī)模可能下降。從中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)來(lái)看，今年前四個(gè)月的網(wǎng)銷車險(xiǎn)銳減了40%。而眾安保險(xiǎn)未來(lái)車險(xiǎn)如何發(fā)展，令市場(chǎng)關(guān)注。

《財(cái)經(jīng)》記者從有關(guān)渠道獲悉，目前眾安保險(xiǎn)對(duì)于車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模已不太刻意而求，而是側(cè)重于以車險(xiǎn)為切入口，打造與之有關(guān)的生態(tài)系統(tǒng)。

高企的綜合成本率之下，眾安保險(xiǎn)主要險(xiǎn)種的利潤(rùn)承壓不小。2014年-2016年財(cái)報(bào)顯示，幾大險(xiǎn)種的承保盈虧情況頗為飄忽：2014年責(zé)任險(xiǎn)、保證險(xiǎn)和信用險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)承保盈利，意外傷害險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)和其他保險(xiǎn)（主要是貨運(yùn)退貨險(xiǎn)）承保虧損。2015年，除了信用險(xiǎn)承保盈利，其他險(xiǎn)種皆承保虧損。2016年，責(zé)任險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和其他保險(xiǎn)承保虧損，保證險(xiǎn)、信用險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)承保盈利。

今年以來(lái)，眾安保險(xiǎn)主要險(xiǎn)種承保利潤(rùn)進(jìn)一步惡化。眾安保險(xiǎn)在招股說(shuō)明書中已預(yù)警，預(yù)計(jì)今年一季度，健康、消費(fèi)金融和航旅生態(tài)系統(tǒng)的保費(fèi)將大增，綜合成本率亦將繼續(xù)超過(guò)100%，經(jīng)營(yíng)開支的幅度將超過(guò)凈保費(fèi)收入，首季將由盈轉(zhuǎn)虧。據(jù)了解，首季巨虧除了研發(fā)成本繼續(xù)增加，投資收益亦不佳。

相比業(yè)務(wù)難獲承保利潤(rùn)，眾安保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)更令人質(zhì)疑的是，過(guò)于依賴其股東的業(yè)務(wù)支持。招股說(shuō)明書顯示，眾安保險(xiǎn)的前五大保單持有人（支付寶、贏眾通、招財(cái)寶、攜程和順豐速運(yùn)），2014年-2016年的合計(jì)占比分別約占總保費(fèi)的9%、29%和28%。其中，來(lái)自支付寶的保費(fèi)收入最多。

眾安保險(xiǎn)在招股說(shuō)明書中坦承，螞蟻金服和平安保險(xiǎn)是最重要的生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴，沒(méi)有股東的支持和資源，將無(wú)法實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

據(jù)了解，雖然起步于股東資源和支持，隨著自行研發(fā)的科技的逐漸運(yùn)用，眾安保險(xiǎn)正在謀求股離與單個(gè)場(chǎng)景平臺(tái)提供方的合作，轉(zhuǎn)向電商全生態(tài)的連接，目前已連接了180多個(gè)合作方。

而在成立伊始，因?yàn)楸姲脖ｋU(xiǎn)與這些股東平臺(tái)的合作并不具有排他性，為了在同業(yè)紅海中殺出重圍，眾安保險(xiǎn)推出頗多創(chuàng)新的產(chǎn)品點(diǎn)子。

彼時(shí)正值互聯(lián)網(wǎng)金融興盛，一批所謂創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品推出市場(chǎng)，在引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)用戶對(duì)保險(xiǎn)的興趣的同時(shí)，也因存 在噱頭遭到非議，有些則不符合精算原理被監(jiān)管層叫停。

初涉保險(xiǎn)領(lǐng)域的眾安保險(xiǎn)，亦遇到創(chuàng)新與監(jiān)管的邊界如何厘定之困，屢因踩線收到監(jiān)管措施。2014年8月，其網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)責(zé)任保險(xiǎn)和個(gè)人航空行李托運(yùn)丟失保險(xiǎn)兩款產(chǎn)品，因費(fèi)率厘定不符合公平性原則被叫停。2015年1月，因?qū)桨嘌诱`險(xiǎn)的產(chǎn)品描述不準(zhǔn)確，以及消費(fèi)金融擔(dān)保產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)披露不足被叫停。

