我國碳排放權市場價格波動的長期記憶性和杠桿效應研究——以湖北碳排放權交易中心為例
呂靖燁; 王騰飛 西安科技大學管理學院; 陜西西安710054; 西安科技大學能源資源低碳化利用研究中心; 陜西西安710054; 西安科技大學能源經濟與管理研究中心; 陜西西安710054
關鍵詞：碳排放權價格 garch模型 egarch模型 杠桿效應
摘要：采用EGARCH模型,以湖北碳排放權交易中心碳價格收益率為對象,研究碳價格的波動特征。研究發現,碳價格波動存在長期記憶性,且存在明顯的杠桿效應,利空消息對市場的沖擊更為強烈。通過對比全國碳市場建設前的碳價波動情況,發現全國碳市場建設在一定程度上降低了碳市場的杠桿效應,在此基礎上,提出從市場監管、碳價調控、信息披露等方面完善我國碳市場建設、降低價格波動、促進節能減排的建議。
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