基于狀態空間模型的中國金融穩定性評估
孫攀峰 新疆財經大學金融學院; 新疆烏魯木齊830000
關鍵詞：金融穩定狀態指數 狀態空間模型 kalman filter算法 hp濾波
摘要：采用狀態空間模型和Kalman Filter算法,從機構運作、市場運行、宏觀環境、抵御外部沖擊四個方面選取不良貸款率等9個指標構建中國金融穩定狀態指數(FSCI)。得到如下結論:FSCI指數對金融穩定描述的準確性受基礎指標權重影響很大,且權重是時刻變化的,目前FSCI指數處在(-5%,5%)之間,金融市場處于相對穩定的狀態。為此,建議加強金融穩定監測,并對其監測方法進行改進,建立重點指標的動態監測和預警機制;加強銀行市場、股票市場、期貨市場、保險市場、房地產市場基礎建設,完善各個市場的制度體系,并增強其抵御風險的能力;加強外債和外匯儲備管理,優化其構成結構;建立多元化的外交關系等一系列措施。
統計與信息論壇雜志要求:
{1}論文責任者需清楚說明變更作者署名的原因，并向編輯部提交所有作者對增加或刪除某個作者表示同意的聲明以及單位證明，聲明內要列出每位作者各自對研究及論文的貢獻。
{2}作者應嚴格遵守國家保密法規的有關規定，文章凡涉密的內容請自行刪除。
{3}層次標題序號：采用阿拉伯數字分級編碼。序號左頂格，末位數碼后不加標點，空1字排文字。
{4}參考文獻應為公開出版物。引用文獻須按引用的先后，在正文中有關處用［1］，［2］…標明，序號與全文末的參考文獻必須一致。
{5}關鍵詞論著須分別在中、英文摘要后標引2～5個中、英文關鍵詞。
注：因版權方要求，不能公開全文，如需全文，請咨詢雜志社
相關期刊