在一些險(xiǎn)種被叫停的同時(shí)，相關(guān)監(jiān)管政策的調(diào)整，亦對(duì)眾安保險(xiǎn)的發(fā)展帶來(lái)影響。比如，其2015年獲批試點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)投資型財(cái)險(xiǎn)，今年初該類險(xiǎn)種受到嚴(yán)格監(jiān)管，再次被叫停。受去年底發(fā)生的“僑興債”事件影響，今年6月保監(jiān)會(huì)《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法（征求意見稿）》，要求不得為保險(xiǎn)公司的控股股東、子公司和關(guān)聯(lián)方的融資行為提供該業(yè)務(wù)。該險(xiǎn)種是眾安保險(xiǎn)承保利潤(rùn)大戶且是唯一一類三年都獲承保利潤(rùn)的險(xiǎn)種，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，作為“僑興債”事件涉及的一方，在此新規(guī)之下，眾安保險(xiǎn)的該類業(yè)務(wù)可能將受到影響，進(jìn)而影響到其盈利情況。不過(guò)，《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，眾安保險(xiǎn)已對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行過(guò)梳理，內(nèi)部判斷新規(guī)對(duì)其沒(méi)有太大影響。

兩年前接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)，眾安保險(xiǎn)的自我認(rèn)知是其業(yè)務(wù)模式尚不具獨(dú)特性，也沒(méi)有做出核心產(chǎn)品。兩年來(lái)，盡管眾安保險(xiǎn)已形成比較齊備的產(chǎn)品線，但其保費(fèi)規(guī)模仍不盡如人意。招股說(shuō)明書顯示，2014年-2016年，眾安保險(xiǎn)總保費(fèi)收入分別為7.94億元、22.83億元和34.08億元，已賺保費(fèi)凈額則分別為7.12億元、19.21億元、32.25億元。

對(duì)于眾安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的乏力，一位互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)研究人士表示，從資本方的角度來(lái)說(shuō)，眾安保險(xiǎn)講述的是一資本的故事，如果保險(xiǎn)業(yè)務(wù)做得好，自然是錦上添花，即使業(yè)務(wù)不盡如人意，也未必影響其未來(lái)在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)。因?yàn)閷?duì)很多投資者來(lái)說(shuō)，模式比業(yè)績(jī)更重要。對(duì)于眾安保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，僅靠發(fā)展業(yè)績(jī)恐怕也難以支撐太久，通過(guò)上市籌資并實(shí)現(xiàn)賺錢效應(yīng)，發(fā)展才能持續(xù)。 探路科技賦能金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域“黑天鵝”事件頻出，在今年金融監(jiān)管全面趨嚴(yán)形勢(shì)下，創(chuàng)新已讓位于監(jiān)管。4月保監(jiān)會(huì)下發(fā)《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》，其中提出保險(xiǎn)公司要重點(diǎn)防范互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等新型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，防范互聯(lián)網(wǎng)跨界業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

以創(chuàng)新立本的互聯(lián)網(wǎng)金融，將何去何從？自我定位于保險(xiǎn)科技公司的眾安保險(xiǎn)，將如何在與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司和金融科技公司競(jìng)爭(zhēng)中謀得一席之地？

在撞了幾次監(jiān)管紅線之后，眾安保險(xiǎn)對(duì)產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新的嘗試有所收斂，轉(zhuǎn)而在定價(jià)、形態(tài)分銷、核保、理賠和技術(shù)后援等環(huán)節(jié)進(jìn)行技術(shù)上的創(chuàng)新探索。

陳勁2015年接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)曾表示，“如果不走向服務(wù)，永遠(yuǎn)做不大。眾安保險(xiǎn)必須思考如何運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，改變既有的服務(wù)形態(tài)。”

2016年7月，眾安保險(xiǎn)下設(shè)的子公司眾安科技成立，并迅速形成基于眾安科技的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。隨后，眾安科技斥資120萬(wàn)元收購(gòu)杭州企匯網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，斥資1000萬(wàn)元成立上海員寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。今年2月成立北京有我在科技有限公司。

3月，眾安保險(xiǎn)為眾安科技增資4.5億元。隨后，眾安科技成立上海分公司和全資子公司眾安（深圳）生命科技有限公司。目前，眾安保險(xiǎn)已初步在京、滬、深、杭構(gòu)建了科技板塊布局。

眾安科技內(nèi)部提出“1234”戰(zhàn)略，顯示出占位科技版圖的野心：輸出一個(gè)平臺(tái)區(qū)塊鏈云平臺(tái);立足金融、健康兩個(gè)命題;以信任、連接和加速為三大使命;堅(jiān)持在人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)四個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行長(zhǎng)期探索。

眾安保險(xiǎn)招股說(shuō)明書顯示，眾安科技將進(jìn)行S、X、T三個(gè)系列的技術(shù)輸出，今年4月其基于區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)的“安鏈云”平臺(tái)已進(jìn)入商用階段，是全球第一個(gè)部署在云端的保險(xiǎn)核心系統(tǒng)。

目前，眾安科技已向一些小保險(xiǎn)公司合作輸出S系列，為其打造互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和系統(tǒng)。據(jù)了解，未來(lái)該系列將覆蓋各類保險(xiǎn)公司、經(jīng)紀(jì)公司、公司和保險(xiǎn)平臺(tái)等保險(xiǎn)業(yè)態(tài)。

去年11月在眾安科技品牌會(huì)上，陳勁表示，眾安正在逐漸形成自己的“科技大腦”，并在未來(lái)向生態(tài)圈輸出科技能力。

向金融生態(tài)圈輸出技術(shù)，正是螞蟻金服當(dāng)下之舉。甚至在一些科技輸出和運(yùn)用上，雙方已頗有對(duì)壘的意味，比如，5月螞蟻金服推出基于圖像定損技術(shù)的定損寶之前，眾安保險(xiǎn)已在其手機(jī)碎屏險(xiǎn)等業(yè)務(wù)板塊自我研發(fā)和應(yīng)用了該技術(shù)。

眾安保險(xiǎn)在科技領(lǐng)域的布局，引起業(yè)內(nèi)對(duì)其是否做成“小螞蟻”或“小平安”的猜測(cè)。頗為微妙的是，自從推出Techfin概念、轉(zhuǎn)型要做“技術(shù)流”以來(lái)，螞蟻金服保險(xiǎn)事業(yè)部所推出的首款產(chǎn)品車險(xiǎn)分，平安和眾安保險(xiǎn)都未出現(xiàn)在合作名單中。

目前，平安已基本完成自建生態(tài)和入口，而螞蟻金服則形成入口全覆蓋的生態(tài)體系，正對(duì)中小保險(xiǎn)公司形成吸附效應(yīng)。據(jù)了解，眾安保險(xiǎn)內(nèi)部并不認(rèn)為三方存在競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)槠涫且员ｋU(xiǎn)切入，圍繞保險(xiǎn)生態(tài)輸出與之相關(guān)的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)，而螞蟻金服以支付切入金融科技生態(tài)圈，輸出技術(shù)。切入點(diǎn)不同，決定其不同的發(fā)展路徑和模式。眾安保險(xiǎn)開始謀求占位金融科技和賦能技術(shù)，隨著其完成上市，借助資本市場(chǎng)的資金支持，是否會(huì)迅速長(zhǎng)大成為可以比肩螞蟻金服或平安的小巨人？

對(duì)此，一位保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為，短時(shí)間內(nèi)眾安保險(xiǎn)尚無(wú)實(shí)力和平安或螞蟻金服抗衡。即使相對(duì)于大中型傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司，眾安保險(xiǎn)的科技投入不菲，但將科技轉(zhuǎn)化檣產(chǎn)力并形成效益，還需要時(shí)間。其能否借助科技重塑保險(xiǎn)價(jià)值鏈，形成金融科技生態(tài)系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的提升，還有待觀察。